期货交易二十七年感悟

                              详解概率思维和止损

      大家好我是不如读书，今天我详细讲讲概率思维和止损。只要稍微有点交易经验的人，应该都听说过概率思维这四个字。但我从未看过一本书，把概率思维的核心说清楚，也没看到过一本书介绍过概率思维其实是和止损分不开的。不知道概率思维下的止损逻辑，以及构建概率思维的止损体系。让止损从“痛苦的割肉。”成为交易系统中的必不可少的一部分。

       首先说概率。它其实，无法在我们的交易中量化。好比这个掷硬币，按理说正面和反面的概率应该是50%。可是连续出10次正面，或者连续十次反面的概率。是不是也有呢？

       所谓的高概率。在结果没有出来之前，都是未知的。就算是99%的胜率，如果那个1%的结果出来了。交易者的亏损就是100%。所以说，交易永远处于“盈利状态”与“亏损状态”的叠加态，直到平仓瞬间坍缩。就像薛定谔的猫。在箱子没打开之前，这只猫处于“既死又活”的叠加态。

       这就是为什么长期亏损的交易者。在交易中看到机会不敢下单。因为他们总是担心那个，有可能的亏损。在这个状态下，我们，应该以怎样的方式思考，才能让我们，在毫无心理压力的情况下做出决策呢？有一本书叫《交易心理分析》，作者是美国的马克。道格拉斯，这本书号称亚马逊投资心理学，排名第一。这一本书整篇都在告诉我们，要从概率的角度思考问题。要让我们像一个成功的交易者那样，毫无心理压力的做出决策。但他却没告诉我们，怎么样才能毫无心里压力。我初看这书的时候，感觉醍醐灌顶，概率思维太对了，然后我就听他的，毫无心理压力的做出决策，然后连续几次大亏。后来我反思这个道格拉斯，肯定是一个纯搞理论的人，他根本没有做过交易，或者也是个亏货。这也是我经常说的，很多时候看书是无用的，甚至是害了你。

       毛主席曾经批评过，三种毒思想，1、纸上谈兵的教条主义。2、只注重实践而忽视理论的经验主义。3、忽视理论也脱离实践的机会主义。道格拉斯这个就是，典型的纸上谈兵，脱离实际操作的教条主义。纸上谈兵还有个简单的更容易犯的错误，就用一个方法，去做所有的产品，所有的行情。

       其实毛主席批评的这三种毒死想，在交易者中非常非常普通。第二个、只注重实践而忽视理论的经验主义呢？就是有很多交易者在特定的时间，用一些方法取得了成功，然后就觉得这个方法，在所有时间都适用，把一时的现象当成了普遍真理。这种交易者如果说不改变。将来他用什么方法赚的钱，必定会十倍百倍的，因为同样的方法亏回去。

       第三种、忽视理论也脱离了实践的机会主义思想呢，就是没什么原则全凭幻想，感觉怎么做是对的就怎么做。这种交易者都是那种超级自信的，或者在其他行情取得过一定成绩的人。我就有几个这样的朋友，这样的交易者必然会接受市场的不断毒打。

有点跑题，说到道格拉斯，顺便提了一下。

      我们继续说。怎样才能毫无心理压力的情况下做出决策呢？就是这个决策，我有明确的止损点。用概率思维做决策的的核心，是能接受他的不确定性。亏了，我能坦然接受。基于对交易系统的信心。就算连亏，也毫无心理压力。这就是止损的重要性。和朋友聊天，问他们知道什么是止损吗？回答往往都是，止损是保护。让我们万一错了，不会大亏。这个回答没有错，但根本没有说出止损的重要性。止损不仅仅是一种被动保护措施，其深层意义远不止于此。从概率视角看，止损是将不可控的市场风险转化为可控的正期望的核心工具。

所有的交易都应该是围绕止损展开的。就算你认为百分百的交易，也要带着止损。以防止黑天鹅事件。这样我们的概率优势才能显出来。不然很难实现持续盈利。

       有止损的"心理账户"让我们，将亏损定义为"交易成本"而非"失败。这了大大降低了我们对亏损的厌恶。也能减轻我们做决策时的心理压力。

       大家有没有发现，在交易中。除了自己定的最大止损额是确定的，其他所有，都是不确定的。承认市场不可预测性，转而控制自己可控的。决定了你是业余选手，还是职业高手。

       好了，今天就聊这么多。想和我系统学习交易的可以加我。谢谢大家收听。

                                                                                             2025.6.26

                                          交易者的六个层次

      大家好，我是不如读书。大家有没有听说过神经语言程序系统？简称，NLP。是由两个美国心理学家，70年代末发明的。他们将人的认知水平，分为六个层次。从最低层开始，1、环境层（外部条件）2、行为层（具体操作）3、能力层（策略与技能）4、信念/价值观层（交易哲学）5、身份层（自我定位）6、愿景层（终极意义根据这个理论以及我的感受，我把交易者也分为六个层次。

      第一层、环境层：这一层的交易者，在交易时总是希望借助外部的力量，比如有人喊单，或者告诉他点小道消息。在交易中遇到问题时，都是怨天尤人。不在自己身上找原因，而是把原因归咎到外部环境。要么就是怪行情差，要么就是怪政策不配合，还总觉得自己被庄家针对了。这是思维层次最低的交易者。

      第二层、行为层：处于这一层的交易者，从行为上开始有所改变了。开始学习技术分析、研究K线形态、尝试各种交易策略。这个层次的交易者呢。他们总是在同一个层次左右摇摆。比如说做了一张多单赚钱跑了，结果大涨。他说下次赚钱还是得捂着，不能跑那么快。结果第二次买了以后赚钱不走，掉下来了。他就得说，哎，下次赚钱还是的抓紧跑啊。就是在同一个层次左右摇摆，永远不会进步。被懒惰的努力麻痹着。什么叫懒惰的努力呢？就是低层次的努力。他也每天复盘，每天都写交易总结，却像是记流水账似的，不知道用一致性原则，解决问题，实际上是毫无意义。身体上很努力。但是方法不对，思维层次不提高，只是自己感动自己。

