投资日报 | 年化15%没那么难

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是3月8日，星期五

- A股：

• 昨日市场呈现宽幅震荡格局，但个股依旧处于强者恒强的状态，两市涨停个股再度超过200只。大智慧、中信建投、紫金银行、中国人保等个股延续涨停，超跌资源股及次新股表现活跃，场内资金仍处于激烈博弈阶段。截止收盘，沪指上涨0.14%，报收3106点；深成指下跌0.23%，报收9678点；创业板下跌0.48%，报收1692点。

- 保险：

• 曾经销售额一度冠绝全网的网易保险平台，怎么会选择关闭该项业务呢？同时网购的保单还有效吗？

2011年12月6日网易保险平台上线，主打车险业务。三年后，网易保险与中国人保、中国平安等18家保险公司合作，推出55款保险产品，涵盖车险、意外险、健康险、家财险等险种，实现一站式保险自助购买体验。2018年10月，网易仍未获得保险经纪等相关保险牌照。同时，网易保险平台暂停运营，并将所有产品下线。

2019年2月15日，网易保险发布了《关于网易保险业务调整公告》，将在30天后停止服务。经过8年的光辉历程，网易保险因为牌照的硬伤，最终还是会彻底消失在人们的视线中，不免令人唏嘘。

说完了公司，接下来看看网易保险曾经的用户方面。已经通过网易保险购买了保障的用户，保单还有效吗？如果发生事故，是否还能获得理赔呢？

答案是肯定的，网易保险平台，只是各家保险公司保险产品的展示和购买窗口。如果发生了保险事故，投保人可以直接联系各家保险公司，申请理赔。即使网易保险平台全面关闭了，大家也可以自行拨打对应的保险公司客服电话，咨询理赔相关事宜。因此，网易保险关闭，对咱们投保人的利益是没有任何影响的，大家大可以放心。

- 国债：

• 喜欢投资稳健品种的市民注意了，据悉，2019年第一批储蓄国债将从3月10日开始发行。考虑到去年储蓄国债发行的火爆场景，银行建议投资者提前做好准备。

近几年来，储蓄国债成为不少稳健投资者眼中的“香饽饽”。特别是去年，银行理财产品收益下滑，国债格外受宠，几次发行都被一抢而空。比如，去年同期，厦门部分银行网点不到15分钟额度就已全部被抢光。

国债有国家信用背书，安全性高。2018年发行的3年期国债利率都是4%，5年期国债利率都是4.27%，2019年国债利率可能会有微调。根据财政部公布的2019年国债发行计划表，今年3月至11月的每月10日都会有国债发行，发行期限有三年和五年两种，有4次为凭证式国债，5次为电子式储蓄国债。因此，今年有9次购买国债的机会。

不过，购买国债也要有一定的技巧。如果你想买的是凭证式国债，只能去银行柜台排队，要提前做好功课，比如要提前开好国债账户，看好时间，在银行开门前就带上身份证和银行卡早早去排队。一个合理的建议是，要避开繁华地区的大型银行网点，选择偏僻一些的小网点，小网点排队的人少，会更容易买到。

如果你想买的是电子式储蓄国债，既可以去银行柜台买，也可以在网上银行购买，不想去排队的话，可以提前学习一下网银的操作流程，直接在网上“秒杀”。

- 房产：

• 严冬渐退，房地产市场却比想象中复杂。春节后，购房者被千人看房、楼盘涨价、土拍升温刺激到神经。“回暖”声音不断，楼市“异动”频频。

一位房产中介称：“请假也出来看房吧，毕竟房价上涨十万比你赚十万要容易很多。”该中介还在朋友圈配了一张关于1月70城房价数据的截图，图中显示，1月一线城市新房售价同比上涨3.3%。

但是，从2月单月情况来看，TOP100房企实现销售金额4470亿元，环比下降22.9%，同比下降15.6%，降幅较上月扩大1个百分点。

过去一个月成交数据看，市场仍是低温态势，断言“回暖”似乎有些为时过早。部分火爆现象是个别城市的个别楼盘，整体市场依然未走出冷区间。未来，预计一二线城市成交量在政策趋缓下基本保持稳定，三四线城市依旧面临较大的调整压力。

〓〓〓END〓〓〓

，

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是3月7日，星期四

- A股：

• 沪深两市昨日再度走高，强势上涨，沪指放量突破3100点，创2018年6月以来新高。大金融和科技股携手走强，尾盘券商股上演涨停潮，财通证券、中信建投等多只个股涨停。两市成交额再破万亿，市场连续两天涨停股逼近200只。截止收盘，沪指上涨1.57%；深成指上涨1.09%；创业板上涨1.43%。

- 保险：

• 通过分析出炉的20多份保险公司在2018年理赔报告，今天就来和大家分享一下其中保险理赔五大要点。

第一点，理赔报告显示，重疾发生的平均年龄为38岁，而重疾出险年龄集中在31岁-60岁，这正是我们家庭责任最重的阶段。也说明现在的重疾发生率的确有年轻化的趋势，足够给我们敲个警钟了。

第二点，从理赔报告看，大部分人的重疾保额，都不够。买重疾，30万打底，最好能买到50万，有能力的，还可以买的更高。但现实是，很多人买保险，保费都花在了返还和理财的功能上，实际保障的额度很低。

