Finanzas e Inversión

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 55!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre lo que sucede con China, qué es lo que está pasando con China y con su mercado de acciones. Haremos un breve análisis para informaros sobre la situación económica y bursátil del gigante asiático así como de sus efectos sobre acciones, fondos de inversión y comercio mundial. Hoy en el podcast financiero Finanzas e Inversión: Qué pasa con China.

Uno de los temas del momento es el mercado Chino, no sólo a nivel económico sino financiero y bursátil que están influyendo en todo el comercio mundial. A fin de cuentas, aunque nos cueste, tenemos una gran dependencia del mercado asiático.

Para explicar lo que está sucediendo en China, tenemos que ir al punto de inicio y quizá esté relacionado con el atasco que se produjo en el Canal de Suez durante la pandemia COVID. Esto, provocó un atasco enorme en los transportes mundiales marítimos. A día de hoy, los puertos marítimos están experimentando una subida espectacular en los últimos meses. Esto, provoca que las compañías de transporte marítimo como Teekay o Maersk estén obteniendo beneficios considerables por el aumento del coste del transporte.

Es necesario tener presente que las empresas de transporte marítimo obtienen pérdidas durante varios años, para cuando la demanda asciende como es el caso actual (exceso de demanda) obtener beneficios muy superiores. Todo ello está ligado al coste de los fletes de los barcos y relacionado directamente con la pandemia COVID 19, el exceso de demanda mundial por productos de China, la falta de abastecimiento y el cierre de varios puertos marítimos en China. ¿La resolución? Como te puedes imaginar, caída en el suministro mundial de multitud de productos, bajadas de producción, subidas del coste de productos manufactureros y materias primas así como subida de precios del producto final para los consumidores finales, es decir, nosotros. ¿Quiénes son los grandes beneficiados? Sin lugar a duda las empresas transportistas de contenedores por vía marítima. Sin duda es clave para analizar qué pasa con China.

Además, hablaremos del caso de los chips en China, los efectos sobre las acciones y los fondos de inversión de renta variable china.

DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido.

Escúchalo en:

➖ Spotify:

➖ Ivoox:

➖ Youtube:

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 54!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre el efecto dilución, qué es, por qué se produce y las opciones que existen cuando sucede. Además, os informaremos de un notición que daremos la próxima semana.

Hoy te contaremos en qué consiste el efecto dilución. No es ni más ni menos que la pérdida de valor que sufre el accionista cuando una compañía (cotizada o no) decide realizar una ampliación de capital. Esto implica que se de entrada a nuevos inversores y mi participación se reduzca. Por ello, las compañías suelen emitir derechos de suscripción preferente (DSP) para con ello, intentar paliar la pérdida de control y poder del accionista actual.

Ante esta tesitura no quedará otro remedio que decidir qué se quiere hacer con dichos derechos. Se pueden vender a la propia compañía, vender en el mercado o cambiarlos por acciones nuevas.

Además, comentaremos con un ejemplo práctico en qué consiste la operación blanca.

DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido.

Escúchalo en:

➖ Spotify:

➖ Ivoox:

➖ Youtube:

➖ iTunes - Apple Podcast

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 53!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre las correcciones de los mercados financieros y en concreto la bolsa y las acciones. ¿Qué hacer en correcciones? ¿Qué estrategia adoptar? ¿Cuándo el mercado cae que hago? ¿Compro, vendo, mantengo? Bueno, hoy intentaremos darte una serie de consejos o una guía, más espiritual y psicológica que financiera, todo hay que decirlo porque en esos momentos de caídas bruscas, el inversor no sabe exactamente qué hacer ni a quién recurrir.

Según se mire. Las correcciones en los mercados suelen generar mucha expectativa, ríos de tinta y los primeros titulares de los medios de comunicación. En concreto, para aquellos inversores que estén invertidos en acciones supondrá una amenaza ya que verán las valoraciones de sus acciones bajar y por tanto su patrimonio latente se reducirá. Pero sin embargo para los inversores nuevos o con liquidez para invertir, aprovecharán las caídas y esa oportunidad en precio para comprar acciones y aprovechar las rebajas.

