Jak investovat

Rozhovor s Jánem Hájkem, portfolio manažerem fondu Top Stocks a Erste Stock Biotec, o investování do biotechnologického sektoru, v čem je tento sektor specifický, jak probíhá schvalovací proces léků,  khe hledat nejlepší zdroje informací, čeho by se začínající investoři měli vyvarovat nebo kde vidí Ján největší investiční příležitosti.

AKCIE: AGIO, BIIB, BMY, BMRN, SRPT, FIXX, IPHA, JNCE, KDNY, VYGR, XNCR, ZGNX, BHVN, EXAS, GH, Allergan (už neexistuje, je součástí Abbvie – ABBV), AMRN, Valeant (nyní se jmenuje Bausch Health Companies – BHC).

Odkaz na seznam akcií v Honzově portfoliu, tipy na knihy nebo biotechnologické podcasty. 

BIO: Ján působí na akciovém trhu od roku 1994, původně jako akciový analytik, portfolio manažer a proprietary trader. Manažerem podílového fondu Top Stocks je od jeho založení v srpnu 2006, kdy nastoupil do společnosti Erste Asset Management ČR. V současné době je hodnota fondu téměř 19 miliard Kč a má přes 70 000 klientů (k 30.  listopadu 2020). Tento fond investuje do koncentrovaného portfolia tvořeného přibližně 25 společnostmi, které jsou obchodované na trzích v USA a Evropě a které jsou vybírány s ohledem na jejich dlouhodobý růstový potenciál.

V PODCASTU SE DOZVÍTE:

• Složení portfolia fondu Top Stocks (1:27)
• Složení portfolia Erste Stock Biotech (3:09)
• Co ho nejvíce lákalo na biotechnologickém sektoru (4:29)
• Výhody biotechnologického sektoru (8:35)
• Rozdíl mezi biotechnologiemi a farmacií (11:57)
• V čem je biotechnologický sektor specifický (13:58)
• Financování biotechnologických společností (17:20)
• Portfolio poručíka Dana (19:49) 
• Léky pro širší veřejnost nebo "orphan drungs"? (23:50)
• Schvalovací proces léků & FDA (29:57)
• Rozklíčování genetických informací (40:51)
• Problém při vývoji léků (42:19)
• Problém schválení léků na Alzheimera (43:55)
• Patenty (55:24)
• R&D investice (1:02:10)
• Management a jaké vlastnosti u něho hledat (1:05:04)
• Známí investoři, kteří investují do biotechnologických společností (1:06:08)
• Partnerství - je to výhoda nebo nevýhoda? (1:08:23)
• Analýza biotechnologických akcií a jak na ní (1:12:27)
• V jaké vývojové fázi investuje Ján do společnosti (1:15:39)
• Jak analyzuje akcii v rané fázi vývoje (1:23:33)
• Kde hledat kvalitní zdroje informací (1:24:11)
• Kde vidí zajímavé investiční příležitosti (1:32:00)
• Čemu by se měli začínající investoři vyhnout (1:37:48)
• Čím se řídí při investování do biotechnologických akcií (1:42:57)
• V čem dělají investoři nejčastěji chybu (1:45:56)
• Společnosti v portfoliu (1:48:00)

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021 online. Program naleznete zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. 

Rozhovor s Danielem Gladišem, ředitelem Vltava Fund SICAV a autorem knih Naučte se investovat a Akciové investice, o lekcích, které se během své 30 leté kariéry na kapitálových trzích naučil. 

BIO: Dan vystudoval VUT Brno. V letech 1993-1998 byl ředitelem společnosti Atlantik finanční trhy, a.s., člena Burzy cenných papírů Praha, kterou založil. V letech 1999-2004 byl ředitelem ABN AMRO Asset Management (Czech), a.s. V roce 2004 založil investiční fond Vltava Fund SICAV. Vltava Fund je globální akciový investiční fond určený pro kvalifikované investory. Daniel Gladiš je autorem knih Naučte se investovat a Akciové investice.

