・ビジネスサイクルの核心: Slowdownの真っ只中

・テクノロジー株のリセッションリスク: 成長の終焉?

・安定のキー: 生活必需品関連の資産シフト

この配信内容の要約は以下の通りです。

ビジネスサイクルはピーク、成長、鈍化、そしてリセッションの4つの段階から成り立っています。現在の経済の位置はピークから鈍化に移行する中間点、具体的にはリセッションに向かう鈍化の中心部分にあると考えられます。この段階では、多くの企業や投資家がまだプラスの状態にあるとされています。

リセッションの到来に備え、特定の業界や銘柄がどのような動きをするかが考察されています。テクノロジー系、特にグロース株や成長株は、株価にその成長が織り込まれているため、大きな価格暴落が予測されます。金利の上昇も、企業の評価や株価に影響を与え、その結果として株価の圧縮が起こる可能性が指摘されています。

しかし、すべての業界が同じように影響を受けるわけではありません。健康保険、病院、医療などの生活必需品関連の業界は、その性質上、リセッションでも比較的安定しています。これに対し、ソフトウェア系の企業やeコマース関連の企業、そしてAI関連の高成長企業は、リセッションによる影響を強く受ける可能性が高いと考察されています。

特にアメリカの経済情勢についても言及されており、10年ぶりの倒産数の増加や原油価格の上昇、失業率の動向などが注目されています。金利の上昇は銀行系の銘柄、例えばJPモルガンなどの株価上昇を引き起こしています。しかしこの状況は急速に変化する可能性があり、特に住宅市場のバブル崩壊やテクノロジー系の株価暴落が近い将来のリスクとして懸念されています。