Nachdem der Schock der Vorwoche vorbei ist wegen Zöllen von Trump gegen Mexico und Kanada, wurde diese noch mal temporär aufgehoben und verschoben. Das Minus in den USA reduzierte sich dadurch und konnte im Laufe der Woche wieder gut gemacht werden, nur um dann erneut auf Tauchstation zu gehen. Gold war der große Profiteur der Unsicherheit und die Reise geht weiter bis auf 3000. Bis dass sich Shortseller wieder sichtbar machen werden. Sein kleiner Bruder Silber, wartet noch immer auf Ausbruch, doch es sollte nicht mehr lange dauern.

Der Dax auf der anderen Seite ist kaum aufzuhalten, und erreicht fast täglich neue Hochkurse und hat die Nasdaq überholt. Diese rasanten Steigerungen werden dazu führen in Zukunft immer wieder zu Gewinnmitnahmen führen. Strategisch wird es sich demnach gewinnträchtig auswirken beim Rückgang einfach zu kaufen. Der Verlauf bei der Nasdaq sollte auch diese Woche von Erholung geprägt sein, aber auch mit einem auf und ab mit einem leichten Plus zum Wochenende und Ausgang die Bereitschaft um den Jahreshochkurs Anzupeilen. Bitcoin schafft es auch nicht die 100.000 zu überbrücken, also muss es noch mal nach unten gehen ehe die Richtung dreht. 

Bitcoin scheint auch in diesem Jahr der Vorreiter zu sein in Thema Richtung und Verlauf sowie mit der Angabe des Tempos. Die Volatilität wird wohl bestehen bleiben. Die Prognosen für Bitcoin belaufen sich auf zw. 200-250 Tausend. Bei den Indices traut man Ihnen 7-10% zu. dieses Level ist fast schon erreicht, sodass diese vermutlich erneut übertroffen werden doch mit großen Schwankungen einher gehen wird. Gold hat ein neues Allzeithoch erreicht und wird diese Woche wohl Gewinnmitnahmen einleiten. Ethereum scheint der Schwächling unter den genannten Asset zu sein und erreicht ein neues Jahrestief, das noch nicht sein Ende gesehen hat. Gegenüber Solana hat die Währung keine nennenswerten Innovationen aufzuweisen.   

Diese Woche wird es gute Chancen zum Einstieg geben, Den Tiefpunkt kann man schwer ermitteln, viel wichtiger ist es zu wissen, dass der Trend richtig ist, und man sollte eine gewisse Volatilität in Kauf nehmen. Die Edelmetalle scheinen das meiste Potential zu haben .

Die Woche war wieder voller Überraschung, Der Bitcoin befand sich in einer Gewinnmitnahmephase und drehte plötzlich vom Minus ins Plus und erreichte ein neues ATH. Worauf es dann erneut zu Gewinnmitnahmen kam bzw. dort endete und nun erneut davor steht wieder Richtung alter Hochkurse zu laufen.

Gold schien parallel  dazu immer wieder in Richtung Gewinnmitnahmen zu zeigen nur um Tag für Tag dann einfach doch weiter zu steigen. Der Grund wurde Trump zu geschrieben und der ökonomischen Instabilität, welche seine politischen Entscheidungen auf Makroökonomischer Ebene haben kann. Durch das Erreichen nahe dem ATH sollte es auch beim Gold zu Gewinnmitnahmen kommen und nun fallen. Ähnlich sollte es mit dem Silber geschehen und dann sollte es aber auch Ende der Woche zum Tiefpunkt gekommen sein, ehe es dann Richtung höherer Kurse geht.

Bei den Indizes könnte es gut 500 Punkte nach unten gehen, doch was sind schon 2-3% wenn die nächsten 1000 Punkte in Aussicht stehen. Ich denke die nächste Zeit wird es nach wie vor Volatil bleiben mit einem Auf und ab aber der Tendenz steigend. Die großen Gewinnen werden angesichts der generellen Weltweiten Unruhen die Edelmetalle Gold und Silber bleiben. 

   

Die vergangene Woche war mit Überraschungen gefüllt und unerwarteten Bewegungen. War in der vorletzten Woche der Hinweis, dass die Anzahl von Arbeitslosen zurückgeht, und der Hinweis, dass, die Zinsen in den nächsten sechs Monaten erst mal nicht gesenkt werden, gab es plötzlich unerwartete Neuigkeiten. In Inflation ist ein wenig zurückgegangen, und Trommelwirbel, alle negativen Indizien von wegen Überbewertung und Verschuldung sind dahin und erneut ist the sky the Limit und auf zu neuen Allzeithochs beim Dax, während Bitcoin, Altcoins und Gold auf zu den alten Hochkursen sind. Die Nasdaq und Silber dürften auch bald folgen. 

