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As ações asiáticas fecharam a quarta-feira de forma mista, enquanto os futuros em Wall Street operam levemente no terreno positivo, persistindo as preocupações sobre o rumo da política monetária global e a saúde dos bancos americanos. Os mercados chineses permaneceram fechados em virtude do feriado onde se comemora o Festival Qingming, também conhecido como dia da limpeza dos túmulos e a celebração da primavera no país.

Na Europa, os futuros operam sem direção única, com investidores aguardando a divulgação dos dados do índice de gerentes de compras (PMI) de março, indicador que mede a saúde econômica do setor manufatureiro.

O índice de referência da MSCI na Ásia encerrou uma sequência consecutivas de seis dias de ganhos, com quase todos os setores no vermelho nesta quarta-feira. Na véspera, o S&P 500 caiu, arrastado pelas ações dos pesos pesados ​​do setor financeiro. 

Enquanto isso, o rendimento do Tesouro americano de dois anos subiu, depois de cair 14 pontos-base na sessão dos EUA, com os dados recentes mostrando uma queda nas vagas de emprego. O indicador reforçou as apostas de que o Federal Reserve encerrará em breve sua campanha de aperto. Os títulos do Tesouro passaram por um dos trimestres mais turbulentos dos últimos anos no período até março, enquanto os investidores debatiam as perspectivas para a inflação em meio a temores de contágio da turbulência do setor bancário.

Os contratos de swap reduziram as chances de uma alta de um quarto de ponto (25p.b) na reunião do Fed em maio, caindo para cerca de 50%, de quase 60%.

Os bancos estiveram mais uma vez sob pressão nesta terça-feira, com um indicador de pesos pesados ​​financeiros nos EUA caindo para a mínima em quase duas semanas. Em uma ampla carta anual aos acionistas, o chefe do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou que a crise bancária nos Estados Unidos, que fez os mercados despencarem no mês passado, será sentida por anos.

As vagas nos EUA caíram em fevereiro para o nível mais baixo desde maio de 2021, mostrou a Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Trabalho do Departamento do Trabalho nesta terça-feira. A leitura ficou abaixo de todas as estimativas em uma pesquisa realizada pela Bloomberg.

Por aqui, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse nesta 3ª feira que o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, identificou distorções no sistema tributário brasileiro que somam R$ 300 bilhões. Segundo Haddad, a subvenção para o custeio de empresas estaria entre esses entraves. 

“Ontem eu conversava com Roberto Campos Neto aqui na minha sala. Ele dizia que as distorções que identificou com sua equipe somam R$ 300 bilhões”, declarou durante evento realizado pelo Bradesco BBI. 

O ministro afirmou, em tom crítico, que são “formas patrimonialistas de apropriação do Estado brasileiro” e que “meia dúzia de pessoas estão se valendo de uma interpretação de alguns juízes”. Ele declarou ainda que sua equipe busca corrigir essas distorções. “Não estamos falando de criar tributo, de aumentar alíquota. Estamos falando de fazer correção que pode ser feita por projeto de lei ordinária”, disse. 

À tarde, Haddad afirmou que o governo editará uma MP (medida provisória) para impedir que empresas com incentivos fiscais concedidos por Estados possam abater o crédito da base de cálculo de tributos federais. De acordo com ele, os valores só poderão ser descontados se forem para investimentos, e não para custeio. A Fazenda estima uma receita adicional de R$ 85 bilhões a R$ 90 bilhões com a medida.

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As ações asiáticas encerraram a terça-feira em alta (exceção ao índice Hang Seng, em Hong Kong), com os futuros em Wall Street operando levemente no terreno negativo, à medida que os investidores vão ponderando os dados fracos das fábricas americanas contra as preocupações com a inflação, depois do anúncio do plano da Opep+ de cortar sua produção de petróleo.

Na Ásia, as quedas nas ações de tecnologia chinesa derrubaram o índice de referência Ásia-Pacífico da MSCI Inc. em cerca de 0,3%, mesmo com ganhos no Japão e na Austrália. Enquanto isso, a Autoridade Monetária de Hong Kong comprou o dólar local pela primeira vez desde meados de fevereiro, depois que a moeda passou do ponto fraco de sua banda de negociação. A inflação sul-coreana diminuiu mais do que o esperado em março, reduzindo a pressão sobre o banco central para retomar o aperto da política e ajudando o indicador de ações Kospi a subir.

Nos EUA, o presidente do Federal Reserve Bank de St. Louis, James Bullard, disse à Bloomberg Television que a decisão da OPEP+ de cortar a produção foi inesperada e um aumento nos preços do petróleo pode tornar o trabalho do Fed de reduzir a inflação mais desafiador. “Se isso terá um impacto duradouro, acho que é uma questão em aberto”, disse ele.

