ASMPT (0522.HK) - เบื้องหลังชิป AI ออเดอร์พุ่ง 71.6% YoY แตะ 5.67 พันล้าน HKD

รู้ไหมว่าชิป AI ที่แรงที่สุดในโลก ต้องพึ่งการเชื่อมชิประดับนาโนแบบ "ไร้กาว" จากบริษัทฮ่องกงชื่อ ASMPT

3 ตัวเลขหัวใจจากงบ Q1 2026

1) ยอด Bookings 5.67 พันล้าน HKD (+71.6% YoY) สูงสุดในรอบ 4 ปี

2) SEMI Adjusted Gross Margin 46.4% ยืนยันอำนาจตั้งราคาสินค้า AI

3) เป้าส่วนแบ่งตลาดเครื่อง TCB 35-40% ใน TAM ที่คาดทะลุ 1 พันล้าน USD ปี 2027

ASMPT ใช้เทคโนโลยี AOR TCB เชื่อมชิปแบบไร้ฟลักซ์ และ LITHOBOLT (Hybrid Bonding) รับ HBM และ Advanced Packaging ทำให้ SMT Bookings โตกระฉูด +101.1% YoY

แต่ยังมีความเสี่ยงเรื่องการพึ่งจีนและตามหลัง BESI ในสนาม Hybrid Bonding

เป้านักวิเคราะห์เฉลี่ย ~185-207 HKD (Citi ให้ 250 HKD)

ในยุค HBM คุณคิดว่า ASMPT เป็น Hidden Gem หรือยัง?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #ASMPT #หุ้นฮ่องกง #เซมิคอนดักเตอร์ #AdvancedPackaging #HBM

BESI - หุ้นคนขายพลั่วยุค AI ยอดจองโต 104% ในไตรมาสเดียว

รู้จัก BESI หุ้นเนเธอร์แลนด์ที่เป็น "คอขวด" ของโลก AI

จะเทรน AI ให้เก่งขึ้น ต้องเอาชิปมาซ้อนกัน (Advanced Packaging) และเครื่อง Hybrid Bonding ของ BESI คือเครื่องเดียวที่ซ้อนได้ละเอียดสุดโดยชิปไม่พัง ทุกค่ายเลยต้องมาต่อคิวซื้อ

ตัวเลข Q1 2026 ที่สะเทือนวงการ

1) ยอดสั่งซื้อ (Orders) €269.7M โต 104.5% YoY

2) Gross Margin 63.5% สูงกว่าคู่แข่งชัดเจน

3) กำไรสุทธิ €51.6M โต 63.8% YoY

ยอด Orders แซงรายได้ (€184.9M) แปลว่าผลิตไม่ทันขาย แถมเงินสดสุทธิบวก €103.3M

แต่ของดีไม่ถูก NTM P/E ~53-63x และมีความเสี่ยงถ้า HBM4 ยืดใช้ TCB รุ่นเก่า จับตางบ Q2 วันที่ 23 ก.ค. 2026 (ไกด์ +30-40% QoQ)

คุณมอง BESI เป็นหุ้นสัมปทาน AI ที่ต้องมี หรือแพงเกินไปแล้ว?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #BESI #เซมิคอนดักเตอร์ #หุ้นAI #HybridBonding #AdvancedPackaging

ลงทุนกลาโหมจากกรุงเทพฯ ค่าธรรมเนียมต่างกัน 7 เท่า เลือกทางไหนดี

รู้ไหมว่าตลาดหุ้นไทยแทบไม่มีหุ้นกลาโหม pure-play เลย แล้วคนไทยจะลงทุนตามเทรนด์กลาโหมโลกยังไง

มี 3 ทาง

1) กองทุนรวมไทยธีม defense ซื้อเป็นบาท เริ่ม 1,000 บาท เช่น ASP-DEFENSE ค่าใช้จ่ายรวม 2.64% ต่อปี ส่วน TLDEFENSE กับ LHGDEFENSE-A ราว 1.74% สะดวก ไม่ต้องแลกดอลลาร์

2) บัญชีหุ้นต่างประเทศผ่าน Dime, InnovestX, Phillip ซื้อ ETF กลาโหมโลกตรง ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า แต่ต้องรับความเสี่ยงค่าเงิน