•  “Porozumění psychologie trhů a psychologie sobě samému  je  jedna z nejdůležitějších věcí. A ta druhá je umět ocenit společnost.”
• “Ať vyděláte nebo proděláte, je potřeba být k sobě upřímný a říct si, zda-li jste génius nebo úplný trotl, a nebo jestli je to do jisté míry náhoda a štěstí.” 
• “Bublina nastává tehdy, když lidé na trzích vydělávají disproporčně víc peněz v poměru k jejich inteligenci a pracovní etice.”
• “Jakmile si člověk najde příliš dobrý vztah k managementu firmy, do které investuje, ztratí soudnost. To účetnictví ti řekne mnohem více o kvalitě managementu, než ti řeknou oni.”
• “Velké akvizice ničí hodnotu té firmy.”

CO SE V PODCASTU DOZVÍTE:

• Začátky v investování (5:42)
• Jak probíhalo investování v Čechách a založení firmy Atlantik finanční trhy, a.s. (11:40)
• Portfolio Viktora Koženého (22:57)
• Zlaté časy v Atlantiku (1994) - když narrative vytváří realitu (26:15)
• Budování zahraniční klientely (1995 - 1996) (29:58)
• Boom na ruském trhu (1996 - 1997) (34:38)
• Objevení akcií druhé, třetí kategorie (41:50)
• US hedge fundy, co jely v Bernie Madoffovi (1997) (45:00)
• Dot.com bublina (1998) (50:11)
• Definice slova bublina (54:08)
• Prodej společnosti Atlantik finanční trhy, a.s. a působení v ABN AMRO Asset Management (Czech), a.s. (56:10)
• Hodnotová vs. růstová akcie (1:02:00)
• Argentinská lekce - měnové riziko (1:04:03)
• Založení Vltava Fund (2004) (1:09:28)
• Čínské akcie (2005 - 2011) (1:10:22)
• Reverse mergers (1:15:30)
• Vyhnutí se jihovýchodní Asie (2011) (1:19:07)
• Je dobré investovat do zemí, jejíž ekonomika roste? (1:21:48)
• Komoditní akcie a těžaři (2006 - 2008) (1:23:59)
• Návštěva managementu - je to správná věc? (1:29:59)
• Baja Mining (2007) (1:31:22)
• Havila Shipping (1:32:20)
• Sanofi a koupě Genzyme (2011) (1:34:34)
• Paradox shortování (2010 - 2018) (1:36:45)
• Tom Gayner a jeho rada investorům (2016) (1:41:24)
• 10 největších společností na světě a jak se za poslední roky mění jejich žebříček (1:44:30)
• Záleží nebo nezáleží na ceně? (1:48:43)
• Jaké valuační metody použít? (1:56:10)
• Rychlost obchodování - je to skutečně výhoda? (2:02:33)
• Muzika, sport a investování (2:06:54) 

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021 online. Program naleznete zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. 

Rozhovor s Janem Šumberou, analytikem z Odyssey 44 a také řečníkem České investiční konference 2021 o jeho investiční strategii a jak ji ovlivnilo dění kolem COVID-19, proč vsadil na biometan nebo zefektivnění procesů ve zdravotnictví, a co si myslí o akciích Avalara,  Tencent Music Entertainment Group, Iqvia a dalších.

AKCIE: ULTA, XBC, GNLN, SBUX, NOW, IQV, FND, FIVE, AVLR, WING, TME, WIZZ, AF, SRPT, JUMP, HCAT, OPRX

BIO: Jan Šumbera pracuje jako analytik ve family office Odyssey 44, kde se specializuje na veřejně obchodované společnosti západní Evropy a USA. Dříve pracoval jako akciový analytik pro společnosti Patria a Česká spořitelna. Vystudoval VŠE v Praze se zaměřením na Narodní hospodářství a finanční management. Úspěšně složil všechny zkoušky CFA programu.

