长话短说Radio

近日，有一则新闻在投资圈内激起了不小水花，孙正义想再投200 亿美金紧抓巨亏八年的WEWORK。对于这个决定他们内部是存有这一定分歧的，可软银董事长孙正义还是非常“执拗”地力挺WeWork，在去年对WeWork进行过投资后，他便一直都是WeWork直言不讳的支持者。孙正义不仅鼓励软银和被投公司的员工使用WeWork的办公空间来工作，甚至还一度萌生了要把将软银总部搬到WeWork的共享办公空间里去的想法。

其实孙正义进入大家视野已经有很长时间了，最早是因为他成功的投资了阿里巴巴。据说与马云只有六分钟的谈话，他便决定给马云注资2000万美金，这件事情成为了风险投资行业的一个传奇性话题。

孙正义的鲜明个性与不按常规的处事风格，我们从他早年的经历就能看出来。孙正义是一个韩裔日本人，高中时他便退学去了美国读书，大三之后转入美国加州大学伯克利分校念经济学。在加州的经历对他后来的视野的影响是非常大的，让他明白这个世界的潮流在发生怎么样的变化。

孙正义早年非常喜欢做一些小的生意，比如说他会把日本的游戏机低价的买入倒到美国去卖，据说光通过这样的倒卖，他挣了超过1亿日元，他是一个非常喜欢去看待各种各样新潮流的人。所以以至于他后来不断得投资了非常多的企业，到他后来成功的投资了雅虎、阿里巴巴… … 他还创立的一支超级无敌的巨无霸基金——Vision Fund。

在这里，孙正义早年有一件事情，其实非常值得提一下，40年前孙正义在美国杂志上第一次看到微电脑芯片的时候，他激动的流下了眼泪，当时他19岁。也就是说从那个时候开始，他就确信了——“信息革命成为了我的使命，也是我来到这个世界上的理由。为了信息革命，我将奉上我的生命和热情，为之贡献一生。”之后便开始了他传奇般创业投资之路。

孙正义在投资许多项目时，很多时候都根据自己的直觉做出判断。就像他当年投马云，他说从马云的眼中看到了未来的光。我们常说越伟大的感性背后其实是一种更高危的理性，所以我们更想相信他感性的背后，是因为他看见了。

有的人因为相信而看见，预测未来最好的方式就是去创造它。孙正义因为相信奇点必然到来，基于这个30年以后奇点就会到来的大前提条件下倒推，便有了一系列可以做的事情。我们从他所提出的“群战略”中也能看出。

孙正义是一个投资人而言，我们也更倾向于认为他是一个伟大的创业者，他借用愿景基金泛投资模式、群战略的模式来实现一场创业的伟大宏图。孙正义今年已经有60多岁，他却说“我现在连睡觉都觉得是浪费”，他实现了财富自由，按常理他可以将公司交给接班人，但今天他自己跳出来又冲向了战场，我们相信他看到了一个让他全身细胞都颤栗的商业帝国，所以他重新披上盔甲来创业，来点燃他心中的图腾，他究竟看到了什么？

孙正义在软银2018大会上专门提到奇点，他认为人工智能将重塑所有行业，所有的产业将重新定义世界、未来世界人类的平均寿命将达到100岁以上、我们人类将与机器人共生……。同时他还觉得到2040年，世界上机器人的数量将超过世界上的人口的数量。基于这样的场景，他试图通过AI重塑所有的行业，要引领信息革命，成为对人类贡献最大的企业。

与孙正义这样的企业家生活在同一个时代，是一件很幸运的事情，能够亲眼见证一个巨大的悬念被慢慢的解开。孙正义选择了相信，然后亲手去创造那个他所相信的世界，这是一个非常波澜壮阔的场景。

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当品质、体验等一类热词频繁出现在生活中，“消费升级”开始大受追捧。消费升级更是成为了诸多新锐和老牌投资机构对外主张的主投方向。那么，“消费升级”的概念是什么呢？

当人们生活方式发生变化，经济水平得到提高时，大家对于事物的要求不再停留在功能性上，消费越来越多被注入精神内核，成为满足消费者精神世界的外向延伸。

另一方面，消费升级就是更高的性价比，花更少的钱买到相同的产品与服务。正如以前的老三件（自行车、手表、收音机），慢慢升级到新三件（冰箱、彩电和洗衣机），这个变化表明人们一直都处于消费升级之中，曾经价格昂贵的消费品，会慢慢的走入了千家万户。

