Erste Befcast

Az új befektetési alapunk, az Erste Strategic Metals kapcsán beszélgettünk arról Molnár Péterrel, az Erste USA Desk üzletkötőjével, és Vincze Ádámmal, az Erste Alapkezelő portfólió menedzserével, hogy mik az aktuális trendek jelenleg az ipari fémek világában.A videóban említett Erste Alapkezelő által kezelt befektetési alap:Erste Strategic Metals Alapok Alapja ( https://www.erstemarket.hu/befektetesi_alapok/alap/HU0000741491 )Tematika:00:00 - Bevezető: indul az Erste Strategic Metals alap02:08 - Mik azok a stratégiai-, kritikus- és ipari fémek?03:39 - Új gazdasági ciklus: energiaátmenet, AI és növekvő fémigény05:36 - Deglobalizáció: miért töredezik a nyersanyagpiac?10:50 - Kínálati szűkösség: miért nem lehet gyorsan új bányákat nyitni?15:50 - Ciklikusság és volatilitás: mire számíthatunk?20:39 - Portfóliószerep: fűszertermék vagy hosszú távú diverzifikáció?25:34 - Az alap felépítése és fő kitettségek29:35 - Réz: AI, elektrifikáció és strukturális deficit35:57 - Kobalt, lítium, ezüst és alumínium: eltérő fémek, eltérő mozgatórugók45:58 - Mit érdemes ebből befektetőként hazavinni?

Miró József vezető elemzőnkkel tárgyaltuk ki, mit mutattak a főbb magyar részvények első negyedéves gyorsjelentései, illetve mi várhat a magyar részvénypiacra 2026-ban.Tematika:00:00 - Bevezető, gyorsjelentési szezon lezárása01:05 - Az új stúdió veszélyei01:40 - Miért estek az árfolyamok jó jelentések mellett?02:08 - BUX profit alakulása és visszaesés okai04:35 - A magyar piac értékeltsége (olcsó még a BUX?)06:58 - Rally utáni lecsorgás: profitrealizálás és makró okok09:17 - OTP: erős működés, de különadók húzzák le a profitot12:40 - OTP kilátások és potenciális katalizátorok21:09 - MOL: gyenge negyedév, de javuló fundamentumok28:04 - Richter: forint hatása és üzletági teljesítmény40:08 - Telekom: stabil osztaléksztori + pozitív reakció46:00 - Kisebb cégek + összkép és zárás

Péntek Ádám részvényelemzőnkkel elemeztük az NVIDIA negyedéves eredményeit. Hogyan reagáltak a befektetők a 2400%-os osztaléknövekedésre, és az örök kérdés: tud-e még tovább nőni az NVIDIA?

Tematika:

00:00 - Bevezető

01:17 - NVIDIA negyedéves eredmények

05:51 - Mi hajtja még ezt a piacot?

11:32 - Kína hatása az NVIDIA eredményeire

13:56 - Így változtatott az NVIDIA a struktúráján

17:25 - A 2400%-os osztaléknövekedés

21:44 - A rivális cégek rallyjából az NVIDIA kimaradt

23:55 - Tovább fognak drágulni a memóriachipek?

Rendhagyó utolsó beszélgetésünk az Erste csoport olaj-és gázipari elemzőjeként Pletser Tamással. Beszélgetésünkben közelebbről megismerhetjük Tamás elemzői munkáját, megosztja velünk karrierjének legizgalmasabb sztorijait és tapasztalatait, melyeket az elmúlt 25 évben szerzett.

00:00 - Bevezető

02:09 - Hogyan lesz valaki energetikai elemző?

12:06 - Mi változott az elmúlt 20 évben?

16:14 - A kulcs a fizikai valóságban van

25:28 - Az elemzői stressz

29:19 - Hosszútávon mibe fektessünk?

