As ações asiáticas encerraram a quinta-feira em queda (exceção ao índice Shangai, na China), mesma direção apontada pelos futuros em Wall Street, com os futuros do índice Nasdaq caindo próximo a 1%, refletindo os últimos resultados divulgados pela temporada de balanços, mais fracos do que o esperado.

A Meta chegou a cair 4% no after depois de sinalizar um ambiente econômico incerto em seu relatório. A controladora do Google, Alphabet, perdeu 2,3%, ampliando a liquidação iniciada na quarta-feira devido a números decepcionantes sobre sua divisão em nuvem. A Amazon.com, que divulga resultados após o fechamento, caiu 1,5%.

O clima de baixa foi transferido para outros mercados, com as ações europeias e asiáticas também a registarem perdas acentuadas. O dólar valorizou-se e o ouro valorizou-se 0,5%. O iene caiu novamente para mais de 150 por dólar, alimentando especulações sobre a intervenção do governo no mercado cambial.As surpresas nos lucros das grandes empresas de tecnologia dos EUA podem provocar ajustes de posição num cenário de aumento dos rendimentos do Tesouro. Embora o Nasdaq 100 tenha sido aparentemente imune ao pessimismo, com o índice ainda a subir 31% este ano, existe agora uma preocupação crescente sobre a sua vulnerabilidade numa liquidação mais ampla do mercado de ações.

Na frente econômica, os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA e os números do PIB fazem parte de uma enxurrada de dados divulgados nesta quinta-feira. Também é aguardada uma decisão política por parte do Banco Central Europeu, que deverá manter as taxas de juro inalteradas pela primeira vez em mais de um ano.Por aqui, a Câmara dos Deputados aprovou nesta 4ª feira (25), por 323 votos a 119 e uma abstenção, o projeto sobre a taxação de offshores e de fundos exclusivos no Brasil –com poucos cotistas, os chamados “super-ricos”. Depois da análise de destaques, a proposta (PL 4.173/2023) segue para a análise do Senado. 

Adiada 3 vezes, a votação do projeto foi confirmada depois de o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) anunciar a troca no comando da Caixa Econômica Federal nesta 4ª (25.out). A mudança faz parte da reforma ministerial do governo iniciada em setembro com a entrada de integrantes de partidos do Centrão. 

O governo esperava aumentar a arrecadação de 2024 em mais de R$ 20 bilhões com a proposta. Mas, na prática, o montante pode ser menor por causa das mudanças feitas pelo relator, deputado Pedro Paulo (PSD-RJ) –o que pode dificultar os planos do governo de alcançar R$ 168,5 bilhões em receitas para zerar o deficit primário no próximo ano. Segundo o relator, a arrecadação pode, na verdade, ser maior do que R$ 20 bilhões.O deputado decidiu instituir uma cobrança padrão anual de 15% sobre os fundos offshores e fixou em 8% a alíquota de atualização patrimonial até 31 de dezembro de fundos de investimento no exterior e no país. “Os fundos exclusivos e fechados passarão a ter o come-cotas em 15% e a atualização patrimonial passa de 6% para 8%; os fundos offshore terão também uma alíquota padrão de 15%”, declarou Pedro Paulo em plenário.

A terça-feira foi de ganhos para os mercados asiáticos (exceção ao índice Hang Seng, em Hong Kong), com os futuros em Wall Street operando igualmente no terreno positivo, com o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA caindo para 4,8%, no meio de crescentes especulações de que a recente liquidação foi excessiva. 

Os rendimentos do Tesouro para 10 anos caíram cinco pontos base, para a mínima em uma semana, depois de atingirem o valor mais elevado desde 2007. O índice europeu Stoxx 600 cai 0,3%, enquanto o Bitcoin ultrapassou os US$ 35.000 e o euro sofreu perdas em relação ao dólar, à medida que os indicadores seguem mostrando dificuldades nas economias francesa e alemã .

A queda no rendimento dos títulos ocorre depois do alerta para um abrandamento econômico, alimentando apostas de que as medidas restritivas foram ultrapassadas e de que o Federal Reserve terá de baixar suas taxas de juro. A grande volatilidade no mercado de dívida pública vem confundindo os investidores , uma vez que uma economia resiliente torna difícil decidir quando o Fed irá suspender os aumentos das taxas. O aumento das emissões governamentais e as tensões geopolíticas também estão a obscurecer as perspectivas.O petróleo avança com o petróleo Brent sendo negociado acima de US$ 90 por barril depois de uma segunda-feira de perdas para a commoditie. Há apelos crescentes em Israel para repensar o alcance de qualquer invasão terrestre de Gaza, à medida que as negociações para libertar os reféns feitos pelo Hamas se intensificam e o presidente francês, Emmanuel Macron, se torna o último líder mundial a visitar a região.

