本期介绍：大家在做养老资产规划时，通常会配置保险中的养老年金险和增额终身寿，其实2021年试点的一种新型保险很多人不知道——专属商业养老保险。
专属商业养老保险是这样定义的：是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60岁的个人养老年金保险产品。
专属商业养老保险本质还是养老年金险，但它跟当先的养老年金却有很大不同。
现有的养老年金，其收益率近乎是确定的。
而专属商业养老保险的收益率却不确定，它是固定+浮动的收益形式。
它的资产由两个账户构成，一个是稳健账户，另一个账户是积极账户。两个账户都有保底收益，稳健账户的保底收益大多在2.5%—3%之间，积极账户的保底收益大多在0%—1%之间。
你可以把保费按自己想要的比例分配在这两个账户之间，你可以60%放稳健账户里、另外的40%放积极账户里，也可以全部放入稳健账户或全部放在积极账户里。
这两个账户间，每年有一次免费互转的机会，就是可以把稳健账户的钱转入积极账户里、也可以把积极账户里的钱转入稳健账户里，转出的金额或比例完全自己决定。
另外，它的缴费特别灵活，可以趸缴、可以定期缴、也可以不定期缴，通俗的话说就是说有钱就缴、没钱就不缴，想什么时候缴就什么时候缴、想缴多少就缴多少。
等到领取年龄时，保险公司会把账户价值按照转换表转换成现金流…你可选择10年/15年/20年等固定领取期限，也可以选择终身领取期限。
2021年/2022年，专属商业养老保险产品中的稳健账户收益普遍在4%以上，最高的能达5.15%；积极账户收益在4.6%以上、最高的达5.7%。
下面是个人养老金资金账户可购买的32款保险产品中的12款专属商业养老保险产品，大家可以感受一下。
时间轴：00:07增额终身寿，并不适合作为养老资产来配置。
00:40利率下行期，增额寿很有用，因为其利率锁定。
00:58若以后利率降至零、甚至负利率，现在买增额寿的就赚大了，但若以后利率上涨，现在买增额寿就亏了。
01:18在长期来看，利率下行是趋势。但长期的间隙也会有利率上涨的小周期。2020年疫情期间，美联储利率降至零，可自2022年初加息以来，美联储基准利率现在已经飙升至了5.25%。
01:45增额寿缺点在于它无法自动持续的释放现金流。
02:09增额寿释放现金流需要人来手动操作，对于六七十岁的健康老人来说可以，可对于八九十岁或患有疾病行动不便的老人来说很有难度。
03:00年金险能解决增额寿的缺陷。对长寿老人来说，养老年金险的收益率更高，因为只要人活着就领钱、这就是收益，对能活到90岁甚至100岁以上的老人来说，年金险的收益率能达到4%以上。
04:14一个例子说明养老年金险比增额寿好在哪里：自动释放现金流、同时钱还一直能领到身故，增额寿做不到。
04:45增额寿是定期存款，灵活性较强。养老年金险这笔资产由保险公司代为管理，灵活性稍差，但退休后能自动持续的释放现金流。
05:08专属商业养老保险是如何定义的。
06:06现在的养老年金险收益率固定，而专属商业养老保险的收益率不固定，是固定+浮动的模式。
07:06专属商业养老保险有两个账户，一个是稳健账户，其保底收益在2.5%-3%之间；另一个积极账户，其保底收益在0%-1%之间。
07:30投保人可以把保费按照自己想要的比例分配在这两个账户之间，另外，这两个账户之间每年有一次免费互转的机会。另外，它的缴费特别灵活，可以趸交、可以定期交、还可以不定期交。
08:30等到领取年金的时候，保险公司会把账户价值按照转换表转换成现金流，被保险人可以选择10年/15年/20年等固定领取期限，也可以选择终身领取的期限.
09:21规划养老资产时，养老年金险比增额终身受好。专属商业养老保险或许比养老年金险要好。
10:20专属商业养老保险产品的稳健型账户收益率普遍在4%以上，最高的能达5.15%；积极账户收益率普遍在4.6%以上，最高是5.7%。
11:40参加专属商业养老保险的老人，若没有领养老金之前人身故，那退回账户价值给老人的子女。若老人领两年后身故了，就把账户价值减去已领钱的差额退给子女。
12:12若今后保险预期利率降至3%，专属商业养老保险的优势就更明显了：因为稳健型账户的保底收益就达3%了，而年金险和增额寿的收益上限才3%。
12:26专属商业养老保险将是以后养老保险的发展方向。以后我国的年金险会像欧美一样保底收益很低，其收益主要靠浮动收益。
13:07现在共有12款专属商业养老保险产品，可以用个人养老金资金账户里的钱购买、也可以用自己其他的钱购买，有些产品线上就可以购买。
13:34有一款产品值得推荐，除了保底收益高外，其转换表居然在买入时锁定，而其他产品转换表是以领取时的为准。
14:35领取时以买入时的转换表为准，就相当于锁定了转换金额和老龄化和少子化的风险。
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