KResearch Podcast

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 18 พ.ย. 2564

ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสถูกถ่วงจากมุมมองที่เฟดอาจต้องขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเป็นมี.ค.ปีหน้า

- ตลาดหุ้นเอเชียในภาพรวมยังถูกกดดันจากความกังวลต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ขณะที่ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากความกังวลเกี่ยวกับจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดที่เพิ่มขึ้น ส่วนหุ้นญี่ปุ่น กังวลเงินเยนอ่อนค่าที่อาจกดดันต้นทุนการผลิตในญี่ปุ่น และรายงานข่าวที่รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังพิจารณาเก็บ Capital Gain Tax เพื่อลดปัญหาการกระจายรายได้ ด้านตลาดฮ่องกงได้รับผลกระทบจากแรงเทขายก่อนการประกาศผลประกอบการหุ้นกลุ่มเทคฯ ซึ่งน่าจะได้รับผลกระทบจากการที่ทางการจีนมีท่าทีคุมเข้มต่อธุรกิจกลุ่มนี้มากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

- อย่างไรก็ตาม หุ้นไทยปรับขึ้น ตามแรงซื้อในหุ้นหลายกลุ่ม อาทิ แบงก์ ไฟแนนซ์ รับข่าวดีลการร่วมมือระหว่างธนาคารพาณิชย์กับบริษัทติดตามหนี้

- ด้านหุ้นยุโรป ทำสถิติสูงสุดครั้งใหม่ แต่ตลาดหุ้นอังกฤษปิดลบสวนทางหลังเงินเฟ้อสูงขึ้นทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า BOE อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า ขณะที่ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อมีผลถ่วงตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่นกัน โดยในขณะนี้ ตลาดบางส่วนเริ่มประเมินว่า เฟดอาจต้องคุมเข้มเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นกว่าเดิม จากประมาณกลางปี 2565 มาเป็นเดือนมี.ค. 2565

- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง หลัง IEA และ OPEC ออกมาเตือนเรื่องปริมาณอุปทานน้ำมันล้นตลาดในช่วงปลายปีนี้ถึงปีหน้า เพราะราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ดึงให้ผู้ผลิตเพิ่มกำลังการผลิต ด้านเงินดอลลาร์ฯ อ่อนค่า และบอนด์ยีลด์ปรับตัวลดลงหลังข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาด

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) สถานการณ์โควิดในประเทศ 2) ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาทิ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ 3) การประชุมของธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ อาทิ ตุรกี

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 17 พ.ย. 2564

ราคาบิทคอยน์อาจปั่นป่วนต่อ หลังกฎหมายสหรัฐฯ กำหนดให้ต้องรายงานธุรกรรมการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี...เช้านี้เงินเยนอ่อนค่าหนุนตลาดหุ้นญี่ปุ่น

- บิทคอนย์ร่วงลง หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ โจ ไบเดน เซ็นผ่านร่างกฎหมายโครงสร้างขั้นพื้นฐานที่มีเนื้อหาเกี่ยวพันไปถึงการตรวจสอบการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซี โดยโบรกเกอร์ หรือ

แพลตฟอร์มที่เป็นศูนย์การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลต้องรายงานต่อสรรพากรสำหรับธุรกรรมที่มูลค่า

มากกว่า 10,000 ดอลลาร์ฯ (ราว 300,000 บาท)

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดผสมผสาน อาทิ หุ้นจีนปรับลดลง หลังการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ที่ยังไม่ได้มีบทสรุปที่ชัดเจน แม้สะท้อนความราบรื่นของการเจรจาและท่าทีที่ประนีประนอมระหว่างกันมากขึ้นก็ตาม ขณะที่หุ้นไทยปิดบวก หลังจีดีพีไตรมาส 3/2564 ออกมาดีกว่าคาด พร้อมแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นในปีหน้า ซึ่งหนุนหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคในประเทศ

- ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับขึ้น ตามทิศทางผลประกอบการ บจ.ที่ออกมาดี และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง อาทิ ยอดค้าปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม

- ราคาน้ำมันปรับลดลง หลัง IEA มองว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจะกระตุ้นให้มีการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น แต่ราคาน้ำมันจะยังไม่เข้าสู่ภาวะปกติจนถึงปลายปี 2565 ขณะที่ ราคาทองคำปรับลดลงหลังเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของอังกฤษและอียู 2) สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) 3) สถานการณ์โควิดในประเทศ

ตลาดรถมือสอง โควิดดันราคาพุ่ง...แพลตฟอร์มออนไลน์มาแรง

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 16 พ.ย. 2564

ตลาดรอติดตามประเด็นสหรัฐฯ-จีน จากการหารือกันระหว่าง ปธน. สหรัฐฯ และจีน

- ตลาดหุ้นโซนเอเชียปิดผสมผสาน แต่ตลาดหุ้นจีนปิดลดลงหลังราคาบ้านของจีนปรับลดลงตอกย้ำสัญญาณอ่อนแอของภาคอสังหาริมทรัพย์ ตลาดหุ้นไทยปิดบวก นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งเป็นไปตามทิศทางหุ้นเทคฯ ของตลาดหุ้นเอเชียอื่นๆ นอกจากนี้ตลาดหุ้นไทยยังมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากข้อมูลจีดีพีไตรมาส 3 ที่ออกมาดีกว่าคาดการณ์ด้วยเช่นกัน

