今日の10分市況解説

▼今日の要点

・昨日の東京は日経平均が66,217円（+1.36%、891円高）と大幅反発。朝に出た7月の貿易統計で輸出が前年比+23.2%（予想19.9%）と伸び、輸出額は過去最高を更新しました。貿易収支は6,345億円の赤字ですが、市場予想の6,800億円ほど悪くなかったことが買いの理由です。ただ50日移動平均線の67,322円はまだ回復できていません。

・昨夜の米国は3指数そろって下落。NYダウは52,759ドル（-1.32%）とおよそ700ドル安、S&P500は7,641ドル（-0.87%）、NASDAQ100は29,213ドル（-0.72%）。ウォルマートが国内の既存店売上高と利益見通しの失望でおよそ8%安となりダウを押し下げました。ただ本命は長期金利の再上昇です。一昨日、財務省が国債の買い戻し枠を1回20億ドルから40億ドル超へ倍増して金利は下がりましたが、フィラデルフィア連銀の製造業景況感指数が47.4（予想25）と大幅に上振れ、新規失業保険申請件数も20万6千件と少なく、利下げ期待が後退。10年債は4.70%、30年債は5.25%まで戻し、買い戻しで下がった分をほぼ全部返しました。一方でビットコインは売り方の踏み上げで+4.98%の72,718ドルまで買われています。

・ドル円は159.0円（-0.33%）。米金利が上がったのに円高という逆の動きで、200日移動平均線の158.3円が下値の目安です。日経225先物の夜間終値は65,525円（-1.26%）で、昨日の891円高をほぼ返しました。先物の出来高は平常の2倍超。今日の関門は8:30の全国消費者物価指数（コア予想+1.8%、前回1.6%）と9:30の製造業PMI速報（予想55.1）です。

▼主要指標（前日比）　※2026-08-20 時点

・S&P500 7,641（-0.87%）

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/e08E1ShRYPc

▼今日の要点

・昨日の東京は日経平均が65,326円（-3.16%、2,134円安）と大幅続落で66,000円割れ。ソフトバンクグループ1銘柄で指数を約378円分押し下げ、AI・半導体が総崩れ。KOSPIや台湾株も同時に下げ、TOPIXは5カ月ぶりの大幅安でした。

・昨夜の米国は、財務省が国債の買い戻し枠を20億ドルから40億ドル超へ倍増すると発表。30年債利回りは5.26%から5.18%、10年債は4.68%から4.63%へ低下し、S&P500は7,708ドル（+0.21%）と3日ぶりに反発しました。同じ日のFOMC議事要旨は9対3で据え置き、3人が0.25%の利上げを主張とタカ派。それでも金利が下がったのは、動かしたのがFRBではなく財務省だったからです。

・ドル円は158.10円（-0.78%）。今月はじめの日米協調介入で163.73円から進んだ円高の水準が続いています。日経225先物の夜間終値は66,225円と昨日の日経平均より約900円上で、今日は反発から入りやすい一方、円高が輸出の採算に効きます。関門は8:50の貿易統計です。

▼主要指標（前日比）　※2026-08-19 時点

・S&P500 7,708（+0.21%）

・NASDAQ100 29,426（-0.22%）

・NYダウ 53,463（+0.22%）

・日経225先物 66,225円（-0.09%）

・ドル円 158.1円（-0.78%）

・米10年債利回り 4.65%（-1.13%）

・VIX 14.89（-6.00%）

▼チャプター

0:00 前日の東京市場

2:19 前日の米国市場

5:18 金利・為替

7:01 今日の東京市場

10:10 まとめ

▼ポッドキャスト（音声版・通勤のお供に）

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/sQmHwkqwBOw

▼今日の要点

・昨日の東京は日経平均が67,461円（-2.54%、1,759円安）と6営業日ぶりの大幅反落。国内の10年国債利回りが一時2.945%と1996年9月以来の高さを付け、中東情勢とあわせて値がさのAI・半導体株に利益確定売りが出ました。