34:00 - Zárás és búcsú

Nagy János makrogazdasági elemzőnkkel és Vincze Ádám portfóliókezelőnkkel átbeszéltük, milyen állapotban veszi át az országot a Tisza kormány, és milyen kilátások elé nézünk? Honnan lesz pénz a Tisza csomagjára és mikor vezethetjük be az eurót?

Tematika:

00:00 - Bevezető

02:00 - Így áll most Magyarország

10:22 - A hazánkat befolyásoló világgazdasági tényezők

14:40 - Ezt hozhatja el a Tisza programja

18:30 - Jönnek az EU-s pénzek?

25:22 - Kamatterheink és költségvetésünk kilátásai

35:10 - Fenntartható lesz az új gazdaságpolitika?

46:13 - Új középtávú tervünk: euró bevezetés

58:12 - EUR/HUF: beárazódott már a forint?

Miért tudtak kiemelkedően teljesíteni az Erste díjnyertes alapjai? A beszélgetésben Kovács Istvánnal és Dudás Mátéval, az Erste Alapkezelő portfóliókezelőivel végigvesszük a Multi Asset alapok felépítését, a kötvénypiac és a devizakitettség kezelését, valamint azt is, hogyan lehet válsághelyzetekben jó befektetési döntéseket hozni. Zárásként az aktuális piaci kilátásokról és a befektetőknek szóló útravalóról is szó esik.

A videóban említett Erste Alapkezelő által kezelt nyertes befektetési alapok:

Legjobb Vegyes Óvatos Alap: Erste Multi Asset Base Alapok Alapja ( https://www.erstemarket.hu/befektetesi_alapok/alap/HU0000709993 )

Legjobb Vegyes Dinamikus Alap: Erste Multi Asset Growth Alapok Alapja ( https://www.erstemarket.hu/befektetesi_alapok/alap/HU0000708656 )

Legjobb Közép‑Kelet‑Európai Részvény Alap: Erste Stock Hungary Indexkövető Alap ( https://www.erstemarket.hu/befektetesi_alapok/alap/HU0000704200 )

Legjobb Abszolút Hozamú Alap – közepes kockázat: Erste Local Strategy Abszolút Hozamú Alap ( https://www.erstemarket.hu/befektetesi_alapok/alap/HU0000705306 )

Tematika:

00:00 - Bevezető

00:40 - Díjnyertesek az Erste Alapok

01:45 - Miért fontosak a Vegyes Alapok?

03:02 - Multi Asset Base, Balanced és Growth alapok felépítése

08:18 - Miért teljesítettek kiemelkedően az alapjaink, ez minek köszönhető?

10:09 - Kötvénypiac visszatérése és devizakitettség kezelése

13:38 - Válsághelyzetek kezelése: deviza, geopolitika, döntések

21:26 - Aktív és indexkövető alapok: Stock Hungary és Local Strategy

34:36 - Aktuális piaci helyzet és kilátások

42:40 - Lezárás, útravaló

Stúdiónkban ismét a BRAD technikai elemzőjét, Puppi Adriánt láttuk vendégül.

Az előző videónkban előrevetített meglátások beigazolódtak. Hogyan sikerülhet előre jelezni egy olyan piaci mozgást, melyet az USA-Irán konfliktus generált, és melyek Adrián új kilátásai az OTP, az arany, az olaj, az S&P500 és a DAX kapcsán?

BRAD technikai elemzések az Erste Marketen: https://www.erstemarket.hu/cikkek/kereses?keyword=&group=all&category=202&fields=all

00:00 - Bevezető

01:05 - Technikai alapon megjósolható volt az USA-Irán konfliktus miatti esés

08:52 - Ezért jöhet az 50.000 pontos OTP

13:32 - Több mint valószínűségszámítás?

17:13 - Kilépési és belépési stratégiák

23:11 - Arany kilátások technikai alapon

25:38 - S&P500 és OTP kilátások technikai alapon

31:13 - Olaj kilátások technikai alapon

41:20 - DAX kilátások technikai alapon

Meghatározó politikai események tartják mozgásban a hazai és külföldi piacokat. Az Erste kötvényportfólió menedzserével, Bebesy Dániellel, és Menyhárt Tamás Senior részvényportfólió kezelővel átbeszéltük, befektetőként mire számíthatunk az USA-Irán konfliktus legfrissebb eseményei és a Tisza párt 2/3-os győzelme után?

