https://tabildot.com.tr/marketrisk/1982

Teknik Analiz Raporu Öne Çıkan Başlıklar

• BIST 30 Genel Durumu: Endeks bugün "NAKİTTE KAL" sinyali vermiştir. Rapor, yukarı stoploss seviyesinin tetiklendiğini ancak boğa gayretinin tükendiğini, ayıların ise güçlü bir şekilde geri döndüğünü belirtmektedir.
• Taze AL Sinyalleri:
• Kesinleşen SAT Sinyalleri:
• Pusuda Bekleyenler (Nakitte Kal - Boğa Formasyonlu):
• Güvenli Limanlar (Senette Kal):

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

ENKA'nın veri merkezleri ve Rusya bilançosu

ENKA 2025 Yılı Finansal Raporları: Temel GöstergelerENKA, 2025 yılını hem operasyonel hem de finansal açıdan oldukça güçlü sonuçlarla tamamlamıştır. Şirketin bu dönemdeki performansına ilişkin öne çıkan kilit noktalar şunlardır:

• Güçlü Hasılat ve Kâr Artışı: Şirketin toplam hasılatı 2024 yılındaki 100,5 milyar TL seviyesinden, 2025 yılında 156,5 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Net dönem kârı ise bir önceki yıla göre %48 artış göstererek 38,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
• İş Portföyünde Rekor Seviye: Mühendislik ve inşaat segmentinde toplam iş portföyü (backlog), bir önceki yıla göre 2,9 milyar ABD doları artarak yıl sonu itibarıyla 8,8 milyar ABD doları seviyesine ulaşmıştır. Portföyün %40'ı Avrupa ve gelişmiş ülkelerdeki projelerden oluşmaktadır.
• Finansal Sağlamlık ve Özkaynaklar: Şirketin toplam varlıkları 493 milyar TL'ye ulaşırken, özkaynakları 379,5 milyar TL olarak kaydedilmiştir. Şirket, 5,6 milyar ABD doları net nakit pozisyonu ile finansal dayanıklılığını korumaktadır.
• Enerji Segmentinde Atılım: Enerji segmenti, cirosunu bir önceki yıla göre %106 oranında artırarak 674 milyon ABD doları seviyesine çıkarmıştır. Kırklareli'ndeki 850 MW kapasiteli yeni santralin devreye girmesiyle toplam kurulu gücün 5.000 MW'a ulaşması beklenmektedir.
• Yeni İş Kolu - Veri Merkezleri: ENKA, 2025 yılında veri merkezi inşaatı ve işletmeciliğine odaklanan ENKA Data Solutions şirketini kurarak bu alana ilk adımını atmıştır. Tuzla'da 10 MW'lık ilk veri merkezi inşaatına başlanmış olup, toplam kapasitenin 100 MW'ın üzerine çıkarılması hedeflenmektedir.
• Uluslararası Gayrimenkul Yatırımı: Şirket, Rusya'daki mevcut A sınıfı ofis ve alışveriş merkezi portföyüne ek olarak, Birleşik Krallık pazarına giriş yapmış ve Londra'da 186 milyon İngiliz Sterlini karşılığında 18 bin metrekarelik bir ofis binası satın almıştır.
• Sürdürülebilirlik ve İSG Performansı: 2025 yılında 1,2 milyon insan-saatini aşan Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği (ÇGS) eğitimi verilmiştir. İnşaat operasyonlarında iki yılı aşkın süredir ölümlü iş kazası yaşanmadan faaliyetler sürdürülmüştür.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Bilançodan Silinen Rusya Pazarı ve Anadolu Efes

Anadolu Efes'in 2025 yılı finansal ve operasyonel sonuçlarına dair öne çıkan temel gelişmeler ve Wordpress blog sayfanız için hazırlanan özet metin aşağıdadır:2025 Finansal Raporlarından Öne Çıkan Önemli Başlıklar