      第三层、能力层：到了这一层，交易者开始深入的研究自己了。对于技术分析也有了更深层次的理解。但对于技术的理解，还是停留在术的层面。沉迷于研究方法。对交易的认知水平还是不够。因为认知不够，所以被各种情绪陷阱、思维陷阱、执行力所困。我见过绝大部分的交易者都是处在这个阶段。他们认为自己有了交易系统，之所以亏损，是因为心态问题，执行力问题等等。其实都是认知水平低下造成的。比如买涨看到K线变绿，就紧张起来。“我又做错了吗”，立刻产生自我怀疑的念头。这是因为他不了解，行情的波动是自然规律。一看盈利了，马上就把手放到了鼠标上，等着落袋为安。这是因为他不知道，保持盈亏比和成功率的合理比例，才是长期稳定赢利的关键，而不是单纯的追求高胜率。执行力不足，也分为两个方面。比如说不能严格进出场，最大的可能是进出场规则不明确。不能严格止损呢，是因为他不知道止损的真正意义，不知道止损是交易中我们唯一可以确定的东西。这些慢慢的，都形成了坏的交易习惯，形成了自然反应，时间越久越难改变。

       认知水平对交易的影响。就好像天上的飞机，在对流层就会受到雷电、乱流，甚至飞鸟的危害。只要飞行到了平流层，这些危险都不存在了。这个时期的交易者，如果能有个明白人稍微指点一下，就可能有质的跨越。但最怕有些人思维层次固化自以为是，这样的人做一辈子也难能自我突破。

       第四层信念层：到了这一层，才开始有了自己的交易哲学。在交易中找到了信念。他们明白，市场千变万化，但核心规律不变。知道了什么是最重要的。知道了该坚持什么。接受了“盈亏同源”，理解了“趋势为王。勇气也增加了，做单不再犹犹豫豫。能轻松的执行纪律，也不被情绪轻易左右。就像《庄子》“庖丁解牛”中，庖丁说：“臣之所好者道也，进乎技矣。”译文：我所爱好的是事物的规律是道，已经超过一般的技术层面了。

      第五层、身份层：这是交易者又一次思维层次的提升。信念和价值观，还是有些外在。而重新定义自己的身份，就是我是一个什么样的人，我该做什么样的事。在这个意识下，所有的选择、所有的方法，都是顺其自然。看山还是山看水还是水，交易变得和呼吸一样简单。让交易成为生活的一部分，而非生活的全部。交易也不再仅仅是赚钱的手段，而是一场修行。

到了第六层：愿景层。就是超越了自我的狭隘。从“独善其身”到“兼济天下”，让交易成为传递智慧的桥梁。《道德经》说：“圣人无常心，以百姓心为心。”真正的大师，最终都会走上“利他”之心。比如日本著名的企业家稻盛和夫。利他之心越大，愿力越大，而成就也越大。其实很多时候，大财都不是求来的，而是自己找上门的。越是强求的财，反噬越大，德不配位者都难得善终。

就像很多成功者的交易者，就是因为没有到达这个境界，最后悲惨收场。赚了大钱，却失去了人生目标，找不到人生的意义，最终招致失败甚至死亡。

      有了这个层次的指引，希望对大家认清自己有所帮助，认清自己才能更快的提高。但对提高不要着急。王阳明说过：“山高万仞，只蹬一步。”我们要脚踏实地，一步步的提高自己的水平。

      今天就说这么多，大家可以留言，讨论自己在哪一层次。有想跟我们一起学习的可以加入我们的实战研究群。期待有缘人，谢谢大家。

                                                                          2025.6.16

                             如何培养交易中的钝感力

     大家好，我是不如读书，大家有没有听过“钝感力”这个词。钝就是不锋利的意思。金字旁加屯。钝感力是日本作家渡边淳一，在2007年提出的概念，字面意思是：“迟钝的能力”。让我们在生活工作中，对负面评价、琐碎的矛盾不要过度敏感，这样能减少精神内耗。在逆境中保持稳定心态。将精力集中在真正重要的事情上。

     在交易中培养钝感力，也是让交易者保持心态平和的重要因素，很多交易者进场以后，看到价格的波动，特别是看着账户资金的变化，心情特别紧张，绿的时候难受，红的时候，生怕变绿，更难受。重度的精神内耗，容易做出情绪化交易。我以前，也经常犯这样的错误，本来设置好的止损，就因为价格出现反复，而害怕、焦虑，主动平仓了。实际上根本不会吃止损，价格就走出了预想的行情，这就是钝感力不足。

     在交易中培养钝感力，我们首先要认识到，价格在一个范围内跳动是正常现象。价格不可能直线的上下，肯定会有获利回吐，或者有一些不理性交易。我们一定要找到到价格波动的合理区间，而且要把区间放大些。这就好比走在悬崖边的路上。如果这条路宽度是50米，那你的心情肯定就非常的稳定。如果这条路的宽度只有5米，那你就会非常的紧张。虽然我们走路只需要一米宽。所以止损不要设的太小，当然了也不能太大，太大就失去别意义。应该在我们认为的基础上加两个价位。

第二个呢：要分区感觉和事实，你感觉价格要向下突破事实呢？是他没突破。万不可因为他可能突破就吓跑了。这就要求我们，在交易中尽量减少思考。因为你进场前和进场后的思考角度不一样，进场前对赢利的渴望更多，进场后对亏损的恐惧更多。注意的焦点也必然发生变化。

     我们还要学会区分，自己能控制的和不能控制的，比如价格的走势我们不能控制，但我们能控股自己的亏损额。不要为自己不能控制的部分焦虑。有本书《交易心理训练》有句话：“我们负责做好交易，市场负责给你发工资。”我们只要定好了止损，就耐心等待市场给你答案。所有的交易都应该围绕止损展开。

