KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 16 เม.ย. 2564

คาดตลาดหุ้นไทยยังระมัดระวังการซื้อขาย ท่ามกลางสถานการณ์โควิดที่ไม่นิ่ง

- เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยปิดต่ำสุดในรอบกว่า 1 เดือน ตามการปรับโพสิชั่นรอผลประกอบการไตรมาส 1 ขณะที่ ตลาดหุ้นไทยได้ซึมซับข่าวโควิดระลอก 3 ไประดับหนึ่งแล้ว

- อย่างไรก็ตาม คาดบรรยากาศการซื้อขายยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง ตามสถานการณ์ไม่แน่นอนในประเทศที่เพิ่มขึ้น ขณะที่เงินบาทอ่อนค่า และยังคงมีแนวโน้มอ่อนค่าในไตรมาส 2 ตามดุลบัญชีเดินสะพัดที่มีโอกาสเกินดุลบางมากถึงติดลบ ซึ่งจะกดดันพื้นฐานเงินบาท

- วานนี้ ฝั่งจีน ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดี ซึ่งทำให้ทางการจีนอาจประกาศมาตรการคุมเข้มเพิ่มเติม ส่วนฝั่งตลาดหุ้นยุโรป ได้แรงหนุนจากตัวเลขการประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ออกมาดี ขณะที่ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเช่นกัน ตามแรงหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ Healthcare ท่ามกลางตัวเลขยอดค้าปลีกและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ออกมาดีกว่าคาด รวมถึงบอนด์ยีล์ประเภทอายุ 10 ปีที่ปรับลดลง ซึ่งการปรับตัวลดลงจากบอนด์ยีลด์นี้ เป็นผลจากการที่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรรัสเซีย เนื่องจากแทรงแซงการเลือกตั้งและ Hack ข้อมูลสหรัฐฯ

- ตลาดทองคำปิดบวกวานนี้ ขณะที่ ราคาน้ำมันปรับเพิ่มสี่วันติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา ตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี และการที่ EIA และโอเปกปรับเพิ่มตัวเลขความต้องการใช้น้ำมันโลก อีกทั้ง สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง 3 สัปดาห์ติดต่อกัน

- ปัจจัยติดตามในประเทศวันนี้ ได้แก่ การประชุม ศบค.ชุดใหญ่ โดยเน้นไปที่มาตรการดูแลเพิ่มเติม ขณะที่ จีนเตรียมประกาศตัวเลขจีดีพีไตรมาส 1/2564 ที่คาดว่าจะขยายตัว 19% สูงสุดเป็นประวัติการณ์

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 12 เม.ย. 2564

ตลาดยังตามต่อกับสถานการณ์การระบาดรอบใหม่และผลประกอบการ บจ.

- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ภาพรวมตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยหุ้นญี่ปุ่นปิดบวก ตามแรงหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แต่ขาขึ้นถูกจำกัดจากความกังวลต่อผลประกอบการ บจ. ส่วนหุ้นจีนปิดลบ หลังกังวลสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน จากการที่สหรัฐฯขึ้นบัญชีดำบริษัทเทคฯจีน ด้านหุ้นไทยปิดบวก ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบาง เนื่องจากภาครัฐยังไม่ใช้ยาแรงหรือการล็อคดาวน์ และหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลปรับขึ้น

- อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้สหรัฐฯ ปรับขึ้น รับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น หลังตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ขณะที่ ราคาน้ำมันปรับลดลง

- ประเด็นข่าวที่น่าสนใจในประเทศยังเป็นสถานการณ์ผู้ติดเชื้อรายวันที่กระโดดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาและกระจายทั่วประเทศค่อนข้างเร็ว ขณะที่ ธปท.ระบุว่ายังเร็วไปที่จะประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากโควิดรอบใหม่ โดยรอประเมินมาตรการภาครัฐ และการคุมการระบาด แม้คาดจีดีพีไตรมาส 1 จะติดลบก็ตาม