CO SE V PODCASTU DOZVÍTE:

• Family office Odyssey 44 a jejich projekty (2:46)
• Ulta Beauty (7:14) --> (Honzovu prezentaci z České investiční konference 2019 si můžete stáhnout zde)
• Inovativní prvky v segmentu (15:29)
• Xebec Adsorption a Greenlane Holdings a proč biometan (17:12)
• Propad portfolia a teorie chaosu (24:40)
• Starbucks (27:11)
• ServiceNow (30:38)
• Iqvia (34:40)
• Floor & Decor Holdings (41:19)
• S kým konzultuje své investiční nápady (42:35)
• Five Below (44:34)
• Avalara (48:20)
• Odprodej akcií Wingstop, Nike (50:52)
• Prázdninové uvažování  4 investiční témata, na která se zaměřoval (53:43)
• Firmy z efektňující procesy ve zdravotnictví a OptimizeRX Corporation, Health Catalyst (55:40)
• Sarepta Therapeutics, Leveljump Healthcare Corp. (58:15)
• Wizzair, Air France (1:00:00) --> (Shlédněte Honzovu přednášku společnosti Wizzair, kterou představil na České investiční konferenci 2020)
• Tencent Music Entertainment Group (1:03:19)
• Zhodnocení loňského roku (1:06:21)
• Největší investiční chyba (1:07:00)
• Investiční strategie (1:07:31)
• Trendy, které nyní sleduje (1:12:52)

ZAJÍMAVÉ ODKAZY:

• Odkaz na Honzův investiční deník z roku 2020
• Peter C. Oppenheimer: The Long Good Buy: Analysing Cycles in Markets
• Jan-Benedict Steenkamp, Laurens Sloot: Retail Disruptors: The Spectacular Rise and Impact of the Hard Discounters
• William Green: Richer, Wiser, Happier: How the World's Greatest Investors Win in Markets

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021 online. Program naleznete zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s Janem Bartou, spoluzakladatelem investiční skupiny Pale Fire Capital o jeho investiční strategii, nejztrátovější pozici, legendárním shortu na Shopify, jaké akcie mu vydělaly 500 % o začátku pandemie nebo kde vidí zajímavé investiční příležitosti.  (Natočeno 10. 6. 2021)

• “Ne vždy se daří, třeba v roce 2019 jsem prodělal půlku portfolia.” 
• “Wirecard byl také můj jeden velký short … Tak dva roky před tím, než to padlo.”
• “Teď se musím přiznat, že Gamestop je moje number 1 short pozice.”
• “Carvana, to je obchod, na kterém jsem prodělal asi nejvíc v životě.”
• “Myslím si, že ten setup pro short krypta je také dobrý. Hlavním důvodem je environmentální issue.” 

Bio: Jan Barta je spoluzakladatelem investiční skupiny Pale Fire Capital, do které patří například Aukro, Saunia, Zuri nebo Favi. V minulosti se svými společníky prodal za tři miliardy korun NetBrokers Holding německé skupině Bauer Media. Jako student začal podnikat s internetovými doménami. Vystudoval The English College v Praze a londýnskou University College London. Časopis Forbes ho zařadil mezi 100 nejbohatších Čechů 2020. 

Akcie: SHOP, HMHC, INSW, MRO, OAS, AMC, AM, DAC, GSL, CPLP, DVN, GME,  NIO, FVRR, TTD, BLNK, DASH, TSLA, CVNA, AR
 
V podcastu se dozvíte: 