     实际上我们做交易，主动权是在自己手上。想买的时候没人拦你，想卖的时候也没人拦你。你自己不乱做，没人能让你亏钱。

第三：要在交易中学会聚焦。把注意力，集中在你的入场逻辑上。比如，你做的空单，是因为价格在沿着20日均线下跌。价格下跌速度快的时候，自然会远离均线，一波动能释放完，有获利回吐盘，有抢反弹的，多空双方暂时平衡，价格开始反弹或盘整，必然会回归20日均线。然后再等待下一次空头力量的重启。可很多交易者，看到价格开始回归均线，甚至是价格的下跌速度稍微减慢一些，就吓破了胆，担心利润回吐，草草获利了结。本来是空在了，行情刚启动的位置，却抓了芝麻，丢了西瓜。能赚两千元的只赚了200快。这就是被噪音干扰，忽略了真正重要的进场逻辑：“价格只要没有，有效突破20日均线，趋势就不能算结束，我们就该继续持有。”

     当然了钝感力，不是麻木。恰恰是选择性的投入注意力。在混乱的市场中，能迅速的抓住关键因素。

     其实培养钝感力，最根本的是要培养自己的心胸。《庄子.逍遥游》：有段话，“覆杯水于坳堂（堂上低洼处）之上，则芥为之舟；置杯焉则胶（搁浅），水浅而舟大也。翻译成白话文：”倒一杯水在庭院的凹坑里，小草（芥）可以像小船一样漂浮其上；但若放一个杯子进去，杯子就会搁浅——这是因为水太浅而“船”太大。这就是心量太小，装不下事。自古有云：“宰相肚里能撑船”。心胸宽广的人，自然不会因为一些小事而精神内核。才能在混乱中迅速的抓住重点。

     培养钝感力还有些小方法，比如焦虑时用4-7-8呼吸法（吸气4秒→屏息7秒→呼气8秒）。日常也要定时静坐冥想，培养静气。有句话，每逢大事有静气。静气也有点像存款，需要平时积累，到用的时候才有。平时心都是乱的，到有事的时候，哪来的静气，只会更乱。有氧运动也可以提升情绪调节能力，所以要经常进行适当的有氧运动。

     还可以，想象把烦恼焦虑装进盒子，设定固定时间，统一处理。比如每天晚上睡前，都想象，我把烦恼垃圾都倒掉。当然了真正的高手，应该是佛法讲的：“桶子底子掉。”人的心情就像一个桶，会不断积攒负面情绪。层次底的人呢就把负面情绪发泄给别人，特别是身边人。当踢猫人，就是心情不好，猫从他身边过都的踢一脚。层次高一点的人呢，就自己压着，时间久了会抑郁。高明一点的呢，会把烦恼倒掉。而开悟的人，桶的底子掉了，根本不会积攒负面情绪。这也是当年神秀和六祖慧能的区别。

     今天就聊这么多。希望能对大家有帮助。觉得有帮助的可以去，支持一下我的收费音频。也可以给我专辑点个推荐。想学习我交易方法的，可以加入我们的实战交流群，在实战中讲解。谢谢大家。

                                                                              2025.6.7

                           交易顶级思维详解

         大家好，这个节目的第二期，我简单介绍了技术分析的几个顶级思维。今天我们来，详细的解读这些顶级思维。让这些思维能在我们的交易中真正的起到作用。

        在第二期节目中，我总结的顶级思维有五个。

        一、概率思维。所有的技术方法都只是高概率，而且盈利是随机的。所以只要满足系统条件就要入场，不可选择性入场。

在不知道概率思维之前，交易者往往喜欢追求确定性。那是从根本上就错了。因为交易本来就没有确定性。但就算知道了概率思维，交易者遇到高概率的机会时，为什么还会犹豫不决，错失良机呢？因为他们总是担心那个不确定性。总想着万一亏了怎办？而概率思维的核心是，接受他的不确定性。就是交易者要学会换个思考角度。不要总想着低概率的亏损，而是想这个不确定的亏损我可以接受，这样下单时就不会有心理障碍了。

          交易顶级思维二、为强思维。找趋势最强的品种做。选对了品种就成功了一半。不在纠缠不清的行情中浪费精力。

这句话应该很好理解，其底层逻辑是"强者恒强"的动能效应。我们把推动行情波动的各种因素统称为能量。强趋势品种如同高速运动中的列车，惯性定律使其更加符合能量的运行规律。当品种进入强势状态，比如均线多头排列，上涨角度大于45°。后续趋势延续的概率远远大那些，纠缠不清的行情。我们用趋势强度作为概率优势的筛选器，通过决策前置，实现收益比的最大化。

          交易顶级思维三、聚焦思维。聚焦一种适合自己的交易模式。成功之路无非就是正确的事情反复做，最危险的就是在多个模式中跳来跳去。

不同交易模式往往基于截然相反的底层逻辑。比如高频套利交易，依赖短期市场失衡或者强势突破。趋势跟踪则需要找支撑或压力位进场，期待行情的持续，两类策略是完全不同的进场方式和仓位管理，强行组合会导致"策略精神分裂"。就比如我本来是做短线交易，都是找强势的短期突破，赚钱就走，不对了马上平仓。依靠重仓和高成功率赚钱。后来学人家做长线，进场点还是这样的短期突破，从长线看，一进场就是买在高点。赚钱了不走，想着做长线，一回调，又因为仓位过重，而扛不住单。

           不能聚集一种模式，另一个原因，是贪多。总想着，一个模式抓一种行情，多个模式就可以抓多种行情了。其实事实往往是相反。我们不是因为多个模式抓了更多的行情，而是因为多了模式，多了亏损的可能。打比方，一个模式的成功率是60%亏损是40%。不会因为你用两个模式，成功率就提高到了120%。而会因为用两个模式把亏损变成了80%。在市场中，聚焦一种模式的复利效应，远胜于盲目追求策略多样性。真正的交易进化，是在垂直深度领域，不断挖掘的过程。不怕千招会，就怕一招毒。

