简七理财故事｜分享身边人的故事

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基金下跌还限购，投资者要怎么做？

关于为什么会限购，基金公司发的公告上是这样说明的——为了基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益。

可别小看这一句话，背后隐含的信息量不小，主要有两层意思：

一层是，不让基金净值过于动荡。

限购说白了，就是要控制住资金规模，不能无限制地扩张。

这几个月里，不少新进的资金都是冲动居多，很多年轻基民冲着收益来，而忽视了风险。这两天白酒股大跌，张坤的易方达中小盘基金净值也出现了一些调整。

由于对风险准备不足，那些当初冲着收益来的资金就容易表现得短视：要么大量赎回，赚点小钱就想跑路；要么想“抄底”，只求做个波段。这些快进快出的行为，都让基金经理非常头大——不利于基金的长期管理。

限购的第二层意义是，保护我们基民的利益。

既然买基金，是委托基金经理帮我们打理手上的钱。那么，基金经理对保护好基民的财富，需要承担重任。

好比一家饭店，菜品和服务都不错，长期以来，都有一批忠实的回头客。可有一天，饭店突然变成了网红餐厅，人满为患，后厨忙不过来了，眼看用餐体验要受到影响。为了口碑，为了老客户的体验，饭店老板就只好暂时歇业一阵子，再开门迎客。

关于这次限购，已经买了的朋友，也不要太担心，限购只是暂时的。而且这样的情况也有过先例。去年，也有几只比较火的基金，出现了限购的情况。短短1-2个月之后，基金经理就又开放申购了，该定投的定投，一切正常运作。

所以，想继续定投的朋友，可以耐心等一等基金公司的相关公告。

对于这次限购，我发现身边不少朋友的反应很大，原来他们都是看中一个基金经理后，就押宝他一人，甚至只买1个“网红”基金。

且不说遇上这样暂停申购的情况，基金经理要是离职了，你可能会感觉更被动。另外，如果只买1只基金，尤其是单一行业的基金，很容易一荣俱荣，一损俱损。

比如，去年不少重仓消费行业的基金，表现都很好。这也让不少基金老将走入了大家的视野，比如易方达的张坤、萧楠等等。

但我们也发现，当白酒行情好的时候，在基金经理的管理加持下，表现优秀，皆大欢喜。但如果白酒股连续下跌，即使是王牌基金经理，基金也依然会被拖累。

比如，萧楠的一只消费基金最近几天已经跌掉了10%。一些朋友开始坐不住了，留言说，之前因为看到消费类基金表现不错，就把钱都集中放在了相关的主动基金上。于是呢，去年赚得有多开心，现在跌的就有多心慌。

这样的情况下，我们不妨做一番自查，在市场下跌的时候，来进一步考察自己手头的投资品种，可能会“患难见真情”。如果发现，这样的基金经理风格并不适合自己，那就要好好想想，是否需要换投资方向了。

基金经理有行业或是主题的偏好不是坏事，如果管理得好，又赶上一波大盘上涨的红利，自然能为投资者创造超额的收益。但一旦遇上某个行业的调整期或是低潮期，就需要我们对这些基金经理，抱有更多耐心。

最后，再和大家分享一个买基小技巧：建立自己的基金经理池。

挑选基金经理和追星不一样，你可以花心一点，储备3-5位基金经理，构建一个可以挑选的池子。拉长时间看他们手下管理的基金，最好是品一品5年以上的业绩，是否能真正穿越牛熊周期。

比起押宝一个基金经理来说，你的选择多了，投资也就分散了。在遇到一些大变化时，也能随机应变。

最近市场波动比较大，是一个正视风险的好时候，我们对回撤要做好准备，同时也保持乐观心态，来面对账面收益的起起伏伏。

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昨天，同事小宝来吐槽，说去年买了一只热门白酒基金，这两天跌得都不敢多看一眼账户。

“本来以为买基金投资会是我的额外收入，没想到成了最大支出。”

真是扎心了。

靠听消息、看排行榜买基金，是很多新手朋友容易陷入的误区。

投资基金是一件严肃的事，与其跟风，不如，先了解基金背后买了什么个股、基金经理的投资理念是否和自己较一致。

要明确，我们买基金的是这个投资方向，而不是令人羡慕的“涨幅”。

生活中，你在排队的时候，有没有总感觉别的队伍比自己的快，可是等跑到别队时，又发现离开的队伍变快了...