• Net Satış Gelirleri ve Hacim: Şirketin konsolide net satış gelirleri 2025 yılında 243,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Konsolide satış hacmi ise, Rusya operasyonları hariç tutulduğunda, yıllık %7,0 artışla 105,1 milyon hektolitreye (mhl) ulaşmıştır.
• Net Dönem Karı ve Karlılık: 2025 yılı konsolide net karı 8,96 milyar TL olarak kaydedilmiştir. Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar (FAVÖK BMKÖ) ise 40,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• Rusya Operasyonlarının Etkisi: 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 10 uyarınca Rusya bira operasyonları konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve mali tablolarda "Finansal Yatırım" olarak muhasebeleştirilmeye başlanmıştır.
• Sermaye Artırımı: Şirketin çıkarılmış sermayesi, bedelsiz sermaye artırımı yoluyla 592.105.263 TL'den 5.921.052.630 TL'ye çıkarılmıştır.
• Sürdürülebilirlik Başarıları: Anadolu Efes, Kapsam 1 ve Kapsam 2 emisyonlarında proforma bazda %31 oranında bir azaltım gerçekleştirmiştir. Toplam elektrik tüketiminin %78’ini yenilenebilir enerji kaynaklarından karşılamaya başlamıştır.
• İnovasyon ve Ürün Geliştirme: 2025 yılı boyunca 15 yeni marka dahil olmak üzere toplam 72 yeni ürün ve ambalaj inovasyonu hayata geçirilmiş; bu çalışmalar toplam gelirin %7'sinden fazlasına katkı sağlamıştır.
• Meşrubat Grubu (CCI) Performansı: Coca-Cola İçecek, Kazakistan ve Özbekistan liderliğindeki güçlü performansıyla satış hacmini %8,0 artırarak 1,6 milyar ünite kasaya ulaştırmıştır.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Yedi ülkede devasa bir nakit makinesi

Aksa Enerji’nin 2025 yılı finansal ve faaliyet raporlarından öne çıkan önemli gelişmeler ve finansal veriler aşağıda özetlenmiştir:2025 Finansal Raporu’ndan Öne Çıkan Başlıklar

• Güçlü Finansal Performans: Aksa Enerji, 2025 yılında hasılatını 42,4 milyar TL seviyesine taşırken, net dönem kârını bir önceki yıla göre artırarak 4,35 milyar TL olarak gerçekleştirmiştir.
• FAVÖK Marjında Rekor Artış: Hem yurt içi hem de yurt dışı operasyonel performanstaki iyileşme ve başarılı gider yönetimi sayesinde FAVÖK marjı %24'ten %32’ye yükselmiştir. Operasyonel giderler, enflasyonist ortama rağmen yıllık bazda %11 azalmıştır.
• Kurulu Güç ve Operasyonel Verimlilik: Şirketin toplam kurulu gücü 31 Aralık 2025 itibarıyla 3.058 MW’a ulaşmıştır. Özbekistan’daki 430 MW kapasiteli Talimercan Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali sadece 7 ay gibi rekor bir sürede tamamlanarak ticari üretime başlamıştır.
• Global Genişleme ve Yeni Yatırımlar: Afrika stratejisi kapsamında Gabon’da 145 MW ve Burkina Faso’da 119 MW kapasiteli yeni santral yatırımları için uzun vadeli anlaşmalar imzalanmıştır.
• Enerji Dönüşümü ve Depolama: Türkiye’de Mersin, Kırşehir ve Gaziantep illerinde yaklaşık 1.000 MW hedefinin bir parçası olarak depolamalı yenilenebilir enerji santrali üretim lisansları alınmıştır.
• Stratejik Finansman: Afrika’daki büyüme için Africa Finance Corporation (AFC) ile 150 milyon ABD doları, Türkiye’deki yenilenebilir projeler için TSKB’den 80 milyon ABD doları tutarında uzun vadeli finansman sağlanmıştır.
• Kurumsal Yönetişim ve Sosyal Başarı: Yönetim Kurulu’ndaki kadın üye oranı %33’e yükseltilerek BIST 100’deki en yüksek oranlı elektrik üreticisi olunmuştur. Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu ise 94,34’e ulaşmıştır.
• Borsa Performansı: Aksa Enerji hisseleri (AKSEN), 2025 yılında %85 artış kaydederek yatırımcılarına reel bazda önemli bir getiri sağlamıştır.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Marketten Teknoloji Ekosistemine Migros’un Büyük Dönüşümü

