財報狗 - 掌握台股美股時事議題

▍南亞科私募案
00:08 討論南亞科引進 Sandisk、鎧俠、Solidigm、Cisco 來私募背後代表的策略意涵。
12:42 後續股價可能有何反應？
13:34 討論 Google 新技術 TurboQuant 對記憶體產業後續的影響。
▍Grab 吃下台灣 foodpanda
18:48 討論 Grab 收購 foodpanda 台灣外送事業的策略與後續發展。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

志聖 & G2C+ 聯盟是台灣國產先進封裝設備重要供應商，今天的來賓是志聖梁又文總經理，他將分享志聖如何從面板、PCB 烘烤設備，ㄧ步步打進先進封裝，並運用聯盟的力量，擴大市佔。

▍志聖公司＆業務介紹
00:50 公司與業務介紹。
05:13 跨足半導體產業的挑戰分享。
14:03 公司如何分配內部資源於 R&D，當下業務投資、員工與股東回饋？
18:30 如何培養進入高附加價值領域的能力？
25:15 公司過去從研發到半導體產品放量的歷程分享。
1:00:16 公司發展藍圖＆如何配合客戶的海外佈局。
1:18:15 發展/導入數位孿生＆機器人的思維。
1:14:01 短中長期規劃分享。

▍G2C+ 聯盟介紹內容分享
07:52 G2C+ 聯盟介紹。
31:22 G2C+ 聯盟合作與傳統模式的差異分享。
55:47 當初成立聯盟的用意＆與客戶合作的模式。

▍產業觀點分享
43:22 是否看到新進封裝從晶圓代工廠轉移到 OSAT 的趨勢？
47:59 當前新進封裝轉移＆大尺寸封裝趨勢，對志聖會產生哪些影響？

▍節目定番問題
1:21:27 Frank 推薦書籍。
1:31:34 投資人可以透過哪些領先指標追蹤志聖與 G2C+ 聯盟後續發展？
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

NVIDA 技術 blog: https://developer.nvidia.com/blog/inside-nvidia-groq-3-lpx-the-low-latency-inference-accelerator-for-the-nvidia-vera-rubin-platform/
Dylan Patel 訪談: https://www.youtube.com/watch?v=mDG_Hx3BSUE

▍GTC 相關討論
01:20 近期崛起的 OpenClaw 如何融入生活流程，以及 OpenClaw、claude cowork、NemoClaw 彼此的差異。
07:08 NVIDIA 投資 Groq，以及於 GTP 大會中推出 LPU 的脈絡。
09:01 LLM 在推論時的 Prefill 與 Decode 階段分流，以及 LPU 如何優化 Token 產出的延遲問題。

▍AI 當前的瓶頸？
28:50 SemiAnalysis 創辦人 Dylan Patel 指出了 AI 的兩大瓶頸：EUV、記憶體，以及相關的衍生稀缺資源。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

00:07 近期美伊衝突，以及伊朗宣布將擴大攻擊範圍事件。
10:04 荷姆茲海峽受阻對石油價格，以及相關產業鏈帶來的影響。
19:25 對台灣造成的影響。
22:39 石油有有哪些衍生產品可能受到影響。
28:51 有哪些產業將受惠/受害？
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍經理人整體持股動向
03:35 國外基金經理人大持股整體變動不大，可能因為年底為獲稅務減免有一些小的倉位調整。
04:25 較多經理人購買的產業為 AI 電力、原物料、石油中上游、另類投資；減碼較多的為大型銀行、金融、漲多的工業。

▍減碼產業
05:25 經理人減碼金融與大型銀行的動機討論。
06:53 工業端動態。

▍加碼產業
08:17 有越來越多經理人往原物料、石油端加倉。
12:02 另類投資端動態。
19:00 中國 Hedge Fund 大多將拼多多放為投組首位。
24:32 Uber 轉往自駕車產業定位的動態＆討論自駕車產業未來輪廓。
34:33 激進投資人押注消費型品牌如 Under Armour、Nike、lululemon。