仔细想想，包括小宝在内的很多朋友，投资基金也很容易中招这样的“排队魔咒”——

看到哪个涨幅最高、哪个行业最热，就迅速换基。结果呢，等自己跟上了新的队伍，就发现，一买就被套住，甚至还“踏空”了原来基金的收益。更惨的是，交了一笔不小的手续费，赔了夫人又折兵的既视感。

小宝来咨询怎么办？

我们建议他，做好「补救」工作：回过头仔细看基金的持仓。

如果依然是你看好的行业，那就静等市场的热点再轮动回来。跌了，也别想着一口气“抄底”。手上始终留有子弹，保持继续定投的节奏，分批去买入便宜的筹码——

守住纪律，“放长线，钓大鱼”。

当然，另一个更长期的策略是，打造自己的「基金池」。

那「基金池」里包括什么呢？

想在基金里有好的投资体验，就不能只盯着一类基金买，比如只买消费、新能源等，而是要多选几种不同类型，组合在一起，打造一个「基金池」。就像是组建一个团队，每个成员都有各自的优势，成员间相互合作，最终达到降低风险、稳定收益的目的。

这个做法比较直接的实践方式是，买投资更分散的宽基。

宽基指数相当于“买大盘”，不仅风格明确，持仓透明，而且覆盖面更广。比如上证50、沪深300代表大盘蓝筹股，科创50、中证500等代表中小盘成长股。

沪深300、中证500覆盖的行业中，房地产、金融、化工等传统行业占比较高；创业板指、科创50则科技属性更强。前者TMT（科技、媒体、通信）与生物医药占比四成，后者权重最高的三个行业分别为计算机、电子和医药——

可以说，这些行业都是中国经济的未来了。买它们，就意味着买国运。

从这个简单的逻辑出发，持有起来是不是能更坚定一些呢。

而主动基金的风格、行业，需要根据前十大持仓，基金经理的投资理念等信息综合判断，难度比宽基指数大一些。

为了体验好一些，可以买行业分散一点的基金，这个话题我们下次可以聊聊。

总的来说，新手朋友们构建「基金池」，可以从“宽基占大头，少量买主动”开始。

说了这么多，那如何构建自己的「基金池」？可以这样——

把宽基做「主菜」，选择2-3只分散定投；主动基做「配菜」，少量买一些。比如拿7成钱，买沪深300、科创50等，3成钱拿来买2-3只主动基金。

这样构建一个「基金池子」，既能赚取大盘上涨的平均收益，还能利用基金经理的研究管理能力，获得一些高于平均的收益。

另外，别忘了要降低组合里基金的相关性。

比如，上证50和沪深300代表的都是大盘蓝筹风格，基本上是同涨同跌的，同时配置这两个指数达不到真正的分散投资、降低波动的效果。但是，它们能和科创50指数、创业板指，在行业相关性上能形成明显的互补，在配置时可以交叉考虑。

每个人的「基金池」 包含的品种可以不相同，找到适合自己理解的、能坚持买的基金，非常关键。

说起投资最怕什么，估计很多人都会说，怕亏。这两天的基金因为下跌，而上热搜，给不少刚入市的朋友上了一堂风险教课。

投资里有一个词叫：盈亏同源。什么意思呢？

很多人把风险默认为亏损；但事实上，风险的本质是波动——向下波动是亏钱，向上的波动是赚钱。如果被短期的下跌，震出了市场，那么你也就等不到向上波动的那一天。

所以，拿来长期投资的资金一定要是3年内用不上的钱，这样它才能具备承担波动的基础。

最后，希望大家都能理性地开启投资之路，正确认识风险。

在实践中完善投资逻辑，体验整个知行合一的过程，才是长期保持收益优异的秘诀。

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回望S这三年多来，从副业走向创业之路，认真做到了四件事：

