モンティの米国株決算まとめポッドキャスト

2026年2月9日週の米国株トレード戦略を解説します。 NYダウが史上初の50,000ドルを突破する一方、ナスダックは重要な正念場を迎えています。ハイテク株からバリュー株への資金シフト（ローテーション）が鮮明になる中、今週は延期されていた「雇用統計（NFP）」と「消費者物価指数（CPI）」がわずか2日の間に発表される異例のデータ集中週です。

Amazonの設備投資（Capex）ショックが市場に与えた影響や、プレジデントデーによる3連休を前にしたリスク管理、そして「待つ力が利益になる」ための具体的なポートフォリオ戦略について深掘りします。

【今週のトピック】

• 市場環境: ハイテク売り・バリュー買いの「ローテーション深化」

• 重要イベント: 水曜NFP ＆ 金曜CPIのダブル発表とシナリオ分析

• リスク管理: プレジデントデー休場に伴う「オーバーウィークエンドリスク」への対処

• 注目銘柄: 決算発表を迎えるCisco、Coca-Cola、Coinbaseの注目点

「AIによってソフトウェア産業は終わるのか？」——元Windows責任者でありa16zのパートナーであるスティーブン・シノフスキー（Steven Sinofsky）は、その答えを明確に「No」と断言します。

本エピソードでは、PC、インターネット通販、ストリーミングといった過去の技術的転換点の教訓を紐解きながら、なぜAIがソフトウェアの需要をかつてないほど増大させるのかを解説します。

また、自動化が進む世界で、なぜ「人間のドメイン知識（専門性）」が今以上に重要になるのか、その理由を深掘りします。

今回のエピソードでは、ESCOテクノロジーズ（ESCO Technologies Inc.）が発表した2026年度第1四半期の驚異的な決算内容を深掘りします。

売上高は前年同期比35%増、受注高は143%増を記録し、受注残高は過去最高の14億ドルに達しました。

特に海事（Maritime）事業が牽引する航空宇宙・防衛部門の急成長や、収益性の改善要因を詳細に解説。

さらに、好調なスタートを受けて上方修正された通期の業績ガイダンスについても分析します。

【エピソード概要】 

今回のエピソードでは、アムジェン（Amgen）が発表した2025年第4四半期および通年の決算内容を深掘りします。売上高が前年比10%増の368億ドルに達し、18製品が過去最高売上を記録するなど、好調な業績の背景にある要因を分析します。

また、投資家の注目を集める肥満症・糖尿病治療薬候補「MariTide」の開発状況や、希少疾患・がん領域における革新的なパイプラインの進捗、そして2026年の事業展望について詳しく解説します。

【主なトピック】

• 財務ハイライト: 通期売上高は10%増、GAAPベースのEPS（1株当たり利益）は88%増と大幅な成長を達成。レパーサ（Repatha）やテゼスパイア（TEZSPIRE）、イベニティ（EVENITY）などの主力製品が成長を牽引しました。
• 注目のパイプライン「MariTide」: 肥満症および2型糖尿病を対象とした「MariTide」の第3相試験（MARITIME試験）が本格始動。第2相試験で見られた長期的な体重減少維持効果や安全性データについても触れます。
• 成長ドライバーと課題: 希少疾患領域（UPLIZNA、TEPEZZAなど）が50億ドル規模の売上を達成し成長を支える一方、エンブレル（Enbrel）の減収や、プラリア（Prolia）およびランマーク（XGEVA）のバイオシミラー競合による2026年の売上減少リスクについても議論します。
• がん領域の革新: 新規承認された小細胞肺がん治療薬IMDELLTRAや、前立腺がん向けBiTE分子Xaluritamigなど、がん領域の「ファースト・イン・クラス」治療薬の開発状況を紹介します。
• 2026年の展望: 2026年の売上高ガイダンス（370億〜384億ドル）と、持続的な成長に向けたアムジェンの戦略的フォーカスについて解説します。

【対象リスナー】 

製薬業界の動向に関心のある方、バイオテクノロジー株への投資家、医療従事者、アムジェンの最新薬事開発に興味のある方

今回のエピソードでは、フィンテック大手のブロードリッジ（Broadridge Financial Solutions / Ticker: BR）が発表した2026年度第2四半期の決算内容を詳しく解説します。

同社は、経常収益（Recurring revenue）で前年同期比9%増という堅調な成長を記録しました。これを受け、経営陣は2026年度通期の調整後EPS（一株当たり利益）成長率のガイダンスを従来の「8-12%」から「9-12%」へと引き上げています。

