发财搭子

达子财报深度拆解，护城河是否牢固，利润从何而来，全球芯片竞争格局

本期节目录制时间：2026.02.26周四20点

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最近AI聊得有点多了，如果有想听别的板块的搭子们，欢迎评论区点菜！

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新春新闻速递拆解：机器人闪耀春晚但开局哑火、武侠赛车电影完败去年哪吒、大模型大升级暴涨、恒科该如何是好、芯片持续缺货、特朗普幺蛾子关税、美伊局势升温引避险情绪

本期节目录制时间：2026.02.24周二21点

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00:00 – 02:09 主播在新西兰为国出征的故事

02:09 – 05:28新西兰老教授聊AI对教育的冲击、新能源困境

05:28 – 05:55春节资本市场开门概况：AI应用、机器人、影视消费板块集体承压

05:55 – 07:03春节档票房惨淡，简评电影《镖人》

07:03 – 09:43春晚机器人浓度过高，展示可控性而非智能性

09:43 – 17:12AI大模型春节发布潮

17:12 – 19:07恒生科技与港股：大模型&国产GPU公司

19:07 – 21:14国产GPU 2026年量价齐升逻辑：大厂算力缺口 + 国产化率指标驱动采购

21:14 – 23:05恒科后续看点：外卖大战告一段落 + 非字节系AI产品能否真正上量；海外靠技术驱动 vs 国内靠运营打法

23:05 – 27:01字节Seadance视频模型与机器人世界模型的关系

27:01 – 29:43存储芯片持续供不应求

29:43 – 31:10英伟达财报前瞻：科技巨头资本开支无限打高，英伟达有完全的成本转嫁能力

31:10 – 32:45马桶算力 & 钻石散热

32:45 – 36:19美国关税动态

36:19 – 44:37美伊局势全梳理

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模型层混战，应用层春节红包大战，硬件层存储短缺升级。我们将从技术、商业和市场的角度，拆解这场硝烟弥漫的价格战背后，产业链的危与机。

本期节目录制时间：2026.02.02周一21点

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04:13 🚀 模型层混战：国产新秀与价格屠杀

• Deep Seek V4预测：新颖架构与OCR视觉输入框架
• Kimi K2.5的火箭式增长和应用层突破
• Kimi未上市已融资50亿
• 云厂商模型价格战激烈

14:03 🔥 谷歌的反击：Gemini战略与技术突破

• Gemini三模型登场：诺贝尔奖得主带队，哈萨比斯临危受命
• 组织效率高效

28:05 🎯 应用层大战：真金白银的春节营销

• 字节跳动：冠名央视春晚
• 腾讯元宝：十亿红包闪电战，低获客成本
• 阿里千问：豪掷30亿覆盖吃喝玩乐场景
• 腾讯元宝在群聊社交场景的尝试

46:10 🤖 未来展望：AI分身与新的安全隐患

• Clawd Bot的安全隐患与AI分身可能性
• AI小红书：成为bot经验库的潜力和对硬件的影响思考
• 虚拟助手的随机性≠意识

01:03:18 📈 硬件层变局：被引爆的存储与PCB需求

• 存储需求激增：视频应用推动DRAM价格季度上涨90%
• 推动推理算力需求超越训练算力
• 下一个短缺的硬件：产业链出现新瓶颈，全球供应紧张

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🎤本期嘉宾：小顾老师 | 某外资投行资深分析师

26开年油运板块暴涨20%，跑赢AI与黄金。本期特邀某摩根资深分析师，深度拆解船队老龄化、地缘政治重塑航线及“影子船队”博弈，揭秘这一传统行业如何开启“超级周期”并在动荡中闷声发大财。

本期节目录制时间：2026.01.26周一20点

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强烈推荐我们上一次关于集运板块的拆解：EP05-对话摩根分析师：贸易战旋涡中的航运行业，全球贸易晴雨表

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金句整理：

“如果说集装箱是一个柜子里的牛仔裤，看得见摸得着，那么油品运输则是更加底层的、世界经济运行逻辑的产物。”

“VLCC（超大型油轮）不仅是运输工具，还是移动的海上存储站。它是承载了全球75%以上货运运输的神秘行业。”

“似乎油运的逻辑变得有一些像贵金属。大家不光在看基本面，还在看风险。油运价格与风险开始挂钩了。”

“这是一群‘老司机’行业，也就这么一点出租车。如果临时抽调车去跑远路（如绕行），别的贸易货流必然受影响，导致运价飙升。”

“油价本身的涨跌很难直接决定油运需求的增跌，更多是看精炼厂对未来的预期。如果觉得未来油更贵，现在反而会拼命运。”

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🎤本期嘉宾：龙哥 | 中国TOP量化私募资深研究员  

量化是传说中的A股提款机？揭秘黑盒策略，复盘历史惨案，拆解机器死穴。别跟算法拼手速，带你寻找散户的唯一胜算。

本期节目录制时间：2026.01.21周三17点

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节目是约了龙哥在陆家嘴某天空茶室录制的，收音效果欠佳请多包涵

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金句整理：

1. “当全世界最聪明的人都用同一套代码时，大家不是在竞争，而是在同一根绳子上吊死。”
2. “靠流动性溢价赚的钱，最终也会因为流动性枯竭还回去。”
3. “对散户来说，最危险的不是量化，而是你试图用量化的方式去击败量化。”

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股价暴跌，但现金储备超千亿、ROE全球OTA最高、估值仅同行三分之一。护城河到底有多深，竞争格局对比美团飞猪抖音又是否稳坐第一？

本期节目录制时间：2026.01.20晚9点

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ETF还能涨停？选ETF要看的两大重要指标？这么多名字雷同的ETF该如何选？🎤连麦中国TOP公募投资经理带来ETF锦囊妙计~

本期节目录制时间：2026.01.13晚8点

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26年注定是马斯克再一次大突破的一年，来自未来的宇宙观指引人类前行...

AI算力、AI软件、商业航天、自动驾驶、机器人、能源、脑机接口...

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讲完第一匹马，还有云马和化腾马两匹宝马，有兴趣的评论区举个手

第一次开打赏，冲了财搭子会员的才允许你额外赞赏哟~

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26年开门红快乐！！！

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本集学习资料：

马斯克访谈2026/1/6：AGI Timeline, US vs China, Job Markets, Clean Energy & Humanoid Robots

马斯克访谈2026/11/30：A Different Conversation w/ Nikhil Kamath

硅谷101：挑战Neuralink，硅谷大佬争相涌入的超声脑机接口是什么？

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智谱 minimax 壁仞 天数 沐曦 摩尔，风险投资基金慷慨的将成长利润分给二级市场，真有这好事？

宇宙第一个和第二个大模型股和中国4个小英伟达，到底质地如何？

Manus从中国叛徒变成希望之光？

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26年新年快乐！！！

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创新药、贵金属、机器人、AI、CPO/PCB，2025年的当红炸子鸡，你是否参与过，是否赚到过。圣诞快乐复盘25年，展望26年，发财搭子们明年继续发财~

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