第一件，不断增厚、精进自己的专业能力；

第二件，业余坚持产出，积累有一定的流量；

第三件，对于想做的事情，坚信它的意义；

第四件，清楚自己想要的工作生活状态，做加减法。

听完S的故事，你是否也蠢蠢欲动，想要从自己的主业中延伸出副业呢？

这里有两个小建议给到你：

一是，每天1小时，做自己喜欢的事情。

你可能听说过，1万小时定律，是作家格拉德威尔在《异类》一书中提出的。简单来说，就是你要做成1件事，就要花1万小时的不断练习。

这听起来是很大的一个数字，一万小时至少需要五年的时间，好像需要很大的决心才行。所以，你不妨从每天一个小时开始，小小地行动起来，做一些记录。哪怕坚持半年，你就能比别人多一个实现梦想的机会。

二是，积极分享你想做的事情。

不知道你是否听说过“指数理论”。

假如你告诉某人一个消息，他再把这个消息告诉其他人，其他人又会告诉更多人。就算帮不上忙，但知道谁能帮忙，会去联系他们。比如我的营养师朋友，他总是会说，自己是个幸运的人，好像每次自己需要的时候，总有人出来帮忙。

其实这背后，就是他对健康营养知识科普的热爱和努力，感染到了很多人，让他的潜在帮手成指数级增长。

所谓流量，就是正面的价值观+好的内容+持续的口碑，综合作用，缺一不可。

如果你早就想开发副业，听完今天的故事，就赶紧把“进度条”拉起来吧，愿我们都能做自己想做的事情，过自己想过的生活，收获稳稳的幸福。

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第一个建议：基金投资≠低风险

春节和去年收获颇丰的亲戚们聊了聊，发现不少人都有个误区，就是觉得基金投资的风险小，不心疼亏。

如果这么理解的话，就有失偏颇了。

基金也是分很多种的，风险有高有低，可以看下图。

和买卖个股相比，基金投资的确省心不少，赚钱概率也大大增加。有专业的基金经理选股，并根据市场的涨跌，来调整个股的仓位配比。

但细究起来，风险一点也不小。股票基金背后，买的是一篮子个股，只是因为没有集中押宝，风险被分散了。如果遇上某一年A股大跌，部分基金净值下跌20-30%或是腰斩，也是挺常见的事情。

所以，我们一定要明确一点：买股票基金，用的一定要是3年不用的长钱。

第二个建议，小心被「藏」起来的风险

春节饭桌上，有90后的亲戚说，为自己喜欢的基金经理打call，还加入了他的粉丝团。

去年基金销售火爆，很多年轻的朋友把买基金变成一种社交，在极度乐观中，把基金投资”娱乐化“。这种氛围下，投资的风险被大大弱化，甚至掩盖了。

不知道你有没有发现，我们总是不自觉地，从很小的、具有偏差的样本里得出普遍性结论，这种心理在投资中尤其容易被放大。比如，某个基金今年赚了50%，你就觉得明年它的收益有希望翻倍。

一旦上涨的泡沫吹起来，就往往忽视了事物的本质。

所以这种时候，最好冷静下来，做个盘点，问问自己：

到底买了什么基金?

