Degussa Gold Podcasts

Die Themen in diesem Podcast: 1) Das Währungsprojekt der BRICS nimmt Fahrt auf. 2) Der Goldpreis und seine Treiber. 3) Die "Gierflation" - wie die EZB versucht, ihre Verantwortung für die Hochinflation zu verschleiern. In dieser Folge unseres Podcasts werfen wir einen Blick auf die Ambitionen der BRICS (Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika), ihre Abhängigkeit vom US-Dollar zu verringern. Ein möglicher Ansatz ist die Einführung einer goldgedeckten Handelswährung. Wir diskutieren die Gründe hinter diesem Vorhaben, potenzielle Auswirkungen auf den Goldmarkt und den Wert von Gold im Vergleich zu anderen Währungen. Außerdem betrachten wir die Rolle der BRICS-Bank und die Herausforderungen bei der Umsetzung dieser neuen Währung.

Der DAX feiert Geburtstag, 35 Jahre. Am 1.7.1988 mit 1.000 Punkten gestartet. Heute zählen wir 16.000 Punkte. Das sind durchschnittlich 8 % Performance pro Jahr. Eine vergleichbare Entwicklung sehen wir auch beim Goldpreis. Degussa Chefvolkswirt Polleit: "Der DAX ist ein Performance-Index. Doch der private Anleger kann diese Performance überhaupt nicht erzielen. Beim Gold dagegen schon." Auch wenn der Goldpreis in seiner Geschichte durchaus geschwankt hat, bringt eine Beimischung von Gold Ruhe ins Portfolio. Ist die derzeitige inverse Zinnstruktur ein Hinweis auf eine kommende Rezession? "Alarmierender ist die Entwicklung bei der Kreditvergabe durch die Banken!"

Die "Mark Banco" aus Hamburg diente fast 250 Jahre als verlässliches Geld. Thorsten Polleit, Chefvolkswirt der Degussa beschreibt, wie dieses in Silber definierte Geld funktioniert hat, und welche Lehren unsere Zeit daraus ziehen kann. Am Anfang stand, wie so oft bei wichtigen Entwicklungen, ein Missstand: die große Münzverschlechterung und die Zeit der Wipper und Klipper. Um das Chaos der zahlreichen unterschiedlichen lokalen Münzen zu beseitigen und um Handel kalkulierbar zu machen, gründete Hamburg im frühen 17. Jahrhundert die Hamburger Bank. Daraus entstand ein über viele Jahre verlässliches Geldsystem.

Die Themen in diesem Podcast: 1) Sir Isaac Newton und sein Einfluss auf das Silber und Goldgeld. - Das Grashamsche Gesetz besagt "Das vom Staat überbewertete Geld verdrängt das vom Staat unterbewertete Geld". Dazu ein paar wenige Erklärungen. 2) Das Aktien-Gold-Verhältnis. 3) Die US-Geldmenge schrumpft. Das sind die Gründe und die Folgen für Anleger. Welche Folgen hat das für die Wirtschaft und den Goldpreis? 4) Privatisierung des Geldes, eine Idee von Friedrich August von Haye, schon lange vor Bitcoin und Co.

Die Geschichte des amerikanischen Goldgeldes beginnt vor mehr als 200 Jahren mit dem Coinage Act im Jahr 1792. Sie ist also nicht kurz, aber Thorsten Polleit, der Chefvolkswirt der Degussa, versucht sie kurz zusammenzufassen. Es ist eine wechselhafte Geschichte von guten und weniger guten Ansätzen, von Fehlern und dem Lernen aus den Fehlern. Polleit zitiert auch Sir Thomas Gresham, im 16. Jahrhundert Finanzberater der Königin Elisabeth I. von England und Gründer der Londoner Börse. Der hat, vereinfacht gesagt, postuliert: Schlechtes Geld verdrängt stets das bessere Geld aus dem Umlauf. Polleit benennt die wichtigsten Meilensteine wie das "Verbrechen von 1873", das Verbot von privatem Goldbesitz in der großen Depression in den 1930er Jahren bis zum System von Bretton Woods "was zunächst auch gut funktionierte!"