La liquidez es importantísima y hay que gestionarla. Es algo que repetimos en todos los capítulos y en este caso es más importante aún. Disponer de un porcentaje de nuestro patrimonio en liquidez nos va a permitir un mayor poder de compra en caso de que se produzcan correcciones. En ese momento, podemos decidir la inversión en acciones nuevas o incrementar la posición de las que ya tenemos ante la caída en el precio. En el argot bursátil esto se conoce como "promediar".

Hace unos años, JP Morgan publicaba un estudio en el cual estudiaba y explicaba las correcciones más graves y severas que han tenidos los mercados financieros en los últimos años. Y demostraba como en el caso de no haber aprovechado las correcciones para comprar, se hubieran perdido más de un 50% de las ganancias de los años posteriores.

La recuperación de los mercados tras una profunda corrección es muy importante pero el problema está en dónde comprar. Cual es el momento oportuno para lanzar las compras cuando el mercado está en caída libre. En este momento, adquiere especial importancia la psicología del inversor, no ponerse nervioso/a y no cometer errores que puedan pagarse muy caro en el futuro. No sólo errores a la hora de seleccionar el momento de mercado sino errores a la hora de vender cuando no se debería de haber vendido. Es importante actuar con calma, pensado los movimientos y con la cabeza fría.

Escúchalo en:

➖ Spotify:

➖ Ivoox:

➖ Youtube:

➖ iTunes - Ap

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 52!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre los efectos del tipo de cambio en las carteras de inversión. La importancia que tiene la divisa en nuestra cartera y cómo puede afectar, positiva o negativamente, independientemente de la evolución de los fondos que compongan nuestra cartera. Multitud de inversores desconocen que los fondos tienen clases, y más aún, que dichas clases tienen diferentes divisas aún tratándose del mismo fondo de inversión. Además, existen fondos de inversión hedged que cubren la divisa diariamente al cierre de mercado, con el objetivo de limitar las variaciones por el efecto divisa o el tipo de cambio.

Lo primero de todo es explicar qué es el tipo de cambio. Para ello, vamos a centrarnos en el Euro - Dólar por ser una de las referencias más comunes y habituales que tenemos en divisa. Cuando vemos un tipo de cambio EUR / DÓLAR. En la fecha de este episodio, el tipo de cambio EUR/USD está en 1,17. Es decir, se intercambia 1 euro por cada 1,17 dólares. Es decir, me están dando más dólares que euros en este momento. La divisa fuerte será por tanto el euro frente al dólar.

Poniendo un ejemplo sencillo: Si tengo 100.000€ serán 117.000$. Tendré mayor poder de compra (poder adquisitivo) en el mercado americano que en el europeo con la misma cantidad de euros.

Ahora bien, el tipo de cambio tiene dos direcciones, si antes decíamos que el EUR / USD estaba a 1,17 ahora podemos afirmar el USD / EUR está a 0,85.

Es importante tener en cuenta que el mercado de divisas no cierra, está continuamente abierto con lo que, para nosotros, es un activo difícil de gestionar, muy complicado de predecir y un activo complejo. Hablaremos también de la apreciación y depreciación de la divisa.

Cuando se produce la apreciación de una divisa, por ejemplo el dólar, quiere decir que el dólar sube de valor, se aprecia, vale más. Y al revés, cuando el dólar se deprecia, queremos decir que pierde valor. Vale menos.

Si decimos que el tipo de cambio EUR / USD pasa de 1,17 a 1,30 quiere decir que se aprecia el Euro con respecto al Dólar, es decir, el euro se hace más fuerte y el dólar más débil ya que en vez de entregarme 117.000 dólares con 100.000€ me entregarán más dólares, en concreto, 130.000.

Los fondos de inversión tienen diferentes clases en función del mercado en el que estén cotizando, por ello, muchas de las gestoras de fondos mundiales, crean diferentes clases referenciadas en diferentes divisas para el mismo fondo de inversión. Esto, provoca que además, se cree la clase HDG (Hedge) o divisa cubierta, lo cual permite eliminar el efecto del tipo de cambio o efecto divisa en la evolución de la cartera o en el comportamiento del fondo de inversión. Digamos que todos los días a cierre de mercado, el fondo de inversión cambia la divisa para así evitar el impacto de la cotización en las rentabilidades de los activos que mantenga en cartera dicho fondo.