Com a possibilidade de uma recessão econômica se cristalizando no horizonte, a próxima temporada de resultados ganha ainda mais importância e pode marcar o primeiro de muitos trimestres desafiadores.

No decorrer da semana, o relatório mensal de emprego do governo dos EUA (payroll) deve fornecer uma imagem mais completa do mercado de trabalho. Os swaps vinculados às expectativas da taxa de juros do Fed mostraram uma alta de um quarto de ponto em maio no centro das apostas.

Entre as commodities, o West Texas Intermediate avançou para US$ 81 o barril e o Brent ultrapassou os US$ 85, depois que ambos subiram mais de 6% na segunda-feira. Por aqui, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que alinhou informações com o presidente do BC (Banco Central), Roberto Campos Neto. Os dois se reuniram na tarde desta 2ª feira no Ministério da Fazenda. Haddad afirmou se tratar de um encontro de rotina para alinhar e estabelecer protocolos de como trocar informações, sem dar maiores detalhes do encontro.

Enquanto isso, o vice-presidente da República e ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços, Geraldo Alckmin (PSB), disse que “passou da hora” de o Banco Central reduzir a taxa de juros no país. Para Alckmin, não há nada que justifique o país ter a taxa de juros de 13,75%.

“Já passou da hora [de reduzir juros]. Não tem razão para termos a maior taxa de juros do mundo. É difícil de entender. Em 2020, a taxa de juros era 2%. Hoje, 13,75%. Não tem justificativa“, disse nesta 2ª feira.

Para Alckmin, há 3 motivos pelos quais a indústria brasileira perdeu relevância nos últimos 50 anos: câmbio, impostos e juros altos. Dessa forma, a redução da Selic ajudaria a alavancar a atividade industrial no país. 

“Esperamos que com a nova ancoragem que foi apresentada, a ancoragem fiscal, a gente entre numa curva de redução da taxa de juros“, disse o vice-presidente e ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços.

As ações asiáticas abrem a semana com ganhos generalizados (exceção ao índice Kospi, na Coréia do Sul), enquanto os futuros em Wall Street operam no terreno negativo e o grande destaque fica por conta do petróleo, que avança acima de 5%, depois que a Opep+ surpreendeu os investidores com um corte na produção que ameaça piorar a inflação global.

As ações ligadas ao setor de energia vão subindo na Europa, com BP e Shell subindo mais de 4%, enquanto o Stoxx Europe 600 opera estável. 

O movimento de queda na inflação global agora deve ser seriamente questionado, se os países produtores de petróleo estiverem determinados a garantir que os preços do petróleo já tenham atingido o fundo do poço”, escreveu Benjamin Picton, macroestrategista sênior do Rabobank, em nota.

Já o Goldman Sachs, revisou sua previsão de preço para o petróleo Brent, projetando-o para US$ 95 por barril no final de 2023 e US$ 100 em dezembro de 2024, de acordo com  seus analistas.

O S&P 500 avançou 3,5% na semana passada, a maior alta desde novembro, enquanto o Nasdaq registrou seu maior ganho trimestral desde junho de 2020. 

O iene enfraqueceu em meio à preocupação com a dependência do Japão das importações de petróleo e à medida que a confiança entre os grandes fabricantes do país piorou, aumentando o argumento para o banco central manter as configurações monetárias flexibilizadas por mais algum tempo.

A abertura instável para as negociações nesta segunda-feira e os temores de uma nova pressão inflacionária contrastam com o tom otimista da semana passada, que veio com a turbulência no setor bancário recuando. 

Excluindo alimentos e energia, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve - o índice de preços de gastos de consumo pessoal - subiu 0,3% em fevereiro, ligeiramente abaixo da estimativa mediana, o que sugere que o Fed pode estar perto de encerrar sua campanha de aumento de juros.

Em outros mercados, o Bitcoin opera em alta. A criptomoeda alcançou seu melhor trimestre desde março de 2021, com um ganho de cerca de 70% nos primeiros três meses deste ano.

Aqui no Brasil, para 80% dos entrevistados pelo Datafolha, o presidente Lula tem agido bem ao pressionar o BC (Banco Central) a baixar a taxa de juros. Outros 16% discordam e 5% não souberam responder. A pesquisa, divulgada na noite de domingo, foi realizada em 29 e 30 de março de 2023, entrevistando 2.028 pessoas com 16 anos ou mais, em 126 municípios em todas as regiões do Brasil. A margem de erro é de 2 pontos percentuais, para mais ou para menos, e a confiança, de 95%.

No mesmo levantamento, 71% dos entrevistados disseram que a taxa de juros está mais alta do que deveria. Destes, 55% afirmam que está muito mais alta e 16%, um pouco mais alta do que deveria. 

Mesmo entre os eleitores de Jair Bolsonaro (PL), que indicou Campos Neto para o Banco Central, 77% afirmaram que os juros estão mais altos do que deveria.