Die Krise bei den Banken treibt seltsame Blüten: Banken versprechen Kunden höhere Zinsen, wenn sie Geld von anderen Banken abziehen. Manchmal habe ich den Eindruck, die Banken sorgen sich mehr um ihre Existenz als die Kunden um ihre Einlagen. Und wer sich fürchtet, parkt sein Geld in Gold und weil das doch einige sind, steigt der Goldpreis. Klingt plausibel - aber ist das so? "Zwischen 1999 und jetzt haben Bankaktien im Euroraum 60 % nachgegeben. Gold dagegen hat im gleichen Zeitraum 660 % zugelegt, gerechnet in Euro." Die Notenbanken haben durch die Zinspolitik die derzeitige Bankenkrise mit befeuert und folgen dem klassischen Boom and Bust Muster. "Sie sagen, wann die Party anfängt, und wann sie vorbei ist. Neben breit gestreuten Aktien sollten Anleger Gold und Silber im Depot halten, um dem Kaufkraftverlust die Stirn zu bieten."

Die Themen in diesem Podcast: 1) Das Vertrauen in das Geldsystem scheint zu bestehen, es ist ungebrochen! Und das hält den Goldpreis niedrig! 2) Die Zusammenhänge zwischen Goldpreis, Gold-ETF-Bestände und Fed-Notkredite. 3) Jahresbericht des Silver Institute. 4) Die Fed ist überschuldet. Ein Menetekel? Die US-Zentralbank (Fed) zahlt mehr Zinsen, als sie einnimmt. Als Firma müsste sie Insolvenz anmelden. Kommt also der Untergang der Fed? Hier der Link zum Seminar: https://go.brn-ag.de/265

"Die Pflicht zur Umsatzsteuer beim Kauf von Silber und Silbermünzen hat in den vergangenen Monaten viele Anleger vom Kauf abgehalten", sagt Thorsten Polleit, Chefvolkswirt der Degussa. Doch es gibt gute Nachrichten: Denn die Degussa verfügt über ein zollfrei Lager und das kann helfen, die Steuer zu vermeiden. Neben Silber gilt das auch für z.B. Palladium und Platin. "Ein sehr attraktives Angebot!" Silberpreis Potenzial bis 29 US-Dollar, Gold bis 2.200 US-Dollar bis Jahresende.

Die USA haben offensichtlich aus der Lehman Pleite gelernt. Die Silicon Valley Bank und die Signature Bank bekommen Notkredite von der US-Notenbank Fed. Reicht das, um das Vertrauen in die Banken wieder zu stärken? "Das Problem sind die Teilreserven: Banken sind eigentlich immer latent illiquide. Sie haben weniger Bargeld und Guthaben bei der Zentralbank im Vergleich zu den täglich fälligen Verbindlichkeiten." Das macht die Banken angreifbar. "Die Phasen der Notkredite sind zwar kurz, waren aber historisch stets ein Schub für den Goldpreis." Die Bankenkrise ist noch nicht vorbei. "Ein Goldpreis von 2.200 US-Dollar je Feinunze würde mich nicht wundern."

"Edelmetallanleger schauen genau auf das Preisverhältnis von Gold und Silber", sagt Degussa Chefvolkswirt Dr. Thorsten Polleit. "Anleger versuchen, die relative Vorteilhaftigkeit von Gold gegenüber Silber festzustellen." Aber gilt die Daumenregel eigentlich: Ist das Preisverhältnis hoch, ist Gold teuer im Vergleich zum Silber? Soll man also Gold verkaufen und Silber kaufen? "Es besteht ein Zusammenhang, aber der ist nicht trivial!" Anleger sollten genau hinsehen und auch die Zinsentwicklung berücksichtigen. So einfach wie im US-amerikanischen Münzgesetz ("Coinage Act") von 1792 ist es nicht mehr. "Damals war das Verhältnis festgeschrieben mit 15 zu 1."