3) DR และ DRx บน SET ค่าธรรมเนียมราว 0.16% capital gain ยกเว้นภาษี แต่ยังไม่มีกลาโหมโดยตรง

งบกลาโหมไทยปี 2026 จัดซื้อราว 3.1 หมื่นล้านบาท Gripen 4 ลำ เรือฟริเกต ก็ซื้อจากต่างชาติหมด

คุณจะเลือกความสะดวกแบบซื้อเป็นบาท หรือต้นทุนถูกแต่ต้องจัดการค่าเงินเอง คอมเมนต์เลย กดติดตามดูซีรีส์อื่นของ TheEXP.me ต่อ

⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #ลงทุนกลาโหม #DefenseETF #กองทุนรวม #DRx #หุ้นต่างประเทศ

MRVL - พระรอง AI ที่รายได้ Data Center โต 27% แต่ราคาร่วง 35% ในเดือนเดียว

รู้ไหมว่าใน AI Data Center ไม่ได้มีแค่ Nvidia? Marvell (MRVL) คือ "เส้นประสาท" ที่ส่งข้อมูลด้วยแสงความเร็วสูงให้ GPU คุยกันรู้เรื่อง

งบ Q1 FY27 รายได้รวมทำสถิติใหม่ 2.418 พันล้านเหรียญ (+28% YoY) โดย Data Center คิดเป็น 76% ของพอร์ต (1.83 พันล้าน, +27% YoY) กระแสเงินสดดำเนินงานทำ New High 638.8 ล้านเหรียญ

จุดที่ต้องคิด: หลังทำจุดสูงสุด 329.88 เหรียญเดือน มิ.ย. ราคาร่วงกว่า -35% เหลือราว 188 เหรียญ แถม Valuation ยังตึง (P/E เกิน 64 เท่า) และต้องสู้ Broadcom ที่ครองตลาด ASIC เกิน 60%

เป้าหมายใหญ่คือรายได้ Custom chip แตะ 1 หมื่นล้านเหรียญในปี 2029

คุณคิดว่า Marvell จะแย่งเค้ก ASIC จาก Broadcom ได้พอจะคุ้มกับ P/E ระดับนี้ไหม?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #MRVL #Marvell #หุ้นAI #ชิปเซมิคอนดักเตอร์ #DataCenter

ASM.AS - เจ้าของ ALD ส่วนแบ่ง 55% กำไรดำเนินงานทำสถิติ 33.1% รายได้ Q1 โต 16%

รู้ไหมครับว่าชิป AI แทบทุกตัวในโลกต้องพึ่งการเคลือบฟิล์มระดับอะตอมจากบริษัทเนเธอร์แลนด์ชื่อ ASM International หรือ ASM.AS (คนละเจ้ากับ ASML นะครับ)

ASMI ครองส่วนแบ่งตลาดเครื่อง ALD กว่า 55% เป็นคอขวดของการผลิตชิป 2nm ยุคใหม่ที่ต้องใช้โครงสร้าง Gate-All-Around

งบ Q1 2026 ออกมาแรงมาก รายได้ 862.5 ล้านยูโร โต 16% (สกุลเงินคงที่) Adjusted Operating Margin ทำสถิติใหม่ 33.1% และรายได้บริการ (recurring) โตถึง 23%

แต่จุดที่ต้องคิดหนักคือ ยอดขายในจีนกว่า 30% เสี่ยงมาตรการคุมส่งออก บวกกับ valuation ที่ตึง NTM P/E ราว 43-45x ส่วนเป้านักวิเคราะห์เฉลี่ยอยู่ราว 995-1,045 ยูโร

หุ้นคอขวด ALD ตัวนี้ คุณจะเก็บเข้าพอร์ตเลย หรือรอดูงบ Q2 ก่อน? คอมเมนต์มาคุยกันครับ

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #ASM #ASMInternational #หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ #หุ้นAI #เครื่องจักรผลิตชิป

JEN.DE - หุ้นเบื้องหลังชิป AI ออเดอร์ใหม่พุ่ง 74.4% ใน Q1/2026

รู้ไหม เบื้องหลังชิป AI ที่ล้ำโลก มี "ดวงตา" จากบริษัทเยอรมนีชื่อ Jenoptik ซ่อนอยู่

