KResearch Podcast

16 กันยายน 2564

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 16 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นเอเชียลุ้นบวกตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ

- ตลาดหุ้นเอเชียปรับลง หลังเครื่องชี้เศรษฐกิจจีนหลายตัวออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด รวมถึงความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทอสังหาริมทรัพย์เบอร์สองของจีน ซึ่งอาจกระทบมาถึงธนาคารขนาดเล็กของจีน เช่นเดียวกับหุ้นยุโรปที่ปิดติดลบ จากข่าวจีนดังกล่าวเช่นกัน ส่วนหุ้นอังกฤษถูกถ่วงจากเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น

- อย่างไรก็ตาม หุ้นไทยปิดบวกตามแรงหนุนในหุ้นบางกลุ่ม ส่วนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันโลกที่ปรับสูงขึ้น ซึ่งหนุนราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน อีกทั้งข้อมูลสะท้อนภาคการผลิตของสหรัฐฯ สำรวจโดยเฟดนิวยอร์กออกมาแข็งแกร่ง

- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังกล่าวหนุนบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลดลง

- ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อ ตามข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงมากกว่าคาด รวมถึงปัญหากำลังการผลิตน้ำมันอันเป็นควันหลงจากพายุเฮอริเคนไอด้า และความต้องการใช้น้ำมันที่น่าจะเพิ่มขึ้นในเดือน ต.ค.หลังหลายประเทศมีความก้าวหน้าในการฉีดวัคซีนเพิ่มขึ้น

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสถานการณ์ผู้ติดเชื้อในประเทศ

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 15 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ ระวังแรงขายตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ และรอติดตามตัวเลขเศรษฐกิจส.ค. ของจีน

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดผสมผสาน โดยหุ้นญี่ปุ่นพุ่งขึ้นมาปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีจากความคืบหน้าในการฉีดวัคซีนโควิดที่ค่อนข้างรวดเร็วและความหวังต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหม่ อย่างไรก็ดีหุ้นจีนและฮ่องกงเผชิญแรงขาย นำโดย หุ้นกลุ่มการเงินและอสังหาริมทรัพย์ หลังมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่

- ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงรับข่าวข้อเสนอการปรับขึ้นภาษีของสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ สังกัดพรรคเดโมแครต อาทิ ภาษีเงินได้นิติบุคคล และภาษีกำไรจากการลงทุนและเงินปันผล ซึ่งเป็นเงื่อนไขในการผ่านร่างกฎหมายแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของ ปธน. ไบเดน 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ฯ

- อัตราเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย แต่นักลงทุนบางส่วนยังคงรอติดตามสัญญาณชะลอ QE จากการประชุม FOMC 21-22 ก.ย. นี้ อย่างไรก็ดีตัวเลขเงินเฟ้อดังกล่าวกดดันบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ให้ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 1.30% และส่งผลให้เงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลง แต่หนุนให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น

- ราคาน้ำมันยังคงปรับเพิ่มขึ้น โดย WTI ยืนเหนือ 70 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล โดยราคาน้ำมันยังคงมีแรงหนุนจากปัจจัยด้านอุปทาน ซึ่งเกิดจากการที่กำลังการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ในอ่าวเม็กซิโกได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคนที่พัดถล่ม

- รมว.ท่องเที่ยวยืนยันแผนการเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ ในเฟส 2 และ 3 ที่จะเริ่มขึ้นในเดือนต.ค. นี้ ขณะที่กระทรวงการคลังอยู่ระหว่างเตรียมพิจารณาเงื่อนไขสำหรับการเปิดรับลงทะเบียนผู้มีสิทธิรับสวัสดิการรัฐเพิ่มเติม

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) ข้อมูลเศรษฐกิจจีน 2) ตัวเลขเงินเฟ้อของอังกฤษ และ 3) ปัจจัยทางการเมืองของไทย

รู้ทันกล...แหล่งเงินกู้เถื่อน

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 14 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้ ขณะที่ ราคาน้ำมันพุ่ง...กังวลพายุลูกใหม่กระทบกำลังการผลิต

- ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปิดในแดนลบ แม้ว่าฝั่งหุ้นญี่ปุ่นยังปิดบวกต่อ โดยหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากนายกฯ คนใหม่ ส่วนหุ้นไทยปิดแดนลบ โดยมีแรงขายสุทธิจากนักลงทุนรายย่อย ท่ามกลางการขาดแรงหนุนใหม่ๆ และข่าวที่ ก.ล.ต.เตรียมปรับเกณฑ์ Free Float อีกครั้ง

- ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเกิน 70 ดอลลาร์ฯ เป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ ตลอดจนสัญญาณฟื้นตัวทางเศรษฐกิจหนุนหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ทั้งนี้ ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นดังกล่าว เป็นผลจากสัญญาณขาดแคลนน้ำมัน หลังกำลังการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ ในอ่าวเม็กซิโก กว่า 40% และ 50% ตามลำดับ ยังปิดทำการ อีกทั้งมีพายุลูกใหม่กำลังก่อตัวขึ้นในอ่าวเม็กซิโกและอาจมีผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันของรัฐเท็กซัสด้วย

- บอนด์ยีลด์ตัวสั้นของสหรัฐฯ ปรับขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อคาดการณ์จากมุมมองของผู้บริโภคยังคงเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่เงินดอลลาร์ฯ และราคาทองคำโลกปรับขึ้นเช่นกันท่ามกลางความกังวลต่อจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสในหลายรัฐของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) เงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศคืนนี้ 2) สภาผู้แทนฯ สหรัฐฯ หารือแนวทางการขึ้นภาษีเพื่อใช้สำหรับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของ ปธน.ไบเดน 3) สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในประเทศ

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 13 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นอาจกลับมากังวลกับสถานการณ์โควิดทั่วโลก และเงินเฟ้อสหรัฐฯ

- ตลาดหุ้นโซนเอเชียปิดสดใสเป็นส่วนใหญ่ในวันศุกร์ก่อนหน้า โดยตลาดญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน จากความหวังว่ารัฐบาลชุดใหม่จะออกมาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจญี่ปุ่น ซึ่งหนุนให้มีเงินไหลเข้าเพื่อซื้อหุ้นญี่ปุ่นค่อนข้างมาก ขณะที่ฝั่งหุ้นจีนได้แรงหนุนจากการหารือทางโทรศัพท์ระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ในประเด็นยุทธศาสตร์ และประเด็นเศรษฐกิจ ซึ่งสะท้อนท่าทีการหลีกเลี่ยงความขัดแย้ง

- หุ้นไทยปิดบวกเช่นกัน ตามแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และบรรยากาศของตลาดหุ้นภูมิภาค อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ ท่ามกลางความวิตกกังวลต่อการที่ ECB ส่งสัญญาณชะลอการซื้อพันธบัตร และการที่อังกฤษเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวเกินคาด เช่นเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลง ท่ามกลางการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่แข็งแกร่งในเดือน ส.ค.

- ราคาทองคำปรับลดลง ขณะที่ ดัชนีเงินดอลลาร์ฯ และราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น

- ปัจจัยติดตามสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) สถานการณ์ผู้ติดเชื้อหลังคลายล็อคดาวน์ 2) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และประเด็นเพดานหนี้ 3) ทิศทางนโยบายเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจากตัวเก็งนายกรัฐมนตรี

- คาดสัปดาห์นี้ เงินบาทเคลื่อนไหวในกรอบ 32.5-33.0 บาทต่อดอลลาร์ฯ

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 10 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นไทยวันนี้รอติดตามผลการประชุมศบค. ซึ่งอาจมีการทบทวนการบังคับใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ

- ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปิดแดนลบเมื่อวานนี้ ท่ามกลางแรงขายทำกำไร ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์โควิด และการเข้ากำกับดูแลบริษัทและแพลตฟอร์มเกมอย่างเข้มงวดขึ้นของทางการจีน อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นจีนปิดบวกได้เล็กน้อยจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มทรัพยากรหลังจีนเปิดเผยดัชนี PPI ที่สูงกว่าคาดการณ์ ส่วนตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงตามตลาดหุ้นในภูมิภาค

- ตลาดหุ้นยุโรปปิดร่วงลงเล็กน้อย หลัง ECB ส่งสัญญาณปรับลดระดับของโครงการซื้อพันธบัตรฉุกเฉิน (PEPP) ซึ่งแม้จะไม่ได้ให้รายละเอียดว่าจะปรับลดการเข้าซื้อพันธบัตรเท่าใด แต่ปัจจัยนี้ก็หนุนให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลง นักลงทุนกลับมาประเมินโอกาสของการส่งสัญญาณปรับลดวงเงิน QE ของเฟดอีกครั้ง หลังจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 18 เดือน

- เงินดอลลาร์ฯ เผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่ย่อตัว ซึ่งดอลลาร์ฯ ที่อ่อนค่าหนุนราคาทองคำขยับขึ้น ด้านราคาน้ำมันปรับลดลงหลังจีนประกาศเปิดประมูลน้ำมันดิบจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ เพื่อลดแรงกดดันต่อต้นทุนพลังงานภายในประเทศ

- ด้านเศรษฐกิจไทย รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยปีนี้น่าจะสามารถขยายตัวได้เล็กน้อย หลังมีการผ่อนคลายมาตรการคุมเข้มการระบาดและอัตราการฉีดวัคซีนเป็นไปอย่างรวดเร็ว

