When local governments suddenly face recessions similar to the ongoing pandemic, there are pressures to react swiftly.

Oftentimes, the reactions are based on cutback budget habits instead of careful management of the existing or expected budget deficit.

Northern Illinois University faculty recently took part in a discussion that focused on providing leadership during financial crises.

The presentation focused on three points to guide budgeting using research from previous recessions: leadership and management of cutback budgeting decisions, framing cutback discussions, and thinking about immediate and long-term strategies.

Kurt Thurmeier, chair of the Department of Public Administration, said throughout history, recessions last, on average, about 10 months.

“It is important for us not to panic,” Thurmeier said. “We don’t know how long this recession will last, but we know the average length, and that helps us plan accordingly.”

Thurmeier said it is important for local governments to dip into rainy day funds before making any type of budget cuts such as layoffs or eliminating capital projects.

Assistant professor Chris Goodman said there is a lag in data and distributions from state-collected revenues, so the full extent of revenue losses won't be known until much later. He also said the recent employment report may alter the near economic future.

“The encouraging jobs report might lead Congress to not enact a Phase 4 for state and local governments and other entities, so there might not be any more federal help coming,” Goodman said. (By Kevin Bessler | The Center) Square

The Little Village Chamber of Commerce recently received a State of Illinois Office of Minority Economic Empowerment (OMEE) Infrastructure Grant from the Department of Commerce and Economic Opportunity (DCEO) designed for incubators serving businesses of color. As part of DCEO's ongoing commitment to supporting businesses across the state, the department has issued $11 million in Minority-Owned Business Capital Grants, otherwise known as "OMEE Grants." These grants were distributed to businesses and business incubators across the state, with 20 small businesses and 12 business incubators receiving grant funds.

The Little Village Chamber of Commerce and The Little Village Community Foundation will apply the grant funds to the purchase of a three-story building located at 3525 W. 26th Street. This iconic building will introduce approximately 12,500 square feet of commercial retail space that will serve as a business incubator, co-working office, local café, and shared commercial kitchen.

“On behalf of the Little Village Chamber of Commerce Board, Staff and Membership, we thank Governor J.B. Pritzker and the leadership at the Department of Commerce and Economic Opportunity Office of Minority Economic Empowerment for supporting the Xquina Café Incubator which will become an educational ecosystem for entrepreneurs in Little Village and surrounding communities,” said Blanca R. Soto, Executive Director, The Little Village Chamber of Commerce. “The grant is an impact investment to enhance the livelihood of communities that have experienced historical disinvestment,” Soto added.

The Xquina Café Incubator is a partnership-driven commercial and cultural amenity that will improve the lives of the Little Village community residents. The business incubator is designed to drive economic impact and revitalize a commercial corridor by providing an open, accessible and inclusive learning environment through bilingual programming and coaching. It will serve current and emerging businesses, artists, multi-media professionals, as well as local workforce and youth. The Incubator will provide access to resources to an estimated 40 new businesses a year in addition to thousands of hours of entrepreneurial programming and training.

For more information about the Xquina Café, The Little Village Chamber of Commerce or The Little Village Community Foundation, please visit http://littlevillagechamber.org/ (http://littlevillagechamber.org/). For more information on OMEE grants, please visit www2.illinois.gov.

Governor JB Pritzker and the Illinois Department of Commerce and Economic Opportunity (DCEO) announced that 32 minority-owned businesses and business incubators will receive a total of $11 million as part of the state’s Minority-Owned Business Capital and Infrastructure Program. These grants will equip minority-owned firms with resources to create jobs, build capacity, increase revenues, and revitalize properties in underserved communities.

Funding will reach businesses of all sizes and types, as well as community-based incubators working to help small and start-up businesses in diverse communities across the state. The development of new grant-funded projects is estimated to create hundreds of full-time and construction jobs for the surrounding community.

“At a time when businesses are facing significant setbacks due to the ongoing COVID-19 pandemic, the Minority Capital Fund will help eliminate obstacles so minority-owned businesses can rebuild and continue supporting their communities,” said Governor Pritzker. “These small, family-owned businesses are the backbone of Illinois, and capital grants will unlock funding to help them expand, create new jobs, and drive positive economic change for their communities.”

