בפרק הזה נתמקד בחברה מעניינת מתקופת הדיסראפשן של הכל:

סטיץ׳ פיקס.

אמיל גולדפרב יצטרף כדי לדבר על מה היה ייחודי בהצלחה שלה,

מה גרם לנפילה של החברה,

ולנסות להבין האם מדובר בחשיבת חוץ מזרחי או חשיבת חוף מערבי.

***

הפרופיל של אמיל בטוויטר:

x.com/Goldfarb_Emil

הבלוג של מתן, ״אופטיקאי מדופלם״:

meduplam.blog

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדוברים עשויים להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה קרה למותגים - ולחברות שמאחוריהן - בעידן הקלאוד והמובייל,

למה זה הרגיש כאילו בשנות ה-2010 כ-ל התעשיות עוברות דיסראפשן,

ומה בסוף קרה עם כל הסיפורים האלה.

[00:44] וורן באפט על נתח השוק של ג׳ילט

[01:53] פרוקטר אנד גמבל והסדר החברתי באמריקה שאחרי מלה״ע

[04:24] ג׳ילט משיקה חמישה להבים, והאינטרנט מאפשר להקים עסקים חדשים

[06:57] סרטון ההשקה של דולר שייב קלאב

[09:01] האם דולר שייב קלאב היא דיסראפטיב

[13:22] בן תומפסון מבין שהאינטרנט ישנה את איך שבונים מותגים

[18:20] ה-כ-ל עובר דיסראפשן

[23:39] האם באמת הכל עבר דיסראפשן

[26:28] שרשרת הערך של מותגים באינטרנט ומי בסוף תפס את רוב הרווחים

[30:25] הארי׳ז עוברים מאונליין לחנויות פיזיות ונתקלים באינקומבנט

[33:21] האם חברות דיירקט טו קונסיומר התאימו להשקעות הון סיכון

***

לינקים:

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הפרק הזה עוסק בכמה השקעות של וורן באפט, ומה הוא למד מהן על מותגים והתנהגות צרכנים.

בפרקים הבאים נדבר על איך האינטרנט השפיע על חברות כאלה, ועל כמה סיפורי דיסראפשן.

[00:53] וורן באפט הצעיר 

[03:45] השקעה בבדלי סיגר

[06:42] ס׳יז קאנדי, עסק נפלא במחיר סביר

[10:11] צרכנים לא שוכרים את סי׳ז קאנדי בשביל לאכול שוקולד אלא למשימה אחרת

[12:33] באפט על החשיבות של ״נתח תודעה״

[14:36] באפט וניהול המותג של סי׳ז

[17:14] ברקשייר משקיעה בקוקה קולה

[20:18] קווי הדמיון בין קוקה קולה לסי׳ז קאנדי

[22:30] הרכישה של סי׳ז קאנדי הייתה רגע מכונן של למידה שאיפשרה להשקיע בקוקה קולה

[24:33] מה גרם לוורן באפט להשקיע באפל

[30:01] ״האינטרנט לא ישנה את איך שאנשים לועסים מסטיק״

[32:08] מה ההבדל בין מיקרוסופט לקוקה קולה

***

לינקים:

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

מה קרה עם מוצר החיפוש של גוגל בזמן המעבר למובייל, ומה (אולי) יקרה לרלוונטיות שלו עם העליה של הבינה המלאכותית.

[00:55] האם החיפוש של גוגל רלוונטי במובייל

[03:44] כרטיסים בתוצאות החיפוש

[07:13] גוגל ודילמת החדשנות

[10:04] העסקה של גוגל עם אפל

[13:47] מנוע חיפוש דיפולטי, תחרות וטובת המשתמשים

[18:46] בינה מלאכותית והדעיכה של גוגל

[21:52] איך ייראה דיסראפשן של גוגל

[24:45] דיסראפשן לוקח הרבה זמן

[26:25] אסטרטגיית הבינה המלאכותית של גוגל

***

לינקים:

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

איך המעבר למובייל השפיע על גוגל?

בפרק הקודם דיברנו על אפל, מה עשה את האייפון עמיד לדיסראפשן, איך ווינדוס איבד רלוונטיות בעקבות המעבר למובייל, ומה הייתה הבעיה עם האסטרטגיה של מיקרוסופט.

הפעם נדבר על מה קרה באותו זמן בגוגל, איזה תפקיד אנדרואיד שיחק באסטרטגיה שלה, ועל המלחמה הלא-מתכוננת שנפתחה מול אפל.

את המיני-סדרה הזו נסיים בפרק הבא, שבו נדבר על מה קרה עם מוצר החיפוש של גוגל בזמן המעבר למובייל, ומה (אולי) יקרה לרלוונטיות שלו עם העליה של הבינה המלאכותית.