Jenoptik ป้อนเลนส์และออปติกความแม่นยำสูงให้ ASML เจ้าของเครื่องผลิตชิประดับนาโน

3 ตัวเลขจากงบ Q1/2026 ที่ต้องรู้

1) ยอดคำสั่งซื้อใหม่ 356.9 ล้านยูโร พุ่ง 74.4% YoY ทำสถิติใหม่

2) EBITDA Margin ขยายเป็น 18.4% (จาก 14.9%)

3) รายได้กลุ่ม Semi คิดเป็น 41.5% ของทั้งบริษัท (FY2025)

โรงงานใหม่ใน Dresden พร้อมรับคลื่นดีมานด์ AI ขณะที่ Forward P/E ~20 เท่า ยังถูกกว่าคู่แข่งเซมิฯ อย่าง Aixtron ที่เกิน 40 เท่า

แต่ก็มีความเสี่ยง กลุ่มยานยนต์ยังซบ และพึ่งวัฏจักรเซมิฯ กว่า 40% ของรายได้

เป้านักวิเคราะห์เฉลี่ย 44.20 ยูโร (ราคาปัจจุบัน ~38-41 ยูโร)

หุ้น "คนทำเลนส์ให้เครื่องทำชิป" ตัวนี้ น่าเก็บเข้าพอร์ตไหม?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #Jenoptik #หุ้นเยอรมนี #ซัพพลายเชนชิป #หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ #ASML

หุ้นกลาโหมยุโรป ไทยซื้อได้ไง ในวันที่เรือฟริเกตไทย 17,500 ล้านบาทเปิดให้เกาหลี-ยุโรปแข่ง

ซีรีส์กลาโหม EP06 วันนี้เราขยายแผนที่ออกไปนอกอเมริกาครับ

เครื่องยนต์ใหม่ของซูเปอร์ไซเคิลกลาโหมตอนนี้อยู่ที่ยุโรปและเอเชีย และข่าวดีคือคนไทยเกาะคลื่นนี้ได้โดยไม่ต้องบินไปเปิดบัญชีต่างประเทศ

จุดที่ 1 ช่องทาง DR บน SET ซื้อหุ้น/ETF ต่างประเทศเป็นเงินบาทผ่านบัญชีหุ้นไทย ได้ทั้งกำไรส่วนต่างและปันผล แต่ยังไม่มี DR หุ้นกลาโหมยุโรปรายตัว

จุดที่ 2 โบรกไทยอย่าง Dime!, InnovestX, Webull ซื้อ ETF EUAD ที่ถือ Rheinmetall, BAE, Saab แบบเศษหุ้นได้

จุดที่ 3 ดีมานด์ในบ้าน งบอาวุธไทยปี 2026 ราว 31,000 ล้านบาท มี Gripen 12 ลำและเรือฟริเกตที่เปิดให้ยุโรป-เกาหลีแข่ง

แต่ต้องระวัง ETF กลุ่มนี้ขึ้นแรงมากแล้ว ราคาจึงไม่ถูก ควรทยอยซื้อครับ

คุณจะเล่นธีมนี้ผ่าน DR หรือ ETF คอมเมนต์เลย กดติดตาม TheEXP.me ดู EP07 แผนที่การลงทุนฉบับเต็ม

⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #หุ้นกลาโหม #ลงทุนต่างประเทศ #DR #Gripen #เรือฟริเกต

DuPont (DD) - หุ้นเคมีที่กำไรโต 53% สวนคู่แข่งที่ขาดทุนกันทั้งกระดาน

ในวันที่บริษัทเคมียักษ์ใหญ่หลายเจ้ามี P/E ติดลบเพราะขาดทุน DuPont กลับพลิกเกม! หลังสปินออฟธุรกิจ Electronics เป็นบริษัท Qnity (NYSE: Q) เมื่อ พ.ย. 2025 เหลือแต่ขาที่มาร์จิ้นสูงอย่าง Healthcare & Water งบ Q1/2026 ยอดขาย $1.68 พันล้าน (+4% YoY) Operating EBITDA Margin พุ่งเป็น 24.6% (+230 bps) และกลุ่ม Healthcare & Water มาร์จิ้นถึง 30.3% ดัน Adjusted EPS โต 53% YoY แถมกระแสเงินสดแข็งจนซื้อหุ้นคืนเร่งด่วน $275 ล้านในไตรมาสเดียว นักวิเคราะห์ให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย $165-168 (Upside ~23% จากราคาปัจจุบันแถว $134) จับตางบ Q2 วันที่ 4 ส.ค. 2026