            交易顶级思维四、信仰思维。信仰就是对自己交易系统无条件的信任和服从，对模式绝对信任。

在期货交易中建立对交易系统的"信仰"，本质是通过科学验证，形成执行力，而非盲目迷信。信仰的也不是简单的图形，而是信背后的逻辑关系。这样才不会僵化。比如因为我们信仰趋势。所以当价格突破后，压力线变支撑线，价格回试确认支撑线，就是趋势延续的一个买点。这是即符合逻辑关系，又是经过无数次验证的好买点。信仰的核心是，带止损的，像军人一样执行规则。而且只有达到信仰的程度才能，毫无心理压力的执行。

        交易顶级思维五、修行思维。交易的本质就是一场修行。看清世界认清自己，深谙人性，度己度人。一旦人性缺点暴漏，立刻就有反馈。不执不住，心外无物，知行合一。

         期货价格的波动，是能量的波动，其实也是参与者的情绪的波动，市场作为群体意识共振的场域。人性的贪婪和恐惧，相互交织，造成了市场的各种非理性行情。如果我们不能跳出来，一样会被情绪裹挟着，随便逐流。把交易当成一场修行，是提高了我们的交易行为的维度。让我们能站在交易之外看待交易。《金刚经》讲，应无所住而生其心，如果能做到这点，我们一切心理问题都将从根本上得到解决。而不是在市场的漩涡中不断的和本能对抗，那样会非常痛苦，而且永远走不出来。

         观察行情既是观照。客观真实的反应行情。交易即是持戒，完全根据交易系统操作。破心魔就是破我执。将胜不骄败不馁，视为破除我执的功课。最终达到，不执不住，心外无物，知行合一的境界。那样就能获得当下的愉悦。

        好了今天就聊这么多，这每个思维方式都值得大家深入的思考，不断提高思维层次，交易水平也会在不知不觉中提高。

                                                                                      2025.5.20

                                 趋势交易的几个要点

      大家好我是不如读书，今天我们聊聊趋势交易的几个要点。

      这个问题我们从两个角度观察，首先说趋势交易容易亏损的情况。然后是趋势交易不能利润最大化的情况。

      趋势交易容易亏损的情况有两种。第一种：错判形态，就是把盘整行情当成趋势行情，这会被连续吃止损。做交易的都知道一句话，做趋势的死于震荡。出现这种情况大部分都是因为，交易者片面分析行情导致的。我们要学会多指标验证：用K线形态，结合、均线（如MA20、MA60）、MACD，等。避免单一指标误导。最好等待价格突破关键位回踩确认，做第二波。期货交易本来就是带杠杆的，不要总想着抓行情的全部。利弗莫尔说过，永远不要想着赚最初的八分之一美分，那是最贵的八分之一美分。对形态的判断是交易者的基本功。这个只能多学习，多观察，时间久了自然能一目了然。

        第二种：没有发现趋势的衰败，在低点做空，在高点买入。这也是由于视角单一，缺乏大局观造成的。一直盯着小周期，特别容易空在地板，多到天花板。我们要明确周期定位：一定以大周期为指导，小周期为辅助。应该认识到，大周期没有明确趋势的时候，小周期就算有趋势行情也不会太大，或者来回反复，绝对不是好的进场点。

         下面说说，做趋势交易不能利润最大化的两种情况。

          第一、着急入场，不能等到合适价位。

        产生急躁交易，首先可能是策略问题。策略陷阱有三个。一、缺乏明确的入场标准，和科学的决策流程。这个是我们一直强调的。一定要有明确的进场标准，和科学的决策流程。

        策略陷阱二、周期搭配不合理。比如用一分钟的信号，操作日线趋势。周期搭配我们以前讲过，不可过近也不可过远。能选择合适的搭配周期也是体现交易者水平的一个关键。开始可以固定周期，比如以日线为指导，用60分钟搭配15分钟。或者30分钟搭配5分钟。

        策略陷阱三、就是忽略了行情的波动率。活跃的产品，波动率大的产品，和波动率底的产品。入场信号的设置肯定有所区别。用波动率大的策略做波动率底的产品，下单必然显得急躁。如果反过来，那下单肯定就慢了。

        另一个造成的急躁交易的更主要的原因，就是心理问题。因为害怕错失利润，而着急下单，这叫损失厌恶。频繁交易会刺激大脑多巴胺分泌，形成频繁交易的坏习惯，这就和人喝酒抽烟上瘾是一样的，不自觉的就会频繁交易。还有人急于通过交易结果，验证自身判断，而忽视客观信号，这叫自我证明陷阱。

       认识到自己有心理问题到后，心理问题就会减少50%。剩下的50%要靠慢慢锻炼，改掉坏习惯。

另外，长时间盯盘也会降低决策质量。剑桥大学研究数据，决策质量会在交易四小时后降低60%，所以要合理安排看盘时间。另外还有可能受环境干扰。我就多次，因为看盘的时候，被另外的事情打断了。再回来看到行情，入场条件触发了，就着急下单，事后发现自己忽略了大周期，视角单一了。

        决策流程我们可以采用决策树决策法。出现交易信号了，问自己是否在交易计划的范围。答案：是和否。否、放弃交易。是、再问价格是否进入目标区。答案也两个，是和否。是，执行交易。否，等待价格进入目标区域。

改掉急躁交易，可以给自己定个量化指标，比如一个月内，把急躁交易降底50%。三个月内把交易量降低50%。半年内实现100%的按交易计划执行交易。

         不能利润最大化的第二种情况：就是贪图小利，没有做长线的魄力。反应在交易中就是拿不住单。这是人类对不确定的恐惧，还有即时满足的本能造成的。人类大脑的原始奖励机制倾向于追求“即时反馈”。就像我们喜欢刷短视频一样，短视频就是典型的及时满足。而长线投资需要延迟满足。短线盈利的频繁刺激会分泌多巴胺，形成类似“赌博”的成瘾。还有损失厌恶，人们对损失的痛苦是同等收益快感的2倍以上。短线交易者往往因害怕利润回撤（浮盈变浮亏）而提前止盈。这都是人性的本能，所以大家会这样做也不要太自责。

