Trends Podcast

Het einde van de eerste jaarhelft nadert en daarom heeft Danny Reweghs zijn favorietenlijstje herschikt. In deze aflevering bespreken we de vijf buitenlanders in dat lijstje. Daarin zitten twee blijvers met Adidas en Prosus, en drie nieuwkomers met Barrick Gold, First Majestic Silver en Yellow Cake. Sport, tech, goud, zilver en uranium... de ideale beleggersmix.

De economie en financiële markten worden bestierd door cycli die op hun beurt in verschillende fases verlopen. De economie gaat van lage groei naar een hoogtepunt en weer terug, en de inflatie doet hetzelfde maar dan op een ander moment. Doorheen die verschillende fases doet de ene activaklasse het beter dan de andere. Didier Saint-Georges van Carmignac vertelt hoe die cyclus in elkaar zit, hoe beleggers de verschillende fases kunnen herkennen en welke type beleggingen daarin het best presteren.

In deze Masterminds aflevering is Jan De Kerpel te gast. Hij is hoofd van corporate finance voor life sciences bij de zakenbank Kempen en Co. Jan is een van de biotechspecialisten in West-Europa en dus de geknipte persoon om beleggers wegwijs te maken in de biotechsector. In de podcast vertelt hij onder meer over de verschillende fases van medicijnontwikkeling en over hoe je als belegger de pijplijn van een biotechbedrijf kunt beoordelen. Verder gaat het over het belang van cash, commercialisering van geneesmiddelen en over hoe je de kwaliteit van het management kunt inschatten. Maar daarnaast deelt hij nog tal van andere waardevolle inzichten en advies waar ieder belegger beter van wordt.

In het afgelopen jaar was er een toestroom aan nieuwe, jonge en beginnende beleggers richting te beurs. Dat is absoluut toe te juichen want beleggen doe je voor de langere termijn. Hoe jonger je begint, hoe beter. Danny Reweghs reikt een aantal handvaten aan rond hoe je van beleggen een aangename, leerrijke en winstgevende hobby kunt maken.

Voor het aandeel van de week kijken we naar de Brits-Nederlandse oliereus Shell bij. Die werd onlangs veroordeeld door de rechter omdat het onvoldoende inspanning levert om zijn uitstoot terug te dringen. Danny Reweghs plaatst het aandeel in de bredere maatschappelijke context en kijkt ook naar de recente resultaten.

De waarderingen van de aandelenmarkten staan ongezien hoog. Veel opwaarts potentieel zit er niet meer in, waardoor sommige beleggers misschien wel denken er op tijd uit te kunnen stappen om zo de volgende correctie te vermijden. Volgens Duncan Lamont, hoofdstrateeg bij vermogensbeheerder Schröders, is dat geen goed idee. In de afgelopen 140 jaar keek hij naar periodes waarin aandelen zo duur stonden als nu en of het geloond zou hebben op die momenten uit te stappen. Kort antwoord: nee! Daarmee zouden beleggers belangrijke koersstijgingen zijn misgelopen. Want, zo blijkt, aandelenmarkten die duur zijn kunnen altijd nog duurder worden.

Vorige week crashte een aantal cryptomunten, met name de bitcoin. Danny Reweghs staat stil bij wat die crash ons leert over de markt voor cryptomunten. Hij vertelt welke de drijfveren zijn achter de bitcoin, wat bepalend is voor die markten en of de leuze klopt dat het het nieuwe digitale goud is.

Als aandeel van de week overloopt Danny de recente jaarresultaten van de holding GIMV. Die verrasten positief. Bovendien oogt de portefeuille van GIMV jong en aantrekkelijk, waardoor het zijn rol van basiswaarde voor menig belegger helemaal waar maakt.