用了什么钱买？

准备持有多久？

如果用了日常开销，2、3年内孩子学费、装修等刚需的钱来买股票类基金，就没那么明智了。

尽管我们对中国宏观环境，股票的长期趋势保持乐观，但至于接下来2、3年内是涨是跌，这就有点像投硬币、猜谜语了。

我们普通人与其预测，不如理性地开启，不断完善投资逻辑，并按你的逻辑行动，再验证、再完善……不断循环。

这样的过程，恰恰是难能可贵的。

我们鼓励用「试一试」的小额资金，迈出投资第一步，但并不是让大家一上来就抱着”随便玩耍“的心态。

如果你做足了功课，在知己知彼的情况下，拿出1000块来买基金，就不仅是投入了真金白银，更可贵的是，还建立了好的投资习惯。

纪律是伴随终身、让任何付出都产生复利的重要因素，也是在若干年后，拉开收益差距的秘诀。

最后一个建议，对「赚多少」有合理预期

对风险认知不足的背后，其实是对收益有过高的期待。

去年A股中股票基金的平均收益率高达40%，部分基金收益还翻了倍。于是就有朋友开始猜测，今年的收益大概能到多少？30%？50%？

其实，像巴菲特这样市场上顶尖投资者的长期年化收益率也不过在20%左右。这10年来，国内A股的股票基金的平均年化回报为15%不到。

从这两组数据就可以看出，去年的市场有多疯狂，长期来看，这样高的赚钱效应，大概率上并不可能连续实现。

用客观信息对收益有合理预期，也能进一步让我们对风险有警觉，对持续的高收益少一分妄念，多一份持有的理性。

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第一个判断标准——时间到了。

我们说的“闲钱”是相对闲的，而不是永远不去管它。理财中的每一笔钱，都应该计划好投资时长。

比如想好这5万块，我要投这支指数基金3年，那么时间一到，不管收益率是多少，都应该卖出。

很多人在到了卖出的时候，会迟迟不想动，想着万一还会涨呢？然而连股神巴菲特都做不到，买在最低点，卖在最高点，我们普通投资者就别太逼自己了。

别在投资时过分追求完美，即使你是处女座。

接下来说第二个判断标准——价格到了。

止盈止损线是一种制定简单，但实行困难的策略。

比如制定了涨了10%就止盈卖出，跌了5%就止损卖出，但大多数理财新手，往往涨了5%就会心痒痒，怕后续下跌5%都没得赚，想要卖掉；而跌了8%的时候还死扛着，想着都亏了8%了，不想卖掉。

这才会形成“输多赢少”的窘境。

我们设置止盈止损的目的不是取得收益最大化，而是提升自己赚钱的概率。投资理财要记得讲究纪律性，才能拿住收益。

第三个判断标准是，看不懂了

大家有没有想过，我们买指数是买的什么？是买一个数字？是参与一个投机？

都不是，买指数买的是这个行业或市场，未来持续发展、盈利的潜力。不知道有多少人，是看着股市涨起来，跟风参与投资的？这样盲目追涨，不仅赚不到钱，还容易亏损。

如果你不知道我们买指数是买的什么，或者对行业、市场不了解，说明你对这类投资的理解还不充分。这种情况下，与其纠结不如早点卖掉。

判断基金何时卖出的最后一个判断标准就是——观察A股新增开户数。

这里，要给大家介绍一下，市场上涨的三大因素：价值上涨、情绪推动、资金推动。

其中价值的上涨是没泡沫的，后面两个因素如果突然异常高涨，就很容易产生牛市的泡沫了。

而A股新增开户数，可以比较直观地看出“市场的情绪”是不是突然高涨了，非常适合做“泡沫温度计”。

说起来有趣，也许就是因为市场过热，中国证券登记结算有限公司从2015年4月开始发布这个数据；在随后的2个月里，就恰好记录了一场由牛转熊的巨变。

2015年牛市鼎盛时，股市每月新开户超过500万户；随着6月股灾来临，开户数一泻千里。

而最近每个月的新开户数，又有所上升。大家结合股市的价格走势，来看这个开户数的数据，一定能得到自己的结论。

A股新增开户数的数据，可以在东方财富网、中国证券登记结算有限公司，这2个官方网站查询到。

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我们先从买入基金开始说。

这时，你需要支付第一道费用：申购费。

这部分费用，最终是落向销售平台的，所以选平台非常关键。

我们通常可以在4个地方买到基金：

基金公司官网、银行代销渠道，天天基金、支付宝等互联网代销平台以及券商平台。

如果仅仅从费率上排序，银行是最高的。银行作为代销平台，一般不会对申购费做促销打折活动，或者打折力度很小。

朋友买了一只原费率1.5%的基金，通过网银购买，申购费只打了8折，费率高达1.2%。意味着，投资1万元，就要缴纳120元。

相比之下，天天基金、支付宝等第三方平台，则便宜很多。为了带动销量，往往会有低到1折的费率。花1万块买同一只基金，由于申购费率只有0.15%，买入费就直降100多，只要付15块就行。