Migros'un 2025 yılı finansal ve operasyonel performansına ilişkin öne çıkan önemli gelişmeler aşağıdadır:2025 Yılı Finansal ve Operasyonel Öne Çıkanlar

• Güçlü Satış Büyümesi ve Ciro: Migros'un konsolide cirosu 2025 yılında bir önceki yıla göre %7,3 reel büyüme kaydederek 412,8 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Şirket böylece üç yıl üst üste sektörün üzerinde bir büyüme sergilemiştir.
• Kârlılık Göstergeleri: Şirket, 2025 yılında 27,3 milyar TL konsolide FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) yaratmış ve FAVÖK marjı %6,6 olarak gerçekleşmiştir. Yıl sonu net kârı ise 6,8 milyar TL (marj %1,6) olmuştur.
• Pazar Payı Kazanımı: Nielsen verilerine göre Migros, modern FMCG (Hızlı Tüketim Ürünleri) pazarındaki payını 50 baz puan artırarak %16,8'e, toplam FMCG pazar payını ise %10,1'e çıkarmıştır.
• Mağaza ve Online Genişleme: 2025 yılında 259 yeni mağaza açılmış ve toplam fiziksel mağaza sayısı 3.792'ye ulaşmıştır. Online hizmet veren mağaza sayısı ise 2.103'e yükselmiş, online satışların toplam ciro içindeki payı (tütün ve alkol hariç) %21 olmuştur.
• Yatırım Harcamaları: Migros, 2025 yılında teknoloji, mağaza ağı ve lojistik altyapısını güçlendirmek amacıyla toplam 13,8 milyar TL yatırım yapmıştır.
• Sürdürülebilirlik ve Enerji: Şirket, 2050 karbon net sıfır hedefi doğrultusunda güneş enerjisi santrallerine (GES) yatırımlarını sürdürerek kurulu gücünü 105,3 MWp'ye çıkarmıştır. Bu kapasite, Migros'un yıllık elektrik tüketiminin %24'ünü karşılamaktadır.
• Nakit Yönetimi: 2025 yıl sonu itibarıyla net nakit pozisyonu 27,1 milyar TL'ye ulaşırken, finansal borçlar (TFRS 16 hariç) %51 oranında azalarak 773 milyon TL'ye gerilemiştir.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Migros 2025 Finansal Tabloları ve Veri Makinesi

2025 Yılı Finansal Raporlarından Öne Çıkan BaşlıklarMigros Ticaret A.Ş.'nin 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal raporlarına göre öne çıkan veriler şunlardır:

• Hasılat ve Satış Performansı: Grup, 2025 yılı genelinde 412.756.429 bin TL hasılat elde etmiştir. Bu rakam, 2024 yılındaki 384.534.078 bin TL'lik hasılata göre artış göstermiştir. Perakendecilik faaliyetleri, brüt satışların yaklaşık %97'sini oluşturarak ana iş kolu olmaya devam etmektedir.
• Kârlılık Verileri: Şirketin 2025 yılı brüt kârı 100.346.882 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net dönem kârı ise 6.793.533 bin TL olmuştur. 2024 yılındaki 8.604.828 bin TL net kâra kıyasla bir düşüş görülmektedir.
• FAVÖK (EBITDA): Grup'un operasyonel performans göstergesi olan FAVÖK, 2025 yılında 27.052.361 bin TL olarak hesaplanmıştır. Bu rakam, önceki yılın (20.759.716 bin TL) üzerindedir.
• Fiziksel Büyüme ve Mağaza Ağı: 31 Aralık 2025 itibarıyla Migros, toplam 3.792 mağaza (3.763 perakende ve 29 toptan satış) ile hizmet vermektedir. Toplam satış alanı ise 2.088.659 m²'ye ulaşmıştır.
• İstihdam: Grubun toplam çalışan sayısı 2024 yılındaki 53.328 seviyesinden 55.434 kişiye yükselmiştir.
• Pay Başına Kazanç: Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen pay başına kazanç 35,72 TL olarak belirlenmiştir.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Emlak Konut’un Mekke ve Teknoloji Hamlesi