番組では、CEOのティム・ゴキー氏が掲げる「投資の民主化」「トレーディングの革新」「ウェルスマネジメントの現代化」という3つの成長戦略の進捗や、好調なセグメント要因、そして注目されるデジタル資産分野での貢献について深掘りします。

1. 第2四半期の主要業績ハイライト

• 経常収益: 10億7,000万ドル（前年同期比9%増、為替是正後8%増）。
• 調整後EPS: 1.59ドル（前年同期比2%増）。希薄化後EPSはデジタル資産の評価益などが寄与し102%増の2.42ドルを記録。
• 総売上高: 17億1,400万ドル（前年同期比8%増）。

2. ガイダンスの上方修正

• 2026年度通期の調整後EPS成長率見通しを「9〜12%」に引き上げ。
• 経常収益の成長率（5〜7%の上限寄り）、調整後営業利益率（20〜21%）、成約販売額（Closed sales）の見通しは据え置き。

3. セグメント別の成長要因

• ICS（投資家コミュニケーション）: 「レギュラトリー」分野が18%増収と牽引。株式および投資信託/ETFのポジション増加が寄与しました。
• GTO（テクノロジー＆オペレーション）: 「ウェルス＆インベストメント・マネジメント」が12%増収（SIS買収効果含む）、「キャピタル・マーケッツ」が8%増収と好調を維持。

4. 注目のイノベーションとデジタル資産

• デジタル資産関連の収益がキャピタル・マーケッツ部門の内部成長に貢献。
• Canton Coinsの評価益（未実現益）および拠出に伴う実現益が「コーポレートおよびその他」部門の利益を大きく押し上げました。

5. 経営陣のメッセージ

• CEOティム・ゴキー氏は、今回の結果が「投資のデジタル化」や「トレーディングの簡素化」といった長期戦略の実行力を示していると強調しています。

関連リンク

• Broadridge Investor Relations: broadridge-ir.com

免責事項 本コンテンツは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。将来の見通しに関する記述には不確実性が含まれます。正確な情報は必ず企業の公式開示資料（Form 10-K, 10-Qなど）をご確認ください。

今回のエピソードでは、フローサーブ・コーポレーション（Flowserve Corporation）が発表した2025年第4四半期および通期の決算結果について詳しく解説します。同社は「Flowserve Business System」の実行により、2027年の調整後営業利益率目標を2年も前倒しで達成するなど、力強い財務結果を残しました,。

主なトピック

• 好調な第4四半期決算: 受注高は12億ドルに達し、調整後EPS（1株当たり利益）は前年同期比58%増の1.11ドルを記録しました,。アフターマーケットの受注も10%成長し、6億8000万ドルを超えています。
• 利益率の大幅改善: 第4四半期の調整後営業利益率は16.8%に達し、前年同期比で420ベーシスポイント拡大しました。これにより、当初2027年に設定していた目標（14-16%）を通期実績（14.8%）で前倒し達成しました,。
• 戦略的買収 (M&A): Trillium Flow Technologies社のバルブ事業部門の買収を発表しました。これにより、原子力発電および従来の電力インフラ市場におけるプレゼンスを強化し、原子力関連のコンテンツ機会を15〜20%拡大させる見込みです。
• 2026年および2030年の見通し: 2026年のガイダンスとして、売上高成長率5〜7%、調整後EPS 4.00〜4.20ドルを提示しました。また、長期的な2030年の財務目標として、調整後営業利益率約20%を目指す方針を明らかにしています。

免責事項: 本エピソードで取り上げる情報は、2026年2月5日および6日に発表された資料に基づいています,。将来の予想に関する記述にはリスクや不確実性が含まれます。

今回のエピソードでは、投資銀行パイパー・サンドラー（Piper Sandler）が発表した2025年度第4四半期および通期の決算内容を深掘りします。

同社は純収益が前年比24%増の19億ドルに達し、調整後純収益とともに過去最高を記録しました。この驚異的な成長の背景には何があるのか？そして、株主にとって大きなニュースとなった「株式分割」と「特別配当」の詳細とは？

本日のトピック

• 記録的な業績の牽引役： アドバイザリー事業（M&A等）の収益が前年比28%増の10億ドルを突破。取引件数の増加と手数料単価の上昇がもたらしたインパクトを解説します。
• 全部門での堅調な成長： 企業ファイナンス、機関投資家向け株式ブローカレッジ、地方自治体向けファイナンスなど、主要セグメントがいかにして好業績を支えたかを見ていきます。
• 収益性の劇的な改善： 税引前利益率は前年の14.3%から19.7%へと大幅に向上しました。
• 注目の株主還元策
•     ◦ 特別配当： 1株あたり5.00ドルの特別現金配当の実施。
•     ◦ 株式分割： 2026年3月実施予定の「1対4」の株式分割を発表。その狙いとは？
• 2026年への展望： チャド・エイブラハムCEOが語る「2026年に向けた好ポジション」の意味。

