02:00 A I应用端人气股晋级，叠加阿里概念的凯纯股份等表现强势

04:01 A I应用端整体表现仰赖阿里巴巴等中概互联网股，人气不会迅速消退

06:02 热点题材持续发酵，叠加福建板块和阿里概念的股票有哪些？

08:06 龙虎榜活跃度下降，游资转战趋势股，股市格局生变！

大家好，今天是2025年11月26日，周三，欢迎来到A股作业帮。


今天AI方向，谷歌又是大赢特赢，他们的目标是
抢占英伟达年收入份额的10%。这其中，AI上游的硬件端非常强，AI芯片、CPO、PCB、液冷、OCS这些，而且主要是大市值个股，拉指数的意图非常明显。


中际旭创上涨13%+，新易盛上涨8%+，天孚通信上涨6%+，易中天回来了？熟悉的感觉回来了？！


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：
深成指、创业板指双双低开高走，创业板指盘中一度涨超3%。
截至收盘，上证指数跌0.15%，深证成指涨1.02%，创业板指涨2.14%，北证50跌0.42%。平均股价跌0.35%。


量能：
沪深两市成交额1.78万亿，较上一个交易日缩量288亿。
北向资金成交总额 2007.07亿元，南向资金净买额 -39.52亿港元。其中沪股通成交总额 887.30亿元，深股通成交总额 1119.77亿元。


板块：
医药、零售、CPO等板块涨幅居前，军工装备、林业、游戏等板块跌幅居前。


个股方面：
全市场超3500只个股下跌，
68股涨停，23股炸板，封板率为75%。
连板晋级率升至58.33%，连板高度仍维持5板，高位人气股整体分化态势依旧，昨日展开强修复的福建板块维持高人气，叠加AI应用的两只连板人气股实达集团、新华都均实现晋级，但昨日反包板的榕基软件遭遇跌停。而此前7连板的中水渔业遭遇2连跌停，航天发展触及跌停，拖累水产、军工两大板块双双退潮。此前同步走强的AI软硬件之间表现分化，资金重新转向算力硬件端权重大票，“易中天”三巨头盘中一度均涨超9%。消息面驱动主导的抗流感以及大消费板块的拉升并未有效接棒，整体仍以此前超跌后的技术面修正为主，短期AI产业链主导的修复行情的核心地位暂难撼动。


焦点板块及个股：


Trendforce指出，谷歌正与博通合作开发TPU v7p（Ironwood），这是一个针对训练优化的平台，计划于2026年推出，并预测谷歌TPU出货量将于2026年实现超40%的增长。算力硬件股持续站上风口，光模块龙头中际旭创一度涨16%，总市值突破6000亿，赛微电子、光库科技、永鼎股份均创历史新高，新易盛、天孚通信盘中也一度涨超9%。而国产芯片概念同样延续强势，中昊芯英概念天普股份录得2连板再创历史新高，进而带动东芯股份录得20厘米涨停，此前3连板的品高股份午后也一度逼近涨停。随着摩尔线程完成申购后上市临近，市场对其估值的乐观态度客观上也有利于整个国产算力芯片产业链估值的拔高。


空间推理基准测试SpatialBench更新了最新一期榜单，阿里千问的视觉理解模型Qwen3-VL、Qwen2.5-VL位列头两名，超越Gemini 3。AI应用端在连续两日大涨后遭遇冲高回落，但实达集团、欢瑞世纪等前排核心仍实现晋级，叠加阿里概念的凯淳股份、石基信息等仍实现强势涨停，蓝色光标等板块内的核心中军盘中也展现出较强的承接力度。与谷歌股价迭创新高映射主导的算力硬件端有所区别的是，虽然AI应用端的整体表现仍一定程度仰赖于阿里巴巴等中概互联网股表现，但消息面的催化以及AI应用端本身涉及的下游领域更为宽泛，使得该板块人气并不会在短期内迅速消退，后续仍可关注千问APP等整个阿里在应用端后续的增量利好。


从美团买药数据显示，近期流感相关药品、检测和线上问诊需求量持续上涨。11月以来甲乙流特效药订单量增长超1倍，其中玛巴洛沙韦片较上月增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒较上月增长超85%。抗流感概念强势延续，金迪克、广济药业实现连板晋级，带动粤万年青、海王生物等多只低位股补涨上板，但昨日反包涨停的海南海药午后炸板回落收出长上影，因此该板块仍呈现出内部低位品种的轮动活跃为主，板块内缺乏具有标志性的抱团人气品种，因此该板块持续性仍不宜过高估计，后续仍大概率被资金视为一个短线避险的过渡方向。


据工信部网站消息，工信部、国家发改委等六部门联合发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，以消费升级引领产业升级。受此消息刺激，大消费板块尾盘展开一波凌厉拉升，国光连锁、东百集团、三江购物等多股涨停，欢乐家、国芳集团等触及涨停。从板块内领涨品种看，整体仍以叠加了福建板块以及阿里概念等近期热门方向的前期人气品种为主。不过从该政策文件看，其中提及有序发展直播电商、即时零售、策展零售、循环电商等新业态，仍与此前领涨AI应用端的AI营销方向密切相关，或有利于AI应用端完成获利筹码消化后卷土重来。




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以上是数据复盘，再来看一下资金复盘：


1、央行
今日开展2133亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3105亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼972亿元。


2、杠杆资金
截至11月25日，两融余额共24630亿元，较上一交易日增加43亿元。




3、机构龙虎榜
共37只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是长光华芯、中集集团、南网数字，净买入金额分别是2.34亿元、1.87亿元、8589万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是航天发展、上海港湾、榕基软件，净流出金额分别是2.95亿元、2.03亿元、1.01亿元。


4、顶级游资
陈小群：出航天发展 2.8亿 
章盟主：入东芯股份 1.1亿，入长光华芯 5600万，入雷科防务 5200万，入广济药业 4100万，入华映科技 3100万，入国晟科技2400万，出南网数字、航天环宇
中山东路：入东芯股份 1.5亿，入大洋电机 8100万，出雷科防w 石基信息 清水源 永鼎股份 长光华芯
方新侠：入榕基软件 4800万，入欢瑞世纪 4400万出3300万，入梅雁吉祥1300万 
城管希：入大洋电机 3800万，入垒知集团 3700万 
上塘路：入欢瑞世纪6200万出7800万，出垒知集团 
养家：入北大医药2400万，入维远股份 1200万 


5、简评：
今天的龙虎榜活跃度下降不少，应该有很多游资去做趋势股了，没有龙虎榜的原因，章盟主、中山东路比较活跃。


今天的看点，陈小群的航天发展一把出清了，盘中还有冒牌的9898的单子入；章盟主 中山东路大手笔参与国产芯片的东芯；上塘路做T  AI应用。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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