[00:33] מנוע החיפוש של גוגל מגיע למקום הראשון, בלי פרסום

[03:41] החיפוש של גוגל משתפר ככל שמשתמשים בו יותר

[08:03] כוחו של הדיפולט

[11:10] כרום מדיח את אינטרנט אקספלורר ומגיע עם גוגל בעמוד הבית

[14:31] אנדרואיד וחלוקת הכנסות בתמורה לדיפולט

[18:19] גוגל בנתה את אנדרואיד כדי להדוף את מיקרוסופט, והפכה בעיניי אפל למיקרוסופט החדשה

[22:47] חטא ההיבריס של גוגל ואנדרואיד

[23:54] איך גוגל ואפל היו צריכות לעבוד יחד

[26:55] מלחמת הסמארטפונים

[29:31] סונדאר מעלה את אנדרואיד על המסלול הנכון

[31:34] עוד עננה מרחפת מעל מוצר החיפוש

***

לינקים:

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

הנושא של הפרקים הקרובים יהיה המעבר למובייל, ואיך זה השפיע על כמה מחברות הטק גדולות.

המעבר מהמחשב האישי לסמארטפון היה שינוי הפרדיגמה הגדול האחרון בטק.

ומעניין לחזור ולראות מה בדיוק קרה שם, בעיקר עם העליה של הבינה המלאכותית והרבה תחזיות לגבי דיסראפשן והשפעות שהיא תיצור.

הפרק הפעם יעסוק באייפון, באפל, במיקרוסופט, ובווינדוס.

[00:26] היסטוריה זריזה של פרדיגמות המחשוב הגדולות

[02:42] קלייטון כריסטנסן מפספס שהאייפון עושה דיסראפשן למחשב השולחני

[05:52] האם נוקיה עברה דיסראפשן

[09:43] מה עוד פרופסור כריסטנסן פספס לגבי האייפון

[15:40] ווינדוז נגד מקינטוש וההבדלים לעומת שוק הסמארטפונים

[19:41] ביל גייטס ולמה ווינדוז מובייל נכשל

[22:55] למה האסטרטגיה של סטיב באלמר נכשלה

[28:34] ההצלחה של נאדלה והגישה של סטיב ג׳ובס לחדשנות

***

לינקים:

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

נדבר על הגיוס הענק שוויז הכריזה עליו בשבוע שעבר,

על מה שקורה עם חברות טק בשוק הפרטי בשנתיים האחרונות,

ועל חברת סייבר סקיוריטי ישראלית נוספת - סנטינל וואן.

[02:24] וויז מכריזים על גיוס של מיליארד דולר לפי שווי של 12 מיליארד

[06:28] וויז בנו מוצר מצליח ותפסו אחיזה בראש השוק

[11:47] הצעדים הבאים שוויז מתכננת

[13:50] חלון ההנפקות לטק נסגר בתחילת 2022

[15:42] הביקוש בשוק הציבורי לחברות טק עם צמיחה גבוהה

[20:58] התמריצים והשיקולים של קרנות הון סיכון שונים ממשקיעים פרטיים

[24:49] סנטינל וואן וקראודסטרייק

[29:51] סנטינל וואן בהנפקה וסנטינל וואן היום

[32:48] וויז וסנטינל וואן

***

לינקים:

- על הגיוס של וויז בטק קראנץ׳

- על סנטינל וואן בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״

- על השוק הפרטי מול השוק הציבורי בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״

- על הקרן דסטיני טק 100 בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

נדבר על יחסי האהבה ושנאה של וורן באפט להשקעות בחברות תעופה, ומה עומד מאחוריהן.

זו תהיה גם דרך טובה לדבר על מודל פסיכולוגי של דניאל כהנמן, שמסביר למה אנשים מתקשים לשנות את דעתם.

ונדבר גם על עיקרון מאד חשוב של צ׳ארלי מאנגר שקשור לזה.

[00:31] לבאפט יש מספר 1-800 שהוא מתקשר אליו כשהוא רוצה להשקיע בחברת תעופה

[01:18] ההשקעה של ברקשייר ביו אס אייר

[03:28] המודל העסקי של חברת תעופה

[04:58] צ׳ארלי מאנגר על חברות תעופה לעומת יצרניות דגני בוקר

[07:42] הפתעה! ברקשייר משקיעה בחברות תעופה

[08:20] ביל מילר ב-2013: האם מבנה תעשיית התעופה השתנה לטובה

[11:36] מאנגר ובאפט מנהלים שיחה אינטלגנטית

[15:02] רוברט קלדיני על תופעת המחוייבות והעקביות

[18:15] למה ברקשייר בסוף השקיעה בחברות תעופה

[21:47] ההשקעה בחברות תעופה לא הלכה טוב

[23:18] עוד השקעה שדרשה מבאפט ומאנגר לשנות את דעתם

[24:28] ההשקעה באפל היא אחת המוצלחות בהיסטוריה האנושית במונחי דולרים

[26:04] דניאל כהנמן על למה אנשים לא משנים את דעתם

[31:18] צ׳ארלי מאנגר על החשיבות שבלרסק רעיונות ואמונות שיש לכם

***

לינקים:

- Influence, by Robert Cialdini

- ״לחשוב, מהר ולאט״ / דניאל כהנמן

- דניאל כהנמן בפודקאסט על הטיות וקבלת החלטות

- האסיפה השנתית של ברקשייר, 2013

- האסיפה השנתית של ברקשייר, 2017

- המכתב השנתי של באפט, 2007

- באפט וחברות תעופה ב״אופטיקאי מדופלם״

- כהנמן על למה אנשים לא משנים את דעתם ב״אופטיקאי מדופלם״

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

פרק ההמשך על תיאוריית האגרגציה.

נדבר על עוד תיאוריה חשובה של קלייטון כריסטנסן,

על איך הרווחים האטרקטיביים זזים בשרשרת הערך כמו בועת אוויר בבלון נקניק,

על נטפליקס,

ועל עוד כמה דוגמאות של עסקי אגרגטורים.

[00:26] ההגדרה של בן תומפסון לאגרגטור

[01:22] לאגרגטורים יש עלויות פוחתות לרכישת משתמשים חדשים

[04:07] חוק שימור הרווחים האטרקטיביים

[08:25] קומודוטיזציה ומודולריזציה של עיתונות באינטרנט

[11:26] נטפליקס הופכת זמן והפצה לקומודיטי ועושה אנ-באנדלינג לרשתות כבלים

[15:04] האם נטפליקס היא אגרגטור

[17:48] עוד אגרגטורים: איירביאנבי, אובר, ספוטיפיי

[20:31] גוגל ופייסבוק הם סופר-אגרגטורים

[22:11] מה בן תומפסון היה מלמד בביזנס סקול על האינטרנט

***

לינקים:

- נטפליקס ושימור הרווח האטרקטיבי (בן תומפסון, 2015)

- הספר ״הפיתרון לדילמת החדשנות״, קלייטון כריסטנסן

- על חוק שימור הרווח האטרקטיבי בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״

- "שגשוג בעולם דיגיטלי״: בן תומפסון מתארח בפודקאסט ״פרוייקט הידע״

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.

בשני הפרקים הקרובים נדבר על תיאוריית האגרגציה של בן תומפסון.

זו הדרך הכי טובה להבין מודלים עסקיים בעידן האינטרנט.

לפעמים מתייחסים לחברות כמו גוגל או פייסבוק בתור ״מונופולים דיגיטליים״,

אבל המודל העסקי והאסטרטגיה שלהם שונים מאד ממונופולים בעידן התעשייתי.

ועסקים שניסו להפעיל באינטרנט אסטרטגיה דומה למונופולים שלפני האינטרנט, נכשלו.

זה קורה בגלל כמה מאפיינים מאד ייחודיים של האינטרנט.

[00:51] באפט ומאנגר על עסקי העיתונים והאינטרנט בשנת 2000

[02:49] ״לא הייתי בונה על למצוא בימי חייכם השקעה טובה כמו שהוושינגטון פוסט היה ב-73׳״

[06:07] עיתונים ניצלו שליטה בהפצה כדי לעשות קונסולידציה להיצע ולהפוך למונופול מקומי

[08:32] האינטרנט פירק את המודל העסקי של עיתון-מונופול-מקומי

[10:34] מחסור לעומת שפע, אטומים לעומת ביטים

[11:57] יאהו מול גוגל והגילוי של תוכן באינטרנט

[14:34] גוגל עשתה אגרגציה דווקא לצד הביקוש

[16:24] ג׳ובס טו בי דאן, גוגל ופייסבוק

[20:50] איך מגדירים אגרגטור

[22:05] לאגרגטורים יש עלות שולית אפסית

[23:38] התחזית השגויה של באפט ומאנגר לגבי עסקים באינטרנט

***

לינקים:

- מאנגר ובאפט על עיתונים והאינטרנט בשנת 2000, בבלוג ״אופטיקאי מדופלם״⁠

- Why Web Pages Suck, Stratechery (Ben Thompson)

- עיקרון המחסור בכלכלה

- Defining Aggregators, Stratechery (Ben Thompson)

- Ben Thompson on Invest like the Best

***

הירשמו כאן כדי לקבל עדכונים ופוסטים ישירות במייל:

https://www.meduplam.blog/subscribe

עריכת סאונד: דורון (גוזל) גולדשמיד

https://pro.fiverr.com/s/19mdyz

***

כל הנאמר בתכנית נועד למטרות חינוכיות בלבד.

שום דבר שנאמר לא מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לבצע פעולות בניירות ערך.

הדובר עשוי להחזיק פוזיציות במניות שהוזכרו.