金融業界のトレンドや投資銀行の収益構造に関心のある方必聴の内容です。

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エピソード概要

今回のエピソードでは、Roivant Sciences (Nasdaq: ROIV) が2026年2月6日に発表した、皮膚サルコイドーシス（CS）を対象としたBrepocitinibのフェーズ2試験の良好な結果と、2025年12月31日締めの第3四半期決算について詳しく解説します。

主なトピック

• Brepocitinibの画期的なデータ: 皮膚サルコイドーシス（CS）患者を対象としたBEACON試験において、45mg投与群がプラセボ群と比較して統計的に有意な改善（CSAMI-Aスコアで-22.3ポイントの改善 vs プラセボ-0.7ポイント）を達成しました。これはCSにおける史上初のプラセボ対照試験での陽性結果であり、専門家からも「変革的な瞬間」と評されています。
• 今後の開発計画: CSについては、FDAとの協議を経て2026年中にフェーズ3試験を開始する予定です。また、皮膚筋炎（DM）に対する新薬承認申請（NDA）も提出済みです。
• パイプラインの進捗:
•     ◦ Immunovant: IMVT-1402の難治性関節リウマチ（D2T RA）試験の登録が完了し、2026年後半にトップラインデータが期待されます。
•     ◦ Pulmovant: MosliciguatのPH-ILD（間質性肺疾患に伴う肺高血圧症）フェーズ2試験の登録が完了。
• Genevant訴訟: Moderna社に対する特許訴訟で有利な略式判決を獲得。
• 財務状況: 2025年12月31日時点での連結現金・現金同等物等は約45億ドルと強固な財務基盤を維持しています。

エピソード概要

今回のエピソードでは、米国最大のリハビリテーション病院運営企業であるEncompass Health（NYSE: EHC）が2026年2月5日に発表した、2025年第4四半期および通期の決算内容を深掘りします。

同社は第4四半期の純営業収益が前年同期比9.9%増の15億4,460万ドル、調整後EBITDAが15.9%増の3億3,560万ドルと好調な結果を報告しました。

CEOのMark Tarr氏が「輝かしい2025年（stellar 2025）」と表現するように、年間を通して517床の増床を行うなど積極的なキャパシティ拡大が功を奏しています。

番組では以下のポイントを解説します。

• 第4四半期のハイライト： 退院患者数が5.3%増加し、調整後EPS（1株当たり利益）は24.8%増の1.46ドルを記録。

• 成長の背景： 米国の高齢化に伴うリハビリテーション需要の高まりと、それに応える同社の戦略的ポジション。

• 2026年のガイダンス： 純営業収益63億6,500万〜64億6,500万ドル、調整後EBITDA 13億4,000万〜13億8,000万ドルという見通しの詳細。

ヘルスケア業界の動向や、Encompass Healthの今後の成長戦略に関心のある方必聴の内容です。

今回のエピソードでは、Bloom Energy（NYSE: BE）が発表した2025年第4四半期および通年の決算内容を深掘りします。 AIデータセンター市場の急拡大を背景に、同社は通年で過去最高となる20.2億ドルの売上高（前年比37.3%増）を記録しました,。CEOのKR Sridhar氏が提唱する「Bring-your-own-power（電力の自己調達）」が、スローガンからビジネスの必須要件へとシフトしている現状について解説します。

【今回のハイライト】

• 記録的な業績： 通年売上高20.2億ドル、Non-GAAP粗利益率は30.3%に拡大。
• AIとインフラ需要： AIデータセンター産業からの強力な需要と、Brookfield Asset Managementとの50億ドル規模の戦略的パートナーシップ、Oracleとの協業を発表,。
• 財務健全性： 営業キャッシュフローは3年連続でプラスを維持し、現金残高は20億ドル超へ。
• 2026年の強気なガイダンス： 売上高31億〜33億ドル（50%以上の成長）、営業利益の倍増（約4.25億〜4.75億ドル）を予測。

電力不足が懸念されるAI時代において、Bloom Energyがどのように「電力の自己調達」市場をリードしていくのか、その戦略と数字を読み解きます。