第三点，理赔报告总体数据显示，有一半客户在发生医疗费用时，医保报销的比例低于50%。从医保本身的定位来看，是让尽可能多的人的享受医疗保障。但从转移医疗费用风险来看，还是需要商业医疗险和重疾险，去弥补医保范围的不足。

第四点，各家的理赔报告里，发病率最高的前三类重疾，基本都是恶性肿瘤，以及心血管和脑血管疾病。在恶性肿瘤里，甲状腺癌是不少保险公司占比最高的病种。除了甲状腺癌外，肝癌、肺癌和肠癌是男性的高发重疾；女性则是乳腺癌、肺癌和宫颈癌。我们在平时体检时，也可以有针对性地提早进行预防和筛查。

第五点，几乎每家的理赔报告中，都提到了电子/线上理赔。从效率和成本角度考虑，未来保险服务的电子化和在线化，是个大趋势。很多朋友在选保险的时候，会很担心互联网保险不靠谱，理赔麻烦。其实互联网只是一个渠道和工具，哪怕是传统的线下渠道产品，也无法避免后续服务在线化的浪潮。

- 基金：

• 短短39个交易日A股大涨21% 基金及时分红总金额超120亿，基金分红是怎么回事，好还是不好？

截至3月4日，今年以来已经有364只基金合计分红金额已达127.41亿元。东方红睿华沪港深混合暂居今年“分红王”宝座，该基金在1月18日单次分红8.85亿元。

说了这么多，到底什么是基金分红呢？

基金分红的本质是将基金收益的一部分，以现金的形式派发给投资人。并不是基金公司单独拿钱出来分给你。派发完现金后，原来的基金份额对应的单位净值自然就变小了。

举个栗子：老王手里现在持有一只净值为1.1元的基金1000份，此时老王手里持有的总基金资产为1.1*1000=1100元，每份额分红0.1元，就是0.1*1000=100元的分红。分红后，基金净值必然会下降，净值就变成了1.1-0.1=1.0元，那么基金价值变成1.0*1000=1000元。但实际上，现在持有的基金价值1000元加上分红所得的100元，总资产并没有变。

既然基金分红不是白发钱，那为啥还要分红呢？一是降低单位净值。二是为了基金公司卖基金的营销噱头。三是调整投资策略。总体来说，基金起码要是赚钱了，才有资格分红。也就是说，能够持续分红的基金，业绩是相对较好且相对稳定的。对于基金公司来说，旗下基金能分红，总是增加口碑的一种正面方式。

- 房产：

• 2019年是经济关键之年，楼市和货币政策的变化备受关注。尤其是正在进行的两会，关于房地产的消息格外引人关注。在此次的政府工作报告中，房地产被多次提及，楼市总基调再度发生变化。与往年相比，今年对于房地产的表述，置于“城镇化”的章节中，不再单列，次数较少，整体基调相对平稳。没有强调控制房价，没强调“租售并举”，这种变化，释放了哪些信号？

1、2019年，关键词变成了“落实城市主体责任”、“促进房地产市场平稳发展”、“房地产税”。不仅没有重申“房住不炒”，去年浓墨重彩的“租售并举”也未强调。可见目前来说，房地产的预期还在预见范围内。2019年房地产市场的基调已定！楼市的核心一个稳字！

2、再来说说房地产税，与去年相比，“稳妥推进”变成了“稳步推进”，这意味着房地产税推进已有相关方案。事实上，房地产税已经没有任何技术障碍。不动产统一登记已经基本完成，2019年起，各城市开始逐步实施，可以说，开征房地产税万事俱备，只欠东风。

3、而在城镇化战略中，今年的报告明确提出“坚持以中心城市引领城市群发展”，这意味着中心城市、都市圈和城市群的重要性得到前所未有的提升。从房企拿地情况也透露出这一信号。从各城市群拿地金额来看，中西部关注度持续提升，长三角和环渤海仍是房企关注的重点区域；从城市排行榜来看，一二线城市仍为房企投资拿地的重心，整体有所放缓。

所以，从最近投资氛围来讲，房产方面的严管会稍微比此前好些，一定程度上，会保持房价的适当性的上浮。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是3月4日，星期一

- A股：

• 受MSCI大幅提高A股权重消息刺激，今日沪深两市集体走强，上证50指数上涨2.7%创反弹新高，创业板指上涨超2%。金融股持续发力，中国人保、中信建投均封涨停，兴业银行暴涨8%。截止收盘，沪指上涨1.8%；深成指上涨1.5%；创业板上涨2.1%。

- 保险：

• 大病医疗保险有消费型大病医疗保险和储蓄型大病医疗保险，保险的价格和投保人的年龄、性别等因素有关系，根据年龄可以分为孩子大病医疗保险、成人大病医疗保险和老人大病医疗保险。

1、成人大病医疗保险，购买成人消费型大病医疗保险费用比储蓄型大病医疗保险便宜，一年的费用在几百元，成人在购买大病医疗保险必须要做足保额，根据自身经济状况来购买。

2、孩子大病医疗保险，一年的保费比成人大病医疗保险费用低，家长在为孩子购买大病医疗保险时一定要清楚保险保障期限，因为孩子成长较快，要考虑到每一阶段面临的大病风险。