Tematika:

00:00 - Bevezető

01:20 – Nemzetközi vizekre evezve, a közel-keleti helyzet

10:32 – Mi változott az év eleji narratívához képest?

17:48 – P/E mutató kifejtése

20:05 – Mire utalhat az USA gyorsjelentési szezon?

21:05 – Hogyan alakulhat a jegybanki kamatpálya?

25:26 – Említsük meg az AI-t is

28:40 – Hogyan írhatja át az összképet a háború?

36:46 – Nyert a Tisza Párt 2/3-dal

Meddig tudjuk kiszolgálni az emberiség csillapíthatatlannak tűnő chip-igényét, és mely cégek feszegetik ezzel a tudomány és a Föld készleteinek ma ismert határait? Olyan összetett ellátási láncot építettünk, melyben nem számoltunk például a geopolitikai kockázatokkal?

Brókerünkkel, Galbavi Barnabással egy mikrochip életútját vettük végig, a homokbányászattól egészen az adatközpontokig.

A videóban említett vállalatok:

AMD – AMD https://www.erstemarket.hu/termek/9021/AMD

Intel – INTC https://www.erstemarket.hu/termek/9441/INTC

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) – TSM https://www.erstemarket.hu/termek/32082/TSM

Micron – MU https://www.erstemarket.hu/termek/9511/MU

Applied Materials – AMAT https://www.erstemarket.hu/termek/112342/AMAT

Lam Research – LRCX https://www.erstemarket.hu/termek/31062/LRCX

KLA Corporation – KLAC https://www.erstemarket.hu/termek/31002/KLAC

Dell Technologies – DELL https://www.erstemarket.hu/termek/35061/DELL

Amazon Web Services (AWS) – AMZN (az Amazon része) https://www.erstemarket.hu/termek/9061/AMZN

Google (Alphabet Class A) – GOOGL https://www.erstemarket.hu/termek/12462/GOOGL

Microsoft – MSFT https://www.erstemarket.hu/termek/9521/MSFT

Oracle – ORCL https://www.erstemarket.hu/termek/7562/ORCL

ASML – ASML https://www.erstemarket.hu/termek/115135/ASML

NVIDIA – NVDA https://www.erstemarket.hu/termek/9531/NVDA

Tematika:

00:00 - Bevezető

03:50 - Legfontosabb nyersanyagok az AI értékláncban

09:43 – ASML a litográfia királya

13:27 – Egy mikrochip életútja

21:30 – Elérkeztünk az adatközpontokig

25:50 – Kihez kerülnek a nagy AI beruházások és mennyire fenntartható?

32:45 – Az elmúlt időszak nagy nyertese: a memória

36:10 – A jelenlegi legnagyobb játékosok és előnyeik

40:20 – A Tesla, mint AI cég?

42:50 – Hogyan írhatja át a geopolitikai helyzet az AI narratívát?

Az arany gyengülni kezdett, az ezüst követte, miközben az energia- és nyersanyagpiacokon új nyertesek jelennek meg. Nyersanyagpiaci áttekintés Pletser Tamással - olaj-és gázipari elemzőnkkel - Illetve Molnár Péterrel - USADesk üzletkötőnkkel.

Tematika:

00:00 - Bevezető

01:30 - Miért esett az arany, és az ezüst?

04:40 - A bányászathoz dízel kell

11:40 - Kén: a Hormuzi-szoros eddig alulértékelt sztárja

15:30 - Itt az alternatív energiahordozók reneszánsza?

18:18 - AZ USA LNG termelők nyertek!

19:49 - Miért tarolt az aluminium?

21:55 - Zárógondolatok és kilátások