As ações asiáticas encerraram a sexta-feira em queda generalizada, na contramão dos futuros em Wall Street, que operam com ganhos, uma vez que o mal-estar que paira sobre o setor bancário global diminuiu o apetite por ativos de risco nos mercados.

Os futuros do Euro Stoxx 50 operam no terreno negativo, enquanto um indicador de ações asiáticas da MSCI encerrou em baixa, após oscilações entre ganhos e perdas ao longo da sessão. O setor financeiro esteve mais uma vez entre os setores com pior desempenho no índice asiático da MSCI e o iene avançou para o nível mais alto em seis semanas na demanda por ativos de refúgio em meio à preocupação com a saúde do setor bancário global.

Os rendimentos da dívida americana se encaminham para seu terceiro dia de quedas, enquanto o dólar tenta se estabilizar após enfraquecer nas seis sessões anteriores, com os investidores posicionados para que o Federal Reserve reduza as taxas de juros ainda este ano.

Os investidores permaneceram cautelosos com os problemas no setor bancário que se acumularam durante o rápido ciclo de alta do Fed. Os credores dos EUA repercutiram a fala da secretária do Tesouro, Janet Yellen, que disse aos legisladores americanos estar preparada para novas medidas no intuito de proteger os depósitos bancários, se necessário.

Os comentários de Yellen sobre ações de depósitos adicionais, ofereceram conforto aos investidores enquanto digeriam aumentos de taxas anteriores do Banco da Inglaterra, Norges Bank (Noruega)e Banco Nacional Suíço, bem como comentários agressivos de autoridades do Banco Central Europeu.

Entre as commodities, o petróleo opera estável e caminha para um ganho semanal em meio a preocupações de que o reabastecimento dos estoques estratégicos de petróleo bruto dos EUA levaria mais tempo do que o esperado anteriormente.

Por aqui, o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, apresentou um projeto de lei que altera a regra atual de impeachment, a lei 1.079, de 1950. Na proposta atual, há uma drástica redução do poder da presidência da Câmara, hoje a cargo de Arthur Lira.

Atualmente, se receber um pedido de impeachment contra o presidente da República, Lira pode deixar o documento guardado pelo tempo que desejar. Pela proposta apresentada por Pacheco, o prazo para análise desses requerimentos será de até 30 dias. Depois desse prazo, se nada for feito, o caso é automaticamente arquivado.

Estima-se que a proposta de Pacheco tem potencial para aumentar a tensão na relação entre as duas casas, que já se encontra rachada a respeito de como medidas provisórias devem tramitar no Congresso.

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As ações asiáticas encerraram mais uma sessão de ganhos nesta quinta-feira, com os futuros em Wall Street avançando firmes, com o otimismo tentando retornar aos mercados, após um dia tumultuado de perdas em Wall Street.

Um índice de ações asiáticas da MSCI subiu mais de 1%, com grande destaque para o índice Hang Seng, de Hong Kong, que subiu próximo dos 2% na sessão de hoje.

O tom durante a sessão asiática foi um forte contraste com o dos EUA, onde os investidores se depararam com uma sessão marcada por muito estresse e volatilidade, após a confirmação do aumento de 25 pontos-base nos juros pelo Federal Reserve. 

A secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse aos legisladores que o governo não estava considerando aumentar o “seguro de depósito” (o equivalente ao FGC aqui no Brasil) para estabilizar o sistema bancário, fazendo com que as ações do setor caíssem rapidamente. Enquanto isso, Jerome Powell, recuava contra as apostas de cortes de juros neste ano, afirmando estar preparado para continuar aumentando os custos dos empréstimos até que a inflação mostrasse sinais de arrefecimento.

Já o mercado de swap, mostra que os investidores estão divididos quanto às chances de que as autoridades do Fed adicionem outros 25 pontos-base ao seu índice de referência em maio. Apesar da orientação de Powell, as expectativas de cortes se aprofundaram, com o mercado sugerindo que a taxa efetiva dos fed funds cairá para cerca de 4,1% em dezembro.Por aqui, Fernando Haddad classificou como “muito preocupante” o comunicado do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC), divulgado na noite desta quarta-feira.

"Nós divulgamos o relatório bimestral da lei de responsabilidade fiscal mostrando que as nossas projeções de janeiro estão se confirmando sobre as contas públicas", comentou ele, com jornalistas.

Haddad ressaltou ainda que, em um cenário de retração econômica e problemas no crédito, o Copom "chega a sinalizar até" a possibilidade de voltar a elevar a Selic, “que já é hoje a maior do mundo”.

"Obviamente nós lemos com muita atenção, com consideração, mas nós achamos que realmente é o comunicado que preocupa bastante. A depender das futuras decisões, nós podemos inclusive comprometer o resultado fiscal", completou.

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