所以买基金，还是推荐大家首选支付宝、天天基金等大的互联网代销平台。

对了，这里要提醒一点：新基金的买入费率，一般不打折。比起买老基金，你的投资成本会相应提升。

基金交易的第二项费用就是赎回费。

基金卖出的时候，会收取「赎回费」，这部分费用是按照合同约定来的，所以每个平台都一样。

在挑选基金时，不知道你有没有发现，有些基金名字后面跟着字母A或C，那这个小尾巴是什么意思呢？

没错，A或C代表的就是不同的收费方式。

举个例子，兴全合宜混合(LOF)A和兴全合宜混合(LOF)C。同一个基金，同样的投资运作，但是费率略有不同。

如果你选择长期投资的话，更推荐你选择A类基金。毕竟每年的销售服务费免了，投资的成本也就跟着降低了。 

除了上面你能够在账面上，明显感知到的，基金其实还有隐形的「运作费用」。由于是被默认扣除的，所以你常常没有“被收费”的感觉。

主动基金每年都要收取管理费，相当于我们雇佣基金公司帮我们投资。有点像我们每年交的物业费一样。

之前，权益类基金平均是1.5%的管理费。这就意味着，投1万的基金，每年光管理费就要扣掉150元。

但2019年底以来，多家基金公司发布了降低管理费公告——年管理费率降至1%、0.8%、0.6%。这背后的原因，可以用经济学里的“规模效应”来解释。规模越大，基金公司就越容易降低管理费率。

简单来说，就是“薄利多销”。

听完今天的基金费率科普，相信你也明白了：

如果把基金当成“短炒”的赚钱工具，频繁操作的话，各种费用算下来，并不是一笔小数字，相当于变相给基金公司“打工”了。

所以，“谨慎决定买哪只、同样的基金选费率最便宜的，然后坚持拿住”，这才是最简单、也最适合普通人的投资方法。

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第一条理财攻略：用对方法，积少成多

这个游戏的精髓之一，就在于“合成”。两个相同的小水果碰撞，可以变成一个更大的水果。

我们平日里的攒钱，就像是频幕上方的水果，有时是小小的葡萄，有时也会收获一笔巨款，比如猕猴桃。

然而不管金额大小，都是为了大西瓜——理财目标，而去积累。而这个积累的过程，有苦有甜。如果用的方法不对，你会为没有进展，而抓狂苦恼；当达成了阶段性胜利，你会为自己的进步，欢呼雀跃。

想要玩好这个游戏，或者说想要理好财，都需要的一个底层特质，就是耐心。不积跬步，无以至千里，不积小流，无以成江海，不叠葡萄，没有大西瓜。

只有认真对待自己的每一分钱，积少成多，才能稳扎稳打达成理财目标。

第二条理财攻略：账户分类，事半功倍

在进行这个游戏时，除了耐心，策略也是很重要的。

如何安排好每一个水果的位置，不让他们白白占用空间，快点碰撞成下一个大水果，是关键。理财也是如此，“打统账”把所有钱放在一个账户里，就像没有任何策略。

瞎玩游戏，你怎么赢？

这里再举一个例子，来说明为什么我们要把不同用途的钱，分开规划。你在一个休息日，决定去商场看一场电影，再吃一顿麻辣烫，电影票40块，麻辣烫也是40块。但当你到达商场后，发现自己的电影票丢了，你会怎么做？