Created by the DCEO Office of Minority Economic Empowerment’s (OMEE), the program provides a first of its kind capital grant earmarked specifically to promote growth of minority-owned businesses. The program leverages bonded capital funds to support infrastructure investment in economically disadvantaged areas, as well as to contribute to the growth of minority-owned businesses, entrepreneurs and start-ups in priority community investment areas.

“Too many minority businesses in our state face the same challenges—including a lack of access to capital that prevents them from seeing the full potential of their business,” said Michael Negron, Assistant Director of DCEO. “We created this grant to address what is a core priority for the Pritzker administration – ensuring that all residents and businesses across our state receive access to same opportunities so they can compete and thrive in our economy.”

In total, 20 businesses were granted $8.1 million, and a dozen business incubators were granted over $2.9 million. This includes funding distributed to a diverse group of recipients – including community-based and youth organizations, as well as small and family-owned businesses, including restaurants, retail, manufacturing, a museum, roofing, and more. A full list of OMEE grant recipients is available on DCEO’s website.

"Running my business in Chatham allows me to bring joy to my community - and this grant will help Brown Sugar Bakery expand to a second location on Chicago's south side,” said Stephanie Hart, Owner of Brown Sugar Bakery. “I am adamant about ensuring the people I employ are from the community, which further instills a sense of pride and accomplishment for those who live here. With critical state support supporting the expansion of our business, we will continue to hire locally."

Grant recipients represent underserved communities across Illinois, as defined by the CDBG program. Grant funding is being extended to Chicago, Peoria, East St Louis, Decatur, and more. The majority of the projects planned are for property acquisition and renovation—and every project is expected to create jobs.

"We would like to commend the Governor's Office and the staff of DCEO for their efforts in supporting minority owned businesses in southern Illinois by directing these much-needed resources,” said Donald Johnson, owner of SRM Construction in East St. Louis. “For companies like ours who are working to provide skills training and to create jobs in low-income communities, there has never been a more important time than now for this type of support.”

Grants were reviewed and evaluated on a competitive basis, with proposals evaluated against the following criteria: demonstrated need for capital, capacity to...

A pesar de las protestas, los saqueos, la violencia y el coronavirus, la ciudad de Chicago entró el miércoles a la fase 3 del plan estatal de reapertura económica, como tenía previsto, con negocios no esenciales y oficinas que reabrieron sus puertas, restaurantes al aire libre, y reuniones en grupos de 10 o menos personas.

Después de más de dos meses de distanciamiento social por el brote de COVID-19, y varios días de incidentes de violencia y saqueos por las protestas relacionadas con la muerte de George Floyd, los residentes de Chicago rompieron la cuarentena el 3 de junio y se lanzaron a las calles, pero fue hasta este domingo que se levantó el toque de queda, se reanudó el servicio de trenes y autobuses, se abrieron vialidades, y se bajaron los puentes.

La ciudad pudo relajar las medidas de prevención contra el coronavirus, por primera vez desde mediados de marzo, y disfrutar de algunas actividades gracias a la organización de voluntarios que ayudaron a limpiar las tiendas y calles dañadas por el vandalismo generado por protestas en toda la ciudad.

El retraso de cinco días para que Chicago se sumara a la Fase 3 del plan estatal estaba previsto como un movimiento gradual y más estricto de apertura debido a la tasa de positividad de COVID-19 de la ciudad, la proporción de contagios confirmados en las pruebas, que es de las más altas entre las grandes ciudades.

Las violentas protestas no sólo obligaron a los comerciantes de Chicago a pasar el domingo barriendo vidrios, cerrando ventanas y haciendo inventario en sus tiendas destruidas y robadas, también elevaron el riesgo de incrementar los contagios de coronavirus en la ciudad, lo cual no es posible confirmar de inmediato.

Algunos negocios se organizaron a través de sus cámaras comerciales para recibir la ayuda voluntaria de las personas tanto en tiempo para el trabajo físico, como en escobas, palas, guantes, máscaras y bolsas de basura, o dinero. Además de los voluntarios, la alcaldesa Lightfoot dispuso el despliegue de trabajadores del Departamento de Calles y Saneamiento y otras agencias para ayudar a evaluar los daños y la reconstrucción.