- KResearch จัดทำดัชนี ECI เดือนมี.ค. ว่าครัวเรือนมีความมั่นใจด้านรายได้และการมีงานทำ แต่คาดว่าโควิดรอบใหม่คงทำให้ภาวะค่าครองชีพและความเชื่อมั่นภาคครัวเรือนมีความไม่แน่นอนมากขึ้น จึงทำให้ภาครัฐคงต้องออกมาตรการเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจ พร้อมเร่งจัดหาวัคซีน

- ตลาดในประเทศสัปดาห์นี้ คงมีการซื้อขายเบาบางท่ามกลางวันหยุดสงกรานต์ โดยนักลงทุนรอติดตามสถานการณ์การระบาดในประเทศ รวมถึงการประกาศผลประกอบการ บจ. โดยเฉพาะกลุ่มแบงก์

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 9 เม.ย. 2564

ตลาดในประเทศยังติดตามสถานการณ์ผู้ติดเชื้อไวรัสฯ และการประกาศแนวทางควบคุมเพิ่มเติมของ ศบค.

- ภาพรวมตลาดหุ้นเอเชีย สหรัฐฯ และยุโรปส่วนใหญ่ ปิดในแดนบวก รับข่าวที่เฟดจะยังผ่อนคลายนโยบายอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเช่นกัน ตามแรงซื้อคืน ท่ามกลางการคาดการณ์ของตลาดว่าทางการไทยจะยังไม่ประกาศมาตรการล็อคดาวน์ในวงกว้าง

- ฝั่งสหรัฐฯ ประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ล่าสุดที่อ่อนแอกว่าที่คาด ซึ่งย้ำความจำเป็นที่เฟดยังต้องคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ประเภทอายุ 10 ปี ปรับตัวลดลง รวมถึงกดดันค่าเงินดอลลาร์ฯ ให้อ่อนค่า แต่หนุนราคาทองตำให้ปรับสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์

- ตลาดไทยวันนี้ยังคงติดตามสถานการณ์ผู้ติดเชื้อไวรัสในประเทศ และแนวทางควบคุมของทางการไทยเพิ่มเติมที่คาดว่าจะนำมาสู่การปิดสถานบันเทิงใน 41 จังหวัด

หรือรับชมได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/th/analysis/k-social-media/Pages/BIZ-Vitamin-08-04-21.aspx

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

ขอบคุณภาพจาก Shutterstock.com

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 8 เม.ย. 2564

คาดตลาดหุ้นไทยยังถูกถ่วงต่อจากการระบาดของไวรัสโควิดระลอกใหม่

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดผสมผสาน เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่หนุนตลาด ขณะที่ ตลาดดาวโจนส์และ S&P ปิดบวกเล็กน้อย รับข่าวรายงานการประชุมเฟดที่ย้ำถึงการใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อไป ซึ่งคลายความกังวลของนักลงทุนต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลง ขณะที่ ราคาทองคำก็ปรับลดลงเช่นกัน ตามแรงเทขายทำกำไรหลังจากปรับขึ้นติดต่อกันมาแล้ว 4 วัน

- ส่วนตลาดหุ้นไทยปิดลบ ตามแรงขายจากนักลงทุนสถาบัน ท่ามกลางความกังวลต่อจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสที่เพิ่มขึ้นและเริ่มกระจายไปหลายพื้นที่ทั่วประเทศ

- รายงาน กนง.ย้ำถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ต่อเนื่อง แต่ก็มีความเสี่ยงหลายประเด็น อาทิ วัคซีน การเปิดประเทศรับนักท่องเที่ยว ฐานะการเงินที่อ่อนแอของภาคธุรกิจ และโอกาสการผิดนัดชำระหนี้ของธุรกิจหลังมาตรการสิ้นสุดลง ขณะที่ภาครัฐอาจต้องเตรียมมาตรการดูแลเพิ่มเติม ท่ามกลางความเห็นจากฝั่งแพทย์ในบางสำนักว่าไทยกำลังเข้าสู่การระบาดรอบที่ 3

