VG Daily - By VectorGlobal

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes repasan una jornada marcada por tres desarrollos políticos que sacuden el panorama en Washington.

El Departamento de Justicia retira la investigación sobre Jerome Powell; un tiroteo en Washington DC es clasificado como atentado contra Donald Trump; y las negociaciones entre Estados Unidos e Irán colapsan antes de retomarse en las horas siguientes.

En el frente corporativo, Qualcomm y OpenAI trabajan en el desarrollo conjunto de un smartphone; Meta enfrenta al gobierno chino en la disputa por Manus. El episodio cierra con un vistazo a la semana que viene, cargada de reportes de resultados y datos macroeconómicos.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes analizan la extensión del alto al fuego entre Israel y el Líbano acordada por tres semanas adicionales, en un contexto donde el cese de hostilidades sigue siendo extremadamente frágil y ambas partes continuaron intercambiando fuego horas después del anuncio. 

En el bloque corporativo, American Airlines reportó ingresos récord para el primer trimestre pese a registrar pérdida neta y enfrentar costos de combustible significativamente elevados con una guía anual recortada; American Express entregó crecimiento de doble dígito en ingresos y utilidad neta, impulsado por el segmento de tarjetas premium. Por ultimo, Intel sorprendió con ingresos y ganancias muy por encima de las estimaciones, liderado por su división de centros de datos y la creciente demanda de CPUs para inteligencia artificial, marcando su sexto trimestre consecutivo superando expectativas.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizan una jornada marcada por los reportes de tres compañías tecnológicas que presentaron resultados el mismo día. Tesla reportó ingresos y utilidades por encima de las estimaciones, con un margen bruto que alcanzó su nivel más alto en varios trimestres pero que espera duplicar su CAPEX. 

ServiceNow también superó expectativas en ingresos y EPS ajustado, pero la acción cayó con fuerza ante el impacto de retrasos en cierres de contratos en Medio Oriente por el conflicto en la región. 

 IBM, por su parte, superó estimaciones tanto en ingresos como en utilidades, pero mantuvo su guía anual sin cambios, lo que pesó sobre la acción en el mercado extendido. 

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz  y Andre Dos Santos analizan la extensión indefinida del alto al fuego entre Estados Unidos e Irán y lo que implica para la dinámica del Estrecho de Ormuz.

El segundo bloque recorre los datos Capital One que reporta miss en ingresos e EPS en su primer trimestre completo post-adquisición de Discover, con presión en márgenes y crédito al consumidor bajo observación; United Airlines supera estimados operativos en Q1 pero recorta su guía de año completo ante el costo del combustible; SpaceX anuncia una estructura de acuerdo para adquirir Cursor, la plataforma de AI coding.

Se finaliza con lo reciente en el mercado y con especial atención al rally de diez sesiones del S&P 500 y lo que la historia dice sobre movimientos de esa magnitud; también se revisan los nuevos targets de fin de año de JPMorgan y Goldman Sachs para el índice.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Andre Dos Santos arrancan con las declaraciones de Donald Trump sobre Kevin Warsh, el nominado para reemplazar a Jerome Powell al frente de la Reserva Federal, y con el vencimiento del cese al fuego entre Estados Unidos e Irán.

Se analizan las implicaciones del hearing de Warsh ante el comité bancario del Senado y los obstáculos políticos que podrían retrasar su confirmación; la situación en el Estrecho de Hormuz; y los datos de ventas minoristas como referencia del estado del consumo.

En el bloque corporativo, UnitedHealth Group reporta resultados que superan estimados en revenue, EPS y ratio de gastos médicos; Amazon y Anthropic anuncian una expansión de su alianza con compromisos de inversión y capacidad de cómputo a gran escala; Tim Cook anuncia su salida como CEO de Apple y la transición hacia John Ternus.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz arrancan la semana analizando el giro brusco que vivieron los mercados entre el viernes y el domingo en torno al conflicto entre Estados Unidos e Irán y el futuro del estrecho de Hormuz.