Durante el domingo por la noche y el lunes 1 de junio temprano, la policía recibió una llamada tras otra de saqueos, tiroteos e incendios en todos lados de la ciudad. Hubo varias llamadas entre oficiales solicitando ayuda inmediata, casi al final de un fin de semana que fue uno de los más violentos en los últimos años en Chicago, con más de 80 personas baleadas.

Un día antes de la reapertura Lightfoot llamó a las aseguradoras a responder de inmediato a los reclamos de los negocios, debido a que la mayoría de las pólizas de seguro de propiedad comercial estándar cubren los daños por vandalismo. La Fase 3 en Chicago significó el regreso a sus labores de 130,000 trabajadores en edificios minoristas y de oficinas.

El 3 de junio abrieron varias industrias e instalaciones de cuidado infantil, tiendas no esenciales, hoteles y servicios limitados en salones de belleza y peluquerías. En la semana del 8 al 12 de junio se sumarán a la reapertura bibliotecas, edificios de parques y otros servicios de la ciudad, y se informará de la apertura de otras calles para restaurantes al aire libre.

No se incluyen aún en los planes instrucciones para reabrir eventos deportivos, bares, servicios religiosos, museos, espectáculos al aire libre, programas de verano y actividades juveniles. También, probablemente, la alcaldesa Lightfoot anuncie la reapertura de la orilla del lago, aunque solo para ciertas actividades.

Negocios Now will pay tribute to Latinos fighting Covid-19 with a special section on its 7th edition of Who’s Who in Hispanic Chicago to be published at the end of June.

The edition will collect profiles of doctors, community leaders, firefighters, and journalists who have been on the front lines against this pandemic.

“We are aware that they would not reach 100 editions to recognize all those who. in one way or another, have been involved in the fight against Covid-19, even putting their lives at risk,” said Clemente Nicado, publisher.” Negocios Now could not ignore this unique historical moment in these lives;”

The edition, which will have Wintrust as the main sponsor, is also sponsored by ComEd, BMO Harris Bank, Comcast, and Remy Martin. Other sponsors will be announced soon.

In addition to the section dedicated to Covid-19, Negocios Now will publish a list of people in Business, Construction, Corporate, Government, Healthcare, Latinos on Board and Non-Profit. In total, more than 200 leaders will be profiled in the edition.

We are excited to see many new faces in our issue, along with other Latino leaders who have been profiled in the past. Nothing makes us happier than recognizing people that well deserve it, "said Nicado.

Negoicos Now - Who’s Who in Hispanic Chicago was launched in 2014 to shine a light on the leadership of the Hispanic community in Chicago. One year later, Nicado Publishing launched “Latinos 40 Under 40 in Chicago, a very successful event that last year was also celebrated in New York.

When the 7th edition is published, Negocios Now will have recognized more than 1,000 Hispanics in New York and Chicago in the past seven years. Due to Covid-19, Negocios Now has been forced to postpone the traditional celebrations for both events.

IGNITE Cities, a Chicago-based technology consulting firm, is partnering with Qualcomm and JLC Infrastructure in a $75 million project to invest in smart technology in cities around the country.

George Burciaga is a managing partner of IGNITE and is an international thought leader for smart and connected. He has been honored by two U.S. presidents for contributions to government and technology leadership.

“Our work is not about small calculated projects; it’s about delivering a strategic plan and solutions that reshape our future,” Burciaga said in a press release.

Each partner brings an advantage to the project. JLC has a network of municipal and construction relationships. Qualcomm is a leading maker of computer chips and wireless technology solutions. IGNITE has expertise in municipal partnerships and resolving the complex issues that arise in government.

Initially, the partnership will focus on bringing smart devices to school campuses and then using smart technologies to improve management and safety on construction projects. For cities that lack a smart infrastructure, the partnership will help develop a long-term strategy for deploying technologies.

The smart cities movement aims to save citizens time and money by adjusting systems in real-time and giving citizens better access to information. For example, a connected transportation system could adjust traffic signals to remove bottlenecks and reduce commuting time for motorists.

