小飞侠彼得·潘会飞的、长不大的小男孩，他居住在孩子们梦境中才能见到的地方——梦幻岛。

一天，彼得·潘把温迪、约翰和迈克尔带到那里，他们遇到了印第安人、海盗、仙子和美人鱼……

孩子们在彼得·潘的带领下，和狡诈的海盗铁钩船长展开了一次又一次的斗争，最终取得胜利。后来，其他孩子回家了，彼得·潘却永远留在那里……