En el bloque macro, se repasan los movimientos del petróleo y del VIX tras la captura del buque iraní por parte de la Marina estadounidense y la reversión iraní sobre la reapertura del estrecho; se analiza la apertura del portal CAPE para devoluciones arancelarias y lo que implica para los importadores; y se contextualiza el rally de las últimas tres semanas del S&P 500, el más rápido desde 1982, frente a la narrativa que lo sostuvo.

Para cerrar, los hosts pasan por la semana que viene en reportes corporativos con nombres como Tesla, Boeing, IBM y Texas Instruments; repasan la divergencia entre renta variable y bonos del Tesoro durante el rally; y dan su lectura sobre lo que el mercado tiene y no tiene descontado de cara al vencimiento del ceasefire el miércoles.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes analizan los reportes de resultados de Netflix y Alcoa, dos compañías con lecturas muy distintas del momento de mercado.

Netflix presentó resultados sólidos acompañados de un beneficio contable por la decisión de no adquirir Warner Bros., pero la acción cerró con caída. Alcoa reportó en un contexto marcado por el impacto de los aranceles y las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, factores que pesan sobre su operación y sus perspectivas.

El episodio cierra con un repaso del sector financiero americano tras una semana intensa de reportes; Truist y Ally son parte del balance, que en términos generales muestra resultados positivos y perspectivas favorables para la banca.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes abren con la paradoja que define la semana, el conflicto entre EE.UU., Israel e Irán sigue activo, y el S&P 500 cerró en un nuevo récord histórico.

El bloqueo naval del Estrecho de Hormuz está operativo, en paralelo, JD Vance encabeza una potencial segunda ronda de negociaciones con Irán. Los hosts analizan por qué el mercado decidió ignorar la guerra y mirar los reportes corporativos, con el Nasdaq completando su mejor racha de once días consecutivos en toda su historia.

En el bloque corporativo, TSMC reportó un trimestre que superó todas las líneas de su guidance y elevó su outlook para el año completo, con HPC e inteligencia artificial representando el 61% del revenue; PepsiCo entregó crecimiento orgánico en aceleración, expansión de márgenes y confirmó su guidance para 2026; BNY Mellon registró el mejor trimestre de su historia con un EPS que superó ampliamente las estimaciones y anunció un nuevo programa de recompra de acciones; Charles Schwab reportó en línea con el consenso, con mejora en el net interest margin y crecimiento fuerte en su negocio de advisory.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz analizan la temporada de earnings bancarios y el regreso del S&P 500 a su máximo histórico, en una jornada en que el mercado consolida 9 sesiones consecutivas al alza.

Morgan Stanley publica sus mejores resultados en la historia de la compañía, con Institutional Securities liderando el crecimiento; Bank of America reporta expansión en NII, fees de banca de inversión y calidad crediticia estable; ASML supera estimaciones en ventas y margen bruto, y eleva su guidance para 2026. El episodio cierra con una lectura histórica sobre los máximos del S&P 500: cuántas veces por año los rompe el índice en un bull market real, y qué dice ese número sobre el momento actual.

En este episodio de VG Daily, Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes abren la jornada con el PPI de marzo, publicado hoy por debajo del estimado, y conducen una sesión centrada en el arranque de la temporada de resultados del sector financiero.

El episodio examina el dato del índice de precios al productor de marzo y la sorpresa a la baja frente a las proyecciones. A continuación se analizan los reportes del primer trimestre de JPMorgan, Wells Fargo y Citigroup, los tres grandes que inauguraron hoy la temporada de resultados bancarios; se desglosan las diferencias en desempeño entre los tres, con atención particular al acuerdo de Citigroup con Apollo en el mercado de crédito privado.

BlackRock reportó resultados por encima del consenso con ingresos que crecieron más de un cuarto frente al año anterior y activos bajo administración que superaron los trece billones de dólares; Oracle, que protagonizó una subida de doble dígito en la jornada anterior, extiende el rebote en la sesión de hoy.