2025 Yılı Finansal Raporu Önemli GelişmeleriEmlak Konut GYO, 2025 yılını hem finansal hem de operasyonel açıdan hedeflerini aşan güçlü bir performansla tamamlamıştır. Raporun öne çıkan temel noktaları şunlardır:

• Güçlü Finansal Veriler: Şirketin aktif büyüklüğü 335 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. 2025 yılı sonu itibarıyla net dönem kârı 6 milyar TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK (EBITDA) 25,2 milyar TL ve özkaynaklar 129,7 milyar TL olarak kaydedilmiştir. Şirketin Net Varlık Değeri ise 195,1 milyar TL’ye yükselmiştir.
• Satış Rekoru ve Hedef Gerçekleşme: Ön satışlarda KDV hariç 104 milyar TL’lik bir hacim elde edilerek, yıl başında belirlenen hedefler %135 oranında gerçekleştirilmiştir. Yıl boyunca toplam 8.044 adet bağımsız bölüm satışı yapılmış ve 995 bin m² brüt alan satışı tamamlanmıştır.
• Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (ASGPM): 2025 yılında 14 adet ASGPM ihalesi başarıyla tamamlanmıştır. Bu ihalelerde arsa ekspertiz değerlerinin ortalama 2,92 katına ulaşan bir çarpan etkisi yaratılarak, toplam 170,9 milyar TL satış toplam geliri taahhüdü alınmıştır.
• Uluslararası Açılım: Şirketin Riyad merkezli bağlı ortaklığı Emlak Konut Global LLC aracılığıyla Suudi Arabistan’da National Housing Company ile "Hayat Mekke" projesi için ön sözleşme imzalanmıştır. 1.014 villadan oluşan bu proje, şirketin teknik bilgi birikimini uluslararası arenaya taşıyan stratejik bir adımdır.
• Sermaye ve Fonlama Stratejileri: Gelecekteki büyüme potansiyelini desteklemek amacıyla kayıtlı sermaye tavanı 4 milyar TL’den 100 milyar TL’ye yükseltilmiştir. Ayrıca finansman çeşitliliği kapsamında Damla Kent projesi ile gayrimenkul sertifikası ihracından 21,4 milyar TL gelir elde edilmiştir.
• 2026 Yılı Vizyonu: Şirket 2026 yılı için 135,2 milyar TL ön satış geliri, 13,1 milyar TL net kâr ve 60 yeni ihale hedefi belirlemiştir.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Rekor Satışa Rağmen Emlak Konutta Kar Kaybı

Emlak Konut GYO A.Ş.'nin 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal raporlarından öne çıkan temel göstergeler ve finansal sonuçlar şunlardır:2025 Finansal Raporlarından Öne Çıkanlar

• Hasılat ve Kâr Artışı: Şirket, 2025 yılında 99.829.173 bin TL hasılat elde ederek, 2024 yılındaki 41.753.570 bin TL’lik seviyesini %100’den fazla artırmıştır. Brüt kâr ise 11.264.862 bin TL’den 27.822.734 bin TL seviyesine yükselmiştir.
• Net Dönem Kârı: Önemli hasılat artışına rağmen, yüksek vergi giderleri (12.482.711 bin TL) ve finansman giderlerinin etkisiyle net dönem kârı 6.002.283 bin TL olarak gerçekleşmiştir (2024: 17.274.359 bin TL).
• Varlık Yapısı: Şirketin toplam varlıkları 335.189.944 bin TL’ye ulaşmıştır. Bu varlıkların en büyük kısmını, %74'lük bir payla 243.436.513 bin TL tutarındaki stoklar (arsa ve konut stokları) oluşturmaktadır.
• Özkaynaklar: Toplam özkaynaklar, 2024 yılı sonundaki 125.398.937 bin TL seviyesinden 129.708.658 bin TL'ye yükselmiştir.
• Satış Yöntemleri: Hasılatın büyük bir kısmı Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (ASKGP) projeleri ve konut/ticari ünite satışlarından elde edilmiştir. 2025 yılı içerisinde ASKGP projelerinden 14,3 milyar TL, konut ve ticari ünite satışlarından ise yaklaşık 57,6 milyar TL gelir sağlanmıştır.
• Borçluluk ve Nakit: Şirketin net borç/özkaynak oranı 2025 sonunda %20 olarak gerçekleşmiştir. Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri tutarı ise 7.878.632 bin TL'dir.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Beton devinden dijital veri merkezlerine ENKA