- ณ ขณะนี้ KResearch ยังคงประมาณการจีดีพีกรณีพื้นฐานไว้ที่ 2.6% ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขประมาณการจีดีพีของทางการที่ประมาณ 3% โดยสะท้อนมุมมองที่ระมัดระวัง และรองรับความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของการระบาดของไวรัสไปแล้วในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องติดตามจำนวนผู้ติดเชื้อรายวัน และมาตรการควบคุมที่จะตามมา รวมถึงมาตรการเยียวยาเพิ่มเติมจากภาครัฐ เพื่อประเมินผลกระทบที่ชัดเจนอีกครั้ง

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 7 เม.ย. 2564

ตลาดในประเทศยังตามต่อกับสถานการณ์โควิดระลอกใหม่ และมาตรการดูแลที่เตรียมออกเพิ่มเติม

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบในวันจันทร์ ก่อนการประกาศผลประกอบการบจ.ไทยไตรมาส 1/2564 และความกังวลต่อสถานการณ์การระบาดในคลัสเตอร์ใหม่ของไทย ขณะที่วันอังคาร ตลาดหุ้นเอเชีย อาทิ ญี่ปุ่น และจีน ปิดลบ โดยจีนถูกถ่วงจากสัญญาณการคุมเข้มเชิงนโยบายและการกำหนดให้ ธพ.เพิ่มอัตราเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง เช่นเดียวกับหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง แม้ว่าข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะออกมาดีก็ตาม

- อย่างไรก็ดี ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี ดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

- ด้านราคาทองคำได้รับอานิสงส์จากดอลลาร์ฯ ที่อ่อนค่า รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะ 10 ปีที่ปรับตัวลดลง

- IMF ปรับเพิ่มประมาณการเศรษฐกิจโลกในปีนี้ที่ 6% เพิ่มขึ้นจากเดิม 5.5% ตามความก้าวหน้าของวัคซีนและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ของ ปธน.ไบเดน ซึ่งเห็นการปรับขึ้นในสหรัฐฯ และประเทศพัฒนาแล้วที่มีความก้าวหน้าด้านการฉีดวัคซีน ขณะที่ ASEAN5 ถูกปรับลดประมาณการลงเล็กน้อย ส่วน สศค.เตรียมปรับประมาณการเศรษฐกิจในช่วงสิ้นเดือนเมษายน 2564 นี้

- ตลาดรอติดตามบันทึกการประชุมเฟด (รอบ 16-17 มีนาคม) เพื่อรอจับสัญญาณคุมเข้มเพิ่มเติมในอนาคต ส่วนปัจจัยในประเทศ คือ สถานการณ์โควิดในไทย และมาตรการที่เตรียมประกาศเพื่อดูแลการระบาดระลอกใหม่

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 5 เม.ย. 2564

ตลาดไทยคงติดตามสถานการณ์การระบาดของไวรัสในคลัสเตอร์ใหม่ๆ

- ตลาดสหรัฐฯ และญี่ปุ่นปิดทำการวันศุกร์ เนื่องในวัน Good Friday ขณะที่ ตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ อยู่ในแดนบวกเนื่องจากตัวเลขตลาดการจ้างงานเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด และอัตราการว่างงานปรับตัวลดลง อันหนุนความหวังเชิงบวกต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ปธน.ไบเดินจะผลักดันแผนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานในรูปแบบ Fast Track

- อย่างไรก็ตาม ตลาดยังกังวลต่อสถานการณ์การระบาดของผู้ติดเชื้อไวรัสฯ ท่ามกลางการกลายพันธุ์ที่ทำให้ตัวเลขในหลายประเทศปรับขึ้น อาทิ ฝรั่งเศสและญี่ปุ่น ที่ทำให้มีการเตรียมควบคุมเพิ่มเติม

- ฝั่งไทย คงติดตามสถานการณ์การระบาดในคลัสเตอร์ใหม่ๆ ขณะที่ ตลาดหุ้นฮ่องกงและจีนปิดทำการในวันนี้

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 2 เม.ย. 2564

ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงลุ้นปรับขึ้นต่อ...รับข่าวมาตรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของ ปธน.โจ ไบเดน