大多数人会选择不看电影，直接去吃麻辣烫吧；也许有人会选择重买电影票；就算你说自己太生气，不吃麻辣烫直接回家，也很正常。

但有人会选择放弃吃麻辣烫，把钱用来重买电影票吗？也许有，但一定很少。因为虽然都是40块，但在我们有着：电影40块账户、麻辣烫40块账户，两个心理账户。

我们很少会把一个心理账户的钱，转移到另一个账户中。

在物质世界中，为了避免各种诱惑，让自己花钱，我们可以通过设立一个买房、留学、旅行账户来排除干扰，更快攒下某个目标所需要的钱。

第三条理财攻略：及时止损，别太恋战

我们都会犯错误，比如合成大西瓜时，手一抖水果掉到了不该去的地方，可以补救的话我们可以继续游戏。但如果心里明知这把无望了，还浪费时间坚持下去，就是顽固了。

在投资中也是这样，明明过了自己设定的止损线，还不肯割肉卖出，想要“等等”；明明发现这个基金表现比同类差，还不花时间去研究，去换基。也许这一次你没有吃亏，但不遵守投资纪律，一定有你吃亏的时候。

投资本身就是反人性的事情，浮盈的时候我们会慌张，想快点落袋为安，所以往往过早止盈；浮亏的时候我们不甘心，想着会再涨回来或者回本，所以往往迟迟不止损。

天性会使我们赚少亏多，所以需要用投资纪律来约束自己，做一个更理智的投资者。

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打理应急资金的办法，最好符合两个刚需：

一是，赎回速度要快，最好秒到账。二是，快速到账的额度，最好比较高。不然不够用的话，也挺尴尬。

现在，不少平台都推出了号称是灵活申赎的产品，方便我们管理活钱。他们往往都说自己的产品，能替代余额宝。但真的用起来，有些却让人头疼。

比如我在某平台上，买了一款灵活申赎的产品，但是在持有过程中，可能会出现浮亏。短期要卖出，还真有点下不去手。还有申请赎回后，要等很久才能到账。遇到周五取钱，要下周二才能到账，真的让人捉急。

所以存应急资金的时候，最好仔细看一看产品的特点，尤其是赎回的速度和额度。不然，真急用钱的时候，可能就有麻烦了。

前段时间，很多创新存款都下架了。所以我也一直在找，靠谱的应急资金去处。

功夫不负有心人，终于让我发现了一些产品。

比如，好买基金平台上，有一个货币基金组合，叫做货币赢+。它的背后，是3只货币基金。一看收益率，还挺开心的，居然有2.90%，比余额宝高了0.6%。仔细看看才发现，原来它可以挑选市场上，收益比较高的3个货币基金。

而且它还会定期调仓，让我们手上的钱，维持较高的收益率。另一方面，买入3个货币基金，快速取现额度可以提升到3万元，应急的效率大大提升了。我这次借给朋友的3万块，就是从这里取出来的。

其他的一些基金平台上，也有类似的产品。比如且慢的货币三佳，天天基金的活期宝等等。

除了货币基金以外，每个银行推出的一些活期理财产品，是另一个不错的选择。平时工资一发，就可以往里存，还是挺方便的。比如文字区的这款，七日年化收益率3.18%，比货币基金高一些。

它背后的理财产品，主要的投向是存款、国债等收益稳健、变现速度很快的投资品。有5万元的快速取出额度，很符合应急的需求。

现在银行APP里面，活期理财很多，优先选择标注【T+0】的产品，也就是当天可以取出，这样才能满足我们的应急需求。

我列了一些具体可以选择的产品，供你参考。

最后，关于应急资金，还有1个投资小贴士：要注意灵活申赎的小陷阱。

现在有一些平台，把短期有波动的理财产品，也标上了灵活申赎的标识。遇上了急用钱的时候，万一正好有一些浮亏，那可能就不舍得卖出了。

一般来说，这些产品会有一些共同的特征。比如有净值，或是中等风险，或者标明最大回撤等字样。看到这些关键词，就说明它不该是应急资金的投资品。

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“国债逆回购“的赚钱原理非常简单，我们可以把它理解为一笔超短期的借款。

