KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 11 มิ.ย. 2564

คาดตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบแคบ รอปัจจัยใหม่

- ตลาดญี่ปุ่นปิดบวก ตามความก้าวหน้าในการฉีดวัคซีน ซึ่งมีเป้าหมายจะฉีดครบจำนวนประชากรภายในเดือน ต.ค.นี้ และปูทางไปสู่การจัดงานโอลิมปิค ส่วนตลาดหุ้นจีนปิดปรับขึ้นเช่นกัน หลังผู้ว่าธนาคารกลางจีนยังมั่นใจว่าจะควบคุมเงินเฟ้อได้

- ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบแคบ รอดูข้อมูลเศรษฐกิจต่างประเทศ และรอปัจจัยใหม่ ขณะที่ ตลาดยุโรปปิดบวกเล็กน้อย โดย ECB คงนโยบายการเงินตามที่ตลาดคาดการณ์ และเตรียมซื้อพันธบัตรฉุกเฉินเพิ่มเติม ด้านตลาดสหรัฐฯ ปิดบวก ตามแรงหนุนจากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน

- เงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับเงินสกุลหลัก ขณะที่ ราคาทองคำในตลาด COMEX บวกเล็กน้อย โดยมองว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะยังไม่ทำให้เฟดปรับท่าทีเชิงนโยบายในการประชุมที่จะถึงนี้

- ราคาน้ำมันขยับขึ้น ตามการคาดการณ์เกี่ยวกับความต้องการใช้น้ำมันที่เพิ่มขึ้น หลังตัวเลขสหรัฐฯ ออกมาดี

- ดัชนีภาวะเศรษฐกิจและการครองชีพของครัวเรือนที่จัดทำโดย KResearch เดือน พ.ค. ปรับเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้า แต่ก็ยังอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งสะท้อนว่าครัวเรือนยังกังวลกับภาวะการครองชีพจากผลของโควิดรอบ 3

- ปัจจัยติดตาม คงอยู่ที่การประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 10 มิ.ย. 2564

ตลาดหุ้นไทยชั่งน้ำหนักระหว่างข่าวดีการฉีดวัคซีน

- ตลาดหุ้นฝั่งเอเชียถูกขายทำกำไร ทำให้ตลาดญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ฮ่องกง ไต้หวัน ล้วนแต่ปรับลดลง นำโดยแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่ หุ้นจีนปิดบวก หลังตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของจีนในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้นมากสุดในรอบ 12 ปี ซึ่งทำให้ในช่วงต่อมา ทางการจีนออกมาส่งสัญญาณติดตามการเคลื่อนไหวของราคาโภคภัณฑ์อย่างใกล้ชิด

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเล็กน้อย ตามแรงซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติ รับข่าวการปลดล็อคนำเข้าวัคซีนทางเลือก

- ตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสาน โดยหลายตลาดปิดลบ จากอิทธิพลที่ทางการจีนเฝ้าระวังราคาสินค้าโภคภัณฑ์อย่างใกล้ชิด รวมถึงกังวลการแพร่ระบาดของไวรัสสายพันธ์ุอินเดีย ขณะที่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ หลังบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ลดลง เพราะมองว่าสหรัฐฯ จะยังไม่ชะลอวงเงิน QE จากการที่พัฒนาการในตลาดแรงงานยังดีไม่พอ

- ราคาน้ำมันปรับลดลงเล็กน้อย หลังสต็อกน้ำมันเบนซินปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด (แม้สต็อกน้ำมันดิบจะลดลงมากกว่าคาดเช่นกัน) รวมถึงการคาดการณ์การฟื้นตัวของอุปสงค์น้ำมันจากฝั่งสหรัฐฯและยุโรป

- สภาเอลซัลวาดอร์อนุมัติให้ให้บิตคอยน์สามารถชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย ทำให้เป็นประเทศแรกของโลกที่จะเห็นบิตคอยน์ในธุรกรรมประจำวัน ซึ่งคาดว่าจะช่วยดึงดูดการส่งเงินกลับของประชากรเอลซัลวาดอร์ในต่างประเทศ