          这个首先不要把浮盈当成你的钱，这也是我们一再强调的，不要把赢利做为交易的首要目的。然后要重构认知框架，理解“概率与赔率”辩证关系。短线交易是“高频率、低赔率”游戏（胜率需极高才能盈利），而且要不断的选择买卖点，会非常累的。长线则是“低频率、高赔率”游戏（如抓住一次趋势，可以覆盖多次试错成本）。还要建立“能量运动思维”。价格的波动是能量的波动，而能量只要形成趋势，必然会有一个螺旋式上涨的过程。所以回调是必然的，正常的回调是为的走的更远。

          另外我们要把“狩猎者”的思维模型，转型到“农夫”的思维模型

短线交易如同在森林中追逐猎物，消耗大而收获不稳定；长线投资则是播种后等待丰收，需忍受季节更替的寂寞。解决这一问题的核心是：通过系统化规则对抗人性，用认知升级替代情绪驱动。当你能坦然接受“30%的时间赚钱，70%的时间等待”时，便已突破瓶颈。

          好了，今天就聊这么多。谢谢大家收听，觉得音频帮助的点赞推荐。

                                                                           2025.5.14

                              自我超越的终极武器身份重塑

      人类每天都会产生几千个念头，而其中90%都是重复的。每天重复着同样的念头，然后重复着同样的行为，然后做着同样的自己。

在生活中每个人还会，无意识的给自己设定好多限制。这种自我设限，就像一个魔咒。比如我是一个不善于交际的人，我是一个不会演讲的人。当你需要做这些事情的时候，你的大脑皮层会就释放焦虑信号，这种生理层面的抗拒，构成了自我改变的最大障碍。

       交易也是这样，长期的交易失败，造成了自己是个失败者的潜意识，限制了自己的行为。面对同样的行情变化，交易者会下意识的产生同样的念头，然后重复同样的动作。如果接近成功了，潜意识里的恐惧就会吓退自己的信心，让自己重复失败的行为。解决这个问题的办法就是，身份重塑。

       学会像一个成功者那样思考，那样行动。每天冥想，不断的告诉自己，我是一个，专注、耐心、冷静、果断、自信自强的伟大交易员。这听起来有点像心灵鸡汤，以前我也是这样认为的。而现在我知道这样做，是自我超越的终极武器，身份重塑。

      做交易，一开始大家都只是追求结果，而且是追求每一笔交易的结果。希望每一次的交易都是正确的。这样做，不可避免的就会陷入负面心理的陷阱。前面讲过，交易的十大心理障碍，一个都不可避免。如果我们从，我是个伟大的交易员的角度思考交易呢，或者说，想象，如果是利弗莫尔，如果是索罗斯，如果是巴菲特，做这笔交易会怎么做，会是什么样的心态。你还会有低级的心理问题吗？重塑了自己的身份，就改变了你的念头，就会改变你的行为，最终导致不同的结果。

        当然了，身份重塑不是单纯的心理暗示就够的。首先、要通过交易日记、冥想，深度自我反思，梳理自己错误的交易是怎么做出来的、当时是什么样的念头造成的这样的行为。怎样用正确的念头替代错误的念头。就比如我以前，做短线习惯了，一赚钱就习惯性的平仓。成功率非常高，很多时候成功率100%，但却因为做的太短而，赚不到多少钱。无数次的错过大行情，然后懊恼后悔，就胡乱交易，再把不多的赢利亏回去。

        后来再遇到类似的情况。我就想着《股票大作手回忆录》利弗莫尔的话：“如果你是正确的，就应该把所有可能带来的好处、成功都摘取到手，否则即使正确又有什么价值呢？”这样就自然延长我拿单的时间。

        以前看到满足自己的交易信号时，害怕亏损不敢下单，经常错过交易机会。现在遇到这样的情况我就想，交易是一个概率游戏。用概率思维做决策的核心，不是追求完美，而是接受可能性。既然亏损是可以接受的，而我的交易系统是正概率的。有什么不敢做单的理由呢？自然就增加了做单的勇气。

        以前遇到亏损，心理特别难受，不愿意及早平仓，往往到了不得不平的时候才割肉离场。现在遇到这样的情况我就想着，亏损是交易的一部分，而且是最微不足道的一部分。发现做错了，最正确的办法是立刻平仓。

        这样做是不是用正确的念头替代了错误的念头，然后改变了自己的交易行为呢？

       其次重塑身份还要不断的学习，提高自己的认知水平。你的知道什么是正确的念头，才能用正确的念头代替错误的念头。用你现在的思维水平，是解决不了你现在的问题的，以前我就说过，你现在的问题就是现在的思维水平造成的。解决你现在问题的办法只能在更高的思维层次上。

       重塑身份，还有一个秘诀就是锻炼身体。根据自己的身体状态，每天锻炼一小时。让身体分泌多巴胺，重塑你的心情。吃饭要也注意。佛经《瑜伽师地论》讲，修行从食知量开始。就是修行，要从你知道怎么吃饭开始。我就是把交易当成一场修行。

      重塑身份，也有几个要注意的问题，第一、不要急躁，要慢慢的改变，这种改变命运的事，本来就不可能一蹴而就。第二、要保持一致性、就像我刚刚举的三个例子，遇到类似的情况就用同一个念头，替代原来的旧念头，不要一次换一个。那样很难形成新的潜意识。第三、要接受过程中的反复，将其视为调整策略的机会而非失败。

       我一直在强调，要在自己的拉伸区努力，就是要在自己努力伸伸胳膊就能够到的地方努力。允许自己慢慢进步，做一个长期主义者。稻盛和夫说过：“乐观地思考，悲观地计划，乐观地执行”我总结的是长期乐观，短期悲观，当下愉悦。我们的身份重塑计划，长期看必然成功，但自我改变的过程是艰辛的，而每一个小进步又都是值得喜悦的。