Separadamente, o Bitcoin atingiu o nível mais alto desde maio do ano passado, já que a possível aprovação nas próximas semanas dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA despertou o apetite pelo ativo. As gestoras de ativos BlackRock e Fidelity Investments estão entre as que estão na corrida para oferecer esses produtos.

Na Ásia, a maioria dos índices de ações chineses subiram depois que o fundo soberano do país comprou fundos negociados em bolsa para sustentar os preços. Por aqui, a Petrobras perdeu R$ 32,3 bilhões em valor de mercado no pregão desta 2ª feira (23). As ações da estatal caíram mais de 6% na B3, depois de a petroleira divulgar, pela manhã, que vai propor aos acionistas mudanças no seu estatuto social. Uma AGE (Assembleia Geral Extraordinária) será convocada para discutir o tema.A principal proposta é acabar com as proibições para a indicação de administradores previstas na Lei das Estatais que foram consideradas inconstitucionais em decisão monocrática do ex-ministro do STF (Supremo Tribunal Federal) Ricardo Lewandowski.

Também foi proposto criar uma reserva de remuneração de capital, com valor ainda não definido. O objetivo é garantir recursos para o pagamentos de dividendos, recompra de ações, absorção de prejuízos e incorporação ao capital social.Como reflexo, as ações preferenciais (PETR4) caíram 6,61% nesta 2ª feira, fechando a R$ 35,35. Já os papeis ordinários (PETR3) desvalorizaram 6,03%, indo a R$ 38,35.

As bolsas asiáticas e europeias abriram a segunda-feira no terreno negativo, ampliando as perdas da semana passada, devido à preocupação de que os lucros da temporada de balanços do 3T2023 sejam mais fracos do que o esperado. Os títulos do Tesouro americano e o petróleo recuam.

O índice europeu Stoxx 600 cai 0,5% e os futuros de ações em Wall Street operam levemente em queda. O rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA subiu sete pontos base, para 4,98%, com o petróleo Brent caindo para US$ 92 por barril, enquanto o ouro vai perdendo a máxima de cinco meses.

Os investidores estão acompanhando de perto os acontecimentos no Oriente Médio depois que o Hamas libertou dois reféns dos EUA e a ajuda começou a chegar através da fronteira do Egito com Gaza no fim de semana. Ainda assim, a trégua pode revelar-se passageira, com Israel a intensificar os ataques aéreos a Gaza em preparação para a “próxima fase” do seu conflito com o Hamas, ao mesmo tempo que alerta que o Hezbollah corre o risco de arrastar o Líbano para uma guerra regional mais ampla.Na Argentina, os investidores preparam -se para uma sessão de liquidação após o ministro da Economia, Sergio Massa, ter tido um desempenho melhor do que o previsto na votação presidencial de domingo, frustrando as esperanças de uma vitória absoluta de um candidato considerado mais favorável ao mercado. 

Esta semana, os investidores estarão de olho em pistas sobre as perspectivas para as taxas de juro globais com leituras de inflação na Austrália e no Japão, bem como dados da atividade econômica nos EUA e na Europa. O presidente do Fed, Jerome Powell, fará comentários e o Banco Central Europeu apresentará uma decisão política no final da semana.

Na Ásia, as ações da China lideraram as quedas em meio aos problemas do setor imobiliário , enquanto Pequim anunciou uma série de investigações sobre o Foxconn Technology, o parceiro mais importante da Apple.

Por aqui, o governo poderá apresentar um rombo de até R$ 28,6 bilhões no resultado primário em 2024 para cumprir a meta fiscal. A IFI (Instituição Fiscal Independente do Senado) calculou a margem de manobra possível no Orçamento do próximo ano em razão da nova regra fiscal.