3、老人大病医疗保险，老人购买大病医疗保险容易发生拒绝的情况，受制约的因素也比较多，建议购买可以续保的短期老人大病医疗保险，一年的保费高于成年人。

- 基金：

• 近一段时间来，货币基金由于层层加码的监管和不断降低的收益受到冷遇。互联网短债基金又火起来了，为何短债基金如此吸金？有以下几大因素支撑。

第一，有不错的收益。从债券市场的宏观环境来看，2018年，为了缓解经济压力，央行执行宽松的货币政策，带动利率下行和债券价格上涨，奠定了债券牛市的基础。在可统计的15只短债基金中，近一年的平均收益率已经达到了5%，其中，中欧兴利债券、嘉实超短债债券的近一年收益率超过6%，金鹰添瑞中短债、富国目标收益一年期纯债债券、博时安盈债券A的近一年收益超过了5%，几乎是同期购买货币基金收益的一倍。

第二，从短债基金的投资基础资产来看。短债基金只投资到期期限一年左右的债券，期限短，意味着将来遇到的风险事件越少，因此，短债基金的风险也在债券型基金中属于低风险。

第三，基于风险较低、收益较好、流动性高、费率低的特征。与银行理财产品相比，中短债基金的流动性好于银行理财，每天公布产品净值，定期发布公告，透明程度也要好于银行理财。与货币基金相比，在保持良好的流动性和较小的回撤的同时，中短债基金在投资品种、组合久期和杠杆率调整上更为灵活。

- 房产：

• 全球房地产服务机构戴德梁发布名为《2019年中国境外地产投资意向调查》的报告显示，2018年中国境外地产投资为157亿美元，同比下降63%。相关数据显示，境内投资者的境外地产投资活动已从大量海外收购转向资产处置。2018年全年境外有超过120亿美元的物业资产被境内投资者出售。

　从投资目的地看，2018年，香港仍为内资企业首选的境外地产投资目的地，全年成交额总计95亿美元，同比下降20%。美国和澳大利亚分别以23亿美元和13亿美元位列第二和第三位。

2019年，写字楼和住宅仍为最受青睐的投资类别。令人意外的是，投资者对养老地产的兴趣大增，超过四成的受访者表示对该类别投资感兴趣，位列今年最受欢迎投资类别的第三位。而投资者对酒店板块的投资意向降低最为明显，同比下降50%。

　因此总体上，2019年目前境内投资者正变得越来越理性，境外地产投资仍会是相对平静的一年。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是3月1日，星期五

- A股：

• 昨日沪指2月收官，整月上涨逾13%，创业板指2月涨幅达25%，为2015年5月以来单月最高涨幅，深成指涨幅逾20%。昨日券商、多元金融、创投等前期热点板块集体调整，截止收盘，沪指下跌0.44%；深成指上涨0.29%；创业板上涨1%。

- 保险：

• 今天我们来说说分红型保险，有些分红理财险，每年交1.5万，连续交二十年，20年后每年领1.5万，划算吗？这是保险公司最常用的一种套路，可以肯定以及确定的告诉你，一点都不划算。

20年后投入的本金，每年存15000元，我们假设年化收益率4% ，一共20年，这是一个简单年金终值计算公式，本息合计：=15000*{(1+4%)*[(1+4%)^20-1]}/4%=464538元。也就是说，如果不交给保险公司，你自己每年存1.5万元，放入4%收益率的理财产品，20年后本息合计已经达到464538元。那20年后每年的收益呢，464538*4%=18531.52元，而保险公司呢？却只给你1.5万元，还多拿了你3000元。试问你投资这笔的意义是什么？而且保险公司实际赚的还不止这个数，因为吸收的资金量足够庞大，其投资的收益率远远不止4%。

涉及分红型或者理财型保险的，看似你只需要投入20年，往后似乎可以领三五十年，好像赚大了了，但是先不说我们上述的计算，你就考虑下20年后的通胀率，你就知道有多坑了，这就像1999年，每年让你存10000元，存到现在，每年领10000元，虽然都是1万元，其实际价值已经完全不是一个概念了。20年前的1万元能买多少东西，现在的1万元购买力完全不一样。

保险的本质是为了保障将来的不确定性，大病走医疗等险种，其他的一些小病都已经有社保了，完全可以应付的过来。所以分红型理财保险大家一定要慎重购买。

- 基金：

• 最近上证指数连破2800、2900两个关口，300多只个股涨停，终于等到股市的爆发日，快四年了！

虽说近期股市高位震荡、高管减持、龙头东方通信连续回调，但依旧强势。截止27日收盘，上证指数今年以来上涨18.44%，创业板涨了21.58%。比大盘还火爆的是一款基金产品，多只ETF涨幅超过30%,今天我们就和大家聊一聊ETF基金！

01 什么是ETF基金？

ETF是跟踪市场指数的基金，相当于持有该指数的所有成分股，比如上证50、沪深300相关的ETF，买入的是一篮子股票。ETF对应的品种也很多，有跟踪大盘指数的，也有不同行业指数的ETF。此外，还有国际股市、黄金等不同品种的ETF。