         《了凡四训》里说：“从前种种譬如昨日死，从后种种譬如今日生。希望大家都能向死而生，创造一全新的自己。

                                                                                                           2025.5.10

                             对我交易影响最深的一句话

      大家好，我是不如读书，今天聊聊对我交易影响最深的一句话。2000年的时候，我在徐州一家期货公司，做商品期货。那时候我是刚刚进入商品期货市场。交易室的电脑，显示器还是那种大盒子。而且只有显示行情的功能，其他上网的什么功能都没有。下单还要填单子，交到窗口，交易员给下单。

      我是个新人，和其他人不熟，就和一个姓钱的哥哥，整天坐在显示器前看行情，听几个老人聊天。感觉他们都很聪明。聊天也挺有趣。有个人说笑：“做股票的时候，一跌就亏损。听人家说期货好。跌也能赚钱，结果一做，是他妈跌也亏钱，涨也亏钱。”有一个姓肖的三四十岁，做多大豆，高点的时候赚了四百点了。其他人劝他平仓。他说不走，说：“我要采用老鳖不动法”。意思就是要趴着不动。结果后来下跌回落赚四个点平仓了。他又说了句：“看来还是要采用新婚之夜法。”其他人问他什么是新婚之夜法？他说：“快进快出”。搞的大家哄堂大笑。还有几个未结婚的女孩羞的脸红。

      老肖说：“我用老鳖不动法是老陈告诉我的，他说的：做短线要有做长线的魄力。”做短线要有做长线的魄力。当时听着这句话眼前一亮，觉得很有道理。

       他们口中的老陈我没见过。据说，九十年代做绿豆，用二十万赚到两个亿，绿豆期货关闭后，就不在那做了。当时只是觉得这句话很有道理。我那个时候，是做十五分钟和三十分钟线的，很少看周期。后来做交易的时间越久，越觉得这句话的分量。

       现在看姓肖的交易者，把做短线要有做长线的魄力，理解为老鳖不动法，也只是学会了一半。曾国藩言：“成大事者，规模远大，综理密微。”就是大和小，两方面都要做到。成大事者即需有超越当下的长远眼光，不拘泥于一城一池的得失，能够从全局出发制定目标。也更强调“脚踏实地，不敢一毫欺人”，注重将宏大目标分解为具体步骤。“大处着眼，小处着手。”

        第33期我把交易系统分为三个层次。战略层，战术层和操作层。这是交易系统的理论基础。在操作层，根据：“大处着眼，小处着手”。操作层也可以分为三个层次。第一层是大方向层，看日线或周线。看是否有可能出现的趋势。这一层不必太确切，有个苗头即可。如果日线甚至周线都走出明显的趋势，那大概率行情已经走了很多了。这个时期最好能尽早发现苗条，这样能有价格优势，盈亏比优势。《易经》坤卦，有句话，“履霜坚冰至。”当你有一天早晨走路，发现路边有霜了，就要知道离冬天不远了。这个需要对行情的专注度和敏感度。比如上涨的动能明显减弱了，然后日线形成双头了，或者走完三波，远离均线了。这都是有见顶的可能，这时候我们就要注意了。

         第二层是结构层，看三十分钟线小时线或者其他周期，也可以固定周期，比如只看一小时线，看符合某种结构不。比如是否走出了123。是否形成了底部。是否出现明显的支撑线和压力线。根据不同的结构确定大概的入场点和出场点。

         第三层是信号层。就是我们自己制定的入场信号，比如价格有效突破20日线，或者反弹到压力线失败，或者MACD死叉等等。

其实，做短线要有做长线的魄力。这也是我们常说的，看大做小。但切记看大做小，是先看到大的周期有方向，再在小的周期选择进场点。切不可大周期方向不明的时候，只是因为小周期有进场点就进场，那样的话往往买到天花板，或者卖个地板。就比如这几天的美元兑日元的见底行情。4月22号，四小时线。MACD貌似要形成，但还未形成底背离。在下午上午10点30分的时候，30分钟线又出现了一个明显的零轴线下死叉，这应该是一个卖出信号。到下午1点30分的时候，5分钟线又出现了一个，零轴线下死叉，这也是一个卖出信号。但这个时候如果没有注意到，大趋势可能见底，只是根据小周期的信号入场。30分钟的入场还能赢利，五分钟的空单，一下就空到了地板上。如果我们注意到了，大趋势反弹的可能，4小时线的背离。加上30分钟线的背离，最后5分钟线的背离，就是个绝佳的买点。

       看大做小不仅仅是一种方法，更是一种信念。是我们对趋势的信念，做交易必须对自己的方法无条件的信任，直至达到信念的程度，最后才能成功。

       好了今天就聊这么多，感谢大家收听，如果觉得有所帮助，请点赞关注。

                                                                                                                      2025.5.1

                        给技术分析注入灵魂

      这期我们讲，如何以能量的视角重新定义技术分析。很多人觉得技术分析像占卜，时而灵验时而失效。其实问题不在技术分析本身，而在于我们总在静态解读图形。我们应该想象整个市场是个能量场，每根K线都是能量流动的轨迹。真正的技术分析，应该像中医把脉那样，感知能量的聚积、爆发与衰退。以能量的视角，通过能量的聚积、爆发、衰退，理解市场的阶段。然后结合成交量、趋势角度，判断能量的强度，指标背离判断能量的衰减，周期共振判断能量的叠加，来提高决策的准确性。

        大家读过易经没有，乾卦的六爻就是一个完整的能量的，聚积，爆发，然后衰退的过程。

乾卦第一爻：初九：“潜龙，勿用”。白话文就是：潜伏之龙，不可妄动。这个时期，由于前期跌幅太大，空头获利丰厚，不敢轻易加空，手上有空单的也希望等待时机平仓了结，做多的也不敢轻举妄动，成交量换手率都很小。这个时候，好比事物发展的初级阶段，必须培植根基，然后才能顺利发展。这是能量的聚积阶段。这个阶段大部分的技术分析都是无用的。因为这个时候市场是处于一个混沌状态，我们要做的就是多观察，不可轻举妄动。

