首先，還是要強調，我們不是要放棄自我的努力。而是我想讓你「放下」，放下什麼？放下那個執著，執著著一定要怎樣的在投資上賺到錢，執著著要怎麼提早退休，這個執念應該要放下。為什麼呢？其實，前幾天我們才剛剛討論過「運氣」這件事，本來沒有打算這麼快就講類似的主題。但我剛好在臉書上偶然看到「劉彥廷 Liou YanTing」老師的文章，也讓我有了一些聯想。彥廷老師，(他好像真的是物理老師，不是股市名嘴的老師)的課程從物理學出發，來探討貧富差距的議題，我覺得很有啟發。今天我們會運用一點物理學、一點統計學，來跟你說「貧富差距」的必然性，以及不論你的人生成功或失敗，你的投資成功或失敗，很大因素，來自於你的運氣好不好。

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如果說資產證券化是現代金融的核心，恐怕一點也不會言過其實。18世紀普魯士歷經七年之戰，打敗了法國、俄國等歐洲強權，成為新興王國。然而戰爭的開銷巨大，軍隊把耕地變成了戰場，東普魯士貴族少了收入，一時間債台高築，甚至危及普魯士王室。此時有一位名叫布靈的柏林商人，發明了一套將貴族土地價值貨幣化的計畫。為了緩解危機，腓特烈大帝也同意了這個計畫，德語意思是用土地做抵押發債，這也就是最早的擔保債券（CoveredBonds）的來源。近期低利率的環境讓固定收益類型產品的收益不斷下降，在基金市場當中，如果你想找到高信用評等的產品，同時又希望利率能比美國政府公債稍高，這個時候，其實你可以有的選擇其實不多，其中MBS(Mortgage Backed Security)也就是不動產抵押貸款證券，可能會是其中之一。為什麼不動產抵押貸款證券可以擁有接近美國政府公債的信用評等呢？以二房（房利美、房地美）為核心的不動產抵押證券，是如何一步步發展的？今天我們一起來談談這裡面的故事。

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前幾天，我搭高鐵的時候，看到我旁邊座位的一個年輕的男生，手上拿著一本書，書的名字吸引了我的目光，那本書叫做⟪秘密⟫，我不知道你是不是聽說過這本書，但總之這本書是很有名的，而且熱銷十幾年，只是我不曉得現在的90後還有人讀這本書ㄟ？⟪秘密⟫這本書的重點就在討論一件事：「吸引力法則」。所謂的吸引力法則，講的就是當你處在一個怎樣的心理狀態之中，這個心理狀態會不自覺的，帶這你去尋找符合這個狀態的環境和事物，所以正能量心理會帶來好運氣，負能量心理則會帶來壞運氣。換句話說，好的心理狀態能讓你心想事成，把你想要的東西帶給你。具體的方法，就是要想像，不斷的想像。聽到這裡，你可能覺得我是要你不斷的想像你買股票都會賺錢，喂～我不是要轉型當「股海羅盤」的楊教授，好嗎？我也不是要告訴你擺個紫水晶洞在你的房間然後你的運氣就會變好。然而，到底什麼是運氣？為什麼總是有些人的運氣特別好？真的是因為「跟宇宙許願」的威力嗎？今天我們就來談談，買股票的「運氣」。

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或許很多聽眾，會對銀行或是基金公司推出新產品的流程感到好奇，也因此常常會有人在網路上問說，「某某基金公司推出了一檔新產品，大家覺得怎麼樣？」當基金公司有新產品想進到市場的時候，必須先做好一些投影片或教材，然後先到通路提案，讓通路可以理解可以接受，也知道它的訴求跟優勢之後，才能夠繼續安排後續商品上架以及通路銷售事宜。提案的過程就是，基金公司會跟產品部門以及業務部門先進行商品的匯報，讓相關人士，可能包括我這樣的角色，先看過教案內容，以及他們預計說明的方向。而產品跟業務部門的人通常就會針對，商品容不容易理解，賣相好不好，以及有沒有「題材」來思考上架的可行性。當然這些商品是不是能賣得好，有很大程度取決於實際上市時市場的狀況，市場氣氛樂觀的時候，產品就好賣，相反的氣氛悲觀時產品就難推。但其實從基金公司的提案，到商品審查，到上架銷售，時間落差非常長，快則兩個月，慢的話一季。也因此，如果有剛好產品推出時就搭上市場的熱點、或是「風口」，那肯定是運氣好，因為其實沒有人可以預測到90天以後的市場是如何？為什麼我們要這麼看重「題材」呢？當然是因為當題材有吸引力，投資人的資金就會蜂擁而至，銷售起來就是順水推舟，容易許多。

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台灣的房地產市場在今年的第二季開始出現觸底的現象，加上股票市場強彈，聯準會以及各大央行持續印鈔，投資人關愛的眼神又轉向了房地產或者是相關的投資。其中，大家最熟悉的，除了直接去市場買一套房子以外，可以小額投資的房地產標的，大概就是REITs了。REITs中文的名稱叫做「不動產投資信託」，我們在節目中多次談及不動產的題目，為什麼一直沒來講REITs呢？其實因為投資REITs的資金門檻雖然不高，但知識門檻並不低，REITs也不是真如大家想像中的，等同於去買了一棟大樓的一部分的所有權，所以大樓有收益，我就會被分配到，這麼單純。最近「新光1號」這檔台灣老牌的REITs頻頻躍上新聞版面，我想我們可以藉由新光1號來看看台灣上場上的REITs究竟發生了什麼事？同時我們也看看買REITs，你在投資上該注意哪些環節。

