En babyelefant er fanget i Ekkodalen i Eventyrland, hvor nogle skøre råbefugle larmer alt, alt for meget. Men selvom ekkoet driller Bamse, er han modig, og med gaffa tape får han lukket næbet på én af råbefuglene, inden den kan nå at kalde på alle de andre og advare dem.

Ti kæmpekaniner på størrelse med busser hopper rundt i den smukke Sommerfugledal. Men de er farlige, og Kaj og Bamse skal passe på, at de ikke finder den regnbuefarvede Dronningeblomst, for hvis de gør det så spiser de den. Det må de ikke, for inde i blomsten bor nemlig en tusse og en fe, som kan opfylde ønsker. Kaj og Bamse håber, de kan finde blomsten, før kæmpekaninerne gør det.

Den afskyelige snemand er stadig fanget i isen oppe i Ishavet, og nede i vandet er der en iskrabbe, som bliver ved med at kilde ham under tæerne. Den afskyelige snemand griner og griner og griner. Kaj og Bamse bliver enige om at flyve op og hjælpe ham, og mens Kaj pakker en rygsæk med både trylledrik og boremaskine, henter Bamse en hammer, men da de kommer op på isen og finder Den afskyelige snemand har en af dem glemt, det de skulle tage med.

I troldmandstårnet har Den Onde Troldmand knækket sin tryllestav og Kaj og Bamse drager afsted til Eventyrland for at hjælpe ham … men tryllestaven de har med til ham virker ikke helt som troldmanden havde håbet.

Kaj har fået fat i et skattekort, som kan fører dem til en skat gemt i et kæmpemæssigt hult træ fyldt med flagermus. Men først skal de flyve til Regnlandet, som ligger for foden af Tågebjergene, og her skal de gennem flere forhindringer inde i en mørk og fugtig fyrreskov.

I Dinosaurlandet møder Kaj og Bamse en dinosaurus, der hedder Ole. Han fortæller dem, at dinosauruserne i Eventyrland slet ikke, som man skulle tro de var. De er ikke længere planteædere og kødædere - nej nu spiser de både pizzaer og burgere og rugbrød med leverpostej, og netop da Kaj og Bamse dukker op, har de en kage i ovnen fyldt med lækre insekter. Og den skal både Kaj og Bamse selvfølgelig smage ... hvis de altså tør.

Et julemonster med seks ben og tyve øjne og farver som en jule-slikstok jager en flok nisser på flugt - og Kaj og Bamse bliver nødt til at tage kampen op! Bamse springer fra side til side og undgår monsterets farlige bid, men Kaj er ikke lige så hurtig og ender med at blive slugt af uhyret. Så bliver Bamse for alvor sur, men han kommer til at træde i en julegave og mister sin fart til at undvige, og også han bliver slugt af monsteret. Nu er både Kaj og Bamse inde i julemonsterets mave, men så er det godt Kaj har sin trylledrik med, for selvom den smager hæsligt af julegløgg, så kan den alligevel bruges. Bamse sprøjter al trylledrikken ud i monsterets mave, så det får en frygtelig mavepine. Men ligesom Kaj og Bamse håber på, at julemonsteret spytter dem op igen, ender det i stedet med at lave en kæmpemæssig juleprut, og Kaj og Bamse bliver skudt ud af monsterets numse, flyver gennem luften og ender i et flot pyntet juletræ.

Et levende kalenderlys, en narhvals-tandlæge og en flok skeletter med nissehuer, som går lucia-optog, mens de synger Santa Lucia - det er hvad Kaj og Bamse møder på deres juleeventyr en snefyldt decemberdag i Eventyrland. De børster også tænder på en flok narhvaler og møder en brummende isbjørn - og på vej ud mod det hele og de mange isbjerge i Bugten med De Tusinde Tænder falder Bamse af blåmejsen og lander i en snedrive.

På Rensdyrsletten skal Julemanden vælge to nye rensdyr til at trække sin kane, men Julemanden er forsinket, og Kaj og Bamse får at vide, at Rudolf ligger syg hjemme i sin rensdyrsseng, så Julemanden har ikke længere en rød næse til at guide kanen. De beslutter sig derfor til at lede efter ham. Måske er der sket ham noget? På blåmejsens ryg flyver de højt op over Rensdyrsletten og ser en lynende storm ude i det fjerne. De flyver udenom stormen og finder Julemanden, som er styrtet ned i en kløft. Heldigvis er der ikke sket noget med hverken Julemanden eller hans rensdyr, og med Kaj og Bamse og ikke mindst blåmejsens hjælp kommer kanen igen op af kløften, og Kaj og Bamse får lov til at flyve med i kanen hen til Rensdyrsletten, hvor de alle sammen ender med at holde julefest sammen med en hel flok nisser. Her spiser Kaj og Bamse så meget juleslik og julekager, at de er bange for der slet ikke er plads til aftensmanden i deres maver, når Kajs mor endelig kalder på dem fra Eventyrland igen. 

Kaj og Bamse drager til Ishavet oppe i det nordligste Eventyrland. Her møder de både en iskrabbe, en flok irriterende grinebænkebidder og Den afskyelige snemand, som går i søvne ude på den frosne is. Kaj og Bamse leder efter en skoletaske, som er tabt under isen. Bamse finder et hul i isen og kigger ned i det men taber samtidig sine solbriller ned i vandet. Åh nej - og ikke nok med det - der kommer også en masser grinebænkebiddere og griner af ham, så Bamse bliver temmelig gal i skralden. Kaj drikker sin trylledrik i håb om, at det kan hjælpe. Trylledrikken giver ham ildhud, og han brænder gennem isen og ned i vandet, hvor han både ser skoletasken og Bamses solbriller. Men en stor iskrabbe holder fast i begge dele. Samtidig er isen ved at lukke sig oven over Kaj, men heldigvis bliver han reddet, både fordi Bamse borer i isen med en boremaskine, men også fordi Den afskyelige snemand går i søvne midt ude på det frosne ishav.