VG Daily - By VectorGlobal

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Andre Dos Santos retoman la semana con el colapso de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y el inicio del bloqueo naval estadounidense sobre los puertos iraníes, que disuelve el alivio de la semana anterior y reaviva la presión sobre los mercados de energía.

El segundo bloque se discuten las perspectivas para la Fed en un escenario de inflación energética acelerada, y se revisa el calendario de la semana, que incluye el PPI de marzo, el Beige Book y los resultados de los cinco grandes bancos de Wall Street.

Goldman Sachs abre la temporada de reportes bancarios con un beat en EPS y revenue impulsado por sus mesas de trading de FICC y renta variable; JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America y Morgan Stanley completan el ciclo entre martes y jueves; los speakers de la Fed del viernes cierran la semana con posible señal sobre la trayectoria de tasas.

En este episodio de VG Daily, Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes analizan los datos del CPI de marzo, publicado esta mañana, cuyo dato anual marcó el mayor nivel desde mayo de 2024, impulsado principalmente por el shock energético derivado del conflicto con Irán. El dato llegó en línea con las estimaciones más conservadoras del mercado, aunque el componente mensual registró su mayor salto en casi cuatro años.

El episodio repasa las implicaciones del CPI sobre las expectativas de política monetaria de la Fed. Se examina la situación actual de las valuaciones del mercado de renta variable, con el NASDAQ operando a múltiplos ligeramente menores al promedio histórico. En renta fija, los spreads de crédito tanto investment grade como high yield, en niveles ligeramente inferior al promedio. 

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Andre Dos Santos analizan las primeras horas del alto al fuego entre Estados Unidos e Irán y las señales que apuntan a su fragilidad. Israel lanzó la Operación “Eternal Darkness" horas después del anuncio, con más de 160 municiones sobre Líbano; Irán declaró tres cláusulas del acuerdo ya violadas; y el Estrecho de Hormuz sigue sin el tráfico que el pacto prometía restablecer.

En el frente macro, el episodio repasa los datos de la mañana: el ingreso personal de febrero sorprendió a la baja en territorio negativo, mientras el GDP del cuarto trimestre completó su tercera revisión consecutiva a la baja. El PCE y el Core PCE se mantuvieron en línea con el consenso. Los hosts contextualizan estas cifras dentro del riesgo de estanflación que el shock energético ha puesto sobre la mesa.

En el bloque corporativo: CoreWeave y Meta anuncian un acuerdo expandido de infraestructura de IA; ExxonMobil advierte una caída en producción del primer trimestre por el impacto del conflicto en sus operaciones del Golfo; Delta reporta resultados del trimestre de marzo y anticipa un golpe de costos de combustible que ya la llevó a subir tarifas de equipaje.

En este episodio, Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizan los tres temas más importantes del día: el frágil alto al fuego entre Estados Unidos e Irán, el deterioro del mercado de hipotecas en medio de la guerra, y el lanzamiento de Mythos de Anthropic.

El alto al fuego de dos semanas entre EE.UU. e Irán

El presidente Trump acordó un alto al fuego de dos semanas con Irán, mediado por Pakistán, condicionado a que Teherán reabra el Estrecho de Ormuz para el paso seguro de embarcaciones. 

El anuncio llegó a menos de dos horas del ultimátum que Trump había impuesto, en el que amenazó con una destrucción a gran escala si Irán no cedía.  Juan Manuel y Valentina exploran qué significa este acuerdo realmente: Irán dejó claro que el cese al fuego no implica el fin de la guerra y ambos lados lo proclaman como una victoria propia. 

Los mercados reaccionaron con alivio inmediato: los futuros del S&P 500 subieron más del 2% y los precios del petróleo cayeron abruptamente. Los próximos pasos: el primer ministro de Pakistán invitó a ambas delegaciones a Islamabad el viernes 10 de abril para continuar las negociaciones hacia un acuerdo definitivo. 

Hipotecas congeladas: el costo del conflicto en el mercado de vivienda

El conflicto no solo se siente en los mercados financieros; también llega al sueño americano de comprar casa. La guerra con Irán disparó los precios de la gasolina y empujó las tasas hipotecarias al alza durante cinco semanas consecutivas, pasando de un mínimo de 5.99% a un máximo de 6.64%. 

Anthropic, Mythos y el proyecto que podría redefinir la ciberseguridad

 Anthropic presentó Claude Mythos Preview, su modelo más avanzado hasta la fecha, pero decidió no lanzarlo públicamente por considerarlo demasiado peligroso si cae en manos equivocadas.

El modelo fue desplegado exclusivamente a través de una nueva iniciativa llamada Project Glasswing, en la que participan más de 40 organizaciones, incluyendo Microsoft, CrowdStrike, Amazon, Apple, Google y Palo Alto Networks, para usarlo exclusivamente en trabajo de seguridad defensiva. 

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz analizan la jornada bajo el peso del ultimátum de Trump a Irán: reabrir el Estrecho de Ormuz o enfrentar ataques sobre su infraestructura energética.