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說到Work From Home在家工作，我想在台灣的聽眾們可能感受並不深刻，因為我們並沒有經歷大規模封城，或是完全無法出門的經歷。我本身也只有一天，因為公司要測試如果在家上班，公司筆電能否正常連回公司的主機，而讓我待在家裡一天。我只能說那天我感覺特別累，因為非常不習慣，我甚至不知道何時起來上廁所？因為深怕長官或同事透過Skype聯繫，但我卻沒有第一時間回覆訊息。但是，一直到最近，公司舉辦的研討會上，我發現國外的學者們以及總部的同事透過視訊會議軟體參與研討會，他們都還待在家裡，我才開始感覺到，在家上班，或許真的對未來工作的型態造成了新的衝擊。而新的工作型態，顯然也會對投資面造成影響。最近⟪經濟學人⟫、⟪哈佛商業評論⟫正好有專題，專門探討了在家工作的影響，今天我們就綜合這些文章，來談談在家工作這個「新常態」。

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在EP＃39集當中，我們探討了比特幣是否是一種貨幣？(哇～回去聽舊的節目時，才知道當時錄得有多差~~哈)其實我們知道，貨幣有三種基本職能：包含交易媒介、價值貯藏和記帳單位。比特幣依靠的是區塊鏈的技術，而區塊鏈作為零售交易的應用一個先天缺陷，就是他的「分佈式帳簿」。分佈式帳簿作為一個信任機制，每一筆交易，系統中所有節點，都要去記一次帳，都要對數據進行完整的計算和存儲。換句話說，當他應用在零售銷售的時候，他所能處理的交易量是很有限的，要大規模地成為一種交易的貨幣，有先天的困難。他作為交易媒介的功能，會因為交易速度緩慢，而形成推廣的障礙。如果是記帳的單位，則每一個商品的貨架上都要有兩種幣值，一個是本國的貨幣，一個是比特幣，這其實並不現實，不會有任何一個國家願意犧牲自己的主權來為自己的貨幣製造一個競爭者。此外，比特幣具有較高的波動性，對於想要追求穩定價值儲藏的「存款族」來說，這個的波動是很多人無法接受的，也因此我們跟大家報告過，比特幣並不像其名稱所說的，是一種貨幣。然而，比特幣成為一種「資產」卻是毋庸置疑地，分佈式帳簿具有不可篡改、不可抵賴和不可撤銷的特性，作為一個「資產」是綽綽有餘。今天我們將從最近兩個重要機構投資人的研究報告，來看看比特幣，作為一種數字資產的機遇。

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幾天前，我看到一個網路影片，講了一個我第一次聽到的新名詞「貧女」、換句話說，也會有「貧男」、「貧老人」，就是小資族再下來一層。小資族是還有小額的資產。貧女或貧男是每個月發完工資，月底前就會花光的人。今天我們想討論的主題⟪貧窮的本質⟫，是2019年諾貝爾經學獎得主中的阿比吉特．巴納吉，以及埃絲特．迪弗洛合寫的一本書。在我們的身邊，其實很難遇見書上所說的那些真正貧窮的人，書中所指的窮人，是指每日收入低於0.99美元的群體，也就是台幣30元。而影片中所說的「貧女」則更像是「落魄貴族」或是「精緻窮」。意思是說：窮的明明白白，也活得開開心心。雖然賺的不多，但並沒有因此而放棄追求精緻，為了自己所嚮往的生活和喜歡的東西變窮。表面上看，一個可能是國家很窮、人們普遍都窮，窮到連自來水都沒有，另一個則是把每個月的薪水都花在了昂貴的奢侈品上，是兩種截然不同的生活水平。然而不管是每日收入不到一美元的窮人，或是「精緻窮」，其實貧窮的本質差異並沒有想像中的大，今天我們我們就來談談。

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今天要為大家繼續來開箱的這本新書是，⟪理財盲點⟫，副標題是，有錢人不會做的13件理財決定。首先我要感謝新樂園出版/遠足文化，提供這本書給我，非常感謝。本書的作者是吉兒 施萊辛格，擔任哥倫比亞廣播公司(CBS News)商業分析師，同時也是全國知名的「吉兒談錢」廣播節目主持人。考量台灣本地民情，我們將從13個不該做的理財決定中，精選出9項內容。在上集節目當中我們討論了「購買自己不懂的金融商品」、「聽取錯誤的財務建議」、「過度重視金錢」以及「該租房子的時候卻買房子」。接下來，我們再繼續來看，還有哪些你不該犯的錯？

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今天要為大家開箱的這本新書是，⟪理財盲點⟫，副標題是，有錢人不會做的13件理財決定。首先我要感謝新樂園出版/遠足文化，提供這本書給我，非常感謝。前幾天在寫勞保的題目的時候，突然想起來自己出社會工作也快要20年了，除了最前面的半年以外，幾乎全部的時間都是在金融業，想起來還真的有點可怕，20年一眨眼就過了。恩，沒錯，我國小畢業就出來上班了，哈。也就是因為在金融業很長一段時間，因此我絕對不會談一些題目像「銀行理專不會告訴你的秘密」、「揭發金融黑暗面」這種型態的內容。原因並不是我特別偏愛金融業，要保護他的秘密。而是其實身為金融從業人員，我其實看過更多「如何利用保險公司的服務，投資輸錢不認帳？」、「都是因為理專推薦，我買基金才賠錢」、「我只有國小畢業，我什麼都不懂」這些千奇百怪的奧客，歸根結底，金融消費爭議之所以會發生，不完全是業者的問題，捫心自問，當我們追求投資報酬的同時，你是否將主控權全都交給別人，藉以有一個可以卸責的對象？還是願意為你自己的投資負起責任？只有了解理財盲點，我們才有機會為自己的投資負起責任。本書約有14萬字，我將用兩集節目的時間，來解說書中的精華。

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