ENKA İnşaat ve Sanayi A.Ş.'nin 2025 yılı faaliyet raporuna göre öne çıkan finansal ve operasyonel başlıklar aşağıdadır:2025 Yılı Finansal Raporu Önemli Gelişmeler

• Güçlü Finansal Performans: ENKA, 2025 yılını ABD Doları bazında 8,7 milyar öz sermaye ve 5,6 milyar net nakit pozisyonu ile tamamlamıştır. Şirketin konsolide cirosu 3,9 milyar ABD Doları, konsolide net kârı ise 917 milyon ABD Doları olarak gerçekleşmiştir.
• İş Portföyü (Backlog) Artışı: Toplam iş portföyü bir önceki yıla göre 2,9 milyar ABD Doları artış göstererek yıl sonu itibarıyla 8,8 milyar ABD Doları seviyesine ulaşmıştır. Bu portföyün %40’ı Avrupa ve gelişmiş ülkelerdeki projelerden oluşmaktadır.
• Segment Bazlı Başarılar:
• Yeni İş Kolu ve Yatırımlar: Şirket, veri merkezi işletmeciliğini yeni bir iş kolu olarak bünyesine katmış; bu kapsamda Tuzla’da 10 MW’lık ilk veri merkezi inşaatına başlamıştır. Ayrıca, Birleşik Krallık’ta (Londra) 186 milyon İngiliz Sterlini karşılığında bir ofis binası satın alınarak bu pazara ilk adım atılmıştır.
• Sürdürülebilirlik ve İSG: İnşaat operasyonlarında iki yılı aşkın süredir ölümlü iş kazası yaşanmamış ve toplam 1,2 milyon insan-saatini aşan eğitim faaliyeti gerçekleştirilmiştir. Şirketin kurumsal yönetim notu Kasım 2025 itibarıyla 9.43 olarak teyit edilmiştir.
• Temettü Ödemeleri: 2025 yılı içerisinde hissedarlara nakit kâr payı dağıtılmış ve yılın farklı dönemlerinde temettü avansı ödemeleri kararlaştırılmıştır.

Bu analizi ve kanaldaki diğer analizleri faydalı buluyorsanız, çalışmalarımı Google güvencesiyle destekleyebilirsiniz: 👉 https://tabildot.com.tr/marketrisk/destek/

Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. ile bağlı ortaklıklarının (Grup) 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal raporlarından öne çıkan kilit noktalar aşağıdadır:2025 Yılı Finansal Raporu Önemli Başlıkları

• Güçlü Hasılat Artışı: Grup'un toplam hasılatı, 2024 yılındaki 100.541.405 Bin TL seviyesinden 156.507.106 Bin TL seviyesine yükselmiştir.
• Net Dönem Karı: 2025 yılı net dönem karı, bir önceki yılın 26.148.700 Bin TL olan tutarını aşarak 38.644.702 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu karın 36.183.302 Bin TL'lik kısmı ana ortaklık paylarına aittir.
• Hisse Başı Kazanç: Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen hisse başına kazanç, 2024 yılındaki 4,21 TL'den 6,17 TL'ye çıkmıştır.
• Varlık ve Özkaynak Büyümesi: Grup'un toplam varlıkları 493.059.685 Bin TL'ye ulaşırken, toplam özkaynakları 379.538.832 Bin TL olarak kaydedilmiştir.
• Sektörel Performans:
• Temettü Ödemeleri: 2025 yılı içerisinde hissedarlara ve intifa senedi sahiplerine toplam 18.614.669 Bin TL nakit kar payı (avanslar dahil) dağıtılmıştır.
• Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değeri, Rusya ve İngiltere'deki yatırımların etkisiyle 102.976.275 Bin TL'ye yükselmiştir.