直达国际| 教你掌握财富密匙

核心内容：

1. 个人交易者与机构对风险的衡量是不一样的，对于个人交易者来说，制定的标准视乎你账户的资金实力和你的性格。

2. 止损需要考虑盈亏比。一种是投资者会重视赔率，严格止损，但胜率不是重点考虑。另外一种是投资者重视胜率，而赔率不是首要考虑。投资者选择哪一类风格要视乎自己的能力圈、性格和持仓实力。

3. 关于期货交易止损，第一需要严守机率；第二，如果发现自己的交易逻辑错误了，需要立刻平仓。最后，总结是8个字：“要么死扛，要么快砍”。

核心内容：

1. 我们在做期货交易之前，需要了解产品，从而方便做交易的风险控制。

2. 在了解产品的时候，我们需要了解其合约规模、保证金、最低波幅和交易月份。留意保证金，预留足够的资金空间以防市场波动尤其重要。

3. 我们要根据自己的资金实力，根据自己的交易习惯、性格和抗风险能力，来设计自己的交易模式。交易模式包括了交易频率、持仓长短、杠杆多少等。

本节重点：

1. 影响农产品产量的主要因素有两个：种植面积和单产。

2. 影响种植面积的因素包括农产品的价格、成本、补贴和天气。

3. 影响短期单产的因素有温度和降雨，而影响长期单产的因素则是转基因技术。

4. 对农作物的需求，会因不同农作物有所差异。例如：影响玉米需求因素有：食品、种子、工业需求以及饲料需求；影响小麦需求因素有：种子、饲料需求以及制粉需求。其实，这些最终都与我们食品下游产业发展有关系。这些变化也离不开我们饮食结构的改变。

5. 作为交易员，我们偏重与市场价格直接相关的数据，例如：存货、优良生长率。

参考资料：

国家粮油信息中心：首页- 中国粮食信息网 (grainoil.com.cn)

国家统计局：国家统计局(stats.gov.cn)

中国农业农村部：http://www.moa.gov.cn/

美国农业部（USDA）：USDA（https://www.usda.gov/）

联合国粮农组织（FAO）：粮农组织主页|联合国粮食及 农业组织 (fao.org)

核心要点：

1. 农产品当中，小麦、稻米这些叫主粮。玉米叫次主粮，大豆叫经济作物。从粮食安全的角度看，小麦和稻米是最重要的，是国之根本。

2. 对于主粮农作物，中国和美国都会对其进行政策扶持。美国是大量的补贴，中国是进行价格平准制度。

3. 主粮（如小麦、玉米）的价格会较为稳定，而豆类三剑客：大豆、豆粕、豆油流动性更高，更活跃、波动越高。

4. 对于选择农产品期货品类开始交易，如果你是风险偏好型的，可以选择去做波动较大的豆类三剑客；如果你是稳健型的投资者，是风险厌恶者的话，可以选择做波动较稳定的玉米和小麦。

你好，欢迎来到直达国际CME学堂，这是周晋军老师的专场课《10分钟走上交易精英之路– 小麦大豆篇》。这一节是这一课的发刊词，也是直达国际编辑团队的编辑语。

恭喜你，在点开这个专栏的同时，你正推开一扇通往成功交易之路的大门。为什么我们专栏的题目是“交易精英之路”而不是“财富自由之路”？很坦白，我们不认为学了一门课就能财富自由。我们不是江湖郎中。

我们认为财富是成为优秀交易者的额外奖励。你看各位投资大师，包括：巴菲特、索罗斯、桥水基金的达里奥、橡树资本的霍华德、《黑天鹅》作者塔勒布，他们之所以能获取丰厚的投资利润是因为他们对投资和交易有深刻的思考。他们做交易决定从不是拍脑袋的。

所以，我们这个专栏不仅仅是讲交易的专栏，还是一个有思想的专栏。这一份思想是建立在两军对垒的兵法上的。

交易和兵法有什么关系？很有关系。在交易中，我们买，就有卖出方作为我们的对手。我们沽空，就有买入方作为我们的对手。这是一场没有硝烟的角力。在旁人的眼中，金融市场的风浪或许是惊涛骇浪的。可是，对于成功的交易员，我们需要做到波澜不惊。

要做到波澜不惊就需要把自己立于不败之地。这个就是周老师课程的中心思想。这个思想也是孙子兵法的要义：先为不可胜，以待敌人之可胜，意思是创造自己不可被战胜的机会，并等待敌人可以被战胜时机的到来。然后，当然是顺势击败你的敌人。

在期货交易当中，创造自己不可被战胜的机会需要备战。备战需要你了解你的战车，这就是交易产品，所以这一课会从如何选择期货产品，了解期货合约开始。虽然这一课的名字是小麦和大豆篇，但是我们的内容也会覆盖玉米。只是课程内讲述小麦和大豆的例子会较多，所以就直接用于课程名字。

除了战车，你要需要操控战车的技巧，所以这一课也有交易技巧，讲解止损原则、如何避免被追收保证金、如何建仓加仓。

有战车，有技巧，你需要知道车开到哪里去。所以，我们在课程的中后部分有趋势研判。

然后，克敌制胜的关键大部分不在战场上。战场的角力也受到双方事前情报所左右。期货交易也是。沽空和买入的力量都会受到供求关系的影响。俄乌战争利好农产品，中美贸易战利空大豆。同样是纷争，一个属于利好，一个属于利空。为什么？因为逻辑不一样，后面会讲到。更加有意思的是，行情反转也很快。短短数月影响就基本消失了，价格回到原来的水平。要了解这些都需要有知识储备。

知识储备包括了对供求关系的系统性认识。如果我们要赚取丰厚的利润，就需要在知识储备的基础上建构策略，并以数据来验证。所以，我们最后两课会对这两件事做复盘，希望给你的交易带来启发。

最后卖个广告。在你有战车、技巧和兵法后，为什么要来直达国际交易？因为我们是各位交易员开车的钥匙。我们有4条跨太平洋专线直达芝加哥交易所，146毫秒的高速和稳定。我们提供低成本佣金交易平台，为你节省交易成本。高速、稳定、省电省油的战车，不就是你的致胜关键？

好了。各位将士已经准备就绪，请主公阅兵下达指令。现在我们就开始吧。

每天10分钟，帮你走上交易精英之路。这里是直达国际CME学堂。