除此之外，今天的消费升级，也开始转向更多体验的消费需求上。在文化创意，娱乐业，教育，医疗，通讯等领域上，人们开始追求自己消费结构，于是产生了许多新的消费升级。

随着“消费升级”的火热，“消费降级”的概念也悄然而生。一部分人表示自己的消费并没有升级，反而开始降级。为什么这部分人会觉得消费降级呢？其实这背后有一个很重要的原因是，人们对于中国居民财富状况认知上的以偏概全，整体上中国人并没有大家想象中的那么有钱，居民的家庭负债率在大幅上升，可支配收入也正在减少。

有很多人认为拼多多是一种消费降级，这种看法有失偏颇。拼多多平台用户主要集中在三四线城市，收入在3000元以下的用户占比48%，收入在3000—5000元的用户占比20%，拼多多将大部分低收入家庭的需求和高性价比产品、服务连接起来。所以对于拼多多的用户来说，他们的消费是在升级的。

但是，拼多多的崛起也伴随着一定商业伦理的风险，拼多多上会有一些山寨商品，在满足人们需求的同时，实际上侵害了一些品牌的品牌价值。所以我们不得不思考一个问题，还有哪些更好的商业模式能解决这样的问题？其实比较良性的模式是存在的，比如网页严选、美国的Brandless，他们既没有侵犯到其他品牌利益，又降低了产品价格。

与此同时，我们会发现一个现象，在人类历史上，每当一种新的生产力释放出来，随之会有非常多新的产品和形态出现，使得人类消费再上一个新的台阶，进入到新的领域。

目前来看，新的生产力在哪里呢？可能是AI，也可能是VR，它们的出现将带来前所未有的呈现形态。它不再通过品牌进行溢价，而是通过数据的处理和分析。这将是一个全新的消费升级，未来像这样以AI为核心驱动力的商业形态将越来越多，我们猜想，这将在未来经济形态中占据很大的GDP份额。

科技不死，消费永远升级。本质上消费升级就是在升级人类的生活方式。而生活方式的背后是什么？是每一次技术S曲线的波浪式前进，只要S曲线不断往上突破，人的生活方式及消费就会一直升级。消费升级是未来40年甚至更长远人类历史中的主航道。每一次科技革命的爆发，就是人类消费升级最大的一次浪潮。

希望新一代的企业家在消费升级的巨大的浪潮中，不要在原有的旧通道里反复折腾，而是要面向新的消费人群，新的消费趋势，开辟全新的航道。

每一期我们会邀请包括但不限于天使湾的投资人、分析师、创业者，以及任何对创业投资有自己想法人，和你一起聊聊科技、互联网和无所不在的知识趣味。

日前，波士顿咨询公司发布了一篇关于中国消费趋势的报告，报告中指出中国男性消费者的消费能力在大幅增强，无论在线上线下，消费种类变得多元化，消费金额也在向女性靠拢。甚至在线上，中国男性消费者每年的开支已经超过女性，达到了10,025元。尤其在护肤品市场，男性的消费涨幅十分显著。过去在专家心目中消费者价值排行榜一直都是：少女>儿童>少妇>老人>狗>男人，男性位于最末位，消费能力长期被低估，但是我们今天看到了男性消费群体的崛起，是什么原因在背后推动着男性经济的进步呢？

┃群体的年轻化

在我们看来90后这个群体即将被淘汰，今天的00后已经参加完高考，他们关注自身形象也乐于享受生活，愿意花钱花时间打理自己的仪表。艾瑞咨询有一份报告里面有提到2018年中国18.8%的95后的男孩使用bb霜， 18.6%的95后的男孩使用唇膏或者口红。毕竟00后是继90后的另一波前沿消费主力军。所以，他们的进入必然会给男性经济带来一些新的变化。

┃平等和改变

整个社会观念发生了变化，男女之间变得更加平等。原来是男性欣赏女性，现在女性也对男性的穿衣打扮有更高的要求。在这种趋势下，男性必须越发注重自己的外表。

另一方面，男性消费群体过去常常被限定在一定的范围里，对自己的社会身份和自我认同相对固化。而如今，男性的心态悄然改变，他们开始扔掉包袱，放飞自我，敢于彰显自己的喜好，不再由于跨界消费而觉得难堪，而是将人设自由视为一种潮流。比如说带娃，那会不会因为出现越来越多的全职奶爸而给市场带来更多新的消费呢？

从这个视角上看，男性和女性的消费在逐渐趋同，我们不再把男性、女性划分在“既定范围”中，而是把男女之间的性别的差异化慢慢抹平，女性在往中性化走，男性也往中性化在走。这样的改变必然会带来更多新的增长点和潜在的投资机会。