02 牛市更适合买基

暴涨的股市，当然要买买买股。但经历过几轮牛市的老股民，更能体会此话的真谛，买基不仅在上涨中收益不掉队，操作还更轻松灵便。牛市上涨中板块经常轮动，有时还无规律可循，反复操作极易踏空。譬如2014、2015年那轮牛市。反复操作容易踏空，甚至跑不赢指数，倒不如买入基金踏踏实实取个平均数，防范踏空风险。

03 值得关注的几类ETF

上证50ETF，行业有影响力的50只个股，牛市上涨需要撑指数的板块，少不了银行股，少不了上证50，这些大象起决定性作用。

沪深300ETF、中证500ETF，沪深300指数囊括上交所和深交所300只市值最大的股票，涉足行业更广。也是最接近大盘的风格指数。

此外还有优质中小盘个股的中证500指数，还有行情启动受益排前的ETF指数，比如券商ETF、TMT、传媒、非银等超跌行业的相关ETF基金。

04 如何买ETF基金

相比货币基金、股票类基金等，ETF基金的买入渠道更方便。最常见的是在股票账户中买入ETF基金。在基金类官网、支付宝等平台上也可买入相关ETF基金。但这类基金会加上“联接”两字，它是指资金跟踪同一标的指数的ETF基金，也就是ETF基金的基金。这类的ETF联接基金并没必要频繁看盘操作，设置好相关的价位，每月坚持定投即可。

- 支付宝：

• 从3月26日开始，支付宝将收取一定的服务费用来偿还信用卡。虽然说支付宝一直都是热门，但最近支付宝由于信用卡还款要收费的缘故，可谓是上了一个大大的热门。无数用户纷纷吐槽，支付宝变了，再也不是以前的支付宝了，看来还信用卡要回归银行了。

无论是微信还是支付宝，都是社会发展的必然趋势。任何行业都没有永恒的自由模式。在充分竞争的市场中，是否支付费用取决于公司提供的服务是否值得消费者支付，费用将是合理的。

不过，是下个月支付宝除了针对还款信用卡收取服务费以外，还向大家公布了新的福利，那就是从2019年3月1日起到3月31日，只要坚持到店使用支付宝消费19天，就有机会瓜分9亿元的红包大奖。

说起“薅羊毛”这件事，许多人都乐此不疲，其中不乏许多高收入者。比如去年12月的支付宝赚赏金活动，那几乎是全民大战了！

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月28日，星期四

- A股：

• 沪指全天再现宽幅震荡走势，个股严重分化，此前大涨个股出现大幅回调，跌停个股超过20只。沪指冲击3000点未果之后，未来股指继续震荡整理的可能性较大。截止收盘，沪指上涨0.42%；深成指下跌0.92%；创业板下跌1.72%。

- 保险：

• 有不少朋友，发过来几张朋友圈截图，说你看这个保险便宜啊，一天只要6块钱，就能获得200万的保障了，靠谱吗？

其实，这种保险咋一听是挺便宜的，但是仔细一想并不便宜。

为什么这么说呢？大家算算，6块乘以365天，一年保费2000多块。要知道像好医保、平安E生保等热门的医疗险一年保费也只要几百元。其实就是把保费拆分，营造出这款保险非常便宜的假象，如果对数字不够敏感的人，可能头脑一热就买了。

所以这位朋友说的保险是假便宜。另外，真的便宜的保险，也会有偷工减料，保障缺失的问题。

像微信里的“护身福”意外险，刚刚推出来的时候特别便宜，每个月只要16块钱，就能获得100万的保障。　但是，意外伤残只赔10万，保额只是同类产品的10%，这就显得有些鸡肋了，保障不够完善。　后来，护身福又进行了一次产品升级，把意外伤残的保额提高到了100万，但是相应的保费也增加了一倍。

　　所以说，有些保险产品虽然表面上看着非常便宜，事实上不是偷换概念，就是保障不全的，我们一定要多留意一下。选保险不要光盯着价格，还要看保障的全不全，到底适不适合我们。

- 基金：

• 基金回本了，应该赎回吗？

股市最近的表现让人措手不及。2月25日收盘，A股延续春节假期过后的火爆行情，三大股指涨幅均超5%，两市成交额久违达到万亿级别。而基金方面，Wind数据统计显示，目前市场上287只普通股票型基金在2018年平均亏损24.48%。而截至2月25日收盘，上述基金2019年以来的平均收益率达19.46%。

　对过去一年账户亏损的股票型基金持有人而言，在经历了长期痛苦的心理煎熬后，一旦账户解套，那么是继续持有还是见好就收呢？

这无疑是一个仁者见仁、智者见智的问题。但是我们的提醒是：投资市场的成功，除了专业的比拼，就是心理上的博弈。大多数投资者在面临损失时是风险偏爱的，往往会长时间坚守仓位；而当获得一部分收益时，大多数人又会成为风险规避者。如果将这种现象予以量化，那么人们损失时的痛苦感要两倍于获利时的快乐感。以上，就是卡尼曼教授提出的“前景理论”。　

在投资市场上，“前景理论”最显著的现象，就是投资者的“出赢保亏”，即长期持有亏损的资产，而卖出刚刚盈利的资产。如果投资者仅仅因为一点点回报就放弃了此前积累的廉价资产，那么待后市趋势确立时，或许会因为一个小但确定的收益，而放弃了一个获得长期更大收益的机会。