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) เงินเฟ้อของสหรัฐฯ 2) ผลการประชุมของ ECB ที่ตลาดคาดว่าจะคงนโยบายการเงินตามเดิม

- เช้านี้ เงินบาทขยับแข็งค่าขึ้นใกล้ทดสอบแนว 31.10 บาท หลังเงินดอลลาร์ฯ ขาดแรงหนุนใหม่ๆ เพิ่ม ขณะที่บอนด์ยีลด์ปรับลดลง

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 9 มิ.ย. 2564

ตลาดหุ้นเอเชียเปิดแดนลบ ส่วนหุ้นไทยรอติดตามสถานการณ์โควิดและการฉีดวัคซีนในประเทศ

-วานนี้ ตลาดเอเชียส่วนใหญ่ปิดแดนลบ ขณะที่หุ้นจีนมีแรงกดดันเพิ่มเติมจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีน อย่างไรก็ดีตลาดหุ้นไทยปิดแดนบวกได้ตามแรงซื้อสุทธิของ นลท. ต่างชาติ

-ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกต่อเนื่องที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่หุ้นกลุ่มรถยนต์เผชิญแรงกดดันจากภาวะการขาดแคลนชิป

-ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน ดัชนีดาวโจนส์ยังปรับลงต่อ นลท. รอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างไรก็ดีบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่ปรับลดลงหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

-ราคาทองคำปรับลดลงหลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนเงินดอลลาร์ฯ ให้แข็งค่าขึ้น แต่ตลาดน้ำมันมีแรงหนุนจากแนวโน้มความต้องการใช้น้ำมันที่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยWTI ปิดที่จุดสูงสุดนับตั้งแต่ ต.ค. 61

-ธนาคารโลกเพิ่มตัวเลขคาดการณ์เศรษฐกิจโลก มาที่ 5.6% แต่การฟื้นตัวยังมีความไม่เท่าเทียมกลุ่มประเทศกำลังพัฒนายังต้องรับมือการระบาดของโควิดและปัญหาการจัดหาวัคซีน ส่วนปัจจัยในประเทศ วานนี้เว็บไซต์ราชกิจจานุเบกษาเผยแพร่ประกาศศบค. เรื่อง แนวทางการบริหารจัดการวัคซีนป้องกันโรคโควิด ซึ่งมีประเด็นสำคัญอยู่ที่เปิดโอกาสให้หน่วยงานของรัฐสามารถจัดหา สั่ง หรือนำเข้าวัคซีนป้องกันโรคโควิด 19 ขณะที่สถานพยาบาลเอกชน ภาคเอกชนและองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นสามารถซื้อวัคซีนจากหน่วยงานภาครัฐได้

-ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ การประชุมสภาที่จะพิจารณา พ.ร.ก.กู้เงิน 5 แสนล้านบาท รวมถึงสถานการณ์โควิดและอัตราการฉีดวัคซีนในไทย

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 8 มิ.ย. 2564

หุ้นไทยมีโอกาสขยับขึ้นต่อ...รอดูอัตราการฉีดวัคซีนที่เป็นวาระแห่งชาติ

- วานนี้ ตลาดเอเชียและยุโรปส่วนใหญ่ปรับขึ้น รับข่าวการคลายความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ยกเว้นบางตลาด อาทิ ไต้หวันที่ปิดลบ จากการที่ทางการขยายการคุมเข้มเพื่อป้องกันการระบาดของโควิด

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวกบางๆ วานนี้ โดยปรับขึ้นแรงในช่วงแรก ตามการเร่งฉีดวัคซีนที่กระตุ้นความหวังเชิงบวกต่อการเปิดประเทศในอนาคต ก่อนที่ตลาดจะปรับลดลงช่วงบ่ายในหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้าง รับเหมาก่อสร้าง และพลังงาน หลังพบการระบาดของไวรัสโควิดสายพันธุ์เดลต้า (อินเดีย) ที่มีอัตราการระบาดค่อนข้างรวดเร็ว

- ตลาดสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดยตลาดรอลุ้นตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศวันพฤหัสบดีนี้

- บอนด์ยีลด์ รับข่าว รมว.คลังสหรัฐฯ ที่มองว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้จะดันให้เงินเฟ้อปรับขึ้น แต่ก็จะไม่กระทบการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม การที่อัตราดอกเบี้ยต่ำมานานแล้ว ทำให้การทยอย Normalize เป็นเหตุการณ์ปกติที่สามารถเกิดขึ้นได้ ซึ่งข่าวนี้ ทำให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ขยับขึ้นทั้งประเภท 2ปี และ 10ปี

- น้ำมันปิดลดลง จากความกังวลว่าอิหร่านจะผลิตและส่งออกน้ำมันเพิ่มในปีนี้

- ปัจจัยติดตามของตลาด อาทิ 1) ท่าทีระหว่างสหรัฐฯและจีน หลังสหรัฐฯและไต้หวันอาจกลับมาคุยเรื่องข้อตกลงการค้า 2) การประชุมสภาในวันพุธที่จะพิจารณา พ.ร.ก.กู้เงิน 5 แสนล้านบาท 3) สถานการณ์โควิดในไทยและอัตราการฉีดวัคซีน

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 7 มิ.ย. 2564

หุ้นไทยลุ้นปรับขึ้น รับข่าวการเริ่มปูพรมฉีควัคซีนในไทย

- สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นส่วนใหญ่ปิดผสมผสาน โดยตลาดญี่ปุ่นปรับตัวลดลง แม้ข้อมูลการบริโภคภาคครัวเรือนจะออกมาดีในเดือนเม.ย.ก็ตาม ขณะที่ ตลาดจีนปิดบวก นำโดยหุ้นกลุ่มการเงิน หลังทางการจีนเตรียมปรับลดภาษีอากรแสตมป์ ส่วน ปธน.โจ ไบเดนสั่งห้ามบริษัทจีน 59 แห่งลงทุนในสหรัฐฯ ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของตลาดจีน

- ดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยรอการประกาศตัวเลขสหรัฐฯ เหมือนตลาดเอเชียอื่นๆ อย่างไรก็ดี ข่าวการปูพรมฉีดวัคซีน หนุนกลุ่มท่องเที่ยวและการบริโภคในประเทศ ขณะที่ หุ้นฝั่งยุโรปและสหรัฐฯ ปิดบวกในวันศุกร์ หลังนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับเฟด เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งทำให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับลดลง

- ราคาทองคำปรับเพิ่มขึ้น ตามปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลง และบอนด์ยีลด์ที่ปรับลดลง

- รัฐมนตรีคลังจากกลุ่มชาติอุตสาหกรรม G7 ได้บรรลุข้อตกลงครั้งประวัติศาสตร์เพื่อปฏิรูประบบภาษีโลก เพื่อป้องกันการหลีกเลี่ยงภาษี และสร้างความยุติธรรมทางภาษีโลก

- ส่วนเงินเฟ้อไทยเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้นในอัตราชะลอลง โดยเพิ่มขึ้น 2.44% YoY ขณะที่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอลงในช่วงครึ่งปีหลัง จากผลของฐานต่ำที่หมดลงและแรงกดดันด้านอุปสงค์อยู่ในระดับต่ำ โดย KResearch มองเงินเฟ้อทั้งปีที่ 1.1%

- ประเด็นติดตามสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) การประชุมของ ECB และตัวเลขจีดีพีของยุโรป 2) การส่งออกและเงินเฟ้อของจีน 3) สถานการณ์โควิดและการฉีดวัคซีนในไทย 4) การพิจารณา พ.ร.ก.เงินกู้ 5 แสนล้านบาทในสภาฯ

- ส่วนค่าเงินบาท มองกรอบการเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้ที่ 31.15-31.50 บาทต่อดอลลาร์ฯ