・昨夜の米国はS&P500が7,692ドル（-0.69%）、NASDAQ100が29,491ドル（-1.68%）。米30年債利回りが一時5.323%と2007年以来19年ぶりの高さを付け、マイクロン-6%、サンディスク-8%、クレド-11.5%と半導体が売られています。業績ではなく、割引率の上昇による値段の付け替えです。

・米10年債は4.71%とほぼ横ばいで、上がったのは長い年限だけ。景気ではなく財政とインフレの上乗せ分が効いています。今朝の日経225先物の夜間終値は66,070円（前日比1,470円安）。今日は8:50の機械受注、明朝3:00のFOMC議事要旨が関門です。

▼主要指標（前日比）　※2026-08-18 時点

・S&P500 7,692（-0.69%）

・NASDAQ100 29,491（-1.68%）

・NYダウ 53,343（-0.22%）

・日経225先物 66,070円（-2.18%）

・ドル円 159.6円（+0.23%）

・米10年債利回り 4.71%（-0.38%）

・VIX 15.84（+4.28%）

▼チャプター

0:00 OP

0:50 前日の東京市場

2:07 前日の米国市場

5:29 金利・為替

6:40 今日の東京市場

10:18 まとめ

▼ポッドキャスト（音声版・通勤のお供に）

・Spotify: https://open.spotify.com/show/033IzTc7rGSqkjuOUNnxTJ

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/nLfY1xsRWn4

▼今日の要点

・昨日の東京は日経平均が69,220円（+0.74%）で5日続伸、終値で6万9千円台に乗せました。4-6月期のGDPは年率+1.1%と市場予想（+2.0%）のほぼ半分でしたが、キオクシアなど半導体主導で指数は上昇しています。

・昨夜の米国はS&P500が7,745ドル（-0.52%）と反落。トランプ大統領がホルムズ海峡をめぐってオマーンに警告し、原油WTIは84.95ドル（+3.09%）へ急伸。30年債利回りは2007年6月以来、19年ぶりの高さを付けました。

・日本の10年国債利回りも一時2.930%と約30年ぶりの高水準です。同じ「金利上昇」でも、日本は物価と需要、米国は原価と財政と中身が違う——その差が日本株高・米国株安に出ています。今朝の日経225先物の夜間終値は68,985円（+0.39%）です。

▼主要指標（前日比）　※2026-08-17 時点

・S&P500 7,745（-0.52%）

・NASDAQ100 29,995（-0.17%）

・NYダウ 53,460（-0.51%）

・日経225先物 68,985円（+0.39%）

・ドル円 159.4円（-0.03%）

・米10年債利回り 4.72%（+0.60%）

・VIX 15.19（+6.60%）

・原油WTI 84.95ドル（+3.09%）

▼チャプター

0:00 OP

0:53 前日の東京市場

2:23 前日の米国市場

4:43 金利・為替

6:10 今日の東京市場

9:29 まとめ

▼ポッドキャスト（音声版・通勤のお供に）

・Spotify: https://open.spotify.com/show/033IzTc7rGSqkjuOUNnxTJ

・Apple Podcasts でも配信中（アプリで「今朝の10分市況解説」を検索）

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/sDRc0jxnSG4

▼この動画でわかること

・信用取引とは、証券会社から「お金」か「株」を借りて売買する仕組み。預けた額の約3.3倍まで動かせる

・追証（追加保証金）が下げを加速させる理由。2024年8月の日経平均は3日で -2.5% → -5.8% → -12.4%、翌日は+10.2%

・制度信用と一般信用の違い（期限6か月／逆日歩／金利）

・信用買い残・売り残・信用倍率は毎週わかる＝現物しか買わない人にも読む価値がある

▼チャプター

0:00 借りて買う

1:46 二つの型

2:54 追証の日

4:52 需給を読む

6:11 落とし穴

7:45 まとめ

▼関連動画

・【10分仕組解説】空売り ～下落で儲け、上昇で大損～ https://youtu.be/QX6BUt8Hmuk

・【10分用語解説】損切り・利確 ～出口の決め方～ https://youtu.be/uMyYjfLR3HM

・【10分用語解説】日経平均とTOPIX ～7日に1日は上下が逆～ https://youtu.be/EzGaUoU7jIE

毎朝7:30に「今朝の10分市況解説」を配信しています。大きく動いた朝は、中身の話か仕組みの話かを分けて話しているので、実践編としてどうぞ。

この動画は情報提供が目的で、投資助言ではありません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。

数値は当時の終値にもとづく実測値です（出所 Yahoo Finance）。保証金の割合や期限は制度・証券会社によって異なるため、実際の条件はご利用の証券会社でご確認ください。

