Trade Talk

Как частота выплат дивидендов и их реинвестирование влияет на общую доходность ваших вложений в акции. Очевидно, что математика в случае дивидендных компаний будет на стороне частых выплат. Вот и давайте попробуем рассмотреть на примере компании Realty Income(O), которая входит в список дивидендных аристократов и платит своим акционерам каждый месяц, и посчитаем, как на доходность вложений за последние 5 лет повлияли бы выплаты один раз в 3 месяца, 6 месяцев и один раз в год.

К сожалению, на российском рынке не так много компаний, которые платят хотя бы два раза в год, не говоря, уже о четырех или двенадцати. Теперь мы с вами понимаем, что при получении дивидендов один раз в год, наши потери равны приблизительно 6% за пять лет. И с каждым годом это отставание будет увеличиваться. Несмотря на высокую дивидендную доходность, как видите, на нашем рынке эмитентам еще есть куда развиваться.

OZON провел первичное размещение сразу на бирже в Штатах и России. Компании удалось привлечь почти $1 млрд, при этом если андеррайтеры воспользуются опционом, привлечено будет больше $1млрд. При этом сам по себе бизнес пока не вышел на безубыточность, компания продолжает рост.

Вот поэтому давайте сегодня обсудим разницу между компаниями стоимости(Value stocks) и роста(Growth stocks). Почему не включать в портфель только компании роста и в каком варианте стоит присмотреться внимательнее к акциям стоимости.

Аналитики Goldman Sachs считают, что до конца 2020 года индекс S&P500 сможет вырасти до значения 3700. Если смотреть на рынок акций, начиная с мартовских глубин, движение было только вверх. Любые коррекции или были локальными падениями на громких новостях и быстро отыгрывали вверх, или как в ноябре, стали просто триггером к тому чтобы начать перекладываться из супер популярных акций ИТ компаний в широкий индекс и в недооцененные бумаги.

На этом фоне, кажется, нет ни одного фактора, который мог бы остановить этот подъем цен на акции.

Кроме коронавируса.

В сегодняшнем выпуске дополню видео с интервью Малека Дудакова, которое вышло буквально 30 минут назад.  Давайте пройдемся по основным темам:  

1. Влияние на бюджетную политику

2. Внешняя политика 

3. Влияние на ДКП - ФРС продолжит период низких ставок

Телеграм канал Малек Дудаков - https://t.me/malekdudakov Yotube 

канал Малек Дудаков - https://www.youtube.com/channel/UC4Qbtepb-jpMFMWLSppzq2Q/featured

Сегодня у меня в гостях Малек Дудаков, автор телеграм канала https://t.me/malekdudakov 

где он пишет об американской политике.  Постарались обсудить что ждет рынки, если президентом США выберут Джо Байдена, на канале выйдет так же второй выпуск, в котором я подробнее остановлюсь на деталях экономической программы сонного Джо и обсудим во что это может вылиться для инвесторов.  

Youtube канал Малек Дудаков - https://www.youtube.com/channel/UC4Qbtepb-jpMFMWLSppzq2Q 

Стрим НОЧЬ ВЫБОРОВ 2020 - https://www.youtube.com/watch?v=pd_9fLJEC6M 

Оставляйте в комментариех ваши прогнозы по выборам кто же на 4 года в США займет Белый дом и сможет ли после этого российский фондовый рынок пробить дно 2008-го.

Перед каждыми новыми выборами начинается период волатильности на рынках, инвесторы пытаются угадать кто займет кресло и как это повлияет на экономику и развитие некоторых секторов экономики.

Опросы показывают, что на текущий момент лидирует Джо Байден, при этом Дональд Трамп на фоне коррупционного скандала с семейством Байденов начал свое активное наступление на Вашингтонскую бюрократию.

Давайте посмотрим на историю фондовых индексов, ставок и показателя безработицы, и стоит ли вообще нам задаваться вопросом - как президент-демократ или президент-республиканец влияют на рынки акций?

Дональд Трамп любит хвастаться, что за время его правления средняя доходность рынка акций составила 12,08%.

Принято считать, что средняя доходность 8%.