- ปัจจัยติดตาม: 1. สถานการณ์โควิด-19 ในประเทศ 2.การประชุมศบค.ชุดใหญ่ 3. ปัจจัยทางการเมืองในประเทศ 4. ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ

ตลาดอุปกรณ์ผู้สูงวัย โตรับ...Aging Society

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 9 ก.ย. 2564

ตลาดกลับมากังวลโควิดอีกครั้ง ขณะที่รอผลการประชุม ECB

- ตลาดหุ้นกลับมากังวลกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก จากการระบาดของไวรัสที่กลับมาเพิ่มขึ้นในหลายประเทศ และมีผลให้หลายตลาดปรับตัวลง อาทิ เกาหลีใต้ จีน ฮ่องกง นอกจากนี้ ยังมีข่าวเฉพาะที่กดดันตลาดหุ้นในบางประเทศ เช่น การเตรียมเข้ามากำกับผู้ให้บริการทางการเงินในเกาหลีใต้ และการที่ PBOC ระบุว่า จะดำเนินนโยบายอย่างระวังและไม่อัดฉีดสภาพคล่องเข้าตลาดในอนาคตอันใกล้ซึ่งกดดันหุ้นจีน ขณะที่ ตลาดยุโรปปิดลบ ท่ามกลางความกังวลก่อนการประชุม ECB ส่วนตลาดสหรัฐฯ ก็ปรับลดลงเช่นกัน

- อย่างไรก็ตาม ตลาดญี่ปุ่นปรับขึ้นได้ โดยยังหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหม่ และจีดีพีไตรมาส 2/64 ที่โตดีกว่าคาด เช่นเดียวกับตลาดหุ้นไทยที่ปิดในแดนบวก ตามแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ

- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น เนื่องจากเฟดส่งสัญญาณว่าจะยังเดินหน้า QE Tapering ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย โดยพุ่งความสนใจไปที่ปัญหาการขยับเพดานหนี้ของสหรัฐฯ อีกครั้ง

- ด้านราคาทองคำลดลง สวนทางกับราคาน้ำมันที่ขยับขึ้น จากกำลังการผลิตน้ำมันสหรัฐฯ ในอ่าวเม็กซิโกส่วนใหญ่ที่ยังหยุดชะงัก หลังถูกกระทบจากพายุเฮอริเคนไอด้า

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) สถานการณ์โควิดไทยที่จำนวนผู้ติดเชื้อกลับมาเพิ่มขึ้น 2) การประชุม ECB ที่ตลาดจับตาท่าทีเกี่ยวกับการปรับลดวงเงินซื้อสินทรัพย์ในโครงการ PEPP 3) ตัวเลขเงินเฟ้อจากจีนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ

- เงินบาทเช้านี้เคลื่อนไหวที่ 32.75-32.77 บาท หลังอ่อนค่าแตะ 32.84 บาทต่อดอลลาร์ฯ วานนี้

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 8 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นไทยยังรอปัจจัยใหม่

- ตลาดหุ้นเอเชียปรับตามปัจจัยในประเทศเป็นหลัก โดยญี่ปุ่นปรับขึ้นตามความหวังที่การเลือกนายกคนใหม่ จะนำมาสู่การออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หุ้นจีนปิดบวกจากตัวเลขส่งออกที่ออกมาสูงกว่าการคาดการณ์

- อย่างไรก็ตาม หุ้นไทยปิดลบ ตามแรงขายทำกำไรในหุ้นขนาดใหญ่หลังปรับขึ้นมาระยะหนึ่งแล้ว เช่นเดียวกัน หุ้นยุโรปปรับลง ท่ามกลางการซื้อขายที่ระมัดระวังก่อนการประชุม ECB และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทั้ง S&P และดาวน์โจนส์ปิดลบ จากความวิตกกังวลต่อโควิด-19 ที่อาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ อันทำให้นักวิเคราะห์บางส่วนปรับลดประมาณการจีดีพีลง

- ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น

- การประชุม ครม.วานนี้ เห็นชอบการเยียวยาเพิ่มเติมตามมาตรา 33 รวมถึงการนำเข้าวัคซีน Sinovac เพิ่มเติม เพื่อใช้ฉีดวัคซีนสูตรผสม ขณะที่ หากสามารถคุมสถานการณ์การระบาดได้ดีขึ้น ก็อาจมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในเดือน ต.ค.

- สภาผู้ส่งออกทางเรือปรับเพิ่มการคาดการณ์สำหรับการส่งออกไทยปี 2564 มาที่ 10-12% จากเดิม 7-10% ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจประเทศคู่ค้า

- ปัจจัยติดตามวันนี้ 1) การประชุม ECB ในวันพรุ่งนี้ 2) สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในประเทศ

5 พืชเกษตรไทย ผลิตโปรตีนทางเลือก

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211