音声: VOICEVOX:ずんだもん / VOICEVOX:四国めたん

立ち絵: 坂本アヒル様

#投資初心者 #信用取引 #追証

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/cfDYN8debog

▼この動画でわかること

・2015年1月、スイスの中央銀行が「1ユーロ＝1.20フラン」の上限を予告なしに撤廃した日に何が起きたか

・ユーロ／スイスフランは1.2008から0.9942へ、1日で-17.2%。スイス株価指数も1日で-8.7%（2日で-14.1%）

・なぜ「守られている線」ほど危ないのか。押さえつけられた値段が外れると、途中の値段が消える

・損切りの仕組みが効かない日がある＝だから「張る大きさ」で生き残る

▼チャプター

0:00 約束の日

1:30 なぜ上限

3:23 その日

4:24 誰が壊れた

6:12 教訓

7:54 まとめ

▼関連動画

・【10分歴史解説】ポンド危機 ～1992年9月・中央銀行が市場に負けた日～ https://youtu.be/kThUb0IYGxU

・【10分歴史解説】VIXショック ～2018年・一晩で96%消えた投資～ https://youtu.be/BCoT27-qVGo

・【10分仕組解説】為替介入 ～政府・日銀はどう円を動かす～ https://youtu.be/9OguvMWjTU0

毎朝7:30に「今朝の10分市況解説」を配信しています。押さえつけられた値段がないかも見ているので、実践編としてどうぞ。

この動画は情報提供が目的で、投資助言ではありません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。

数値は当時の終値にもとづく実測値です（出所 Yahoo Finance）。為替の日足は区切りの都合で、値動きが翌営業日の足に載っています。

音声: VOICEVOX:ずんだもん / VOICEVOX:四国めたん

立ち絵: 坂本アヒル様

#投資初心者 #為替 #金融危機

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/0KLfL4YnmWU

▼この動画でわかること

・日経平均は「225社の株価の平均」、TOPIXは「市場全体の会社の大きさの合計」。測っているものが違う

・同じ期間で日経平均は+140.6%、TOPIX連動の上場投信は+111.1%（2023年1月〜2026年7月）。差は29.5ポイント

・872営業日のうち124日（14.2%）は、片方が上がって片方が下がった＝およそ7日に1日は上下が逆

・値がさ株、時価総額、浮動株、NT倍率まで、10分でひととおり

▼チャプター

0:00 二つの差

1:52 計算の差

4:16 実際の形

5:21 毎朝の見方

6:43 落とし穴

8:38 まとめ

▼関連動画

・【10分用語解説】MACD ～サインの半分は2週で消えた～ https://youtu.be/ZjvbsujDySs

・【10分指標解説】GDP ～経済全体の成績表～ https://youtu.be/x4jhv9e1_gU

・【10分仕組解説】リスクオン・リスクオフ ～お金の気分の読み方～ https://youtu.be/fmqvesyx5Gk

毎朝7:30に「今朝の10分市況解説」を配信しています。きょうの話を実際の相場で使っているので、実践編としてどうぞ。

この動画は情報提供が目的で、投資助言ではありません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。

数値は2026年7月30日までの終値にもとづく実測値です（出所 Yahoo Finance）。TOPIXは本体の指数値が取得できないため、連動する上場投信の実データを使っています。

音声: VOICEVOX:ずんだもん / VOICEVOX:四国めたん

立ち絵: 坂本アヒル様

#投資初心者 #日経平均 #TOPIX

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/EzGaUoU7jIE

▼今日の要点

・先週の日経平均は5営業日で+4.61%（8/14終値68,713円）。山の日を挟んだ4営業日は全部プラスで、TOPIXは連日の最高値を更新しました。

・ところが週末の24時間市場では、S&P500が7,787ドル（+0.12%）、NASDAQ100が30,090ドル（+0.23%）と小幅高だったのに対し、日経225だけが68,399円（-0.69%）と逆を向いています。

