黄小猫陪你财富滚雪球

如果你想了解更多内容，可以关注gong zhong hao：我的投资小账本

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影响利率的因素有哪些？（我们借钱的成本是从何而来？）

1. 平均利润率

这个针对不同的产业，获得的平均利润率都是不同的。比如前几年，互联网平台的平均利润率就很高，而一些比较进行到衰退的行业的利润率就会下降不少，比如目前的房地产行业，就是进入衰退阶段，所以他的平均利润率就会比较低。

当然这里的平均利润率，指的是整个行业的平均利润水平，所以这个行业是包括了绝大部分主要的行业。

所以当我们去借钱的时候，如果我们的利润率是5%，你会以6%的资金借钱吗？肯定不会。所以平均利润率也是一个限制，因为如果超过了我们的平均利润率，我们是不会去选择去借钱去消费和投资。

2. 借贷成本

这里面包括两个部分，一个是资金成本，一个是业务费用。这个资金成本从何而来？我们知道，我们银行的资金主要来源是不是银行存款，那我们存银行就会有一个活期和定期的利率，这就是资金成本。还有一个是业务费用，作为银行，他需要产生各种成本，比如做业务的手续费，各种每天产生的费用，这些都可以算作业务费用。

比如我们的存款成本是3%，业务费用是0.5%，那我们的借贷成本是3.5%，然后她再加上一些利差，比如3%，那就是6.5%的利率会放贷给你。

3. 通货膨胀预期

这个肯定是有的，如果在通胀的阶段银行没有提高利率，这其实是有损害的。所以当出现通货膨胀预期的时候，银行会提高利率的。

4. 中央银行的货币政策

这个是比较好理解的，货币政策收紧，那就货币供给减少，利率就会上升，人们的借贷成本上升。货币供给增加，利率下降也是这样，我们可以看到这个最近央行其实是持续降息，降低法定准备金，这其实增加了货币供给，利率下降，促进人们去消费和投资，促进经济发展。

5. 借款期限和风险

毫无疑问，借5年和1年的期限的资金，成本肯定是不一样的，期限越长，利率还是升高的。

风险也是如此，如果你的项目风险很高，利率自然也高。

6. 国际资本流动

这个毫无疑问，如果外资纷纷撤退，国内的资金就会迅速下降，这个时候我们的资金总量或者叫供给就会不断减少，这个时候供给减少，需求增加，利率上升。

房地产会不会暴涨了？蓄水池的作用还会保持嘛？ 

我个人认为不会。 理由有以下几点： 

1.人口面临负增长的问题，而高房价就是高级避孕药。

 2.高额负债，从政府，到企业，到个人，负债率达到顶端了，基本贷的起的都贷了款，如果继续爆炒，那么金融风险就会持续上升，恒大只是一个开端，he nan村镇银行就会只是个开始。

 3.共同富裕大背景下，房住不炒是必然的。 

这三条涉及未来人口问题、金融风险问题、政治问题，哪一个都是从长远打算。