Dalle ambiguità della Fed ai timori sul carry trade in Yen: i fattori macroeconomici e i nodi sul tech che gli investitori devono monitorare ad agosto.

Rallenta il PIL USA mentre la comunicazione della Fed delude i mercati. Con il Treasury trentennale al 5,2% e lo yen sotto pressione, le trimestrali premiano la disciplina sui costi dell'AI.

Mercati alla prova dei tassi e del petrolio. La resilienza degli utili e la sfida della tecnologia.

Dazi, Brent sopra quota 100, Fed e BCE più caute, capex AIin accelerazione: cosa devono guardare davvero gli investitori adesso?

Continua l’escalation nel Golfo. Il conflitto si estende al Mar Rosso. Sale il petrolio. Crescono i rischi d’inflazione. Una sfida per la BCE.

Attese ottimistiche sull’economia. Posizionamento bullish di portafoglio. Aspettative meno restrittive per la Fed. Estrema concentrazione sui semiconduttori.

I mercati reagiscono per adesso con moderazione alle nuove tensioni nel Golfo. L’economia mondiale mostra resilienza allo shock energetico grazie al ciclo dell’AI. Gli effetti restano asimmetrici tra le economie. Investitori cautamente negativi dopo la ripresa del conflitto in Iran.

Ritorna la guerra nel Golfo nella settimana del vertice NATO. La geopolitica tocca anche i bond europei. Tecnologia sempre sull’ottovolante.

Tech sulle montagne russe e tassi dei bond in salita, malgrado dati deboli sul mercato del lavoro USA e Fed più lontana da nuovi rialzi.

Le borse hanno resistito alla crisi energetica e al cambio di passo delle banche centrali. I chip sono i veri vincitori. I Magnifici 7 appaiono sempre meno magnifici.