┃感情、婚姻的变化

随着经济的发展和社会文明的提高，越来越多男女之间的感情并不是为了走向婚姻，更多的是希望在不同时段取悦不同的人，这样更高层次的社交需求、尊重需求和自我实现需求会促使男性花费更多的时间和金钱去消费。

同时，今天的婚姻制度正逐渐被瓦解，中国也可能会出现非常多像欧洲存在的两性伴侣，他们会育有小孩，但不会走向婚姻，也就是说他们在消费决策时会和传统家庭有所不同。

┃同性生态

在男性经济中，有一个不容忽视的部分就是同志群体。过去这部分人群常常被忽视，但随着整个社会对同志群体的宽容，这部分人开始走在阳光下，越来越多的同性恋者开始" 不再压抑自己的天性"，开始成为男性经济的先锋部队、风向标，他们正在以自己的方式在慢慢地影响整个男性群体的消费观。

最后，总结一下，随着时代的发展，文化日渐多元化，人们的心态也越来越包容，我们都在强调怎么做自己，由此也使得新一代男性消费者的观念也发生着变化。

依然是开篇例行节目介绍：

“长话短说Radio”是一档音频节目，每一期我们会邀请包括但不限于天使湾的投资人、分析师、创业者，以及任何对创业投资有自己想法人，和你一起聊聊科技、互联网和无所不在的知识趣味。

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毫无疑问，小程序已经成为所有投资人都不愿意错过的2018年最重要的风口之一，包括我们自己。

从长远来看，我们猜想在AR互联网、VR互联网之前，小程序将是移动互联网非常重要的窗口期。五年之后回看今天，我们也许会看到小程序是大量草根创业者最后登船的机会。

就目前而言，我们观察到小程序领域的创业有两个特点：第一，头部项目数据起量特别快，导致投资者错过成本非常高；第二，微信是巨大的流量洼地，虹吸了大部分优秀创业者。这两点都决定了投资人必须重视这个领域。

1.增量和存量

从微信推出小程序至今，小程序一直处于舆论的焦点。而其中讨论最多的是：增量和存量。去年下半年，拼多多强势崛起，让我们看到了互联网冰山下巨大的增量用户，比如中老年人，比如散落在五、四、三线城市的更年轻的一代。

不过，无论增量如何，在小程序应用里“留存”依然是一个比较大的问题。张小龙说“用完即走，走了再回来”，说明小程序的目的不是留下，而是使用。针对这一点，我们的理解是，微信并不想和Apple竞争，小程序也并不是要重建一个新的入口级的Store。

张小龙的克制，意味着小程序希望嵌入到我们生活中的每一个场景，像水一样浸润我们的生活，而不是像火一样把我们的生活烧光。

同时也意味着，不管怎么样，小程序创业者永远不能放弃耕耘自己的自留地，也即自己的App。

2.小程序的场景应用

如果把现在的小程序比作一台车，游戏和电商就是两个最核心的推进器。眼下的小程序生态也从侧面证明了这一点，在阿拉丁的小程序榜单中游戏份额 33%，电商份额 13%，分别占据了前两位。

除此之外，家政、维修、知识付费等低频服务行业，也是小程序里受欢迎的使用场景。而这些场景，在以前的移动互联网时代，由于流量成本太高，恰恰都没有出现大公司的出现。小程序给了他们成为大公司的可能性。

我们认为，对于微信来说，最核心的功能就是社交，而小程序作为微信生态的一部分，天然带着很强的社交属性。尤其在陆续开放群分享、社交立减、拼团、查看多少好友购买等功能后，小程序的社交电商特征就更加明显，微信小程序电商作为一种新的商业模式成为新零售的新物种看起来并不远。

3.回归互联网原教旨

2016年底，张小龙首次公开详细阐述小程序的开发背景，强调了其“用完即走”理念的愿景。一年多来，从电商到游戏，从流量变现到生态成型，我们或许正在见证微信向一个操作系统演变的关键时期。

最后，总结一下，在我们看来小程序受到用户亲睐的主要原因，是它极大地降低了用户页面跳转成本——从一个小程序到另一个程序的时间和流量成本，远低于从一个App到另一个App。