- 房产：

• 房地产市场过热，国家就会调控，但绝对不是从一个极端引向另一个极端。最近，由于调控的效果初现，自然全国各地也会在分类调控、因城施策指导下，有了一些微调政策，于是不少专家又开始忽悠，就好像可逮着机会了，大肆唱响房地产支柱地位作用，甚至喊出买房就是爱国口号，没有房地产就没有中国经济。但是他们忘了，调控政策的微调是在房子是用来住的而不是用来炒的这个定位思想指导下，这个底线不会破。

近日，发改委发布2019年投资形势展望报告，发改委预判，2019年基建投资有望保持中速增长；而制造业、房地产项目投资有望保持平稳增长，但面临着一定下行压力。2019年制造业和房地产将保持较快增长，为“稳投资”的主导力量。于是，又炸锅了。又开始大肆炒作这个概念，其实市场过热就会降温，市场过冷就会刺激一下，这都是以调控为手段的平衡机制。

所以，严格意义上，房子当然可以投资，似乎还没有什么行业比房子更能保值增值，尤其对普通老百姓而言。但是买房基本上更追求自住，买房要以需求为准，需要则买，这样也就无所谓市场好坏，只要你需要住房。抛却投资想法，更要放弃炒房幻想，本着自住的原则，或许就会在房产调控波动中，无心插柳柳成荫。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月27日，星期三

- A股：

• 沪深两市全天宽幅震荡，个股分化严重，市场人气龙头东方通信尾盘跳水大跌9%，部分资金开始弃高就低。沪深两市成交额再次突破万亿，连续两天破一万亿大关。截至收盘，沪指下跌0.67%，；深成指下跌0.5%；创业板上涨0.69%。

A股放巨量大涨，不少人感慨已经闻到了牛市的气息。据悉多家券商营业部发现，尽管没有出现客户排队开户的现象，但客户情绪的确有所回暖，有券商一天开户近万户，有券商开通业务权限的客户预约表排得满满当当；春节后不少私募都将仓位提升至高仓位、满仓，甚至部分私募还加了杠杆。不过我们的建议是，持续上涨，可参与，但要适可而止。

- 保险：

• 从保险的本质看，家庭成员购买保险的顺序应是“先大人后孩子”，即先给家庭“经济支柱”买保险。投保时要“重保障，轻收益”。那么家庭如何买保险，看看这些建议。

一、家庭成员投保，优先家庭“经济支柱”

在考虑给孩子投保时，优先给家庭“经济支柱”投保，重点关注意外险、重疾险等，要为大人配置足额的保障。个人购买保险的品类通常为：意外险-健康险-理财险。

二、老人儿童投保，应以意外险、健康险为主

儿童和老人这两大群体，首先应选择意外险。65周岁以下老人皆能购买，且保费低、保障高。由于意外已成为我国0-14周岁儿童的“第一杀手”，儿童首先要完善意外保障。其次选择健康保险，尤其是健康保险中的医疗保险和重大疾病保险。

三、签合同时，保险受益人应表述清楚

保险的受益人其实就是指保险金领取人。签订保险合同时，针对可能存在的理赔问题，保险客户投保时受益人最好指定。在指定受益人时，表述一定要明确，切不可使用模糊的字眼，如“妻子”“孩子”“父母”。只有把信息写得明确具体，才能为日后申领保险金减少麻烦。

- 理财产品：

• 近期随着理财产品收益率的逐步走低，购买大额存单的市民越来越多，且具有年轻化的趋势。大额存单并不属于理财产品，而是一般性质的存款。与理财产品相比，大额存单具有保本保收益的优势。

   以前要100万元的本金才可以享受年化4.18%的收益率，但是今年春节期间，只要20万元就能享受年化4.18%的收益率，大额存单的收益率逐步走高。   随着市场利率的走低，货币基金的收益率一降再降，甚至低于年化3%。在此背景下，不少市民开始追求收益率更高的产品，而大额存单因具有保本保收益、可转让、靠档计息等优势，受到一部分稳健投资者的喜爱。

 银行人士表示，购买大额存单最好购买三年期，因为一年期、二年期的存单利率较低，相比货币基金并没有太大优势。据称，目前，大部分银行三年期的大额存单的利率都已经达到了4%，同时未来利率走低将成为趋势，建议防御型投资者拿出部分存款做中长期锁定收益的产品，避免利率波动带来的收益损失。

- 人民币升值：

• 离3月1日中美贸易争端事件窗口越来越近，但是，全球最大两个经济体之间最终终止贸易摩擦的情绪越来越乐观。

　中美双方争取在3月1日前达成协议，而谈判开始浮现出达成协议的大致框架。消息影响下，25日中午，离岸人民币连续升破6.68和6.67两大关口，创上年7月中新高。

在国内外利好因素共同作用下，人民币对美元汇率大涨至6.7关口下方。人民币升值意味着人民币含金量上升，对出国留学、旅游消费的人来讲属于重大利好，且人民币升值幅度越大越划算。假如你要兑换1000美元，现在需要6700多元人民币，而去年11月需要6900多元，现在可以省下约200多元。等价人民币在购买境外以美元计价的商品时可以买更多。或者说，购买进口化妆品、手表、提包、奶粉等商品时，数量不变，实际花的钱少了。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月26日，星期二