我们借出一笔钱，借款人承诺一定的利率，并用国债来做质押；到了约定的时间，借款人就必须按照约定利率还本付息。这就是一次国债逆回购交易。

它的收益率跟市场的流动资金有一定关系，市场资金越紧张，收益率就越高，这也就是为啥上周收益还不错的原因。

国债逆回购，很适合用作短期资金配置。因为它有以下几个优点：

第一，投资安全性高。证券交易所会充当中介，整个投资的流程都是在官方的监管下完成的，安全放心。

第二，灵活性高，流动性强。国债逆回购支持的最短投资期限是1天，不会耽误事，非常适合安排短期资金。

最后，国债逆回购还有一个特别的优点，只要选对了时间点买，在不占用资金投资的情况下，周末和长假期间都还算利息，是不是赚到了呢？

听到这儿，是不是有小伙伴已经想要购买国债逆回购了呢？别急，搞清楚下面这几个问题，再买也不迟。

第一，投资国债逆回购需要多少钱呢？资金量少的有机会参与吗？

目前国债逆回购在上交所和深交所都有交易，不一样的是，上交所版比较土豪，10万起交易，收益率稍高；而深交所版更接地气，1000元起就可以交易了，1000的整数倍递增。

因此，最少有1000元就可以考虑参与了。

第二，国债逆回购，什么时候开始计算利息，到期资金什么时候能提取到银行卡呢？

关于这个问题，大家需要弄清楚国债逆回购计算利息的特点：

1) 交易国债逆回购后的第二个交易日才开始计息；

2）计息按照实际占款天数来计算

3) 到期日，本金和利息暂时无法提取到银行卡，但是可以在证券账户内做投资，买股票、基金、或者理财

4）到期日+1日，本金和利息才能提取到银行卡，但这天必须是交易日。

不太理解这段话也没关系，现在证券账户APP非常人性化，这些信息基本都能看到，下面是1天期的国债逆回购。

第三个问题，国债逆回购，什么时候收益高呢？

大多数时候，国债逆回购的年化收益率在2%-3%，但在月末、季末、年末、节假日前市场比较缺钱的时候，机构会愿意提高利率来借钱，收益通常就会飙高，像前面说的冲到9%也是有可能的。

过了“钱荒”期，利率就会降下来，所以把握好投资的时间很关键。

第四个问题，具体什么时候买最好呢？

如果你想多享几天收益，还不占用资金使用，以星期为投资周期的话，每周周四买1天期的最划算。如果今年春节前想投资，按照下面这张图，直接抄作业就好了。

还是要提醒一下大家，国债逆回购的收益率，会根据市场上的资金紧张程度而浮动，能不能再冲到9%，目前说不好，但通常情况下，也比会余额宝高。

最后一个问题，投资国债逆回购，有什么手续费吗？

国债逆回购投资是要收取一定费用的，按照投资金额乘以费率就可以算出要交多少了。相较投资基金、股票时，买和卖都要收取费用，国债逆回购投资一笔，只按相应投资期限和投资金额收取一次费用。

投资国债逆回购很简单，只要2步就可以了，

首先，开通一个股票账户，然后打开你的证券APP，交易一栏，找到“银证转账”，按照个人的资金安排充值，记得手续费也要冲进去，冲整数会在购买时提示购买失败的。

充值好，就可以找到对应的“国债逆回购”、“国债理财”专区，再根据相关提示操作就可以了。

如果还有小伙伴不清楚怎么操作，没关系，可以搜索并关注公众号“简七读财”，回复“电台”，加入我们的1元实操营课程，到时候会有班班手把手教你怎么购买哦。

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年关将至，加上最近股市行情正热，一种老套的骗术又有冒头的趋势。