▍Frank 自身更偏好的題材
50:14 支付、另類投資、AI、銅。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍伊朗衝突的近況與後續影響
01:02 討論本次伊朗衝突的近況。
03:37 探討衝突若持續，對油輪航道與通膨可能造成哪些影響。
14:31 無人機攻擊在本次衝突獲得顯著效果帶來的啟示。
18:07 討論無人機攻擊波及 AWS 在杜拜的資料中心可能造成的後續。

▍光進銅退
22:04 討論近期的光進銅退，以及銅與光纖在互聯各自扮演哪些角色。
25:02 光通訊目前在 AI Server 的出貨量狀況，以及技術上的區別。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍軟體硬體風水輪流轉
06:03 回顧軟體與硬體產業近十年的興衰流轉。
09:58 探討近期美股軟體股下殺的脈絡與邏輯。
11:47 Sky 與威宇對於近期軟體下殺敘事的觀點。
26:29 未來軟體與硬體的銷售模式可能的改變方向。

▍川普關稅違憲
29:43 探討川普關稅違憲後對產業的影響。
33:06 可能有機會的特定產業。

▍NVIDIA 法說超預期
34:00 討論本次 NVIDIA 法說內容以及相關供應鏈的變動。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

▍不斷推陳出新的 AI LLM
00:49 討論市場對於從 Deepseek 到 Seedance 等不斷推陳出新的 AI 模型的接受狀態演變。
05:10 模型是否有護城河？

▍AI 硬體規格的討論
07:20 探討 Google 可能捨 HBM 使用 CXL 的事件，以及兩者的優劣。
18:40 市場謠傳美光 HBM4 落後於三星、海力士，可能產生的影響？

▍後續市場發展想像
24:58 農曆新年後的市場發展想像。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

------ㅤ
掌握未來工作新趨勢！
HP EliteBook AI PC 搭配 Poly 智慧協作方案，
結合 AI 降噪、智慧攝影與資安防護，打造安全流暢的混合辦公體驗。
讓科技為工作帶來美好生活，讓工作不只是工作，而是成就與自我實現。
https://www.hp.com/tw-zh/laptops/business/elitebooks.html
------
本集產業報告：https://statementdog.com/industry_reports/36
04:15 本季晶圓代工產業觀察重點。
06:10 先進製程/台積電近況分析。
13:17 8 吋成熟製程近況分析。
25:47 12 吋成熟製程近況分析。
34:05 整體內容小結。
39:00 產業報告會延伸至哪些相關產業鏈？
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]

在兩岸的工具機控制器市佔率超過三成的新代科技，在工具機市場飽受挑戰的情況下，營運表現仍然持續成長。近年來，新代也積極開拓智慧製造以及機器人領域。本集來賓是新代產品事業部楊勝安處長以及機器人產品部黃群凱副理，他們將分享新代如何從工具機擴展到智慧製造及機器人。

▍新代科技公司＆業務介紹
01:47 工具機＆工具機控制器介紹。
07:29 工具機的應用與終端產品介紹。
09:07 工具機的生產履歷介紹。
11:02 新代公司介紹。
13:50 新代的工具機控制器產品優勢＆客戶輪廓為何？
1:00:46 歸納新代公司的機器人產品內容。
1:09:26 新代公司的短中期目標。
1:16:58 公司如何看待當前去中化/供應鏈轉移的趨勢。

▍產業探討
24:27 工具機產業輪廓＆為何匯率對於台灣工具機產業的影響特別顯著？
28:28 新代產品線區分＆旗下聯達智能＆正鉑公司業務介紹。
36:48 當前智慧工廠產業/機器人導入狀況。
47:16 公司如何看待機器人產業前景＆自身在未來機器人產業的定位。
52:25 義美、盟立、新代三家公司共同成立鞍新盟機器人製造公司背後的邏輯討論。

▍定番問題
1:24:20 兩位來賓的推薦書籍。
1:30:18 有哪些可以觀察新代與相關產業的領先指標。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
Podcast 業務合作聯絡信箱：[email protected]