Trade Talk

Московская биржа регулярно публикует "Народный портфель" - 10 самых популярных акций ETF, начиная с августа 2020 добавилась так же подборка из 10 американских бумаг.

Такого рода подборки портфелей интересны с точки зрения понимания куда инвестирует основная масса вновь прибывших на биржу частных лиц. Тут есть все основные трендовые истории с ростом долей Сбербанка под дивиденды и Яндекса под включение в MSCI.

Давайте посмотрим динамику этих портфелей за 2019 и 2020 года, хотя не стоит забывать, что исторические доходности не гарантируют таких же в будущем.

Новость бродила уже неделю по телеграм каналам и казался стопроцентным фейком до тех пор, пока не появилась публикация на сайте Лондонской биржи с подтверждением обсуждения параметров сделки по покупки Яндексом бизнеса Тиньков Банка.

На прошлогоднем ПМЭФ Олег Тиньков уже говорил, что объединенная компания сможет показать зубы Сбербанку и будет стоить на рынке $20 млрд.

Капитализация Яндекса уже превысила этот порог, бизнес Тиньков прибавит еще $5млрд. Чем же это может обернуться для акционеров Яндекса и Тиньков Банка, давайте обсудим.

Панельная дискуссия на ПМЭФ 2019 Аркадий Волож, Алексей Мордашов и Олег Тиньков - https://youtu.be/vxIOlezqYlE?t=3889

Выпуск вышел на Youtube пару дней назад, и сегодня уже пошли новости про сделку Yandex-Tinkoff. Комментарий об этом событии будет в следующем подкасте.

На российском рынке не так много интересных историй в банковском секторе, тем более после стараний ЦБ по зачистке поляны. Ликвидных бумаг и того меньше, это Сбербанк и ВТБ, в какой-то степени к ним удалось примкнуть бумагам Тиньков.

Ни секрет, что "зеленые" копируют фичи из приложения у "желтых", конкуренция дошла до прямого переманивания сотрудников. Но при этом компании все же не сравнимы между собой, не только из-за существенной разницы в капитализации, но и потому что они находятся в разных фазах развития бизнеса.

Вот это давайте и обсудим и решим стоит ли в них вкладываться.

Проблема российского рынка в курсе рубля и его истории - за последние 20 лет не было ни одной пятилетки без снижения относительно основных валют(USD, EUR и тд).

На этом фоне стоит остро вопрос - а стоит ли вообще инвестировать в российские акции, что выбирать на рынке отдельные бумаги или фонд на индекс Мосбиржи, а главное - как выбирать бумаги в портфель, чтобы потом не кусать локти от потерь покупательской способности вашего рублевого капитала относительно просто наличных долларов.

Давайте обсудим и посмотрим на примере портфеля как это может работать.

Меньше месяца осталось до отсечки по акциям Сбербанка для получения дивидендов за 2019 год. Котировки последние несколько недель находились под давлением новостей о возможных санкциях и снижениях мировых рынков.

Отчет за 8 месяцев по РСБУ продемонстрировал очень хорошую динамику восстановления показателей бизнеса Сбербанка, удастся ли акциям на этом фоне сохранить привлекательность для инвесторов?

Это третий и, надеюсь, заключительный выпуск про Инвесткопилку. Очень много приходит вопросов в сообщениях в Телеграм и в комментариях на Youtube. И все они об одном и том же - непонимании рисков рыночных инструментов.

Решил еще раз рассказать об этой теме на примере сравнения истории по индексу от Тиньков и S&P500.

На неделе фондовые индексы США смогли одновременно обновить исторические максимумы и показать самую высокую скорость падения, которая идет в сравнение только с мартовскими ралли вниз.

Акции компаний технологического сектора за два дня скорректировались на 3-7%. Сплит бумаг не поддержал котировки Apple и Tesla.

На этой неделе АФК Система и РКИФ объявили об окончательном выходе из состава акционеров компании Детский Мир. Новость появилась сентября, а к концу недели акции уже подешевели ниже цен сделки по продаже пакетов бумаг.

Это первая компания на Московской бирже, акции которой на 100% находятся в свободном обращении и не принадлежат какому-то одному или нескольким ключевых акционеров.

Давайте обсудим что ждет миноритариев в связи с этим изменением и стоит ли сейчас инвестировать в компанию.

Участие в IPO сулит инвесторам очень высокие риски и потенциально высокую доходность. Если бы вы вложились в IPO Tesla, сегодня вы бы заработали 1000% в $.

Инструмент стал доступен только для квалифицированных инвесторов.

Из подводных камней в IPO если убрать высокую волатильность цен на акции, останутся вопросы выбора самих размещений, аллокации и локап периода.

Именно последние три проблемы решает ЗПИФ Первичных размещений от Фридом Финанс, который начал торговаться на Московской бирже.

Фонд первичных размещений на Мосбирже - https://bit.ly/31QJSa2

Renaissance Global IPO Index Series - https://bit.ly/2CAIeko

История IPO Tesla - https://bit.ly/3atJPVJ

Делюсь опытом использования Инвесткопилки от Тиньков в течении двух месяцев. За это время пробовал копить сначала в рублях и переключился в доллары.

На примере расчета покажу что копилка и принципы регулярных пополнений и широкой диверсификации портфеля позволят вам с одной стороны уберечь ваши вложения от сильных падений в период кризиса, с другой стороны дают возможность заработать среднее значение по рынку.

Но не используйте Инвесткопилку, если вы не готовы включить этот инструмент менее чем на 2-3 года, есть вероятность попасть с продажей активов в период падения рынков.

Ссылка на файл с расчетами по Инвесткопилке из ролика

PDF - https://bit.ly/2DY4vcl

MacOS Numbers - https://bit.ly/31Yxh4R

Диверсификация портфеля и риски вложений в облигации - https://youtu.be/PO_dO2WcwjU

Как снижение ставки влияет на рынок акций - https://youtu.be/3Nx-Q0FOm-M