คุณคิดว่า 'ธุรกิจน้ำสะอาด' จะดันกำไร DuPont ทำนิวไฮต่อได้ไหม? คอมเมนต์บอกกันหน่อย

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #DuPont #หุ้นDD #หุ้นสหรัฐ #ลงทุนหุ้น #SpecialtyChemicals

QCOM - Qualcomm ยานยนต์โต 38% แต่หุ้นเทรด Forward P/E แค่ 16 เท่า

รู้ไหม Qualcomm กำลังจะเสียลูกค้ารายใหญ่อย่าง Apple (เสี่ยงรายได้หายราว 7 พันล้านดอลลาร์) แต่ตลาดกลับไม่ตื่นตระหนก เพราะอะไร?

3 ตัวเลขจากงบ Q2 FY2026 ที่ต้องรู้

1) รายได้ยานยนต์ 1.33 พันล้านดอลลาร์ โต 38% YoY ทำนิวไฮ

2) เป้ารายได้นอกกลุ่มมือถือ 40,000 ล้านดอลลาร์ ภายใน FY2029

3) Forward P/E แค่ 16 เท่า เทียบ Marvell ที่ 46 เท่า

ฝั่งมือถือหดตัว -13% YoY ก็จริง แต่ Qualcomm ใช้กระแสเงินสด (คืนผู้ถือหุ้น 3.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว) ลุยตลาดยานยนต์และ IoT พร้อมบุก Data Center ด้วยแบรนด์ "Dragonfly" จับมือ Meta และ Microsoft

นักวิเคราะห์ให้เรตติ้ง Hold เป้าเฉลี่ยราว 208-223 ดอลลาร์

คุณคิดว่าการเติบโตของชิปรถยนต์จะกลบฝันร้ายเรื่อง Apple ได้ไหม?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #QCOM #Qualcomm #หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ #ลงทุนหุ้นอเมริกา #หุ้นเทคโนโลยี

COTN - หุ้นสวิสเบื้องหลังชิป AI ออเดอร์พุ่ง 22.3% YoY

รู้ไหม ชิป AI ตัวท็อปแทบทุกตัวต้องพึ่งพลาสมาและรังสีเอกซเรย์ระดับอะตอมจากบริษัทสวิสเล็กๆ ชื่อ Comet Holding

3 ตัวเลขจากงบล่าสุดที่ต้องรู้

1) ยอดออเดอร์ Q1 2026 พุ่ง +22.3% YoY (144.9 ล้านฟรังก์)

2) Book-to-Bill 1.4 เท่า สัญญาณ WFE Cycle กลับเป็นขาขึ้น

3) Adjusted EBITDA Margin ~13.1% (FY2025) ที่ซ่อนอยู่หลังค่าเปิดโรงงานใหม่

Comet ขาย RF Power คุมพลาสมากัดเวเฟอร์ และเครื่อง 3D X-Ray มองจุดเชื่อมจิ๋วใน Advanced Packaging ที่เลนส์ปกติมองไม่เห็น

แต่ของแบบนี้มีราคา P/E ล่วงหน้าราว 60-75 เท่า และงบระยะสั้นถูกกดจากค่าเปิดโรงงานปีนัง กำไรสุทธิ FY2025 ลดลง 62.8%

เป้านักวิเคราะห์ ~374-550 ฟรังก์ ราคาปัจจุบัน ~379.60 ฟรังก์

ระหว่าง "คนแห่ขุดทอง AI" กับ "คนขายเสียมไฮเทค" คุณจะเลือกฝั่งไหน?

หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

#theexpme #COTN #หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ #หุ้นสวิส #AISupplyChain #ลงทุนหุ้นต่างประเทศ