Seit Monaten hat man nicht mehr Zeit bis zum Ende des Tags zu warten sondern muss im 4 Stunden Rhythmus die Kurse beobachten um Nahe der Wende auf den fahrenden Zug aufzuspringen. Oder man springt einfach auf den Zug, denn wichtig ist die Richtung zu kennen und alles andere ist egal. 

So wird diese Woche wohl im Zeichen des Aufsprungs gekennzeichnet sein und mal schauen was Trumps Vereidigung noch so alles mit sich bringen wird.

 

Nachdem sich die Kurse in der Vorletzten Woche Erholten, setzten zum Ende letzter Woche die Korrektur erneut ein. Der Abwärtstrend scheint intakt zumindest bei der Nasdaq. Der DAX bildet hier wieder die Ausnahme und stellt sich stark. Zuletzt mit einem Knick, der wenn er fortgesetzt wird, dann der Nasdaq folgt, zumindest noch für diese Woche. Gold allein scheint am stärkten Richtung der Zwischenhochs bei 2700 USD. Doch auch das scheint außerhalb der Regel, wo doch sonst Gold die gleiche Richtung einnimmt wie die Nasdaq und eigentlich schwächelt, wenn der USD stark ist wie im Moment. Auch Silber stieg abrupt, doch es dies gewesen sein mit der Korrektur, oder wird es nicht doch eher noch mal Richtung Süden gehen. 

Die kommende Woche wird vermutlich das Tief erreicht werden ehe es dann wieder Richtung der alten Hochkurse drehen wird, Bitcoin und die Altcoins stehen kurz vor einer großen Rally. Wenn Bitcoin erst mal beginnt gibt es immer zwei Korrekturen die in einer Seitwärtsbewegung enden ehe die Kurse weiter steigen werden. in der ersten Korrektur befinden wir uns und bilden das Fundament für weiter steigende Kurse.

Nachdem die Märkte konsolidierten, gab es eine Erholung, doch ob diese das Ende der Konsolidierung einleiten, bleibt abzuwarten. Aktuell ist die Abwärtsbewegung intakt und es muss erst noch zu Gewinnmitnahmen kommen, ehe es weiter nach oben geht. Daher ist die aktuelle Erholung noch nicht mit einer Trendumkehr zu deuten. Vermutlich wird die kommende Woche schon eine Entscheidung gefällt werden. Bisher kann man sich zurücklehnen aber vorbereitet sein, sobald sich eine Stabilisierung ergibt. Diese erkennt man daran, dass die Kurse naher der alten Tiefstände stehenbleiben und dann nach oben drehen oder aber es geht noch tiefer und dringt dann wieder in den Bereich ein von dem die Kurse die Erholung begannen. 

Dasselbe Bild zeichnet sich auch bei Bitcoin und den Edelmetallen ab. die Einweihung von Trump ist in 2 Wochen, bis dahin wird der Markt wohl einen klaren Trend abzeichnen wohin die Reise gehen wird.

Nachdem die Edelmetalle korrigiert und ihre Korrektur fortsetzen und auch Bitcoin ein ähnliches Bild aufzeichnet  und sich die Frage stellt, sind wir nahe dem Punkt der Umkehr zur Erholung. Die Indizes werden ihre Tiefkurse der letzten Wochen testen. Eine Umkehr sollte die letzten Hochzwischenkurse übertreffen und das Ausbruch Niveau wieder testen. Diese mögliche Erholung wird 1-2 Wochen in Anspruch nehmen. und dann wären wir wieder nahe dem Niveau des ATH bei den Indices und nahe der Vereidigung Trumps.

Trotz aller Bedenken von Überbewertung und hoher Verschuldung, ist das aktuelle KGV gut 30% günstiger als das des letzten Jahres, und die Wirtschaft in den USA ist nach wie vor robust, was ausreichendes Entwicklungspotential bietet. 

Für 2025 liegt das größte Potential bei Silber. Es steht vor einem Ausbruch, den nicht nur die alten Hochkurse bei 50 testen wird, sondern diese um ein Vielfaches zu übertreffen vermag. Für jede Unze Silber gibt es über 400, die Anwärter auf eine Unze per Kontrakt  sind, für jede Goldunze über 130. Dieses Ungleichgewicht wird sich laut Mike Maloney. Das bietet somit mehr als Bitcoin, dessen Potential auf 100% begrenzt wird. Altcoins sollten nun an der Reihe sein, gegenüber Indizes, deren Rendite für 2025 auf die Hälfte von 2024 begrenzt sein soll. 