O mecanismo que substitui o teto de gastos define um intervalo de tolerância de 0,25 ponto percentual do PIB (Produto Interno Bruto) para o saldo primário anualmente. Para 2024, o governo estabeleceu meta de déficit zero.O saldo primário é formado pela subtração de receitas contra despesas, sem contar com os gastos com juros da dívida. Com a sanção da Lei Complementar 200/2023, que instituiu o novo marco fiscal, houve uma alteração na Lei de Responsabilidade Fiscal.

A mudança estabelece que o anexo de metas fiscais do projeto da LDO (Lei de Diretrizes Orçamentárias) deve conter os intervalos de tolerância de 0,25 p.p. Para o próximo ano, o texto estima que o PIB será de R$ 11,5 trilhões em termos nominais.

Pelo segundo dia consecutivo, as principais bolsas, asiáticas, os recém abertos mercados europeus e os futuros em Wall Street, operam todos no terreno negativo neste início de manhã de sexta-feira, à medida que os investidores vão respondendo às ameaças de uma escalada no fim de semana no conflito no Oriente Médio, impulsionando a alta do petróleo e do ouro . 

O índice europeu Stoxx 600 cai 0,6%, para o menor nível em sete meses, enquanto as ações asiáticas caminharam para a maior queda semanal em dois meses. Os títulos do Tesouro americano subiram, liderados por ganhos na dívida de 10 anos, depois de o presidente do FED, Jerome Powell, ter sugerido que o banco central dos EUA está inclinado a manter as taxas de juro novamente estáveis ​​na sua próxima reunião, enquanto observa os principais dados de crescimento. 

O petróleo Brent ultrapassou a marca dos US$ 93 dólares por barril e o ouro aproximou-se dos 2.000 dólares a onça, depois de o Pentágono ter relatado um aumento dos ataques de drones no Iraque e na Síria, enquanto um contratorpedeiro americano interceptou mísseis de cruzeiro disparados contra Israel pelos rebeldes Houthi no Iémen. Os militares de Israel disseram que atingiram alvos do Hamas em Gaza durante a noite, além de alvos do Hezbollah no Líbano, onde o grupo apoiado pelo Irã está baseado.

Na Ásia, a injeção recorde de dinheiro extra por parte da China pode oferecer algum apoio, depois de as ações do país terem apagado todos os ganhos observados durante a sua enorme recuperação de reabertura que decolou no final do ano passado. A economia foi desafiada este ano pela falta de procura e pela recessão no mercado imobiliário.

Por aqui, o relator da reforma tributária no Senado, senador Eduardo Braga (MDB-AM), disse nesta 5ª feira (19) que deve entregar a proposta até 1º de novembro na CCJ (Comissão de Constituição e Justiça). É a 2ª vez que Braga adia a apresentação do texto. A previsão anterior era de entrega na 3ª feira (24.out) e, antes disso, em 4 de outubro.

“Se pretendemos aprovar e promulgar a PEC até o final do ano, nós teremos que votá-la conforme o cronograma estabelecido pelo presidente Rodrigo [Pacheco, do Senado] até o dia 7 de novembro. Para isso, o relatório precisa ser apresentado até, no máximo, dia 1º de novembro”, disse o senador em reunião da CAE (Comissão de Assuntos Econômicos).No noticiário corporativo, a Petrobras anunciou nesta 5ª feira (19) que reduzirá em R$ 0,12 por litro o preço da gasolina e aumentará em R$ 0,25 por litro o valor do diesel. A estatal informou que o valor do litro da gasolina ficará em R$ 2,81 e o do diesel será de R$ 4,05 para as distribuidoras a partir de sábado (21)

A Petrobras informou no comunicado que a variação acumulada dos preços da gasolina e do diesel para as distribuidoras representa uma “redução”. Afirma que há diminuição de R$ 0,27 por litro da gasolina e R$ 0,44 do diesel no ano.

A quinta-feira foi de perdas profundas e generalizadas nas principais bolsas asiáticas, com os recém abertos mercados europeus e os futuros em Wall Street operando na mesma direção, à medida que os investidores acompanham uma intensificação do esforço diplomático para conter a guerra entre Israel e o Hamas.

Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA de 10 anos subiram pelo quarto dia, aproximando-se de atingir 5% pela primeira vez desde 2007. O avanço implacável nos rendimentos reflete as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros em níveis restritivos para esfriar a inflação que ainda persiste acima da meta do banco central.