Escúchalo en:

➖ Spotify:

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 51!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre la liquidez. La importancia que tiene el cash, el dinero líquido, la liquidez en tus inversiones, la liquidez en los fondos y sobre todo, por qué es realmente útil cuando quieres desinvertir cualquier activo, ya sea financiero o inmobiliario.

Todos aquellos productos líquidos son los que se pueden convertir de forma fácil, segura y rápida por dinero en curso legal, sin que esto tenga una transcendencia significativa en su valor.

Mientras que los activos no líquidos, en la gran mayoría de ocasiones requieren una venta para poder adquirir su valor, suponiendo una transferencia de derechos sobre la propiedad. La transferencia de propiedad puede ser un proceso muy lento de meses o años, dada la dificultad de encontrar un comprador y si se quiere una venta rápida suele afectar negativamente a su valor.

El ejemplo por excelencia es el efectivo disponible, siendo el activo más liquido seguido de los fondos que se encuentran en las cuentas bancarias. También existen otros activos líquidos que no son atractivos, como las imposiciones a largo plazo, dado que aplican penalizaciones al retirar los fondos antes de su vencimiento.

Este tipo de activos son de vital importancia para poder cubrir todos aquellos gastos u obligaciones que van surgiendo en el día a día y son necesarios. O incluso imprevistos, que pueden surgir ante situaciones de emergencia.

Bien es cierto, que como contrapartida los activos más líquidos suelen capitalizar mucho menos las cuantías económicas, otorgando unos rendimientos muy inferiores, que casi en la totalidad de ocasiones son ampliamente batidos por la inflación.

Ésta es una de las dudas más recurrentes entre los inversores y ahorradores que no saben muy bien qué hacer con su capital. Lo más normal, es que en España, debido a la tradición de inversión inmobiliaria, lo primero que se piense es en comprar un piso o un local para alquilar. Pero aquí, siempre explicamos lo mismo. Llegados a este punto la pregunta que uno debe de hacer es ¿Cuánto vale un piso? Pues un piso (inmueble) vale lo que el mercado está dispuesto a pagarte por él. Ahora bien, ¿Cómo se mide esto? De ninguna manera ya que a diferencia de los activos financieros, los inmobiliarios no cotizan en ningún mercado financiero.

El segundo hándicap es la liquidez de los activos inmobiliarios. Los inmuebles no son líquidos, es más, son el activo financiero menos líquido que existe. ¿Por qué? Porque no puedes darle al botoncito de venta y vender tus inmuebles en un mercado regulado en pocos segundos, como sucede en acciones, renta fija, fondos de inversión, etc.

*DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro podcast.

No olvidéis suscribiros al podcast y valorarnos con 5 estrella

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 50!! En el capítulo de hoy hablaremos sobre la renta fija, ese activo financiero conservador que por norma, nos lleva a pensar que es algo seguro y tranquilo pero ¿se puede perder en renta fija? Hoy vamos a explicarte por qué quizá no es tan conservadora, cómo te puede afectar al patrimonio y resolveremos la eterna duda de todos los ahorradores o inversores conservadores.

Hola a todos, os damos la bienvenida al podcast de Finanzas e Inversión, al aparato Borja Rubí y Javier García, socios fundadores de RWB y gestores de patrimonios independientes. Como sabéis, en este podcast, hablaremos de inversión, finanzas y economía.

Para comenzar, la renta fija no es fija, cotiza como en la renta variable. A partir del momento de su emisión el precio fluctúa, pudiendo adquirir valores superiores al 100% o inferiores, de esta forma ya se podrían obtener unos ingresos o pérdidas nada más adquirir el producto. Además, si el tipo de interés se establece en valores negativos, también se va perdiendo dinero. En principio nadie compraría renta fija que hiciese perder dinero por el tipo de interés, no obstante, si sucede. Esto se debe a la seguridad que ofrecen, hay personas que prefieren perder una cuantía de su capital, con la seguridad de que se van a quedar el resto.