- A股：

• 昨日三大股指均大幅暴涨，沪指跳空放量大涨5.6%，一举站上2900点，大金融板块全面爆发，42只券商股全部涨停。东方通信又是一字涨停，实现十一天十板。两市成交额突破万亿，超300只个股涨停，下跌个股不足20只。市场做多人气持续爆棚。截止收盘，沪指上涨5.6%；深成指上涨5.59%；创业板上涨5.5%。

- 保险：

• 25日北京、湖南、甘肃、宁夏、重庆、四川等19个省份宣布下调企业养老保险费率，其中上海从21%降至20%，其余省份由20%下调到19%。

我国制度规定城镇职工基本养老保险制度的法定总缴费率为28%，其中，企业缴费为20%左右，个人缴费为8%。较高的名义缴费率虽然在一定程度上可以保证缴费收入，但对于企业而言，这相当于增加了用工成本，会给企业带来较大负担。

近年来，为减轻企业负担、增强企业活力，促进职工现金收入的增加，国务院提出自2016年5月起开始阶段性降低社保费率。考虑到当前经济运行对我国基金征缴的影响，2018年4月，我国继续提出企业养老保险降费的政策将持续到2019年4月30日。综合来看，我国城镇职工养老保险名义费率至少还有8%的下降空间，可见，缴费率的下降已是大势所趋。

- 理财方面：

• 最近一段时间时间，有不少稳健理财产品收益率似乎又开始跌了。1月份银行理财产品的平均预期年化收益率跌至4.38%。相比银行理财，货币基金就显得更惨了，1月份货币基金的平均收益率环比下跌0.55%，至2.88%，目前大部分货币基金的7日年化收益率也都已经跌破了3%，余额宝的收益率甚至已经再次跌到2.5%附近。这对投资者来说，显然不是什么好消息。那么，有没有哪种理财产品收益率是在上涨的呢？

1、权益类产品

权益类产品包括股票、股票基金等。自1月份以来，股票市场就呈现出回暖迹象，2月继续发力，绝大多数个股开年来都已经涨了不少。股市回暖，股票基金也自然跟着受益，到目前为止，已经有50多只股票基金年内涨幅超过20%。

2、黄金

黄金价格最近一段时间也是涨了不少。从1月份以来，国际金价已经涨了近60美元/盎司，国内的黄金投资品种也涨了8元/克左右。

不过，以上这些理财产品都是有一定风险的，至少相比银行理财和货币基金来说风险要更大一些。做理财本就是收益与风险并存的，想要取得更好的收益，就得承担更多风险。如果不想承担这样的风险，老老实实去买像货币基金这样风险低的产品就好了。

- 房产：

• 近日，被全国人民诟病已久的争议焦点“公摊面积”有望真正全面被叫停，从此退出历史舞台。就着现在千呼万唤始出来的《征求意见稿》，有五大问题大家不得不关注。

1，会不会刺激新房价格上涨？

市场人士认为，如果新房销售取消“公摊面积”，或者会刺激新房的平方单价上涨，但购房者的总成本可能变化不大。

2，对二手房市场有多大影响？

现有的二手房无疑是带有公摊的产物，如果取消公摊，并且存量二手楼单价将被按照套内面积重新计算，从而单价大幅飙升使销量受到严重冲击。

3，未来小区物业公摊费用如何处理？

根据物业管理条例，物业服务企业应当要按照实际费用和物业服务合同约定的方式由全体业主分摊，所以说，影响不大。

4，未来房子设计会不会更加集约？

取消了“公摊面积”，从长远看，商品房的设计尤其是配套设施的设计会变得更加集约，尤其是刚需房。不过，如果设施条件太差劲，除了刚需，购房者就不想买，楼盘当然不会卖不出好价钱，因此开发商还是会按照市场竞争去设计楼宇和公共设施的。

5，对房产税有何影响？

作为楼市调控的长效机制，房地产税离我们渐行渐近了。 那么，取消公摊面积，对于房产税的影响，则存在两面性。一方面，取消公摊面积，并不会影响房产税的实际征缴额。另一方面，取消公摊面积，会显著影响到房产税的免征面积。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月25日，星期一

- A股：

• 上周五A股三大指数再度上演逼空行情，创业板指大涨3%，沪指上涨近2%站上2800点，均形成反包态势。大金融板块全面爆发，超30只券商股涨停，个股行情持续火爆，两市涨停个股达到140只。截止收盘，沪指上涨1.91%；深成指上涨2.36%；创业板上涨3.1%。

- 保险：

• 现在父母年纪越来越大，患病的风险也在随着年纪增大。作为子女，如果你要尽孝，我认为最简单的办法是先给父母买一份保险。针对大龄父母，如何选择市面上的保险呢？

首先是，意外险必选

意外是每个人每天都有可能面临的风险，不管哪个年龄的人都需要用到意外险。而且意外险是最友好的保险，没有严格的健康告知，费用不高。

其次，健康险是核心

如果没有达到65岁之前，可以再加“百万医疗”。防癌险是健康险里对于年龄和健康状况要求最低的保险，买不了重疾险和医疗险，可以考虑买防癌险。

总结一下就是，65岁之前的健康父母，推荐“意外险+百万医疗险”；健康状况不好，或者年龄在65岁以上，建议“意外险+防癌险”。

- 信用卡还款：

• 紧跟腾讯财付通的脚步，支付宝还款信用卡也开始收费了，从3月26日开始，支付宝每个月只有2000元的免费额度还款信用卡，超过了，要收0.1%的“过路费”。

支付宝还信用卡，最大的好处就是——方便。绑卡之后，设置一下“自动还款”，什么都不用管了。但是现在要超额收费，这样一来，确实是，可选择的其它信用卡还款平台就更多，我们来细数下各个还款平台的特色，以供大家选择。