我的朋友小兔就曾亲历了一次，骗子长达几个月才露出真面目的骗局，真的是细思极恐。

我整理了下事情的来龙去脉，今天给大家提个醒。

那是4个月前，一个月黑风高的夜晚，小兔在刷朋友圈的时候，看到不怎么熟的一个好友，分享了一个免费股票分析直播链接。

出于不要钱好奇，她点了进去。

在“老师”一通分析结束后，“助教”呼吁大家添加他好友，进入免费的“股票交流群”，可以跟“老师”互动答疑，还可以看到每天的股市分析。

小兔觉得这场讲座质量还不错，多一个免费信息来源也不错，就添加“助教”进了这个“交流群”。

头一个月里，群内每天更新股票知识的讲解，而且确实都是免费的。小兔不禁暗自庆幸，天上掉了个馅饼。在那之后开始有学员要求荐股，老师也陆续透露了3、4支，还晒出了自己的炒股胜率截图。

群内似乎也有不少学员跟投，并晒出自己的投资收益，看着或多或少都有赚。

小兔防范心比较高，没有急着跟投，在那期间留心看了推荐股票的走势，确实大多都有涨。持续的课程输出 + 群内同学们的收益，让“老师”的可信度逐渐提高。

小兔悄悄告诉我，在那段时间里，她还真有些动心。

大概在进群两个月的时候，开始陆续有群友发出了不一样的声音：“股票赚钱太慢了，听说区块链是热门，老师懂不懂数字币投资？求带。”

在学员们的“强烈呼吁”下，“老师”介绍起了区块链和数字货币。

起初，只是讲解一些不痛不痒的简单概念，但后来老师“大义凛然”地决定：把自己投资数字货币的平台分享出来，带着大家一起“赚钱”。于是荐股的流程，又在数字货币平台重演了一遍，推荐、跟买、晒单。

有不少群友，出于对老师的信任，直接就打钱进平台了。后来也陆续有人因为群内晒单，而最终投钱。

小兔因为不太了解数字货币，对动辄上万美金的数字不太放心，又不相信馅饼能那么大，就没有参与。继续在群里观察了1个月后，她屏蔽了群消息。

直到后来一天，因为群一直有新消息被顶在前面，小兔又进去看了眼，结果发现“老师”携款潜逃了。群里都是喊提不了现的人，还有说要一起报警的。

小兔上网查了以后发现，专门有这种违法组织，以免费股票讲解、荐股群为诱饵，引导受害人入群。

群内晒单的学员，都是犯罪分子假扮的“群演”，骗取信任；数字货币“交易平台”，是骗子们自己搭建的网站，钱实际上到了犯罪分子口袋。

由于交易平台是海外注册的，就算报警，想追回资金也是难上加难。长达数月的剧情设计，群里几十个群演维护，每天留言互动过万条……不得不说，为了骗我们的钱，骗子真是煞费苦心。

花了那么大篇幅，把这个故事转述出来，就是要提醒大家，保护好资金安全，真的要从自己做起。

具体来说，可以从以下3点做起：

1. 不盲信，不偏听

首先我们要知道，这世上没人能投资稳赚，即使是股神巴菲特，也有决策失误、亏钱的时候。他们截图晒收益，主动对你推荐股票、基金、数字货币，背后的目的是什么？

2. 投资不能急功近利

小兔进的“股票交流群”里，那么多“群友”天天晒收益，没人亏损吗？到后面推荐数字货币的时候，“群友”更是每天“盈利”百分之三四十，甚至本金翻倍。

事出反常必有妖。

大家都知道，风险和潜在收益率是成正比的，那么高的收益率，背后的风险不言而喻。理财投资是一件长期，甚至是终身的事，只有控制住风险、稳步向前，才能让自己的资产持续变多。而大多数快钱，都捂不热。

3. 动用大额资金的事，多考虑几步

很多人在买菜、买衣服的时候，知道货比三家，但在面对动辄上千、上万的投资时，却有着惊人的“魄力”。

其背后是因为理财知识的匮乏，让他们在面对“机会”时，变得匆忙和焦急，生怕错过这个“暴富”机会。

不懂不投始终应该是我们的底线，不把投资对象彻底搞明白，就别轻易拿钱。

谨记，天下没有免费的午餐，涉及到钱的事，我们一定要三思而后行，如果遇到类似骗局，一定要擦亮眼睛，守好自己的钱袋子。