O índice europeu Stoxx 600 cai mais de 1% e os futuros de ações dos EUA acompanham as quedas em Wall Street na quarta-feira. Os papeis da Tesla caíram até 4,7% no after, depois que os resultados do terceiro trimestre da fabricante de veículos elétricos desapontaram os acionistas. Por outro lado, as ações da Netflix subiram depois que a empresa de streaming registrou seu melhor trimestre em crescimento de assinantes em anos.No Oriente Médio, o secretário-geral das Nações Unidas, António Guterres, deverá chegar ao Egito , um dia depois da visita do presidente dos EUA, Joe Biden, a Israel, enquanto o primeiro-ministro do Reino Unido, Rishi Sunak, iniciou uma viagem de dois dias à região. A atenção dos investidores volta-se mais tarde para os dados dos EUA para novas leituras sobre a economia. O presidente Jerome Powell encerra outro dia repleto de discursos de autoridades do Fed.

Os preços do petróleo operam em queda, depois que os EUA aliviaram as sanções contra a Venezuela, potencialmente ajudando o abastecimento global, enquanto os investidores seguem de olho nos desdobramentos no Oriente Médio, fonte de um terço do petróleo mundial. Por aqui, o relator do GT (grupo de trabalho) da reforma tributária, senador Efraim Filho (União Brasil-PB), apresenta seu texto nesta 5ª feira (19) na CAE (Comissão de Assuntos Econômicos) do Senado. O grupo foi formado ainda em junho e contou com 1o senadores, incluindo o relator da reforma na Casa Alta, Eduardo Braga (MDB-AM). A sessão está marcada para 10h.Efraim disse que vai propor em seu texto uma redução do tempo de transição tributária. Pela proposta, o tempo é de 50 anos. “Devemos analisar o período de transição. Estamos achando demasiadamente longo. Virá uma proposta de redução desse prazo”, declarou, sem detalhar qual será o prazo proposto.Além da mudança do período de transição, o relator também vai sugerir que o imposto seletivo seja mais limitado. “O encalce do que a Câmara propôs, ela traz um conceito muito alargado, pouco transparente, e que causa insegurança jurídica”, disse.

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A quarta-feira foi de resultados mistos nas principais bolsas asiáticas, enquanto os futuros em Wall Street operam levemente no terreno negativo, à medida que as tensões aumentam no Oriente Médio e os dados seguem indicando que os bancos centrais terão mais trabalho a fazer para controlar a inflação. As preocupações com o setor imobiliário da China ofuscaram leituras melhores do que as esperadas sobre a economia do país.As bolsas asiáticas caíram depois de uma série de dados econômicos chineses que mantiveram as estimativas de um crescimento econômico mais fraco. Os números sugerem que a economia está a encontrar uma posição segura, mas o mercado imobiliário continua a ser um entrave.

O Stoxx 600 da Europa cai 0,4%, enquanto o ouro e o petróleo retomaram as altas depois que a cúpula planejada entre o presidente Joe Biden e os líderes árabes foi cancelada após um ataque a um hospital em Gaza. A libra avança depois que a inflação no Reino Unido excedeu as previsões, deixando aberta a possibilidade de um novo aumento nas taxas por parte do Banco da Inglaterra. 

Os títulos do Tesouro americano estabilizaram-se depois de os rendimentos de dois anos terem atingido o nível mais elevado desde 2006 na sessão anterior, à medida que dados sólidos dos EUA reforçaram a narrativa de taxas mais elevadas durante mais tempo. Os contratos de swap vinculados às decisões sobre taxas de juros do Fed mostraram que os traders estão apostando em mais de 60% de chances de que os legisladores aumentem as taxas de juros em 25 p.b em janeiro.O petróleo amplia os ganhos recentes com o petróleo Brent subindo acima de US$ 91 por barril, após a explosão do hospital em Gaza. Israel culpou um míssil do grupo militante Jihad Islâmica Palestina pela explosão, potencialmente a mais mortal desde a morte de 1.300 israelenses no ataque de 7 de outubro pelo Hamas, que é designado como organização terrorista pelos EUA e pela União Europeia. O Pentágono disse não ter informações sobre quem foi o responsável e os EUA pediram uma investigação

Por aqui, o deputado Pedro Paulo (PSD-RJ) disse nesta 3ª feira (17) que não mexerá na regra atual de isenção de rendimentos do Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais). Hoje, a exigência é de que o fundo tenha 50 cotistas –o relator havia sugerido aumentar para 300.