Bien es cierto, que el pago final si que se paga el 100% del precio del activo de renta fija, sin embargo, si la empresa quebrase se dejaría de cobrar, caso improbable y más aún en cuanto a la renta fija del Estado.

Estos son dos claros ejemplos de cómo la renta fija, las inversiones conservadoras o incluso los depósitos pueden provocar pérdidas de rentabilidad en el capital invertido. En principio la renta fija se dirige a los inversores conservadores y que quieren mantener su dinero con una baja rentabilidad. Sin embargo, hay que tener cuidado ya que esto no se aplica en todos los casos. Además, en el contexto actual donde el tipo de interés medio a nivel europeo se sitúa en valores muy cercanos al 0 o incluso valores negativos del 0,5% si acudimos al Euribor.

*DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro podcast.

No olvidéis suscribiros al podcast y valorarnos con 5 estrellas en iTunes y en iVoox, darle al botón de seguir en Spotify, dejar vuestros comentarios, preguntarnos lo que queráis y sobretodo ¡Sed felices! Dejar que la tendencia del mercado siga su curso, Buy and Hold y no os obcequéis por adivinar la dirección del mercado. Como dice el amigo Buffett: “Sólo cuando baja la marea se ve quién se estaba bañando desnudo” 

Muchas gracias por vuestra valoraciones de cinco estrellas, por escucharnos, por estar al otro lado, por comentar el podcast y el blog y por seguirnos en las redes. Ya sabéis que nos podéis encontrar en rwb.es<

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 49!! En el capítulo de hoy resolveremos las dudas sobre finanzas e inversión de Julio 2021. Una batería de cuestiones y preguntas de nuestros oyentes que con mucho gusto resolvemos en este podcast por si fuera de interés para el resto de la comunidad.

Hola a todos, os damos la bienvenida al podcast de Finanzas e Inversión, al aparato Borja Rubí y Javier García, socios fundadores de RWB y gestores de patrimonios independientes. Como sabéis, en este podcast, hablaremos de inversión, finanzas y economía.

El apalancamiento viene del efecto palanca. Es decir, cuando con muy poco esfuerzo (en este caso dinero) puedes mover algo muy superior, o lo que es lo mismo, puedes conseguir grandes movimientos de capital (positivos y negativos). Explicamos el riesgo que puede tener y por qué no es para todo el mundo.

Los derivados son un tipo de producto financiero complejo que sirve para invertir en un activo que por norma general no tienes, esto es, un activo subyacente. Son complejos porque por norma general son apalancados y pueden conllevar riesgos muy elevados. Las criptomonedas son precisamente eso, criptomonedas o monedas digitales, no son derivados como tal ya que para ello deberían de estar regulados, cotizar en un mercado, existir una contrapartida y cámara de compensación / liquidación, etc.

La diversificación es el efecto que tiene en la reducción del riesgo de una cartera o un patrimonio, el incorporar diferentes activos, diferentes fondos, economías, países o sectores. Está demostrado que cuantos más activos incorpores en la cartera, mayor es el nivel de diversificación, especialmente si se tiene en cuenta el efecto de la descorrelación entre activos. Ojo que no por tener 500 fondos en la cartera a diversificar más que alguien que tenga 15.

El asesoramiento financiero independiente es la labor que realizan los asesores financieros en cuanto a la gestión del patrimonio del cliente sin retrocesiones y sin conflictos de interés. Siempre con una comisión explícita por asesoramiento conocida por el cliente de antemano.

Muy buena pregunta. Sólo en el caso de que no quiera asumir nada de riesgo, necesite el capital a corto plazo o sea un tipo de inversor ultra conservador que no podría sobrellevar un movimiento de un 0,10% en su patrimonio. Incluso, a cualquier persona que no tenga conocimientos financieros, educación financiera, experiencia en inversión o un asesor financiero independiente que pueda ayudarle y guiarle. En ese caso, nos remitimos a la famosa cita inversora: "Sólo invertir en aquello que se conoce"

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 48!! En el capítulo de hoy explicaremos los riesgos que tiene emprender y más aún si no tienes experiencia en el asunto. Os contaremos por qué son importantes los conocimientos en Educación Financiera y cómo pueden ayudar al día a día del emprendedor. Hoy tratamos la Educación Financiera para emprendedores.

