KResearch Podcast

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 28 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นไทยอาจมีแรงซื้อคืน หลังคลายล็อกดาวน์

- ตลาดหุ้นเอเชียหลายตลาดยังถูกถ่วงจากข่าวลบ อาทิ จีน ซึ่งถูกดดันจากวิกฤตพลังงาน ตามการจำกัดไฟฟ้าของรัฐบาลท้องถิ่น รวมถึงความกังวลจากปัญหาทางการเงินของบริษัทอสังหาริมทรัพย์จีน ขณะที่ธนาคารกลางจีนมีการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าระบบเพิ่มเติม และส่งสัญญาณดูแลสิทธิตามกฎหมายของผู้บริโภคในตลาดอสังหาฯ

- ตลาดหุ้นไทยปรับลง ตามแรงเทขายของนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน โดยตลาดขาดแรงหนุน กลับไปกังวลปัญหาน้ำท่วม

- ตลาดยุโรปปิดติดลบจากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคฯ แต่ตลาดหุ้นเยอรมนีปิดในแดนบวกรับข่าวดีจากผลการเลือกตั้งที่สะท้อนว่าโอกาสของการตั้งรัฐบาลผสมฝ่ายซ้ายน่าจะลดลง ขณะที่ในช่วงหลังจากนี้พรรค SPD และพรรคอนุรักษ์นิยมชิงจังหวะเจรจากับอีก 2 พรรคเพื่อนำการจัดตั้งรัฐบาลผสม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกเล็กน้อย นำโดย หุ้นเปิดเมือง หุ้นพลังงาน และหุ้นธนาคารที่ปรับขึ้นตามบอนด์ยีลด์ และข้อมูลยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด

- ดัชนีเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้นตามทิศทางบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ส่วนราคาน้ำมันแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี โดยบริษัทวาณิชธนกิจชื่อดังของสหรัฐฯ ประเมินว่า ราคาน้ำมันจะยังทรงตัวสูงตามปัญหาสต็อกตึงตัวและความต้องการใช้น้ำมันที่เพิ่มขึ้น จะดันให้ราคาน้ำมัน Brent ปลายปีวิ่งเข้าหา 90 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) ตัวเลขผู้ติดเชื้อในประเทศรายวันที่ดีขึ้น โดยต่ำกว่า 1 หมื่นราย และการกลับมาของกิจกรรมเศรษฐกิจหลังคลายล็อกดาวน์ 2) การแถลงของประธานเฟดและรมว.คลังสหรัฐฯ ต่อวุฒิสภา 3) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และจีน

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 27 ก.ย. 2564

ตลาดรอติดตามปัจจัยใหม่สัปดาห์นี้

- ตลาดหุ้นไทยวันพฤหัสบดีปิดบวก ท่ามกลางมูลค่าการซื้อขายที่คึกคักตามแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่ตลาดหุ้นจีนช่วงปลายสัปดาห์ปรับตัวลดลงต่อหลังนักลงทุนยังกังวลเกี่ยวการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทอสังหาริมทรัพย์อันดับสองของจีน และอาจส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจอื่นๆ ซึ่งปัจจัยนี้ได้ส่งผลกระทบมาที่ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ในวันศุกร์ เช่นกัน แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี อาทิ ยอดขายบ้านใหม่ จะช่วยดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ปิดบวกเล็กน้อยได้

- ด้าน BOE ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิม และคงวงเงินซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ไว้ดังเดิม เพื่อบรรเทาผลกระทบต่อโควิด-19

- บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้น โดยมีแรงส่งจากสัญญาณเฟดที่เตรียมถอยออกจาก QE เร็วขึ้น ขณะที่ ราคาทองคำปิดบวกได้ ท่ามกลางความกังวลต่อผลกระทบจากบริษัทอสังหาริมทรัพย์จีน และการที่จีนจะเข้าควบคุมสกุลเงินดิจิทัล

- ปัจจัยติดตามสัปดาห์นี้ได้แก่ 1) ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และจีน รวมถึงการเลือกตั้งหัวหน้าพรรคคนใหม่ของพรรคเสรีประชาธิปไตยในญี่ปุ่น 2) การประชุม กนง.ในวันที่ 29 ก.ย.

