Estrategias de mercado

Los mercados no han operado con claridad en las últimas sesiones. La bolsa ha intercalado caídas y recuperaciones marcados por grands huecos que han formado islas, desde el punto de vista del análisis técnico. Esto, simplificado, quiere decir que no hay un sentido claro en la bolsa y que no es el mejor momento para tomar posiciones. A largo plazo la tendencia sigue siendo alcista. Es un mensaje optimista que invita a esperar a una caída más clara antes de tomar posiciones. Pero está claro que la oportunidad para comprar bolsa europea y estadounidense a precios de ganga, o de Black Friday, cada vez está más cerca.

Los principales índices bursátiles profundizaron en su caída y eso implica la caída a soportes clave. Tanto en Wall Street como en el Ibex 35 o el EuroStoxx 50, las oportunidades de compra surgen ante una ecuación rentabilidad riesgo más atractiva. Europa ya ha roto soportes y Wall Street empieza a acercarse a esas correcciones de entre el 8% y el 10%. Aún no se ha detectado una estructura de giro bajista. Es decir, la tendencia sigue siendo alcista. Del mismo modo, la bolsa todavía debería caer otro 2 o 2,5% para encontrar un auténtico regalo de Navidad.

El mercado esta semana ha dado señales diversas a los inversores. De ir a buscar soportes a incluso llegar a atacar resistencias en algún momento. Sin embargo, lo más interesante está al otro lado del Atlántico, donde Wall Street navega a dos velocidades, mientras que la tecnología ataca máximos históricos el Dow Jones o el S&P equiponderado se alejan más de un 7% de los mismos, lo que invita a no dejarse deslumbrar por la fortaleza de la tecnología.

Tras caer hasta la zona de soportes, las bolsas han logrado reaccionar y alejarse de esta zona de riesgo. Para los inversores, se aleja también la posibilidad de ver una mayor corrección que abriera una oportunidad de entrada. Hasta entonces, se recomienda esperar pero con el dedo en el gatillo como un francotirador, con paciencia.

El mercado ha reaccionado recientemente a la expectativa de una mayor inflación en todo el mundo. Eso provocó caídas en índices europeos y en Wall Street y la pérdida de soportes clases desde el punto de vista del análisis técnico. Sin embargo, el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, considera que estas caídas no son el auténtico susto que está por venir y que será la gran oportunidad del mercado. La bolsa necesita una caída adicional para plantear una ecuación de rentabilidad sobre riesgo más atractiva. Y los niveles del Nasdaq 100 vuelven a ser la clave.

Después de un mes en el que la actividad se ha reducido, ya está aquí la vuelta al cole para las bolsas y llega en un entorno complejo ya que, aunque se han perdido primeros niveles en Europa, Wall Street se mantiene firme, con lo que a los inversores ahora les toca tener algo de paciencia y esperar mayores caídas para volver a comprar renta variable.

El mercado ha entrado de lleno al mes de agosto con Europa sobrepasando sus resistencias y apuntando a máximos históricos y Wall Street abriendo una oportunidad de entrada en el Nasdaq 100. Los inversores pueden ir vigilando algunos grandes nombres tecnológicos durante las próximas fechas, así como Grifols tras su fuerte rebote.

Los principales índices bursátiles entran en una digestión después de semanas de fuertes subidas. Tanto la bolsa europea como Wall Street se dejaron llevar por la escalada bélica en Oriente Medio, los nuevos aranceles anunciados por Donald Trump y la presión vendedora en compañías ligadas a la IA. Sin embargo, todo esto no altera la estrategia de inversión escogida por el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero. La actual estrategia pasa por seguir la Regla del 10%. La actual ecuación rentabilidad frente a riesgo no invita a tomar posiciones. Para que esto ocurra, la bolsa debería caer otro 5% de media. Y ahí es donde aparecen las próximas oportunidades de compra.

Los inversores pueden mantener la calma de momento mientras las bolsas sigan consolidando las últimas y fuertes subidas sin perder los primeros soportes, como ha pasado esta semana. De momento, habría que esperar a que eso sucediese y viniese una corrección mayor para pensar en elevar exposición a bolsa con tendencia de largo plazo.

Este episodio cuenta con la colaboración de HOLDED

La bolsa continuó con su consolidación en la última semana. La tensión en Oriente Medio provocó la caída de los principales índices bursátiles que, sin embargo, no llegaron a perder sus primeros soportes clave. A pesar de la volatilidad del mercado y el ruido alrededor de los acontecimientos alrededor de EEUU e Irán, la realidad es que índices como el Nasdaq 100 o el EuroStoxx 50 siguen en modo pausa tras haber marcado sus últimos máximos históricos. Es decir, se mantiene viva la tendencia alcista.