Nachdem die Kurse auf hohem Niveau korrigierten setzte die FED noch einen drauf und ab die Post Richtung Süden. Auslöser war die unerwartete Neuigkeit seitens der FED im folgenden Jahr aufgrund der robusten Konjunktur und nun unerwartet steigenden Inflation die Zinsen nur zwei mal zu senken. Das traf die Erwartungen unerwartet. Doch was folge war eine Korrektur, die schon lange fällig war. Edelmetalle warn um 15-20% gestiegen fast ohne Halt, selbes war mit Bitcoin geschehen, der nach Trumps Sieg um 50% stieg und auch die Nasdaq stieg einfach um 10%. Nun passiert also nix mehr als was gesund ist.

Interessant ist dass das KGV nun mit etwas über 18 mehr als 31% unter dem hoch von letztem Jahr steht wo wir mit über 26 schlossen. Das ATH lag mit über 102 im Jahre 2016 und 2018 lag es bei über 33, seit 2020 lagen wir immer über 20. Angesichts des Potentials bei Erholung kann also von Übertreibung keine Rede sein, es sei denn alle Umsätze gehen weiterhin zurück.

Das Ende der Korrektur ist noch nicht erreicht und sollte bei allen Werten ziemlich gleich nah beieinander erfolgen, wenn Gold nahe der 2500 USD sich bewegen sollte. also noch 5% entfernt. Eine Erholung ist dann erwartet wenn Trump vereidigt wird zum 20 Januar 2025

Der große Moment der vergangenen Woche war die Sitzung der EZB, welche nun die Zinsen erneut um 0,25% gesunken hat auf nun 3%, das steht immer noch im Gegensatz zu den 4,5-4,75% der USA, was immer noch mehr Kapital anlocken wird. Die USA sind ein innovatives Land in Bezug auf Technologie und der Trend, wie das Potential der KI wird schon in der Bio. Kalkuliert bis 2030. Da scheint es auch wenige zu interessieren, dass die Verschulung über 110% der BIP beläuft.

Dennoch befinden wir uns mit Dax und Nasdaq auf einem schwindelerregenden Niveau. Aktuell scheint es keinen Halt zu geben und alle Welt wartet darauf, wie die FED nun den Zinssatz legen wird. Trump will die Zinsen reduzieren, um die Wirtschaft weiterhin anzukurbeln. Doch die Inflation ist wieder ein wenig angeheizt und die Bewertungen an den Märkten grenzen fast schon an die Allzeithoch-Kursen. 

Die Aussichten für das neue Jahr zwar positiv, doch eine Korrektur von 5% wird schon erwartet. Daraus folgert sich, dass die Kurse auch bei Edelmetallen noch nicht am Ende und es könnte erneut 5% nach unten gehen, ehe es zu einer Stabilisierung kommen könnte. Das ganze kann binnen einer Woche erfolgen, doch es kann sich auch auf 2-3 Wochen, um dann erst gegen Januar wieder zu starten, rechtzeitig mit der bevorstehenden Vereidigung Trumps als neuen Präsidenten.

 

Demnach wäre es zu früh, weitere Positionen aufzubauen, und man sollte sich in Geduld üben. Bleibt weiterhin spannend, was auch der Bitcoin tun wird, durchbricht er sein ATH bei 105.000 USD oder leitet er als erstes eine Korrektur ein? 

Während sich die Edelmetalle von ihren Tief-Kursen erholen und Bitcoin endlich die magische Marke von 100.000 USD knackt, gibt es eine Sitzung von Powell, bei der er äußert Btc wäre kein Zahlungsmittel, sondern nur ein digitaler Wert wie Gold. Dem ist nichts Negatives zu entnehmen und doch reagierte der Markt sehr negativ. Nun wird dies zu einer Seitwärtsbewegung führen, ehe es dann Ende nächster Woche zu einem neuen Anlauf kommt.

Die Indices während dessen erklommen fast täglich neue Hochkurse und die Rally sollte mit zwischendurch fallenden Kursen auf Tagesbasis begleitet werden. 

Neue Termine sind am 12.12.24 mit Sitzung der EZB gefolgt von der FED eine Woche später. Neue Impulse wird es kaum geben. Evtl. werden die Zinsen wenn nur um 0,25% Punkte gesenkt, da sowohl die Inflation sich einzudämmen scheint, als auch die Konjunktur in den USA robust weiterläuft