- เมื่อคืนที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก แตะระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ รับข่าวเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ มูลค่า 2.2 ล้านดอลลาร์ฯ และความคืบหน้าในการฉีดวัคซีน

- บอนด์ยีลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.7% สำหรับประเภท 10 ปี หลังปรับฐาน โดยอาศัยจังหวะที่ตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาแย่กว่าคาด ถึงแม้ว่าข้อมูลอื่นๆ จะยังสะท้อนการฟื้นตัวที่มีทิศทางที่ดีก็ตาม

- เงินดอลลาร์ฯ ปรับอ่อนค่าลง ขณะที่ ราคาทองคำบวกเป็นวันที่สองติดต่อกัน และราคาน้ำมันปรับขึ้น หลังผลการประชุมโอเปกพลัส มีแผนการเพิ่มกำลังการผลิตแบบค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ตลาดมองว่าปริมาณอุปทานที่จะทยอยเข้าสู่ตลาดยังน้อยอยู่

- ปัจจัยติดตามสำคัญ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงานของสหรัฐฯในวันนี้ ขณะที่ ตลาดเงินต่างประเทศปิดหลายตลาดเนื่องจากวัน Good Friday

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

ขอบคุณภาพจาก Shutterstock.com

KResearch : วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 1 เม.ย. 2564

แผนพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของปธน. โจ ไบเดนมาตามคาด วงเงิน 2.25 ล้านล้านดอลลาร์ฯ...คืนนี้ติดตามผลประชุม OPEC+ คาดมีมติคงการผลิตน้ำมันเดือนมิ.ย. ตามเดิม

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน แต่แรงหนุนหุ้นกลุ่ม Tech หนุน SP500 และ Nasdaq ปิดในแดนบวกเมื่อคืนที่ผ่านมา ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ย่อตัวลงเล็กน้อย มาอยู่ที่ 1.74% (จากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 1.77%) ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่าเล็กน้อย 0.1%

- ราคาน้ำมัน WTI และ Brent ปิดลบจากความกังวลเรื่องอุปทานส่วนเกินในตลาดน้ำมัน หลังคณะกรรมการร่วมด้านเทคนิคของ OPEC+ ปรับลดประมาณการความต้องการใช้น้ำมัน แต่ปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิตน้ำมัน นอกจากนี้ยังมีปัจจัยลบจากการล็อกดาวน์ทั่วประเทศของฝรั่งเศสเพื่อหยุดการระบาดระลอก 3 ... คืนนี้ติดตามผลการประชุมเรื่องกำลังการผลิตน้ำมันของกลุ่ม OPEC+ ตลาดมองน่าจะคงไว้ตามเดิม

-ภาพรวมตลาดการเงินในไตรมาส 1/64...ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ยืนในแดนบวก น้ำมันดิบปรับตัวขึ้น เงินดอลลาร์ฯ แข็งค่า บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น ราคาทองคำปรับตัวลง

- ปธน. โจ ไบเดน เปิดเผยแผนโครงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ วงเงินรวมสูงกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ฯ แบ่งเป็น 4 ด้านหลักๆ คือ 1.ใช้จ่ายด้านสาธารณูปโภค 2. ช่วยเหลือผู้สูงอายุ ผู้ยากไร้ 3. ระบบคุณภาพน้ำดื่ม บรอดแบนด์ และลงทุนในอุตสาหกรรมการผลิต รายจ่าย R&D และฝึกอบรมทักษะแรงงาน

- ข้อมูลเศรษฐกิจไทยเดือนก.พ. 64 มีสัญญาณทยอยฟื้นตัว หลังโควิดระลอกใหม่คลี่คลายลง ... ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า เศรษฐกิจไทยไตรมาส 1/64 อาจยังหดตัวลง YoY เนื่องจากเทียบกับฐานสูงในปีก่อนที่ยังไม่โดนกระทบจากโควิดมากนัก แต่เศรษฐกิจน่าจะเริ่มพลิกบวกได้ในไตรมาส 2 ขณะที่ภาพรวมเศรษฐกิจในปีนี้ยังคงตัวเลขคาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ตามเดิม