In an article for the National League of Cities that he wrote in May, Burciaga said deploying smart technologies should be part of the rebuilding we undertake following the coronavirus pandemic. The pandemic revealed many weaknesses in our society, he wrote. As we rethink our behaviors, we need to use technologies that equally and equitably connect everyone to everything, he wrote, and by advancing public internet connectivity, safety, and transit, we will help achieve social equity and sustainability.

El Programa de Protección de Cheques de Pago (PPP), un paquete de ayuda federal a las pequeñas empresas ante la crisis por coronavirus, incluido en la Ley Cares, no cumplió con su objetivo en la primera entrega y difícilmente corregirá sus fallas en su segunda versión, asegura un análisis de Urban Institute.

El apoyo inicial por $349 mil millones de dólares ofrecía préstamos a bajo interés a pequeños empresas y organizaciones sin fines de lucro, con la sola condición de mantener o restaurar sus niveles de empleo y salario a tiempo completo. Un segundo paquete de alivio fue por un monto adicional de $310 mil millones.

Para el 16 de abril, 20 días después de su promulgación, el PPP había desembolsado todo el monto asignado, dejando una larga lista de solicitantes de ayuda sin respuesta. El estudio indica que el primer error fue agregar dinero adicional a un programa con deficiencias bien entendidas, debido a que los dólares de la primera ronda no fluyeron a los sectores más afectados por la crisis de COVID-19.

La industria de alojamiento y alimentos recibió solo el 9 por ciento de los fondos del PPP, a pesar de representar casi dos tercios de todos los empleos perdidos en los sectores atendidos con el programa. Por el contrario, el sector de servicios profesionales, científicos y técnicos, que en realidad ganó 7,500 empleos en marzo, recibió el segundo mayor monto de dólares.

Otros sectores, como la construcción recibió el 14% de dólares del PPP, y la manufactura 12%, ambos experimentaron proporcionalmente menos pérdida de empleos en marzo. La distribución de recursos tampoco se alineó con las áreas del país más afectadas por las consecuencias económicas de la pandemia, dice UI.

Precisa que los dos estados con el mayor número de solicitudes de beneficios por desempleo, entre el 15 de marzo y el 11 de abril, recibieron una cantidad proporcionalmente menor de dólares PPP. California tuvo el 14.8 % de los reclamos por desempleo del país, pero solo el 8.4 % de los préstamos, mientras que Nueva York el 10.6 % de las solicitudes y solo el 4.7 % de los préstamos.

Urban Institute asegura que el diseño del programa careció de orientación según la necesidad, y cerca de 100 empresas que recibieron préstamos no eran pequeños negocios. El escaso control del proceso permitió la inscripción de compañías, y el enfoque priorizo la velocidad y la escala sobre la necesidad. “Es posible que nunca sepamos el alcance de los problemas de equidad del PPP”, dice.

Los prestamistas que distribuyen fondos PPP priorizaron a sus propios clientes y a los que tenían líneas de crédito (en parte debido a la falta de claridad en las reglas que el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos proporcionó inicialmente). Los bancos favorecieron préstamos de mayor tamaño primero, y el programa no proporcionó una guía efectiva y barreras de protección para deshabilitar este sesgo.

“El PPP fue una herramienta de política crítica para un colapso económico sin precedentes, y la adición de fondos era necesaria, así como su rápida distribución”, expone UI. No obstante, insiste en que la velocidad no tenia por qué estar reñida con la eficiencia, reprueba que el programa no utilizará adecuadamente los enormes fondos otorgados, y asegura que su aplicación puede empeorar la desigualdad a largo plazo.

La alcaldesa Lori Lightfoot anunció un fondo de subvención por $ 10 millones de dólares para ayudar a las pequeñas empresas a reconstruirse después del saqueo y vandalismo durante las protestas en la ciudad por el asesinato policial en Minneapolis de George Floyd.

El fondo Together Now, que será administrado por Chicago Community Trust, incluirá también a organizaciones sin fines de lucro que sufrieron daños, y en particular dirigirá el apoyo a las empresas del lado oeste y sur, que se enfrentaron a los peores actos de vandalismo.