首先是平安集团下面的，平安壹钱包，可以绑定还款，但是额度固定，据说也要超过额度收费的，1万元，额度还可以接受。

然后还有京东金融，用京东金融绑定信用卡，还款0费用，完全没有额度限制。而且还支持“预约还款”，不过需要手动填写。

此外还有51信用卡，每月2万免费，可以预约还款。

如果，你特别特别信不过第三方平台，那用手机银行也行的，完全免费！只是很少有银行APP，可以跨行自动还款。强大的支付宝信用卡还款超额度收费后，以上取舍大家自行决定。

- 房产：

• 2月22日，国家统计局发布的1月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况显示： 一二线城市新建商品住宅销售价格环比微涨，二手住宅销售价格下降；三线城市环比涨幅均回落。

　　据初步测算，北京、上海、广州、深圳4个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.4%，涨幅比上月回落0.9个百分点。

一般来说，一季度会是一个季节性的反弹，但这样一个反弹力度在目前调控政策的力度之下，不会出现持续性或者大幅度反弹，而是正常理性回归。

因此，2019年到底适不适合买房呢？我们知道，买房的人无非分为两类人，一种是刚需，一种就是投资者。对于刚需来说，他们最希望的就是能买到性价比最高的房子。而对于炒房者来说，房子能不能升值赚取利益则是他们最关心的问题。对于这个问题，我们给出的观点：现阶段是我国房地产业极不稳定的一个时期，房价此起彼伏属正常现象。如果大家的钱是地上捡的，就去买房，如果是挣得，就要等一等，除非特别刚需。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月22日，星期五

- A股：

• 昨日两市早盘在券商股带领下再度上演逼空行情，前期的强势股持续爆发，东方通信走出九天八板行情。在前期套牢盘和获利盘双重压力下，午后三大股指集体跳水，指数相继翻绿，短期震荡整固在所难免。截止收盘，沪指下跌0.34%；深成指下跌0.26%；创业板上涨0.3%。

- 基金：

• 春节过后，养老目标基金再添新兵。工银瑞信发布公告称，工银瑞信养老目标日期2050(FOF)(基金代码：006886)将于2月25日正式发行。该基金是市场上发行的首只以2050年为退休目标日期的养老基金，也是继工银养老2035后，工银瑞信推出的第二只养老目标基金。

无论是养老目标基金，还是社保基金、职业年金和企业年金投资，工银瑞信的养老金业务持续走在行业前列。据基金业协会数据，截至2018年末，工银瑞信养老金管理总规模(含社保基金、基本养老金、企业年金和职业年金，不含境外养老金)持续位居行业第一名。

工银瑞信养老2050采用目标日期策略，致力于为2050年前后退休的人群或有类似风险偏好的投资者，提供养老投资一站式解决方案。工银瑞信养老2050服务的目标人群为1985年至1995年出生，目前年龄在24岁—34岁。此前腾讯发布的《8090后理财报告》显示，超七成的80后、90后认为未来养老会成为大家普遍面临的问题，通常对于养老更有危机意识，会积极申购养老基金。工银瑞信目标日期系列第二只养老基金的推出，恰好弥补了此块市场空白。

- 保险：

• 现代人生活压力大，乳腺癌、胃癌等恶疾发病率逐渐年轻化，在上有老下有少的年纪，我们再也不敢仗着年轻肆意透支健康，因为大部分人的收入根本无法承受生大病带来的经济损失。

回归保险的本质：用少量可承受的钱（保费）转移极端条件下自己无法承受的损失（保额）。这确实是一个有益于百姓生活的“产品”。

然而，目前市场上的保险机制、保险从业者，普遍走向了专职推销而非专职保险的行业模式，这就是很多需要保险的人反而被拒。

那些所谓全能的保险，究竟会有什么样的陷阱？

1.乱引导，总是倾向引导我们，保险可以有病治病，没病存钱。

2.多捆绑，一份保单把重疾险、意外险、门诊、教育金、婚嫁金都承包了。最后发现收益，和银行定期差不多。

3.高费用，市面上200-300的医疗险，自己却掏了几千块。

4.理赔被拒，哑巴吃黄莲。

事实上，没几个人会再细看保单上的条款，买完之后就扔一边了。自己究竟买了什么能保什么，一脸迷茫。到真正发现那份保险是个大鸡肋时，已经过了好几年。

对于有益于我们生存的东西，我们不应该抗拒，但需要正视的一个问题就是：行业人士必须严格要求自己的专业水平，而普通人也当要求自己具备基本的保险常识避免踩坑。

所以为了帮助更多人了解关于保险的基本常识，认清保险行业的那些坑，崔伟说保险公众号值得您关注。

- 房产：

• 房屋产权年限分为70年、50年和40年。怎么计算房屋产权年限？产权年限到了怎么办？

怎么计算房屋产权年限？房屋产权年限起始日是从开发商取得土地的使用权之日起开始计算的。

（一）查询开发商拿地时间

登陆中国国土资源部土地市场栏目，在下方输入相关查询内容。

注意：只要该楼盘已在对外销售，那么土地来源以及性质都需要在该资源部公示，是可以了解该楼盘土地情况。

（二）计算70年产权（新房）年限

若是作为新房，查到所购房屋的开发商拿地时间为2008年，2009年开始动土建造，2012年正式对外销售，2013年购买该房子。那么该房屋截止到2013年的房屋产权年限为：