九二：“见龙在田，利见大人”。九三：“君子终日乾乾，夕惕若，厉无咎”。这是由于在底部盘整了很长时间，底部已经越来越结实。虽然还是经常有看空的言论和消息，但都不能使行情再出现大的下跌。看空的思维渐渐减弱，空仓平单的越来越多，多单也渐渐出现，成交量逐渐增长。这是行情初具雏形，是能量发展阶段，这个时期，可以试着做波段。

九四：“或跃在渊，无咎”。或者越出深渊，没有殃咎。行情脱离了底部，趋势越来越明显，开始试着向上突破，冲不过去也没问题，能量试着开始爆发了。这个时期多单，就不要轻易平仓了，价格在均线支撑位可以大胆跟进。

九五：“飞龙在天，利见大人”，突破后真正的爆发。这时候多单要拿住，如果平仓了，还可以轻仓做短线。

上九：“亢龙有悔”。行情越来越高，人们逐渐进入疯狂，能量开始衰退，离下跌不远了。这时我们要保持冷静，上帝要毁灭一个人必先让他疯狂。只有在别人疯狂的时候保持冷静才保住前期利润。

      任何事物的产生发展，都有一个这样的一个过程。小到只有几分钟生命的细菌，大到一个国家的兴衰。趋势也是这样，无论多小的周期，还是多大的周期。都会有一个这样完整的盛衰过程。我们要学会，整体的看待问题，庄子讲“万物一体”。脱离了整体看问题，必然是盲人摸象。虽然是摸到了大象本身，却无法对大象做出正确分析和判断。同样，脱离整体的技术分析也是毫无意义的，不可能做出正确分析和判断。

      以整体的能量的思维建立交易系统，第一步必然是对行情的阶段和周期进行判断。判断现在是能量发展的哪个阶段。对应不同的阶段用不同的策略。而不是看着似是而非的图形，简单选出一个入场点，做出买卖判断。用这个思维再看技术分析也就知道为什么，技术分析，技术形态都只在特定的阶段有效了。比如，头肩顶是能量的衰竭信号，但如果类似头肩顶的形态之前，没有一个能量的累积爆发的过程。这个形态就不能是量的衰竭，那肯定不是头肩顶。 指标的金叉死叉是能量的转换，但在潜龙勿用的盘整阶段，多空双方的力量本来就是混沌的。多空双方的力量没有明显的转换，那金叉死叉肯定是无效的。

     分清能量发展的阶段，也更容易理解很多行情转换。比如成交量放大，是能量级别的提升。能量进入了爆发阶段，所以行情才会加速。趋势线突破是能量通道的跃迁，能量到了一个新的阶段。所以才会改变运行轨迹。而做不同周期的人，会使得每个周期都有特定的能量。多个周期指向一个方向，就是能量的共振。

      这样看待行情，看待技术分析，等于给技术分析注入了灵魂。图形不再是死的，冷冰的的，倒是感觉，图形有点像人生，过去的已成定局，未来还不知道，只有这一刻在跳动。所以说做期货要，过去不恋，未来不惧，当下不杂。

          好了今天就聊这么多，下次我们聊聊，对我交易影响最大的一句话。谢谢大家

                               2025.4.25

          交易系统的三个层次

     大家好我是不如读书。我把自己的交易系统分三个层次。战略层，战术层和操作层。战略层是底层逻辑，是整个交易系统的基础。战术层是具体交易规则，操作层是设定的触发条件。是可以明确执行的东西。

     交易的底层逻辑，就是对价格变动本质的正确认知，是整个交易系统的基础，如果不对，那再好的战术都是无用的，甚至会加速失败。因为“再好的战术也弥补不了，战略的错误。”  比如，二战时期，法国耗资50亿法郎打造马奇诺防线，钢筋混凝土工事里，配备着当时最先进的火炮系统。但德国装甲师直接绕过防线，让这个"完美防御体系"成了历史的笑柄。这就像很多交易者精心优化止损点、研究K线组合，却忽略了最根本的底层逻辑的错误。

     很多交易者，研读了无数经典著作，学习了几十套交易策略，每天坚持复盘，优化交易系统，感觉自己每天都在进步。资金曲线却始终在盈亏线上挣扎。就像被困在玻璃罩中的飞蛾，明明看得见光，却始终找不到出口。其中一个最根本的原因就是，他的交易是系统建立在技术分析之上。而技术分析不是交易的底层逻辑。

     在第一集，《交易的深度理解》中，我就说过，价格的波动就是能量的波动。能量是三维的，而图形只是能量的二维投影。用二维想思想理解三维是不可能的，用二维理解二维会遇到很多困难，但用三维理解二维就变的很简单。绝大部分的技术分析，都是用二维研究二维，用的是最简单的归纳法。比如说：头肩顶/头肩底形态。移动平均线金叉/死叉、波浪理论。突破交易等。这些形态都有明显的问题。

       头肩顶/头肩底形态，在流动性不足或震荡市中，假突破频繁发生。移动平均线金叉/死叉，在趋势不明显的震荡市中，会产生大量无效信号。波浪理论在实践中，经常因"浪形重定义"不断修正过去，使得数浪失去意义。而突破交易"在现在高频交易时代也经常失效。还有我们以前讲过的的技术分析的自我毁灭自身的局限性等等原因。

     以这种二维的技术分析，作为我们交易系统的底层逻辑。就会因为系统的失效而不断的修正交易系统。一直很努力。其实一直在同意层次左右摇摆而已，不可能有质的突破。

      大家试着从三维的能量的角度，重新审视自己的交易系统。一定能有个新的突破。特斯拉曾说：“如果你想要理解宇宙，就要从能量、频率和振动的角度思考。

      理解三维的能量，是影响价格变动的本质后重新定义技术分析，技术分析才能发挥真正价值；影响价格变动的因素有很多，比如供需关系，有市场情绪等等。这些，我们可以统称为能量。市场就是一个巨大的能量场，价格涨跌就是多空双方能量博弈的结果。技术分析的本质，其实就是观察能量的积累、爆发衰竭和转换的过程。物理学里有个“能量守恒定律”，交易市场也一样，能量不会凭空消失，只会转移和转化。