El fondo se integra por donaciones que la ciudad está pidiendo a organizaciones, pero aún no ha determinado los requisitos de elegibilidad para las empresas o cuánto otorgará a cada organización. De acuerdo con el plan, el dinero respaldará a las empresas y vecindarios que necesitan ayuda urgentemente, lo que ayudará a Chicago a reconstruirse en menor tiempo.

La cadena de supermercados Jewel-Osco, que también registró tiendas dañadas en Chicago, donó $ 1 millón de dólares a Together Now, y lanzó una campaña para que sus clientes puedan donar al pagar, de $1 a $5 dólares hasta el 31 de julio.

Lightfoot aclaró que si bien el fondo se enfoca en las empresas que se han visto más afectadas por el daño a la propiedad y el saqueo que ocurrió durante el fin de semana y el lunes 1 de junio, en realidad está abierto para ayudar a recuperarse a las empresas locales de toda la ciudad, que ya estaban luchando para abrir después del daño de la pandemia.

La ciudad también ha creado un sistema de alerta de emergencia para dueños de negocios. Las personas pueden enviar un mensaje de texto con CHIBIZ al 67283 para suscribirse y recibirán notificaciones de texto de áreas específicas de cosas o situaciones que podrían afectar su negocio, como el cierre de carreteras.

Chicago comienza hoy su retorno a la normalidad con el levantamiento del toque de queda, pero preocupada por un repentino aumento de la endémica violencia con armas de fuego.

Luego de una jornada de protestas pacíficas, por la muerte de George Floyd y que reunió a unas 20,000 personas en Grant Park, la ciudad abre completamente su acceso al “downtown” y restablece los servicio de transporte CTA.

Al mismo tiempo, las autoridades reportaron un repunte en la violencia con armas de fuego en la ciudad donde cinco personas murieron y otras 30 resultaron heridas en tiroteos durante el fin de semana.

Estas estadísticas tienen lugar luego de registrarse 18 homicidios el domingo 31 de mayor a raíz de las manifestaciones por la muerte de Floyd, lo que se convirtió en el día más violento de la ciudad desde 1961, según investigó el Suntimes.

El relajamiento de las restricciones abre las esperanzas de una recuperación de los negocios, que han sufrido como pocos por la falta de clientela debido al Covid-19.

Los dueños de negocios aseguraban que las restricciones de tráfico dificultan el acceso de los clientes y que el toque de queda limitaba sus horas de operación en un momento ya difícil con la pandemia COVID-19

Ahora esperan que la comunidad salga a ayudar a reconstruir lo que tanto la pandemia como los saqueadores se llevaron.

El servicio se actualizará regularmente durante todo el día en www.transitchicago.com.

Un nuevo establecimiento de venta de marihuana recreativa se sumó al mercado de la hierba, incrementando a 49 las licencias aprobadas bajo la categoría del “mismo sitio”, más dos tiendas adicionales de un par de dispensarios, de acuerdo con información de la undécima ronda de permisos publicada por el Departamento de Regulaciones Financieras y Profesionales del estado.

IDFPR también anunció que concluyó recientemente su primera ronda para nuevos solicitantes, incluidos los de la categoría de “equidad social” que esperan obtener una de 75 licencias adicionales para la venta de marihuana de uso recreativo. Esos permisos se otorgarán a partir del 1 de mayo, y los solicitantes de capital social son elegibles para puntos adicionales en su solicitud, asistencia técnica, préstamos a bajo interés, y reducciones de tarifas.

La nueva licencia fue para The Green Solution, ubicado en Normal, Illinois, que le permite comenzar la venta de marihuana con fines de entretenimiento siempre que cumpla con las normas locales de zonificación. De acuerdo con la ley, los dispensarios de cannabis medicinal existentes pueden abrir una tienda de la hierba para uso recreativo en el mismo lugar, así como un segundo sitio en una dirección diferente.

La Ley de Regulación e Impuestos al Cannabis permite a los residentes de Illinois que tienen mínimo 21 años poseer legalmente hasta 30 gramos de flor de marihuana, 500 miligramos de THC contenidos en un producto infundido con marihuana y hasta 5 gramos de concentrado de la hierba.