Hola a todos, os damos la bienvenida al podcast de Finanzas e Inversión, al aparato Borja Rubí y Javier García, socios fundadores de RWB y gestores de patrimonios independientes. Como sabéis, en este podcast, hablaremos de inversión, finanzas y economía.

Diversifica e invierte: la diversificación es clave. De forma que la famosa expresión “no poner todos los huevos en la misma cesta cobra importancia”.

Establece presupuestos: cuando se deciden abordar inversiones financieras es importante diversificar el capital, habrá capital que se quiera rentabilizar, otra parte del capital puede dedicarse a gastos de consumo habitual, otra parte al ocio... Incluso, dentro de la parte que se quiera rentabilizar habrá que repartir el capital en función del perfil del inversor, destinando una parte a renta fija y otra a renta variable en función de sus características intrínsecas.

Ten un colchón de imprevistos: a la hora de emprender es fundamental contar con un fondo para emergencias dado que es habitual que de forma periódica surgen problemas que requieran de cierto capital para cubrirlos, al invertir la totalidad de nuestros ahorros, nos encontraríamos con un grave problema ante situaciones de emergencia.

Delega en una gestoría: es habitual que las personas no dispongan de todo el tiempo del mundo para realizar las diferentes actividades que les interesan, de hecho, incluso las personas que tienen conocimientos en el sector financiero suelen delegar sus ahorros a gestoras, dado que estas se dedican de forma profesional a la gestión lo que libera tiempo al inversor, mediante un equipo que es experto en la materia.

Hoy en día cualquier persona ya sea emprendedora, estudiante o trabajadora debería de otorgarle una mayor importancia a las finanzas, sobre todo a las finanzas personales ya que es de vital importancia para poder vivir sin sobresaltos.

Más concretamente, en el ámbito de los emprendedores, es muy importante revisar periódicamente las cuentas, por lo menos mensualmente, por si hubiera alguna partida extraña o que no cuadra y corregirla y/o modificarla a tiempo antes de que el “agujero” sea mayor e irreparable. También es muy importante establecerse objetivos cada cierto tiempo, por ejemplo, trimestralmente, y muy importante que estos sean concretos y posibles ya que sino te inducirá al fracaso profesional.

Para que nuestras inversiones, tanto en activos financieros como en nuestra empresa no supongan un elevado riesgo , debemos diversificar todo lo posible, es decir, disponer de varios activos en vez de uno solo por si “vienen mal dadas” y tenemos la mala fortuna de que un activo tiene un comportamiento negativo, no perdamos nuestra inversión y podamos mitigar las perdidas.

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 47!! En el capítulo de hoy explicaremos los riesgos que tiene fiarse de la publicidad en internet en materia de inversión, activos financieros, criptomonedas, bolsa, acciones y bitcoin. Hoy os contamos varios casos reales y desgranamos este tipo de publicidad engañosa. Os contaremos todo lo que hay detrás de campañas publicitarias típicas como "Invertir en Amazon" "Hazte millonario comprando Amazon (o cualquier otra...) etc.

Hola a todos, os damos la bienvenida al podcast de Finanzas e Inversión, al aparato Borja Rubí y Javier García, socios fundadores de RWB y gestores de patrimonios independientes. Como sabéis, en este podcast, hablaremos de inversión, finanzas y economía.

Amazon es una auténtica “empresa billonaria” dedicada a las ventas online, por ello su tendencia se encuentra al alza y se espera que continúe durante muchos años. Recordemos que, en los últimos 9 años, el valor en bolsa de Amazon ha subido más de un 1600%. Esto es una apreciación que ninguna firma de comercio electrónico ha conseguido replicar hasta ahora.

Amazon ha sido capaz de revolucionar el mundo gracias a su comercio online, su velocidad de entrega y sus servicios adicionales ofrecidos. Básicamente hoy en día todo el mundo compra en Amazon o ha oído hablar de la compañía.

