La Hora Alfa

Aclarado el pequeño malentendido sobre la diversificación del capítulo anterior seguimos con el propósito de ayudar a nuestros inversores pasivos a evitar ciertos errores comunes de inversión en DARWINs. ¿No te acuerdas de los cinco errores del inversor pasivo que te dimos en el episodio de la semana pasada? ¡Ahí van!

1. Tendencia a invertir en DARWINs que cotizan en máximos

2. Establecer Stop Losses en base a criterios de rentabilidad

3. Invertir en DARWINs de reciente creación con un drawdown residual

4. Invertir en DARWIN recién migrados, en especial cuando su comportamiento post-migración varía de forma ostensible

5. Sobre-diversificación

***

Regístrate en este seminario web si quieres dominar los básicos de la inversión en DARWINs: https://marketing.darwinex.com/webinar-fundamentos-inversion-darwins

***

Los “DARWINs martingala”

Los “DARWINs martingala” son expertos generadores de ilusiones estadísticas que proliferan en periodos de escasa volatilidad. Recuerda que, como inversor pasivo, la mejor manera de tener un horizonte de inversión sin rastro de “DARWINs martingala” es la de invertir solo en aquellos que hayan acumulado un histórico superior a tres años.

Estas son las preguntas que respondemos sobre los “DARWINs martingala” (incluye ejemplo práctico):

- ¿Qué son y cómo los puedes identificar?

- ¿Qué combinación de Atributos Invertibles desenmascara a los “DARWINs martingala”?

- ¿Es posible identificar un “DARWIN martingala” gracias a la gestión del riesgo de la estrategia subyacente?

- ¿Qué “DARWIN martingala” presenta Javier Colón en este podcast? Un inversor pasivo no debería haber invertido en él, ¿sabes por qué?

- ¿Sabías que Javier tiene DARWIN? ¿Qué diferencia existe entre el “DARWIN martingala” que usamos como ejemplo para este capítulo y el DARWIN que replica la estrategia de Javier Colón?

En la parte final del episodio Javier enseña a evitar otro error común de los inversores pasivos de DARWINs: invertir en aquellos con un VaR elevado en la estrategia subyacente (superior al 60%):

- ¿Por qué es peligroso invertir en un DARWIN cuya estrategia opera con un VaR superior al 60%?

- ¿Qué DARWIN ha seleccionado Javier para ilustrar este caso?

- ¿Qué lección aprendió Javier gracias a este DARWIN?

- ¿Por qué no debería de haber caído en las redes de este DARWIN?

***

Conviértete en parte activa de este podcast enviando preguntas en forma de nota de voz. Lo puedes hacer por Whatsapp al número +34 650 21 11 36 o por Telegram al alias @DarwinexQuestions.

Aclarado el pequeño malentendido sobre la diversificación del capítulo anterior seguimos con el propósito de ayudar a nuestros inversores pasivos a evitar ciertos errores comunes de inversión en DARWINs. ¿No te acuerdas de los cinco errores del inversor pasivo que te dimos en el episodio de la semana pasada? ¡Ahí van!

1. Tendencia a invertir en DARWINs que cotizan en máximos

2. Establecer Stop Losses en base a criterios de rentabilidad

3. Invertir en DARWINs de reciente creación con un drawdown residual

4. Invertir en DARWIN recién migrados, en especial cuando su comportamiento post-migración varía de forma ostensible

5. Sobre-diversificación

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Los “DARWINs martingala”

Los “DARWINs martingala” son expertos generadores de ilusiones estadísticas que proliferan en periodos de escasa volatilidad. Recuerda que, como inversor pasivo, la mejor manera de tener un horizonte de inversión sin rastro de “DARWINs martingala” es la de invertir solo en aquellos que hayan acumulado un histórico superior a tres años.

Estas son las preguntas que respondemos sobre los “DARWINs martingala” (incluye ejemplo práctico):

- ¿Qué son y cómo los puedes identificar?

- ¿Qué combinación de Atributos Invertibles desenmascara a los “DARWINs martingala”?

- ¿Es posible identificar un “DARWIN martingala” gracias a la gestión del riesgo de la estrategia subyacente?

- ¿Qué “DARWIN martingala” presenta Javier Colón en este podcast? Un inversor pasivo no debería haber invertido en él, ¿sabes por qué?

- ¿Sabías que Javier tiene DARWIN? ¿Qué diferencia existe entre el “DARWIN martingala” que usamos como ejemplo para este capítulo y el DARWIN que replica la estrategia de Javier Colón?