也有人因此说，乔布斯将互联网划分成一个个App，意味着在互联网上建筑无数道壁垒，而张小龙的小程序，则是重回互联网开放共享原教旨。

上一期我们讨论了女性创业者崛起并逐步掌权互联网的故事——第3期：女性创业者的崛起。这一期我们准备聊一聊新国货消费品牌的崛起现象，以及现象背后的原因。

先说重点：我们认为，接下里的十年时间，很可能是中国成就伟大消费品牌的黄金十年。就目前而言，随着基础社会条件改变，喜茶、周黑鸭、内外内衣、瑞幸咖啡、小米、江小白、原麦山丘等新消费品牌不断出现，国货新势力呈现出了蔚为壮观的景象。

分析一下原因，从宏观上看，我们将新消费品牌分为横轴和纵轴，纵轴代表物质和精神，比如衣食住行、情感、心理等；横轴代表基础社会要素，比如人口、技术、经济等。横轴的结构性变化，将带来纵轴上物质和精神的迭代从而产生出新的品牌机会。

在更具体的层面，我们认为传播渠道细分、供应链的迁移（西方国家逐渐将代工厂转移至东南亚，中国原来大量的优质生产工厂，开始转向为国内品牌提供生产服务）都为新国产消费品牌的崛起提供了重要的契机。

最后，虽然近两年新消费品牌层出不穷，且很多都取得了不错的成绩，但我们依然需保持高度警惕。首先是品牌的存活周期，在各类产品快速更新迭代的激烈竞争中，如何保证品牌持续占领用户心智，是创业者需要面临的第一个难题。

其次，消费领域已经有了大量超级巨头和跨国公司存在，只有与巨头共舞，同时做更精细化的品牌运营、更具体的数据化等，才有可能在巨头垄断的领域寻得新机会。

关于护城河，我们分享过晨星公司的证券分析主管帕特多尔西的《投资的护城河》一书——企业护城河到底有多重要？这篇文章对巴菲特的“经济护城河”理论进行了系统性阐述。

但是，不要害怕，这期节目中，我们没说那么多枯燥的理论和听不懂的术语，而仅仅是“看热闹不嫌事儿大”，随意聊聊这三家公司各自的壁垒和遇到的问题。比如滴滴，在我们看来，最大的问题可能并不是它无法控制商业闭环中的任意一环，而是它在迅速壮大后，逐渐违背了服务业的初衷——服务整体上没有提升，唯一提升的只有打车费用。

对于头条，伴随着抖音的崛起，已经开始造成其他巨头的恐慌。腾讯宣布30亿微视扶持计划，准备以拉拢内容创作者弯道超车，但照搬头条模式真的有效吗？从BBS到微博，再到快手和抖音，我们认为只有新的模式才可能产生新的巨头，下一个战胜抖音并不是第二个抖音，而更可能是一种和抖音体验完全不一样的的新的产品形态。

最后，我们认为任何一个创业者，在公司刚起步的时候，充分评估自己的能力，找到自己擅长的切入点很重要，但更重要的是了解整个商业环境和商业模式中，什么才是最重要的环节，并且对这个环节形成掌控力。

关于护城河，我们分享过晨星公司的证券分析主管帕特多尔西的《投资的护城河》一书——企业护城河到底有多重要？这篇文章对巴菲特的“经济护城河”理论进行了系统性阐述。

但是，不要害怕，这期节目中，我们没说那么多枯燥的理论和听不懂的术语，而仅仅是“看热闹不嫌事儿大”，随意聊聊这三家公司各自的壁垒和遇到的问题。比如滴滴，在我们看来，最大的问题可能并不是它无法控制商业闭环中的任意一环，而是它在迅速壮大后，逐渐违背了服务业的初衷——服务整体上没有提升，唯一提升的只有打车费用。

对于头条，伴随着抖音的崛起，已经开始造成其他巨头的恐慌。腾讯宣布30亿微视扶持计划，准备以拉拢内容创作者弯道超车，但照搬头条模式真的有效吗？从BBS到微博，再到快手和抖音，我们认为只有新的模式才可能产生新的巨头，下一个战胜抖音并不是第二个抖音，而更可能是一种和抖音体验完全不一样的的新的产品形态。

最后，我们认为任何一个创业者，在公司刚起步的时候，充分评估自己的能力，找到自己擅长的切入点很重要，但更重要的是了解整个商业环境和商业模式中，什么才是最重要的环节，并且对这个环节形成掌控力。

前段时间电影《头号玩家》刷爆了朋友圈，但未来世界绝对不会仅仅只是游戏。谁又知道我们现在不是生活在虚拟世界呢？也许我们每一个人都需要一个《盗梦空间》里的小陀螺，来确定什么是现实，什么是虚拟。