En este capítulo os comentamos el caso real de una señora de avanzada edad que sin recursos y con todos los ahorros de una vida (3.000€) nos pedía consejo para invertir en Amazon gracias a los vídeos que había visto en un canal de Youtube donde aseguraban que podría hacerse millonaria.

Seguro que tú también has visto en Youtube, Instagram, Facebook o en algún medio de comunicación local. La publicidad, los impactos y los anuncios son continuos. Aseguran que puedes ganar mucho dinero, que realmente puedes hacer millonario y no decimos que esto no sea posible, sino que es realmente complejo.

Hoy os contamos los riesgos, los problemas y las características de este tipo de anuncios que esconden plataformas de CFD's. Vaya por delante, que no estamos diciendo nada acerca de si es bueno o no comprar Amazon. No se trata de una recomendación de compra o venta ni de un asesoramiento financiero independiente, sino de informar al oyente de la operativa en esas plataformas. Da igual que sea Amazon o cualquier otra compañía, lo que está claro es que deben de evaluarse los riesgos y si el asesoramiento que se recibe es acorde al perfil de riesgo del cliente.

De hecho, la propia CNMV lanzaba una directiva hace escasas semanas donde regulaba la publicidad financiera y de inversión en internet. Todo debe de aprobarse or parte del regulador previa publicación.

*DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro podcast.

No olvidéis suscribiros al podcast y valorarnos con 5 estrellas en iTunes y en iVo

Bienvenidos a Finanzas e Inversión! tu podcast de inversión episodio 46!! En el capítulo de hoy explicaremos cuales son las causas y los motivos que llevan a un inversor o ahorrador a mantener un sólo fondo en cartera. Además, os explicaremos los efectos negativos y las posibles soluciones o alternativas ante tal situación. Algo muy normal y común en el sector financiero español.

Hola a todos, os damos la bienvenida al podcast de Finanzas e Inversión, al aparato Borja Rubí y Javier García, socios fundadores de RWB y gestores de patrimonios independientes. Como sabéis, en este podcast, hablaremos de inversión, finanzas y economía.

El mantener un único fondo en cartera es apostar todo a una misma carta, poner todos los huevos en la misma cesta o pujar muy fuerte sobre una tendencia concreta.

¿Qué pasaría si no acertamos o simplemente si no se cumple lo que creemos o pensamos? ¿Perdemos? ¿Dejamos de ganar? ¿Coste de oportunidad?

Para evitar perder nuestro capital o simplemente dejar de tener rentabilidad, la mejor opción es diversificar. Es decir, dividir nuestro capital es diferentes activos diferentes (y ya si logramos que estos estén descorrelacionados total o parcialmente nos pasamos el juego).

Por ello contar con un único activo (en este caso un fondo) puede conllevar los siguientes riesgos:

- Riesgo de default (que la empresa o la gestora quiebren)

Cuando un inversor cuenta en su cartera con un único fondo se encuentra con una cierta ausencia de diversificación (en fondos), es decir, si ese fondo va mal directamente el inversor va a perder dinero. Cosa que puede evitarse al tener la cartera repartida en varios fondos, de forma que un resultado negativo es posible compensarlo con otros componentes de la misma cartera.

Diversificar tiene tres principales beneficios:

1. Se reduce el riesgo de la inversión

2. Al estar diversificada la inversión, es más fácil reducir las pérdidas que pueda recoger algunos de los fondos suscritos

3. Invertir en varios sectores aumenta las probabilidades de recoger beneficios a medio y largo plazo

Además, existe la posibilidad de quiebra de entidades en los que está invertida la entidad o incluso la gestora, lo que conllevaría a pérdidas importantes o incluso a la pérdida de la totalidad del capital. Aspectos que se verían amortiguados mediante la diversificación.

Hay que tener en cuenta que la diversificación en varios fondos permite construir carteras menos volátiles adecuadas a inversores con un perfil más moderado o incluso conservador.

Por lo tanto, la inversión en un único fondo es asumir más riesgos en la cartera del inversor, de forma innecesaria. Aunque, como contrapartida es cierto que la diversificación en fondos supone asumir las comisiones de cada uno de los fondos en los que se invierte la cartera.

Un fondo de inversión invierte en multitud de activos acorde a su política de inversión, es decir,