En la parte final del episodio Javier enseña a evitar otro error común de los inversores pasivos de DARWINs: invertir en aquellos con un VaR elevado en la estrategia subyacente (superior al 60%):

- ¿Por qué es peligroso invertir en un DARWIN cuya estrategia opera con un VaR superior al 60%?

- ¿Qué DARWIN ha seleccionado Javier para ilustrar este caso?

- ¿Qué lección aprendió Javier gracias a este DARWIN?

- ¿Por qué no debería de haber caído en las redes de este DARWIN?

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Sin olvidar la extrema importancia de conocer al dedillo tu tolerancia al riesgo, ya que no queremos que pierdas tu racionalidad inversora en ningún momento, en el episodio de hoy, Javier Colón habla de los 5 errores más comunes que comete un inversor pasivo de DARWINs.

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Conviértete en parte activa de este podcast enviando preguntas en forma de nota de voz. Lo puedes hacer por Whatsapp al número +34 650 21 11 36 o por Telegram Telegram al alias @DarwinexQuestions.

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1. Tendencia a invertir en DARWINs que cotizan en máximos

- Si es preferible invertir en DARWINs que no estén en máximos, ¿cuál es el momento idóneo para invertir en DARWINs?

- ¿Ésto vale para los más de 1900 DARWINs que actualmente cotizan en el mercado Darwinex o aplica a un segmento muy concreto de DARWINs?

- De ser así, ¿de qué tipo de DARWINs estamos hablando?

¿Por qué es prácticamente imposible que una estrategia de trading/DARWIN gane siempre?

2. Establecer Stop Losses en base a criterios de rentabilidad

- ¿En qué caso debería ser imperativa la venta de un DARWIN?

- ¿Tiene sentido colocar un Stop Loss teniendo en cuenta el D-Score?

- En caso de decidir que el D-Score es el mejor criterio para establecer tus Stop Losses, ¿qué es lo que nunca debes olvidar hacer?

- ¿Qué DARWIN de calidad, después de sufrir un drawdown del 20%, se quedó prácticamente sin inversores y terminó casi doblando su rentabilidad?

3. Invertir en DARWINs de reciente creación con un drawdown residual

- ¿Qué considera Javier Colón un DARWIN reciente creación y sin exposición suficiente a mercado?

4. Invertir en DARWIN recién migrados, en especial cuando su comportamiento post-migración varía de forma ostensible

- ¿Qué histórico en Darwinex no debe sobrepasar un DARWIN para ser considerado “recién migrado”?

- ¿Cuáles son los DARWINs recién migrados “especialmente peligrosos”?

- ¿Qué % de DARWINs recién migrados entran dentro del grupo “especialmente peligrosos”?

- ¿Cuál es la principal razón por la que un DARWIN migrado, y con buen histórico, deja de ser rentable en Darwinex?

5. Sobre-diversificación

- ¿Qué lleva a un inversor pasivo a la sobre diversificación en una cartera de DARWINs?

- Para un inversor pasivo, ¿es mejor una cartera con muchos o pocos DARWINs?

Y para finalizar, Javier te dará una lista de DARWINs que llevan mucho tiempo ofreciendo rentabilidades espectaculares que todavía no han acaparado la atención de la comunidad inversora. ¿Sabes cuáles son?

Sin olvidar la extrema importancia de conocer al dedillo tu tolerancia al riesgo, ya que no queremos que pierdas tu racionalidad inversora en ningún momento, en el episodio de hoy, Javier Colón habla de los 5 errores más comunes que comete un inversor pasivo de DARWINs.

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1. Tendencia a invertir en DARWINs que cotizan en máximos

- Si es preferible invertir en DARWINs que no estén en máximos, ¿cuál es el momento idóneo para invertir en DARWINs?

- ¿Ésto vale para los más de 1900 DARWINs que actualmente cotizan en el mercado Darwinex o aplica a un segmento muy concreto de DARWINs?

- De ser así, ¿de qué tipo de DARWINs estamos hablando?

¿Por qué es prácticamente imposible que una estrategia de trading/DARWIN gane siempre?

2. Establecer Stop Losses en base a criterios de rentabilidad

- ¿En qué caso debería ser imperativa la venta de un DARWIN?

- ¿Tiene sentido colocar un Stop Loss teniendo en cuenta el D-Score?

- En caso de decidir que el D-Score es el mejor criterio para establecer tus Stop Losses, ¿qué es lo que nunca debes olvidar hacer?

- ¿Qué DARWIN de calidad, después de sufrir un drawdown del 20%, se quedó prácticamente sin inversores y terminó casi doblando su rentabilidad?