       比如，当价格长时间在一个小范围内波动，突然放量突破，这就是蓄积的能量终于爆发，就像压缩的弹簧突然弹开，形成趋势，这就是K线的突破。一段大涨之后，价格还在涨，但成交量越来越小，MACD的柱子也在缩短，能量跟不上了，这就是能量的衰竭。这就形成了MACD的背离。上涨的能量就有可能转为下跌的能量。

       市场的能量是在多个周期运行。当十五分钟周期、一小时周期、日线周期都在看涨。那就是多个周期形成了能量共振，那就是我们说的周期共振。

     我们从三维的能量的角度，看你价格波动，才能透过现象看本质。电影《教父》中有句经典名言，在一秒钟内看透本质的人，和花半辈子也看不清一件事本质的人，自然是不一样的命运。”

       好了，今天的分享就到这里，如果觉得有启发，欢迎点赞关注！下期我试着用自己的交易系统说明，如何从能量的角度，重新审视自己的交易系统。谢谢大家！

                                                                                   2025.4.15

                                交易的十大心理障碍:

       大家好我是不如读书：这是我18年12月，总结的一篇关于交易心理问题的日记。和大家分享一下。交易的十大心里障碍。

1、迫切：开盘就急着做单，资金一分钟都不能闲着。不知道机会需要等待。《孟子·公孙丑》曰:“虽有智慧,不如乘势。虽有磁甚不如待日。"乘势待时才是成大事的基础。

2、焦虑：不能平常心看待交易。《知行合一王阳明》里有句话“一挫就馁，才胜便骄，十足庸人也。”

3、贪婪：贪婪分两种：第一：什么行情想赚，又总想把一波行情赚完。所以喜欢猜顶抄底.不知取舍。第二：才赚就跑，总是担心到手的那点利润被吃掉。贪心那点小利，难抓大行情。孔子讲：“不欲速，不见小利，欲速则不达，见小利则大事不成”。

4、恐惧：害怕犯错，害怕亏损，不明白期货交易就是做概率。看到合符交易系统的行情也不敢下单。总是担心突发行情，总觉得市场在和他做对。

5、自大：自以为可以把握一切，了解一切，无敬畏之心。而敬畏之心是长期生存的基础。

6、草率：草率也分两种：一：不能全面细致的分析行情，根据片面的信息入市。二：不能坚持原则和计划随意的平仓离场。

7、急燥：不能耐心的等待时机，心情急燥，很容易被行情带着，最后毫无章法，乱做一气。

8、懒散：不专注、三心二意，浪费机会。

9、固执：不愿意承认错误，爱面子，就算市场给出明显的错信号也装作看不到，和市场死抗，不爆仓不死心。

10、懊恼：错过时机后悔，亏损了后悔，赚钱了，嫌赚的少后悔，整天怨天尤人。

        这十种心理障碍相互之间有联系有互生：迫切产生急燥和草率。恐惧产生焦虑和懊恼。自大产生贪婪和固执。贪婪又产生急燥和恐惧。懒散产生懊恼和草率。急燥产生焦虑和草率。等等，只要陷入一种心理问题，其他问题也都接踵而至。

      《金刚经》讲应无所住而生其心。我们的交易念头，不该住在这，十种心理障碍之上的。应该是产生于市场的表现。

诞生于这十种心理障碍的交易，就算盈利了，也是无意义的盈利。亏损更是无意义。没有一致性的交易策略，盈利都是随机的不可持续，就算掷骰子做交易，也有盈利的时候。只有建立在高概率的交易策略上，盈利才是可复制、可持续的。而建立在高概率上的亏损，是为盈利打的基础。而亏损的老韭菜们的交易99%都是这样无意义的亏损，做一辈子都不可能成功。大家可以反思一下，自己有没有这样无意义的亏损。

       如何彻底改变自己呢？从两个方面入手：

       第一、要刻意培养自己的三心：耐心、平常心和自信心。

       交易的本质是“人性管理”。耐心就是对规则的遵守。平常心源于对概率思维的认可。自信心，来源于对交易系统的信任，及长期实践交易系统的结果。这些都需要，在交易中刻意练习。当你做到了耐心等待，平常心看待输赢，能够严格执行交易计划的时候。可以给自己一个小小的奖励。不断强化这样做的愉悦感。

        三心也是相辅相成的，平常心、自信心能产生耐心。耐心也能促进平常心和自信心。佛法曰：“不怕念起就怕觉迟。”有了心理障碍不怕。只要知道心态有问题了，就用三心替代错误心态。自然就能避免问题。

        第二、要重新定义自己交易的目的。目标一变，心态就变了。以赢利为目的的交易，必定十分在意赢亏，必然的进入心理问题的漩涡。《金刚经》中，须菩提问了佛祖一个，人生的终极问题。就是，想要获得无上的智慧，该如何降伏其心。我们做交易想降伏交易中的心魔，也要问自己一个关于交易的终极问题。就是做交易，真正的意义是什么？每天都问一遍，直到找到你内心深入的答案。

        对我而言，交易真正的意义在于探寻自己的边界。交易的价值，不在于征服市场，而在于认清自己。认清自己勇气的边界、认清自己自控力的边界、认清自己认知水平的边界。有了这个心理，自然会迎难而上，不断的自我突破自我超越，不再为赢亏而纠结。才能在交易中实践自己的认知。

      而所有成功的交易者，都是在市场中实践了自己认知的人。当别人已经洞悉了价格变动的背后逻辑。你还在纠结于图形和指标的细节。当别人早已经看透，技术分析不过一场概率游戏，坦然接受亏损时。你还纠结于一两次的得失，为亏损懊恼后悔。当别人已经在严格的执行交易计划，实践自己的交易系统时。你还在被，盲目交易，情绪化交易所困。为无意义的亏损顿首捶胸，为无意义的盈利，欢心雀跃，你如何在这个市场中取胜呢。

             今天就聊这么多，谢谢大家收听。       、

                           2025.4.9