- การเคลื่อนไหวของเงินบาทในสัปดาห์นี้ มองไว้ที่ 33.00-33.80 บาทต่อดอลลาร์ฯ

ฟรีแลนซ์ จัดการบัญชีอย่างไร? ให้ได้สินเชื่อ

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 23 ก.ย. 2564

ตลาดมีโอกาสปรับขึ้นต่อ ตามแรงซื้อหุ้นกลุ่มแบงก์และการปรับขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ จากผลการประชุมเฟด

- ตลาดหุ้นมีทิศทางปะปน โดยตลาดญี่ปุ่นปิดลง ตามแรงเทขายทำกำไร ท่ามกลางผลการประชุม BOJ ที่คงนโยบายการเงินไว้ดังเดิม ขณะที่ตลาดจีนปิดบวก จากข่าวบริษัทในเครือของบริษัทอสังหาริมทรัพย์เบอร์ 2 ของจีนที่ ออกมายืนยันว่าสามารถจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ที่ออกในประเทศได้

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวก แม้ต่างชาติขายสุทธิ ทั้งนี้ เนื่องจากมีแรงซื้อเข้ามาที่หุ้นกลุ่มแบงก์ จากการปรับโครงสร้างธุรกิจของธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่ง รวมถึงหุ้นกลุ่ม ICT

- ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก เช่นเดียวกับฝั่งสหรัฐฯ หลังเฟดให้รายละเอียดการปรับลด QE ที่น่าจะเริ่มขึ้นในเดือน พ.ย. (สิ้นสุดกลางปีหน้า หรือประมาณ 8 เดือน ซึ่งเร็วขึ้นกว่าที่ตลาดคาด) แม้จะคงดอกเบี้ยนโยบายตามเดิมด้วยเสียงเป็นเอกฉันท์ ส่วน Dot Plot สะท้อนว่าเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดจำนวน 9 ใน 18 คน มองว่าดอกเบี้ยจะขึ้นได้ในปีหน้า ซึ่งเร็วกว่าการเปิดเผยข้อมูลในรอบก่อน นอกจากนี้ เฟดยังปรับเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อด้วย

- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ปรับขึ้น รับสัญญาณจากเฟด เช่นเดียวกับบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ระยะสั้นและกลางที่ปรับขึ้น

- ด้านราคาน้ำมันปรับขึ้น จากสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลง

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) การครบกำหนดชำระหนี้ของบริษัทอสังหาริมทรัพย์จีนที่เป็นหุ้นกู้ Offshore 2) ตัวเลขผู้ติดเชื้อไวรัสฯ ในประเทศที่กลับมาเพิ่มขึ้น

Research : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 22 ก.ย. 2564

ตลาดลุ้นผลการประชุมเฟดที่จะสิ้นสุดคืนนี้

- ตลาดหุ้นเอเชียกลับมาฟื้นตัวได้ ขณะที่ ตลาดญี่ปุ่นปิดลบสวนตลาดอื่น ด้วยการรับข่าวความกังวลปัญหาภาคอสังหาริมทรัพย์จีน หลังเพิ่งเปิดตลาดจากวันหยุดเทศกาล นอกจากนี้ตลาดยังจับตาสถานการณ์การเมืองญี่ปุ่น

- ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวตามตลาดภูมิภาค เนื่องจากมองว่าปัญหาอสังหาริมทรัพย์จีนจะไม่ลุกลามไปเป็นวิกฤตของภมิภาค อีกทั้ง ตลท.ออก Hearing การปรับน้ำหนักหุ้นฟรีโฟลทใหม่ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าอาจเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มแบงก์

- ตลาดสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดยภาวะการซื้อขายในภาพรวมยังถูกปกคลุมด้วยปัญหาอสังหาริมทรัพย์จีน และการที่นักวิเคราะห์บางส่วนปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจจีนลง รวมถึงความกังวลต่อเพดานหนี้สหรัฐฯ แม้ว่าตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านเดือน ส.ค.ออกมาดีกว่าคาด

- ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น โดยตลาดติดตามข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ว่าจะปรับตัวลดลงต่อหรือไม่

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) ผลการประชุมเฟด ซึ่งจะมีการประกาศ Dot Plot และคาดการณ์เศรษฐกิจ รวมถึงการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น 2) ทิศทางตลาดหุ้นจีนที่กลับมาเปิดตลาดหลังวันหยุดยาว และก่อนการครบกำหนดชำระหนี้ของบริษัทอสังหาริมทรัพย์อันดับสองของจีน

ต่างชาติเตรียมใช้ "หยวนดิจิทัล"

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 21 ก.ย. 2564

ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงยังกังวลปัญหาอสังหาริมทรัพย์จีน

- ตลาดหุ้นเอเชียหลายตลาดปิดทำการวานนี้ ส่วนตลาดที่เปิดทำการ อาทิ ฮ่องกง สิงคโปร์ ไทย และมาเลเซีย เผชิญแรงเทขายหนักจากความกังวลก่อนการประชุมเฟด และปัญหาการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทพัฒนาอสังหาฯ ของจีน

- ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดลบเช่นกัน โดยมีแรงเทขายในหุ้นกลุ่มเหมืองและสินค้าแบรนด์เนมจากความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ขณะที่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงเทขายในหุ้นเทคฯ แบงก์ และพลังงาน ท่ามกลางการรอการประชุมเฟด และความกังวลต่อปัญหาในจีนและเพดานหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ

- เงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น บอนด์ยีลด์ปรับลดลง (ราคาเพิ่มขึ้น) และทองคำปรับขึ้น หลังถูกมองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จึงมีแรงซื้อเพิ่มขึ้น

- ส่วนราคาน้ำมันเผชิญแรงเทขาย และบิทคอยน์ร่วงลง

- ตลาดบอนด์ไทยรับข่าวการปรับเพิ่มเพดานหนี้สาธารณะเป็น 70% เพียงระดับหนึ่ง เนื่องจากรับรู้ข่าวไปก่อนหน้านี้แล้ว

- ปัจจัยติดตาม ได้แก่ การประชุมเฟด ข้อหารือเรื่องเพดานหนี้สหรัฐฯ และปัญหาอสังหาริมทรัพย์จีน

- ส่วนเงินบาททดสอบแนว 33.40 บาทเช้านี้ ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือน

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 20 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นรอการประชุมเฟดวันที่ 21-22 ก.ย. ขณะที่ไทยตามข่าวเพดานหนี้สาธารณะ

- ตลาดหุ้นเอเชียปลายในสัปดาห์ก่อนถูกปกคลุมจากข่าวปัญหาบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของจีน และรอการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้ เช่นเดียวกับตลาดหุ้นไทยที่เคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ตามภูมิภาคและข่าวการเปิดประเทศที่ยังไม่แน่นอน

- ตลาดหุ้นจีนปิดทำการในวันจันทร์และอังคารตามวันหยุดของทางการจีน

- บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์และดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น สวนทางราคาทองคำที่ปรับตัวลดลง ก่อนการประชุมเฟดในวันที่ 21-22 ก.ย.

- ปัจจัยติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) แผนการเปิดประเทศเพิ่มเติมของไทย มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล และประเด็นเพดานหนี้สาธารณะของไทย 2) การประชุมเฟดที่จะเริ่มในวันพรุ่งนี้ (21-22 ก.ย.) และการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นวันที่ 22 ก.ย. 3) สถานการณ์ปัญหาบริษัทอสังหาริมทรัพย์เบอร์ 2 ของจีน 4) ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายตัวทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งสำหรับไทย คือ ตัวเลขส่งออกประจำเดือนส.ค.

- กรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทสัปดาห์นี้ ได้แก่ 32.70-33.70 บาทต่อดอลลาร์ฯ

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 17 ก.ย. 2564

ตลาดหุ้นเอเชียกังวลปัญหาการชำระหนี้ของบริษัทอสังหาฯ จีน

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดปรับตัวลงถ้วนหน้า หลังถูกกดดันจากบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เบอร์ 2 ของจีนที่ออกมายอมรับว่าอาจไม่สามารถชำระคืนหนี้ได้ตามกำหนด โดยปัญหานี้เกี่ยวพันกับแบงก์และนอนแบงก์หลายร้อยแห่งที่มีขนาดกลางและขนาดเล็ก

- อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยปิดบวกสวนทางภูมิภาคเช่นเดียวกับตลาดหุ้นในฝั่งยุโรปที่ปิดบวก ส่วนตลาดสหรัฐฯ ปิดลบ เนื่องจากข้อมูลยอดค้าปลีกเดือน ส.ค.ออกมาดีกว่าคาด ซึ่งข้อมูลที่สดใสดังกล่าวอาจทำให้เฟดส่งสัญญาณถอยออกจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพิเศษเร็วขึ้น โดยอาจเห็นรายละเอียดในการประชุมเฟดสัปดาห์หน้า

- เงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักทั้ง 6 สกุล และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ขยับขึ้น จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี ขณะที่ราคาน้ำมันชะลอการปรับขึ้น หลังปัญหาอุปทานเริ่มผ่อนคลาย

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยที่จำนวนผู้ที่หายป่วยกลับบ้านน้อยกว่าจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ 2) ปัญหาในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของจีน 3) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยูโรโซน

ตลาดโปรตีนทางเลือก ผู้บริโภค 83% เต็มใจจ่ายเพิ่มไม่เกิน 10% สำหรับสินค้าโปรตีนทางเลือกเทียบกับผลิตภัณฑ์เดียวกันจากสัตว์

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211