3. Invertir en DARWINs de reciente creación con un drawdown residual

- ¿Qué considera Javier Colón un DARWIN reciente creación y sin exposición suficiente a mercado?

4. Invertir en DARWIN recién migrados, en especial cuando su comportamiento post-migración varía de forma ostensible

- ¿Qué histórico en Darwinex no debe sobrepasar un DARWIN para ser considerado “recién migrado”?

- ¿Cuáles son los DARWINs recién migrados “especialmente peligrosos”?

- ¿Qué % de DARWINs recién migrados entran dentro del grupo “especialmente peligrosos”?

- ¿Cuál es la principal razón por la que un DARWIN migrado, y con buen histórico, deja de ser rentable en Darwinex?

5. Sobre-diversificación

- ¿Qué lleva a un inversor pasivo a la sobre diversificación en una cartera de DARWINs?

- Para un inversor pasivo, ¿es mejor una cartera con muchos o pocos DARWINs?

Y para finalizar, Javier te dará una lista de DARWINs que llevan mucho tiempo ofreciendo rentabilidades espectaculares que todavía no han acaparado la atención de la comunidad inversora. ¿Sabes cuáles son?

Después un pequeño break del ciclo de Javier Colón en el capítulo anterior, el episodio de hoy se sumerge en las profundidades del principal motivo por el que los inversores pierden dinero: operar por encima del umbral de tolerancia al riesgo.

El podcast de hoy deja atrás el contenido eminentemente teórico de episodios anteriores y nos ponemos un mono de trabajo más práctico para ayudar a reducir tu curva de aprendizaje en todo lo concerniente a la inversión en DARWINs.

Comenzamos el programa con una pregunta muy sencilla, y a la vez extraordinariamente compleja: ¿cómo puedes saber tu tolerancia al riesgo?

Javier te hablará del cuestionario de riesgo que todo cliente tiene que rellenar en Darwinex antes de invertir en real y te explicará, a grandes rasgos, cómo se calcula.

A continuación, y siguiendo con la principal temática del episodio de hoy, pasamos a dar respuesta a la siguiente preguntas:

- ¿Cuál es el principal objetivo del dato de tolerancia al riesgo?

- ¿De qué depende la tolerancia al riesgo?

- ¿Se comporta el binomio riesgo/retorno de forma simétrica o asimétrica?

El programa prosigue resaltando la importancia de vincular el retorno a un horizonte temporal concreto y te ofrecemos un ejemplo con un cliente ficticio, cuya tolerancia al riesgo mensual es de 1000 euros. Además, aprovechando el caso práctico, te daremos un par de “formulitas” que nunca sobran en el arsenal de un buen inversor.

- ¿Sabes cuál sería el VaR mensual de tu portfolio si inviertes la misma cantidad en 4 DARWINs, sin usar el apalancamiento X2, y suponiendo que los 4 estén totalmente descorrelacionados?

En el siguiente bloque tratamos sobre las diferencias entre invertir en nuestro terminal real y demo:

- ¿Para qué es útil una cuenta demo y para qué no lo es?

- ¿Son exactamente iguales las plataformas demo y real en Darwinex?

- ¿Mide Darwinex el riesgo en tiempo real?

- ¿Tiene algún tipo de coste la utilización de la plataforma demo? ¿Expira en algún momento?

Por último, Javier da respuesta a uno de nuestro oyentes, Luis Miguel, de Madrid, quién nos hace una excelente pregunta (¡gracias Luis Miguel!):

¿Qué cantidad de DARWINs tiene que tener el portfolio de un inversor para maximizar el retorno y minimizar el riesgo?

Después un pequeño break del ciclo de Javier Colón en el capítulo anterior, el episodio de hoy se sumerge en las profundidades del principal motivo por el que los inversores pierden dinero: operar por encima del umbral de tolerancia al riesgo.

El podcast de hoy deja atrás el contenido eminentemente teórico de episodios anteriores y nos ponemos un mono de trabajo más práctico para ayudar a reducir tu curva de aprendizaje en todo lo concerniente a la inversión en DARWINs.

Comenzamos el programa con una pregunta muy sencilla, y a la vez extraordinariamente compleja: ¿cómo puedes saber tu tolerancia al riesgo?

Javier te hablará del cuestionario de riesgo que todo cliente tiene que rellenar en Darwinex antes de invertir en real y te explicará, a grandes rasgos, cómo se calcula.

A continuación, y siguiendo con la principal temática del episodio de hoy, pasamos a dar respuesta a la siguiente preguntas:

- ¿Cuál es el principal objetivo del dato de tolerancia al riesgo?