• Začátky v investování - první trpká zkušenost (0:30)
• Návrat k investování - AAA Auto Praha (4:38) 
• Investice do O2 (7:57)
• Roky, když se nedaří (10:24)
• Na jakých akciích prodělal nejvíce - short Shopify (13:44)
• WireCard (18:12)
• Kolik procent tvoří jeho příjmy z akcií (18:20)
• Investiční strategie (19:09)
• Gamestop (20:34)
• Jaké instrumenty využívá k obchodování (21:09)
• Rok 2020 na akciových trzích (21:47)
• Využití vah v portfoliu (27:22)
• Květen/červen na akciových trzích a shortování technologických akcií (28:27)
• Jak hledá investiční nápady (30:44)
• Super long expozice na kontejnerový shipping (31:18)
• Dry bulk (32:10)
• Houghton Mifflin Harcourt Company (33:00)
• Nejprodělečnější den (33:43)
• Short GSX Techedu (37:47)
• Aktuálně otevřené pozice (38:22)
• Tesla & Nio (40:40)
• Na jaké akcie se dívá nyní (41:58)
• Německé Metro (45:04)
• Pilulka (46:49)
• Situace, které ho na akciových trzích nejvíce překvapily (46:55)
• Výhled do budoucna (47:49)
• Kryptoměny (50:47)
• Facebook, Amazon, Google (52:05)
• Sektory, do kterých by nikdy neinvestoval (53:28)
• Příklad long konzervativního portfolia (54:28)
• Názor na obnovitelné zdroje (54:50)
• Telecom (55:45)

Sledujte Jana Bartu na Twitteru @absurdtrader a přečtěte si jeho analýzu na short Shopify. 

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021 online. Program naleznete zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s investičním stratégem z Wood & Company Filipem Kejlou o jeho největších investičních chybách, vyhoření, osobní investiční strategii, o akciích, ve kterých vidí právě největší potenciál nebo jaký má názor na investiční strategii Cathie Wood. 

Akcie: SPCE, SOFI, TLRY, PLUG, BB, TDOC, SQ, ABNB, ROKU, DIS

Bio: Filip Kejla se na finančních trzích pohybuje již více jak 25 let.  V minulosti působil jako vedoucí obchodního oddělení v BH Securities, jako akciový makléř v Raiffeisenbance, nebo jako trader ve WOOD & Company.  V současné době pracuje jako investiční stratég ve WOOD & Company. Mimojiné je také partnerem ve společnosti Natural Mallorka. 

Co se v podcastu dozvíte: 

• Začátky v jeho kariéře - back office (2:38)
• Nastavení obchodování na páku v Čechách (5:01)
• Investiční zkušenost z 11. září 2001 (5:47)
• První životní chyba - shortování Čezu (8:08)
• Působení v Raiffeisenbance (13:11)
• Životní příležitost ve Wood & Company (14:47)
• Zkušenosti s tradingem (17:34)
• Zkušenosti z krize 2008 (21:51)
• Příběh Ondřeje Tomka (24:04)
• Zásada stop-loss (24:39)
• Psychologická analýza (28:18)
• Krize ve Wood & Company a osobní vyhoření (30:46)
• Třetí životní chyba - Apple (39:19)
• Oproštění se od finančních trhů - podnikání  Natural Mallorka (39:51)
• Zpět ve Wood & Company jako investiční stratég (43:08)
• Proč využít  fundamentální, technická a psychologická analýzu dohromady (46:17)
• Proprietary trading (56:54)
• Jeho aktuální náplň práce ve Wood & Company (1:01:00)
• Příběh Pilulky(1:11:00)
• Zoot (1:18:00)
• Investiční stratég (1:19:00)
• Nejvíce vydělal v lednu na růstových firmách (1:20:26)
• Osobní investiční strategie (1:28:00)
• Affirm, Virgin Galactic, Blackberry, Disney (1:29:00)
• Kathie Wood a její investiční styl (1:32:00)
• Atraktivní akcie (1:41:00)

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s portfolio manažerem akciového fondu Stocks Small Caps Mikulášem Splítkem o jeho investiční strategii a jak ji ovlivňuje ESG trend, proč zvolil small caps , o akcicích Signet Jewelers, Constellation Software a jejich evropský spin-off Topicus.com, FirstCash nebo LGI Homes.

Akcie: SIG, U, PNDORA, LGIH, CSU, FCFS, RBLX, NET

Bio: Mikuláš je portfolio manažerem ve společnosti Erste Asset Management, která spravuje aktiva i pro Českou Spořitelnu. Osobně řídí akciový fond Stock Small Caps, který je zaměřený na menší firmy ze Severní Ameriky a západní Evropy. Dříve působil u obchodníka s cennými papíry Brokerjet ČS. Pro Investiční web vytvářel program o psychologii investování, pro Roklen24 psal Seriál investičních nápadů. Jeho strategie kombinuje hodnotový přístup B. Grahama s vyhledáváním růstových příběhů podle P. Fishera. Je autorem knihy Stát se investorem - Jak ovládnout tvůrčí magii akciového trhu. 