・今朝8:50に4-6月期のGDP速報（予想 前期比+0.5%／年率+2.0%）。強すぎれば日銀の利上げ観測から円高、弱ければ円安でも景気不安と、どちらにも振れる関門です。

▼主要指標（前日比）　※2026-08-16 時点

・S&P500 7,786（-0.17%）

・NASDAQ100 30,046（-0.13%）

・NYダウ 53,732（-0.20%）

・日経225先物 68,715円（-0.50%）

・ドル円 159.3円（-0.08%）

・米10年債利回り 4.70%（+1.19%）

・VIX 14.25（-2.60%）

・原油WTI 82.40ドル（+1.42%）

▼チャプター

0:00 OP

0:57 先週の東京

2:39 週末の気配

6:28 今週の注目

8:34 今日の東京

11:02 まとめ

▼ポッドキャスト（音声版・通勤のお供に）

・Spotify: https://open.spotify.com/show/033IzTc7rGSqkjuOUNnxTJ

・Apple Podcasts でも配信中（アプリで「今朝の10分市況解説」を検索）

▼基礎から学ぶ（用語・仕組み・指標・歴史のコース）

・再生リスト「市況の基礎知識」: https://www.youtube.com/playlist?list=PLaLOKt8GJ2Ao

▼関連動画

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/AnPo3hTajmM

▼この動画でわかること

・工場の購買担当者に「先月より良くなったか」を聞いて作る拡散指数の仕組み（良いの割合＋同じの割合の半分）

・見出しを作る五つ（新規受注・生産・雇用・入荷遅延・在庫）と、いちばん先に動く新規受注の読み方

・50は景気全体ではなく「製造業」の分かれ目という、いちばん多い取り違え

▼チャプター

0:00 結論

1:39 作り方

3:03 中身

4:52 使い方

6:23 落とし穴

8:04 クイズ

▼関連動画

・【10分指標解説】雇用統計 ～毎月第1金曜の最重要イベント～ https://youtu.be/2ZSPvBIg-m8

・【10分指標解説】GDP ～経済全体の成績表～ https://youtu.be/x4jhv9e1_gU

・【10分指標解説】CPI ～相場を動かす最重要の物価指標～ https://youtu.be/u0MLuvLsfjA

毎朝7時30分、その日の東京市場の見どころを10分にまとめた「今朝の10分市況解説」を配信しています。前の晩に出た米国の指標がその日の東京市場にどう効くかは、そちらで毎朝追いかけています。

本内容は投資助言ではありません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。

音声: VOICEVOX:ずんだもん / VOICEVOX:四国めたん

立ち絵: 坂本アヒル様

#投資初心者 #経済指標 #米国株

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/ZZ7bvlq2PQI

▼この動画でわかること

・2021年3月、一つのファミリーオフィスが数日で世界の銀行に100億ドル超の損失を出した経緯

・なぜ誰も全体像を見られなかったのか（トータル・リターン・スワップと複数の銀行への分散）

・個人にも効く三つの教訓（レバレッジの下向き・見えない持ち高・数だけの分散）

▼チャプター

0:00 背景

1:40 膨張

4:12 崩壊

6:03 後遺症

7:10 教訓

8:39 クイズ

▼関連動画

・【10分歴史解説】LTCM破綻 ～1998年・天才たちの誤算～ https://youtu.be/A-EAsokkSEQ

・【10分歴史解説】VIXショック ～2018年・一晩で96%消えた投資～ https://youtu.be/BCoT27-qVGo

・【10分仕組解説】空売り ～下落で儲け、上昇で大損～ https://youtu.be/QX6BUt8Hmuk

毎朝7時30分、その日の東京市場の見どころを10分にまとめた「今朝の10分市況解説」を配信しています。

本内容は投資助言ではありません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。

音声: VOICEVOX:ずんだもん / VOICEVOX:四国めたん

立ち絵: 坂本アヒル様

#投資初心者 #投資の歴史 #リスク管理

▼動画版（チャート・スライド付き）

https://youtu.be/W2XceGHo4KY