- ¿De qué depende la tolerancia al riesgo?

- ¿Se comporta el binomio riesgo/retorno de forma simétrica o asimétrica?

El programa prosigue resaltando la importancia de vincular el retorno a un horizonte temporal concreto y te ofrecemos un ejemplo con un cliente ficticio, cuya tolerancia al riesgo mensual es de 1000 euros. Además, aprovechando el caso práctico, te daremos un par de “formulitas” que nunca sobran en el arsenal de un buen inversor.

- ¿Sabes cuál sería el VaR mensual de tu portfolio si inviertes la misma cantidad en 4 DARWINs, sin usar el apalancamiento X2, y suponiendo que los 4 estén totalmente descorrelacionados?

En el siguiente bloque tratamos sobre las diferencias entre invertir en nuestro terminal real y demo:

- ¿Para qué es útil una cuenta demo y para qué no lo es?

- ¿Son exactamente iguales las plataformas demo y real en Darwinex?

- ¿Mide Darwinex el riesgo en tiempo real?

- ¿Tiene algún tipo de coste la utilización de la plataforma demo? ¿Expira en algún momento?

Por último, Javier da respuesta a uno de nuestro oyentes, Luis Miguel, de Madrid, quién nos hace una excelente pregunta (¡gracias Luis Miguel!):

¿Qué cantidad de DARWINs tiene que tener el portfolio de un inversor para maximizar el retorno y minimizar el riesgo?

Conviértete tú también en parte activa de este podcast enviando preguntas en forma de nota de voz. Lo puedes hacer por Whatsapp o Telegram al número +34 650 21 11 36.

Si en el capítulo 90 de nuestro podcast hablamos, a nivel general, sobre los principales cambios regulatorios que se producirán a partir del 1 de agosto de 2018, en este programa nos vamos a ceñir a interpretar su previsible impacto futuro.

En el podcast de hoy, Juan Colón comienza dando un repaso al estado unidireccional de las bolsas, sobre todo las americanas, enfatizando la volatilidad extraordinariamente reducida de los últimos meses:

¿Qué ocurrirá cuando la volatilidad entre como un elefante en una cacharrería en las cuentas de trading/inversión de los clientes minoristas?

¿Serán sostenibles los niveles de apalancamiento actuales?

¿Es necesario un nivel de apalancamiento superior al impuesto por ESMA para vivir del trading?

El episodio prosigue con una reflexión sobre lo que honestamente pensamos que debe de ocurrir a futuro si verdaderamente se quiere proteger al trader minorista:

¿Qué haría Juan Colón si fuera el director de ESMA?

Después entramos a valorar el impacto a corto plazo de este mini tsunami regulatorio:

CFDs: ¿han llegado para perpetuarse en las carteras minoristas o están en peligro de extinción?

¿Cómo afectará la nueva regulación a los presupuestos de publicidad de los brókers?

¿Se reducirá el número de traders?

¿Qué ocurrirá con el actual modelo de fagocitación de los brókers-dealers? ¿Serán más brókers o más dealers?

¿Seguirá siendo rentable mantener un bróker con el aumento de coste que toda esta regulación arrastra?

Para finalizar, Juan nos ofrece su opinión sobre el principal factor de sostenibilidad de los brókers a largo plazo.

¿Quieres saber de qué se trata?

Ponte cómodo y sírvete algo refrescante que contrarreste este sofocante calor veraniego mientras disfrutas de estos 30 minutos de Movimiento Trader.

Si en el capítulo 90 de nuestro podcast hablamos, a nivel general, sobre los principales cambios regulatorios que se producirán a partir del 1 de agosto de 2018, en este programa nos vamos a ceñir a interpretar su previsible impacto futuro.

En el podcast de hoy, Juan Colón comienza dando un repaso al estado unidireccional de las bolsas, sobre todo las americanas, enfatizando la volatilidad extraordinariamente reducida de los últimos meses:

¿Qué ocurrirá cuando la volatilidad entre como un elefante en una cacharrería en las cuentas de trading/inversión de los clientes minoristas?

¿Serán sostenibles los niveles de apalancamiento actuales?

¿Es necesario un nivel de apalancamiento superior al impuesto por ESMA para vivir del trading?

El episodio prosigue con una reflexión sobre lo que honestamente pensamos que debe de ocurrir a futuro si verdaderamente se quiere proteger al trader minorista:

¿Qué haría Juan Colón si fuera el director de ESMA?

Después entramos a valorar el impacto a corto plazo de este mini tsunami regulatorio:

CFDs: ¿han llegado para perpetuarse en las carteras minoristas o están en peligro de extinción?