El crudo cotiza por encima de los cien dólares con el Estrecho aún cerrado y Teherán rechazando tanto el plan de alto al fuego propuesto por Washington como cualquier negociación directa. Se publican hoy los pedidos de bienes duraderos de febrero, con lecturas previas que venían por debajo de las proyecciones del mercado.

Broadcom divulga acuerdos con Google para desarrollar próximas generaciones de TPUs y con Anthropic para suministrarle varios gigavatios de capacidad de cómputo a partir de 2027; Anthropic revela simultáneamente que su tasa de ingresos anualizados superó los treinta mil millones de dólares. Pershing Square, el fondo de Bill Ackman, presenta una oferta no vinculante sobre Universal Music Group con una prima superior al 75% sobre su cotización reciente.

En el episodio de hoy, Valentina Orduz y Juan Manuel De Los Reyes analizan tres de los temas más relevantes que están marcando el pulso de los mercados. Comienzan con el aumento de tensiones entre Estados Unidos e Irán y sus posibles implicaciones geopolíticas y económicas, especialmente en los precios del petróleo y la estabilidad global.

Luego, profundizan en el reporte de empleo de marzo en EE.UU., desglosando las cifras clave y lo que revelan sobre la fortaleza del mercado laboral, así como sus implicaciones para la política monetaria de la Reserva Federal.

Finalmente, comentan la más reciente carta de Jamie Dimon, CEO de JPMorgan, destacando sus advertencias, perspectivas sobre la economía global y los mensajes clave que los inversionistas no deberían ignorar.

Un episodio esencial para entender el contexto actual de los mercados y anticipar lo que viene.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan el discurso de Donald Trump desde la Casa Blanca, en el que el presidente mezcló señales de distensión con amenazas de escalada sobre Irán y condicionó un cese al fuego a la apertura del Estrecho de Ormuz. Los mercados, que habían cerrado en positivo, revirtieron sus ganancias en los futuros nocturnos.

De ahi nos pasamos a la NASA que protagoniza el bloque temático con el lanzamiento de la primera misión lunar tripulada en más de cinco décadas, SpaceX confirma su filing confidencial ante la SEC con miras a un listado en junio, respaldado por Starlink y su fusión reciente con xAI.

Finalizamos con el bloque macro recorre la reacción del petróleo  y los datos del mercado laboral de marzo, con el reporte Challenger de recortes de empleo y las solicitudes iniciales de desempleo. El programa repasa también qué esperar del empleo de mañana, que se publica en Viernes Santo con las bolsas cerradas.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan el rally del 31 de marzo, el mejor día para los principales índices desde mayo de 2025, impulsado por un rumor diplomático.

El episodio repasa el cierre de marzo como el peor mes del S&P 500 desde 2022 pese al rebote del último día. Se revisan los datos de JOLTS y ADP de marzo, ambos con lecturas constructivas, mientras el sector tech acumula más de 85,000 despidos en lo que va de 2026.

Nike reportó un beat en earnings pero guió el próximo trimestre con caída de revenue y presión de aranceles en gross margin; RH cayó tras un guidance de crecimiento por debajo de expectativas del Street; Oracle anunció despidos masivos en medio de presión por deuda ligada a infraestructura de AI.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos abren con la actualización del conflicto entre Estados Unidos e Irán y lo que el reporte del WSJ sobre las intenciones de Trump implica para el marco temporal de la guerra y el Estrecho de Ormuz.

Desde ahí, el episodio se mueve al análisis de mercados y se revisa por qué el mercado puede haber descontado ya buena parte del daño. El discurso de Powell en Harvard se analiza en detalle, incluyendo su postura sobre las expectativas de inflación, el abandono de la narrativa de alza de tasas y el colapso de las probabilidades de ajuste en futuros.

En el bloque corporativo, el episodio cubre dos operaciones que transformaron el sector de alimentos en un solo día: el acuerdo entre McCormick y Unilever para combinar sus negocios de alimentos en una megaplataforma global de sabores y condimentos; y la adquisición de Jetro Restaurant Depot por parte de Sysco en una apuesta por escala en distribución B2B.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz analizan el rebote de alivio geopolítico desde el inicio de la Operación Epic Fury, con señales diplomáticas contradictorias de Washington y Teherán que complican la lectura de los mercados.

En el segundo bloque  se revisan las referencias de mercado con el S&P 500 que acumula cinco semanas consecutivas de pérdidas, el Nasdaq profundiza su corrección, y el VIX se mantiene en zona de estrés elevado. Se analiza el comportamiento del crudo, con el WTI por encima de los cien dólares y el Brent recuperando terreno tras nuevos incidentes en el Estrecho de Ormuz. También se discute la lectura final del Consumer Sentiment de la Universidad de Michigan y el desplazamiento al alza en las expectativas de inflación que viene presionando los pronósticos para 2026.

En el bloque corporativo, Mistral AI cierra una operación de deuda estructurada con un consorcio de siete bancos europeos para financiar un data center en París con capacidad para 13,800 GPUs Nvidia y se discute el posicionamiento estratégico de la compañía dentro del ecosistema tecnológico europeo. El episodio cierra con el calendario económico de la semana.