V podcastu se dozvíte: 

• Od psychologie k portfolio managementu (1:06)
• Mikulášova konkurenční výhody (3:12)
• Investiční strategie (6:23)
• Proč si pro svojí investiční strategii zvolil small caps (10:00)
• Vývoj strategie a ak ovlivňuje trend ESG jeho investiční strategii (15:39)
• Další trendy, které jeho investiční strategii ovlivňují (vlády a centrální banky) (24:12)
• Rozdělení fondu na dvě části třída CZK C a třída CZK DPM C - co to znamená a jaký je v tom rozdíl (27:06)
• Výkonnost fondu (28:01)
• Propady v březnu loňského roku a změny v portfoliu (25:39)
• Hedgování měny (27:28)
• Hotovost a jak s ní pracuje (28:53)
• Odprodávání akcií (30:36)
• Inspirace od Jána Hájka z Top Stocks (31:22)
• Generování investičních nápadů (32:37)
• Rozložení portfolia v březnu 2021 (35:15)
• Signet Jewelers (35:58)
• Stanovení cílové ceny (43:10)
• Spekulace (44:50)
• Osobní investiční strategie (45:26)
• Signet Jewelers vs. Pandora (45:54)
• Váha v portfoliu (53:22)
• FirstCash (55:38)
• LGI Homes (1:01:00)
• ADR - vysvětlení pojmu (1:07:00)
• Propady na trzích - co to způsobilo a kdy bude návrat (1:09:00)
• Akcie přidané na watchlist (1:13:40)

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Mikuláš Splítek vystoupí na letošním ročníku České investiční konference nejen se svým investičním tipem (8. listopadu), ale také s workshopem (9. listopadu). Máte-li téma, které byste chtěli, aby si Mikuláš v rámci svého workshopu připravil, napište mi na [email protected]. Třeba si Mikuláš vybere právě vaše téma.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s Martinem Burdou, zakladatelem a statutárním ředitelem Sirius investiční společnost a.s. o alternativních investicích, založení investiční společnosti Sirius, investiční strategii, poplatkové strukutře nebo distribuci fondů Reserva a Alpha. 

Bio: Martin strávil celou svou téměř dvacetiletou dosavadní kariéru v oblasti správy aktiv. Před založení Sirius Investments SICAV působil v pozici investičního ředitele ING Investment Management (C.R.) a generálního ředitele Investiční společnosti České spořitelny - největší české investiční společnosti s celkovými aktivy ve správě v objemu 150 miliard korun. Martin se mimo jiné aktivně podílel na založení speciálních nemovitostních fondů v rámci skupiny České spořitelny, stejně jako na založení Českého fondu půdy - prvního investičního instrumentu svého druhu na českém trhu.

V podcastu se dozvíte: 

• Kdo je Martin Burda (0:25)
• Co ho vedlo k založení investiční společnosti Sirius (2:00)
• Proč zvolil alternativní investice, když se celý život věnoval akciím a dluhopisům (2:58)
• Rozdíl mezi Sirius Investments SICAV a Sirius investiční společnost (5:13)
• V čem je fond unikátní (6:49)
• Jak se dostali k alternativním investicím (8:52)
• Likvidita - jak je fond likvidní/jak jsou pozice likvidní (10:05)
• Jaké fondy mají v nabídce (Reserva, Alpha, Danube a Genesis) - a jejich strategie (12:18) 
• Odhalení oceňovacího podvodu na životní pojistky (23:35)
• Investiční proces (24:27) 
• Dividendové arbitráže (31:10)
• Změna investiční strategie během Covid-19 (34:16)
• Investiční strategie Alpha (36:00)
• Obrátkovost portfolia (43:15)
• Uzavírání pozic (52:59)
• Hotovost v portfoliu (54:01)
• Pracovní tým - John Vax, Martin Lobotka (55:49) --> otevřená pozice na junior investiční analytik
• Poplatková struktura (1:02:00) 
• Distribuce fondu (1:05:00)
• Začátky ve fondu a hledání prvních investorů (1:12:16)
• Tip na podnikání: multi-family office (1:16:41)
• Závěrem - kolo, děti a tip na pohovor v Sirius investiční společnosti (1:21:00)