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 4 มิ.ย. 2564

คาดหุ้นไทยถูกดดันต่อจากข่าว MSCI และบรรยากาศตลาดเอเชียที่ยังลบ

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบในวันพุธ โดยมีแรงขายในหุ้นกลุ่มแบงก์ ตามการปรับน้ำหนักของ MSCI ขณะที่ หุ้นเอเชียเช้านี้ยังยืนในแดนลบ ต่อเนื่องจากวานนี้ที่ปิดติดลบเช่นกัน

- ส่วนตลาดยุโรปในภาพรวม ปิดในแดนลบ แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจะออกมาดีก็ตาม เช่นเดียวกับหุ้นสหรัฐฯ โดยตลาดยังมีความกังวลกับสถานการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ หลังข้อมูลตลาดแรงงาน อาทิ การจ้างงานภาคเอกชนเดือน พ.ค.เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ออกมาต่ำที่สุดนับตั้งแต่มี.ค.63

- นอกจากนี้ เฟดสาขานิวยอร์ค ระบุว่า มีแผนจะทยอยลดการลงทุน ETF ที่ลงทุนในหุ้นกู้เอกชน หลังตลาดหุ้นกู้เอกชนเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ยังไม่ได้นำมาสู่การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเร็วๆ นี้ ซึ่งตลาดมองว่าเป็นสัญญาณการเริ่มถอยออกจากนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน

- ด้านเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น ตามข่าวทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับขึ้น ซึ่งกดดันตลาดทองคำให้ราคาปรับลดลง

- ปัจจัยติดตามวันนี้ คือ 1) เงินเฟ้อไทยที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.3% ในพ.ค. 2) การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่อาจมีผลต่อถ้อยแถลงของเฟดในการประชุมช่วงกลางเดือนนี้ 3) สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทย

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 2 มิ.ย. 2564

ตลาดหุ้นลุ้นบวกต่อ ตามบรรยากาศตลาดต่างประเทศ

- ตลาดเอเชียปิดปะปนวานนี้ ตามปัจจัยในประเทศเป็นส่วนใหญ่ โดยญี่ปุ่นปรับตัวลดลง หลังตัวเลขเศรษฐกิจย้ำผลกระทบจากโควิด ขณะที่หุ้นจีนปิดบวก ตามแรงซื้อหุ้นกลุ่ม Healthcare หลังทางการจีนเปิดทางให้คู่สมรสมีบุตรได้สามคนเพื่อแก้ปัญหาอัตราการเกิดที่ชะลอตัวลงมาก อีกทั้งดัชนี PMI เดือน พ.ค.ออกมาสูงสุดในรอบ 5 เดือน

- ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวในแดนบวกเกือบทั้งวัน ด้วยมูลค่าซื้อขายที่คึกคัก โดยมีปัจจัยบวกจากการอนุมัติโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.6 แสนล้านบาท และจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดที่ปรับลดลง รวมถึงการเริ่ม Mass Vaccination วันที่ 7 มิ.ย.นี้

- ฝั่งยุโรปปิดปรับขึ้นเช่นกัน จากข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดี ส่วนฝั่งสหรัฐฯ ตลาดปิดผสมผสาน

- ราคาทองคำปรับลดลงเล็กน้อย หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่ เงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลงเล็กน้อย

- ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น ตามความต้องการใช้น้ำมันที่เพิ่มขึ้น รับทิศทางการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในประเทศตะวันตก แม้ว่าการประชุมโอเปกพลัสจะทยอยเพิ่มการผลิตน้ำมันตามคาด

- ปัจจัยติดตาม ได้แก่ 1) สถานการณ์โควิดในและต่างประเทศ 2) ข่าวงบประมาณปี 2565 ที่กำลังมีการหารือในสภาฯ 3) ตัวเลขเงินเฟ้อของไทย 4) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาทิ การจ้างงาน ที่จะทยอยประกาศในช่วงที่เหลือของสัปดาห์

ระหว่างรอปลูก…กัญชา มาลองปลูก...กัญชง

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211