Собрал занимательные данные по последним президентам США и как себя вели рынки Выводы напрашиваются интересные - при демократах рынки росли намного быстрее(Билл Клинтон - 24,1%, Барак Обама - 21,86%), если не делать поправку на то как стартовал свои сроки Буш младший(принял страну при кризисе доткомов, отдавал на излете ипотечного кризиса).

Значит ли это что при Байдене нас с вами ждет повышенная доходность - вовсе нет. Как говорил Гомер Симпсон - цифры не значат ничего, ими можно объяснить все что угодно!

Так и здесь, если не следить за уровнем ставок и цикличностью кризисов, может показаться, что президенты-демократы были полезнее для рынков, однако, именно президенты-республиканцы проводили болезненные реформы и разбирались с дефицитом, что толкало экономику и рынки капитала вверх - одна Рейгономика чего стоит!

Сегодня решил поделиться своими мыслями относительно текущей ситуации цена акций ушла ниже 170 рублей за штуку и многие задаются вопросом уже пора покупать #акции #Газпром?  

Последние 11 лет акции компании находятся под давлением, при этом по мультипликаторам Газпром выглядит весьма привлекательно. #Дивиденды Газпром последние годы только радовали инвесторов. 

Но 2020-ый год внес свои коррективы и из текущей ситуации падения объемов продаж газа и цен, Газпром будет выбираться несколько лет. Так что у нас с вами как у инвесторов есть возможность подождать хороших уровней по закупке.  Но уже даже сейчас акции выглядят хорошим кандидатом для включения в дивидендный инвестиционный портфель

Друзья, сегодня у меня на канале необычный выпуск - интервью с разработчиком бота в Telegram - @AlertStocksBot.

Это эксклюзив для Trade Talk!

Если вам понравится такой формат, буду делать больше подобных роликов, поэтому ставьте лайки и оставляйте комментарии.

Денис подробно рассказал что подтолкнуло к разработке бота и как он работает. Сценарий использования бота в чатах удивил меня больше всего, буду активно использовать в нашем чате телеграм канала. Уверен, что сам бот постепенно обрастет функционалом, Денис уже объявил, что первая фича в списке - добавить московскую биржу.

В Телеграм огромное количество каналов и чатов про инвестиции(не забывайте подписаться на мой https://t.me/trade_talk_tech), которые в ближайшее

Обязательно попробуйте воспользоваться ботом сами - просто наберите @AlertStocksBot в ЛЮБОМ чате и дальше действуйте по сообщениям бота. Поставьте для себя несколько оповещений по достижении уровней цен интересных вам инструментов.

На неделе было сразу несколько знаковых событий, которые будут влиять на рынки и оценить это мы сможем, начиная с понедельника.  Во-первых, в бумагах Сбербанка прошла дивидендная отсечка, если смотреть на историю последних двух лет, когда дивиденды были достаточно высокими, ценовой гэп в бумагах закрывался очень неохотно. Причин достаточно много, и главный вопрос сегодня - смогут ли акции Сбербанка быстро вырасти в цене, чтобы закрыть дивидендный гэп и показать какую-то доходность для инвесторов.  

Прошли слухи о предстоящих IPO компании OZON и IVI. Тут же эта новость подняла почти на 10% акции компании АФК Система, которая владеет пакетом в 42% бумаг электронного магазина. Размещение будет на американской бирже, так что российский массовый инвестор в этом IPO поучаствовать не сможет.  

Продолжается снижение индекса RGBI и повышение доходностей в государственном долге страны. На фоне необходимости разместить облигаций до конца года на 2 триллиона рублей интересны действия нашего Центрального Банка. Скорее всего мы еще в этом году вслед за банком Турции увидим повышение ключевой ставки.  

И главное на мировых рынках - Дональд Трамп заболел коронавирусом. Волатильность на этом фоне пошла в рост, и скорее всего нас продолжит трясти до выборов и даже какое-то время после.

На российском рынке на не балуют первичными размещениями бумаг(IPO). Поэтому о размещении бумаг Совкомфлота заговорили сразу из каждого утюга. Вот давайте и посмотрим что там с бизнесом компании, каковы риски санкций и что у нас с долгосрочной программой развития 

Инвестиционный меморандум - https://bit.ly/36m2OBe