Jim va nel castello del cavaliere e qui col dottore aprono il plico e vi trovano una mappa del tesoro. Decidono di organizzare una spedizione per ritrovarlo.

Gli scagnozzi del cieco fanno irruzione all'Ammiraglio Benbow ma non trovano quello che volevano. Intanto arrivano i soccorsi e in un incidente muore il cieco.

Sconvolti dalla morte del capitano, il ragazzo e sua madre chiedono aiuto ai loro vicini, ma nessuno va con loro. La madre apre il baule e prende solo il denaro che serve per estinguere il debito mentre Jim trova un plico. Ma non sembrano essere soli.

Il capitano peggiora sempre più di salute fino al fatale incontro con un mendicante cieco che gli passa la fatidica macchia nera.

Un vecchio compagno chiamato Can-Nero fa visita al capitano, provocando una zuffa e il suo svenimento.

Un misterioso marinaio prende alloggio alla locanda portandosi dietro un baule.

Alice si risveglia dal sogno e gioca coi suoi gatti.

Alice incontra la Regina Bianca e la Regina Nera e la invitano a un banchetto in suo onore.

Alice si imbatte nel Cavaliere Bianco che non fa che ruzzolare dal suo cavallo. Poi gli canta una lunga canzone.

Alice ritrova il re affamato e assistono allo scontro tra il Leone e l'Unicorno per la corona.