70年产权年限—【截止目前时间-开发商拿地时间（土地使用权证）】=70 -（2013-2008）=65年产权年限。

（三）计算70年产权（二手房）年限

若是所购房产为二手房，如2004年开发商拿地，囤地2年，2006年开始对外销售，而2013年你从上家手里买入该房，那么该房还剩的产权年限为61年。

产权指的是具备完全产权的房产，如普通住宅类商品房，商业商品房。而一些小产权，不完全产权的集资房等无法用该计算方法计算，也不能计算。另外，经济适用房用地属于划拨形式，无土地使用年限。

其实，在现实生活中，我们大可不必对此感到忧心。由于城市日新月异的变化以及城市规划的变动，一些房子，可能不到70年就面临拆迁等问题。换句话来说，如果到期了，我们缴纳一定的费用来延续使用年限就可以了。

〓〓〓END〓〓〓

大家好，我是崔伟说投资，新中产家庭投资日报的崔伟。

每天一段新中产投资日报3分钟语音，

包罗股票、基金、房产、保险、虚拟货币全市场产品动态，迈出家庭财务升级第一步。

今天是2月21日，星期四

- A股：

• 昨日A股三大股指延续宽幅震荡走势，沪指盘中再度回踩5日线，近期热门板块OLED概念集体调整，市场连板股开始减少。截止收盘，沪指上涨0.2%；深成指上涨0.39%；创业板上涨0.17%。

- 基金：

• 今天来谈谈指数基金

自从有了股票之后，人类对于寻找股市的密码就没有停止过脚步。人们总希望找到一种方法，能长期战胜股市。但很遗憾，迄今为止除了指数基金定投能让普通的业余投资者获利，其它方法都是很难的。

从指数基金的发展来看，分为市值加权型基金和策略加权型基金。市值加权顾名思义就是根据市值大小，哪个市值大权重就高，策略加权型基金就是运用某种策略，以达到超越市场平均的方法。其中市值加权型基金以沪深300、上证50、中证500为代表。而策略加权型基金，比如基本面50、央视50、红利基金、中证红利、医药100、300价值等等。从历史数据回测来看，策略加权型基金要比市值加权型基金好得多。

普通人参与股市最好的方法就是指数基金定投。当你想明白了指数基金定投背后的原理之后，你会发现市场还是那个市场，下跌后同样的钱可以买到更多廉价的筹码，而上涨买入的数量被动减少了，所以是无惧市场的来回大涨大跌的，看的是长期的趋势向上的。

- 保险：

• 国人对寿险的接受度较低，很多人谈及购买保险，总是说医疗险可以考虑，看病要用钱；重疾险可以考虑，万一得了重疾，不至于被高额费用拖垮；谈及寿险，好像作用不够大，人都死了还有啥用？

要回答这个问题，我们先得搞明白寿险存在的本质是什么？

寿险，其保险标的是被保人的生命。在保险期间内，被保人身故，则保险公司给付保险金给受益人。

在孩提时代，我们没有经济、担责能力，对整个家庭而言几乎是没有身故责任的。成家立业之后，我们可能身背房贷、车贷，同时需要承担子女的教育费用和父母的赡养费用，也就是常说的"上有老，下有小"。这个阶段，我们是家庭的顶梁柱，责任最重，如果不幸身故，对家庭的影响将会是巨大的，因此需要寿险来转移这个风险。而50岁之后，孩子成年，自己已经年迈，甚至已不在人世，身故责任也是逐渐降低。

我们发现，是否需要寿险，其实无关生死，只和自己的家庭经济责任息息相关，在30-50岁期间，是个人家庭责任的高峰期，因此寿险是家庭责任的延续，这一点非常重要！

- 房产：

• 近年来高昂的房价一直深受社会众人关注，特别是一些房屋刚需者们。不过最近有刚需者表示疑问，“房产过户”和“房产更名”到底是不是一回事呢？内行人表示的表示自己“吃了亏”才明白。

首说房产过户，根据我国规定房产过户分为3种，分别是生前买卖、生前赠与、死后继承。过户的方式就是只要拿着房产证、死亡证明（死后继承）和其他材料到房管局办理房屋产权变更手续就行，但是生前过户需要缴纳一定的税费，包括个人所得税、契税、营业税等等。再说房产更名，通常情况下是因为购房者突然不想要房子或者购房者想要将房产挂在家人或者亲属的名下进行的变更。

综上所述，“房产过户”和“房产更名”办理手续的地点和办理人员不同，“房产过户”如果是使用生前过户的形式还需根据房屋面积的多少进行更名，并且需要在有房产证的前提下。而“房产更名”只是对购房合同更名，并且只需要开放商就能进行更名，同时只需要缴纳更名费，不需要其他费用。

〓〓〓END〓〓〓