A história mais aceita começa na Guerra de Canudos. No local, havia uma planta com esse nome, em um morro. Os combatentes do Rio de Janeiro que voltaram para a cidade pediram permissão para construir moradias no Morro da Providência, que passou a ser chamado, também, de Morro da Favela. Com o tempo, a palavra deixou de ser nome próprio e se tornou substantivo.