Videa s Martinem Lobotkou shrnující výsledky fondu Reserva a Alpha za první kvartál 2021 a rozhovor Martina Burdy s partnery Genesis Capital. 

Další ročník České investiční konference proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji.

Jaké investiční příležitosti přináší odvětví polovodičů? Jak se mu dařilo, jaká je jeho budoucnost nebo jaký vliv měl nedostatek čipů na automobilový průmysl? A jak vidí akcie ASML, Nvidia, Lam Research Corporation, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, Intel, Micron Technology, Advanced Micro Devices a další? Nejen na tyto otázky odpovídal Ján Hladký, analytik z Patria Finance. 

Akcie: ASML, LRCX, TSM, NVDA, MU, AMD

Bio: Akciový analytik ze společnosti Patria Finance - zaměřuje se hlavně na blue chips akcie s vysokou tržní kapitalizací.

Co se v podcastu dozvíte:

• Jaké akcie nebo sektor jsou jeho srdcovka (0:36)
• Co to jsou polovodiče a k čemu slouží (1:41)
• Jak se tomuto odvětví dařilo (3:45)
• Grafické karty (6:18)
• Moorův zákon (8:25)
• Cyklické odvětví - co to znamená (11:24)
• Státy závislé na polovodičích (13:22)
• Outsourcing části výroby (16:11)
• Nedostatek čipů - jak to ovlivnilo automobilový průmysl (18:55)
• Budoucnost tohoto odvětví  (22:39)
• Nejperspektivnější akcie tohoto odvětví (30:05) 
• Akcie, u kterých být obezřetný (34:45)

Další ročník České investiční konference proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležité. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji.

Rozhovor s Jiřím Dopitou z akciového fondu VAULT, který navazuje na podcast s Jakubem Skryjou (o založení fondu VAULT, jeho investiční strategii a akciích v portfoliu). Jirka v rozhovoru mluvil o změnách v portfoliu za první kvartál tohoto roku a podrobně popsal fundamentální analýzu společnosti Viasat, kterou nedávno nakoupili do portfolia. Kromě společnosti Viasat také zmínil Naked Wines, JOST Werke, Technogym nebo The Progressive Corporation.

Akcie: VSAT, JST, TGYM, PGR, WINE

Bio: Jiří má 6 let zkušeností na kapitálových trzích, zejména s investováním do akcií. Před založením fondu VAULT pracoval přes 3 roky v investiční skupině Verdi Capital, kde se z pozice analytika podílel na investicích do veřejně obchodovaných akcií a dluhopisů. Při studiích pracoval jako investiční analytik ve společnosti AAKON Capital, kde analyzoval jednotlivé investiční příležitosti a výkonnost všech částí investičního portfolia. Jiří Dopita vystudoval finance na Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy a je držitelem odborného titulu CFA (Chartered Financial Analyst).

V podcastu se dozvíte:

• Hokejová rodina (1:13)
• Změna v portfoliu (2:20)
• Nákup warrantu (2:25)
• JOST Werke, Technogym (4:24)
• Nové akcie v portfoliu (6:00)
• The Progressive Corporation (6:13)
• Generování investičních nápadů (11:39)
• Screening akcií (18:45)
• Viasat - plány do budoucna (24:48)
• Viasat - konkurence (27:07)
• "Příznivá valuace" - co to v jeho pojetí znamená (34:30)
• Dividendy - je důležité, zda-li vyplácí společnost dividendy? (39:44)
• Technická analýza (41:47)
• Viasat - inovace (42:28)
• Naked Wines (46:30)
• Jak dlouho analyzuje akcie (48:11)

