Turbata dalla presenza di uno sconosciuto nella casa, la ragazza cerca di capire chi sia questro strano soggetto. Non trovando nulla, la preoccupazione passa in secondo piano. Almeno finchè lo stesso uomo non si presenta di nuovo.

Miles arriva a Bly e il bambino sembra decisamente troppo perfetto per essere stato espulso da qualsiasi scuola. L’istitutrice decide quindi di ignorare la lettera, per il momento. Ma mentre si gode la vita tranquilla a Bly, nel chiarore del crepuscolo, avviene per lei il primo inquietante incontro.

Flora sembra un angelo, ma una strana notizia turba l’istitutrice: l’altro bambino, Miles, è stato espulso dal collegio. La lettera non spiega il motivo. Possibile che quest’altro bambino sia così problematico? La Signora Grose, la governante, è l’unica che può far luce sul suo comportamento.

L’istitutrice arriva al maniero di Bly, con l’agitazione tipica del primo giorno di lavoro, per fare la conoscenza della sua piccola allieva, la piccola Flora. La bambina è un piccolo gioiello di tenerezza, ma l’atmosfera del posto continua ad essere stranamente inquietante.

In un antico maniero, un gruppo di amici si sta divertendo a raccontarsi storie dell’orrore. A un certo punto, uno dei partecipanti si fa silenzioso: Douglas ha una storia da raccontare, che promette di essere la più spaventosa di tutte. Gli ingredienti di questo racconto sono una giovane istitutrice sorridente, un’inquietante presenza e soprattutto, due bambini...