¿Cómo afectará la nueva regulación a los presupuestos de publicidad de los brókers?

¿Se reducirá el número de traders?

¿Qué ocurrirá con el actual modelo de fagocitación de los brókers-dealers? ¿Serán más brókers o más dealers?

¿Seguirá siendo rentable mantener un bróker con el aumento de coste que toda esta regulación arrastra?

Para finalizar, Juan nos ofrece su opinión sobre el principal factor de sostenibilidad de los brókers a largo plazo.

¿Quieres saber de qué se trata?

Ponte cómodo y sírvete algo refrescante que contrarreste este sofocante calor veraniego mientras disfrutas de estos 30 minutos de Movimiento Trader.

Si en el capítulo 90 de nuestro podcast hablamos, a nivel general, sobre los principales cambios regulatorios que se producirán a partir del 1 de agosto de 2018, en este programa nos vamos a ceñir a interpretar su previsible impacto futuro.

En el podcast de hoy, Juan Colón comienza dando un repaso al estado unidireccional de las bolsas, sobre todo las americanas, enfatizando la volatilidad extraordinariamente reducida de los últimos meses:

¿Qué ocurrirá cuando la volatilidad entre como un elefante en una cacharrería en las cuentas de trading/inversión de los clientes minoristas?

¿Serán sostenibles los niveles de apalancamiento actuales?

¿Es necesario un nivel de apalancamiento superior al impuesto por ESMA para vivir del trading?

El episodio prosigue con una reflexión sobre lo que honestamente pensamos que debe de ocurrir a futuro si verdaderamente se quiere proteger al trader minorista:

¿Qué haría Juan Colón si fuera el director de ESMA?

Después entramos a valorar el impacto a corto plazo de este mini tsunami regulatorio:

CFDs: ¿han llegado para perpetuarse en las carteras minoristas o están en peligro de extinción?

¿Cómo afectará la nueva regulación a los presupuestos de publicidad de los brókers?

¿Se reducirá el número de traders?

¿Qué ocurrirá con el actual modelo de fagocitación de los brókers-dealers? ¿Serán más brókers o más dealers?

¿Seguirá siendo rentable mantener un bróker con el aumento de coste que toda esta regulación arrastra?

Para finalizar, Juan nos ofrece su opinión sobre el principal factor de sostenibilidad de los brókers a largo plazo.

¿Quieres saber de qué se trata?

Ponte cómodo y sírvete algo refrescante que contrarreste este sofocante calor veraniego mientras disfrutas de estos 30 minutos de Movimiento Trader.

Hablamos por tercer capítulo consecutivo de las estadísticas Darwinex de la mano de Javier Colón. Después de esta miniserie, no hay excusa que valga para no entender a fondo todas las estadísticas del DARWIN.

Comenzamos recordando que, debido al hecho de que Darwinex protege la propiedad intelectual del trader, hay algunas estadísticas de las que vamos a comentar en este episodio que el trader, a nivel individual, puede decidir ocultar.

Abordamos la única sección de las estadísticas de la cabecera del DARWIN que no llegamos a comentar en los dos episodios anteriores: los filtros predefinidos y personalizados.

Continuamos con los gráficos y métricas disponibles en la sección “Activos & Horarios“, la sección que en palabras de Javi, “más dice sobre cómo opera un trader”. Para un inversor que nunca ha hecho trading, es información que puede costarle entender. Para un trader se trata de información valiosa para entender la operativa de otro trader.

Respondemos a las siguientes preguntas:

* ¿Cómo saber si una estrategia está automatizada basándonos en la distribución de las horas del día en las que el trader está en el mercado?

* ¿Es peligroso invertir en DARWINs que operan alrededor del cierre diario de mercado (21:00 GMT)?

* ¿Qué riesgo existe con DARWINs basados en un robot y que sean migrados desde otro broker?

* ¿Se comporta igual el mercado todos los días de semana?

* En igualdad de condiciones, ¿es más robusta una estrategia que opera en un sólo activo o una que opera en muchos activos?

* ¿En qué gráfico debemos fijarnos para saber cuánto arriesga el trader con cada operación?

* ¿Qué debemos saber de traders que tienen más del 90% de trades ganadoras?

¡Cuánta información contienen las estadísticas Darwinex! Pues sí, es lo que pasa cuando se opta, como hemos optado en Darwinex, por no banalizar la inversión en este tipo de activos. Queremos ofrecer toda la información de una forma rigurosa (pese a que comercialmente no sea lo más apropiado).