Odkazy na informace, které Jirka zmiňuje v podcastu:

• VAULT Dopis akcionářům za první čtvrtletí 2021
• Zajímavé podcasty: https://yetanothervalueblog.com/, https://www.scuttleblurb.com/
• Firma, která má jako top holding Viasat: http://covestreetcapital.com/
• Reddit: https://www.reddit.com/r/SecurityAnalysis/
• Zajímavý Twitter účet:  https://twitter.com/jj_shipley/status/1254524787768131585
• Formulář 13-F Dataroma: www.dataroma.com
• Twitter Jiřího Dopity: @DopitaJ

Další ročník České investiční konference proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležité. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji. 

Rozhovor s veteránem kapitálových trhů, investičním bankéřem a zakladatelem Bondsupermarket, Tomášem Michálkem, o jeho kariéře jako jednoho z deseti prvních zaměstnanců v PPF nebo v Londýně v době dotcom bubble, o jeho investiční strategii a konkrétních akciích v jeho portfoliu (Daimler, FireEye, Crowdstrike, Siemens Energy, Marstons, Hapag LLoyd a Star Bulk Carriers Corp. ). 

Akcie: DAI, FEYE, CRWD, ENR, MARS, HLAG, SBLK

Bio: V roce 1970 emigroval s rodiči do Švédska, kde vystudoval Ekonomickou univerzitu Crawford v Lundu. Následně se vrátil do Čech a v roce 1991 začal pracoval v PPF u Petra Kellnera jako jeden z prvních deseti zaměstnanců při přípravě na kuponovou privatizaci. V roce 1993 následovala burzovní kariéra v GiroCredit Bank Austria a dále Raiffeisenbank Securities Praha. Byl jeden z burzovních makléřů první generace na Burze. cenných papírů v Praze. V roce 1997 odjel do Londýna do začínající pobočky Raiffeisen Bank International RCI a o pár let později přešel do HSBC International. V roce 2005 se vrátil zpět do Čech, kde vedl oddělení European Sales ve firmě Wood & Company Praha až do roku 2010. Mezi lety 2014 a 2015 řídil projekt Private debt Financing v Ernst & Young a od roku 2017 spolupracuje na projektu START pro Burzu cenných papírů Praha.

V podcastu se dozvíte:

• Začátky v PPF jako jednoho z prvních deseti zaměstnanců (0:27)
• GiroCredit Bank Austria a jako jeden z burzovních makléřů první generace na Burze cenných papírů v Praze (4:10)
• Práce v Londýně během dotcom bubble (9:30)
• Návrat do Prahy a práce ve Wood & Company (14:54)
• Založení Bondsupermarket (17:44)
• Investiční strategie (21:04)
• Změna strategie během 30 let na kapitálovém trhu (24:17)
• Počet akcií v portfoliu a práce s váhou (28:30)
• First Solar (29:37)
• Typ investora a obrátkovost akcií v portfolio (30:36)
• Postoj ke ztrátám (32:55)
• Zajištění měny (35:05)
• Jakého brokere využívá (36:04)
• Sektory  (36:23)
• Zhodnocení za loňský rok (40:04)
• Sektorová analýza + Avast + Crowdstrike + FireEye (45:45)
• Crowdstrike (46:54)
• Automobilový sektor + Daimler (52:35)
• Siemens Energy (58:33)
• Marstons (1:03:13)
• Hapag Loyd (1:06:26)
• Starbulk (1:09:08)
• Proč by nikdy neinvestovat do kryptoměn (1:10:41)

Nenechte si ujít letošní ročník České investiční konference, který proběhne 8. a 9. listopadu 2021. Přednášky a workshopy z České investiční konference 2020 si můžete zakoupit zde.

Partnerem podcastu je Strike.Market, alternativní data pro vaše investice.

Vaše zpětná vazba je pro mě důležitá. Máte-li k podcastu jakékoliv poznámky, zašlete mi je, prosím, na [email protected]. Děkuji.