A mudança está no parecer do PL (projeto de lei) 4.173/2023, que versa sobre a taxação das offshores e mudanças sobre fundos de investimento, que inicialmente constavam na MP (medida provisória) 1.184 de 2023. Em entrevista a jornalistas, Pedro Paulo afirmou que a manutenção de 50 cotistas no Fiagro contempla a FPA (Frente Parlamentar da Agropecuária). 

De acordo com ele, o governo reagiu de forma positiva. O mínimo de cotas também se aplicará aos FII (Fundos de Investimento Imobiliário). Pedro Paulo declarou discutir outras modificações na regra. “A gente está saindo um pouco dessa discussão dos cotistas para modificações ali na regra de composição e de aprimoramento do Fundo, que fecham essas brechas de planejamento tributário sem ter que mexer em cotista”, disse.

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A segunda-feira foi de perdas generalizadas para as principais bolsas asiáticas, contrastando com os futuros em Wall Street que avançam levemente, à medida que os investidores acompanham os esforços dos EUA e dos seus aliados para evitar uma nova escalada do conflito Israel-Hamas.

As ações de tecnologia lideram as quedas no índice europeu Stoxx 600 depois que a Bloomberg informou que os EUA estão considerando novas restrições para restringir o acesso da China a semicondutores avançados. Os mercados estabilizaram-se ligeiramente após a corrida por refúgios na semana passada, enquanto os investidores aguardam novos desenvolvimentos no Oriente Médio. Os contratos futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 permaneceram estáveis. Os rendimentos do Tesouro de 10 anos subiram mais de seis pontos base, depois de terem caído 19 pontos base na semana passada. 

Os preços do petróleo operam em leve queda, à medida que as autoridades norte-americanas se apressaram em falar com os países do Oriente Médio – incluindo conversações nos bastidores com o Irã – para conter o conflito. Uma escalada mais acentuada poderia levar Israel a um confronto direto com o Irã, fornecedor de armas e dinheiro ao grupo terrorista Hamas.

Na Ásia, os ventos contrários nos mercados da China seguem avançando. Os EUA devem tomar medidas para reforçar as restrições à tecnologia avançada de chips e continuam as preocupações sobre o setor imobiliário do continente. Os EUA disseram que irão reforçar medidas abrangentes que restringem o acesso da China a semicondutores avançados e equipamentos de fabricação de chips, numa tentativa de impedir que o seu rival geopolítico obtenha uma vantagem militar.

O Banco Popular da China injetou nesta segunda-feira 289 bilhões de yuans (39,6 bilhões de dólares) através de um mecanismo de empréstimo de médio prazo e manteve sua taxa inalterada em 2,5%.

Os investidores também estão atentos aos dados econômicos mais recentes, analisando os comentários dos responsáveis ​​do banco central em busca de pistas sobre as perspectivas políticas. O presidente do Federal Reserve Bank da Filadélfia, Patrick Harker, disse que a desinflação está em andamento e reiterou que é a favor de manter as taxas de juros onde estão, exceto uma mudança acentuada nos dados, apesar de um aumento nas expectativas de inflação dos consumidores dos EUA para o próximo ano no início de outubro.

As principais atualizações sobre o estado da economia global previstas para esta semana incluem números de crescimento chinês, leituras de inflação no Japão, no Reino Unido e na zona euro. Enquanto isso, o presidente do Fed, Jerome Powell, deve falar ainda esta semana, após uma série de leituras de dados mais fortes do que o esperado.

Por aqui, a terceira semana de outubro será marcada pela divulgação de importantes indicadores econômicos no Brasil. Entre os principais destaques, estão os resultados dos setores de serviços e varejo referentes ao mês de agosto. Na terça-feira (17/10), o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da Pesquisa Mensal de Serviços (PMS), às 9 horas.Na quarta-feira (18/10), é a vez do IBGE divulgar os dados de agosto referentes ao varejo brasileiro, com a Pesquisa Mensal de Comércio (PMC). Em julho, as vendas do setor surpreenderam e tiveram crescimento de 0,7%, na comparação com o mês anterior, e de 2,4%, na base anual, acima das expectativas. No acumulado de 12 meses, até julho, a expansão foi de 1,5%.

Ainda no cenário doméstico, os investidores aguardam a divulgação, na quinta-feira (19/10), dos dados do Índice de Atividade Econômica (IBC-Br) do Banco Central (BC), considerado uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB) do país.