- ตลาดหุ้นยุโรปยังปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ต่อเนื่อง หลังประธาน ECB ระบุว่าจะยังไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ย แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง เนื่องจากบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ขยับขึ้นตามความกังวลเงินเฟ้อและการคาดการณ์สัญญาณคุมเข้มของเฟด ซึ่งบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวขึ้นกระตุ้นให้มีแรงขายในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีออกมา อย่างไรก็ดีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลงไม่มาก เพราะในอีกด้านหนึ่ง ก็มีแรงหนุนจากการที่ปธน. โจ ไบเดน ลงนามรับรองกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ และยีลด์ที่ขยับขึ้นก็หนุนหุ้นกลุ่มธนาคารด้วยเช่นกัน

- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ แตะระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน ดอลลาร์ฯ แข็งค่าจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าและบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวขึ้นกดดันราคาทองคำ ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลง ขณะที่นักลงทุนยังรอติดตามการที่สหรัฐฯ อาจระบายน้ำมันดิบออกจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์

- ตัวเลข GDP ไทย 3Q/2564 หดตัวน้อยกว่าที่คาด ขณะที่ KResearch มองว่า ในไตรมาส 4/2564 เศรษฐกิจไทยยังคงเผชิญความไม่แน่นอนจากปัญหาน้ำท่วมที่อาจส่งผลกระทบมากกว่าที่คาด เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นอย่างมาก และการแพร่ระบาดหลังการเปิดประเทศ ซึ่งทำให้ในเบื้องต้น ยังคงประมาณการเศรษฐกิจไทยที่ 0.2% และ 3.7% ในปี 2564 และ 2565 ตามลำดับ

- ปัจจัยติดตามวันนี้: การหารือกันระหว่างปธน. ของสหรัฐฯ และจีนผ่าน vdo conference และตัวเลขข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 15 พ.ย. 2564

วันนี้นลท.รอติดตามการประกาศจีดีพีไตรมาส 3/2564 ของไทย...

- ตลาดหุ้นโซนเอเชียส่วนใหญ่ปิดในแดนบวกเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อาทิ ดัชนีหุ้นญี่ปุ่น (Nikkei) ที่บวกกว่า 300 จุด หลังบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่นระบุว่าจะกลับมาเพิ่มกำลังการผลิต ดัชนีตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงก็ปรับขึ้นเช่นกัน

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเล็กน้อย ท่ามกลางการขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามผลประกอบการ บจ.ที่ออกมาดี และมุมมองว่านโยบายการเงินทั่วโลกยังผ่อนคลาย ขณะที่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกทั้งสามตลาด สอดคล้องกับการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคฯ แม้ตัวเลขเศรษฐกิจ อาทิ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ และผลสำรวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน

(JOLTS) ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

- ราคาทองคำปรับเพิ่มขึ้น ตามแรงซื้อเพื่อชดเชยความเสี่ยงเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ ราคาน้ำมันถูกกดดันจากเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น และความเป็นไปได้ที่สหรัฐอาจจะระบายน้ำมันดิบออกจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์

- ปัจจัยติดตามในวันนี้และภายในสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) การประกาศจีดีพีไตรมาส 3/2564 ของไทย ญี่ปุ่น และยโรโซน 2) การประชุม ครม.สัญจร 3) สถานการณ์การชุมนุมและการเมืองในประเทศ 4) การประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ 5) ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ อาทิ ผลสำรวจภาคการผลิตของเฟดสาขานิวยอร์คและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ รวมถึงจีดีพีของหลายประเทศ

- แนวโน้มค่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 32.50-33.30 บาทต่อดอลลาร์ฯ

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 12 พ.ย. 2564

ตลาดหุ้นเอเชียลุ้นบวกตามตลาดสหรัฐฯ...หุ้นไทยรอแรงหนุนจากการคลายเกณฑ์อนุญาตให้แบงก์จ่ายเงินปันผล

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดปะปน แต่ตลาดหุ้นหลัก ทั้งญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง ปรับตัวขึ้นรับความหวังว่าทางการจีนอาจมีการผ่อนคลายเกณฑ์บางอย่างเพื่อช่วยลดแรงกดดันต่อบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของจีน ประกอบกับมีรายงานข่าวออกมาแล้วว่า Evergrande สามารถจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ได้ทันเส้นตาย เลี่ยงภาวะ default ได้อีกรอบ

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวก นำโดย แรงซื้อคืนหุ้นชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และหุ้นบางตัวในกลุ่มแบงก์และไฟแนนซ์ อย่างไรก็ดีมูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบางต่ำสุดในรอบเกือบ 4 เดือน เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ เข้ามาหนุน แต่ในวันนี้ หุ้นกลุ่มแบงก์อาจได้อานิสงส์จากการที่ธปท. ผ่อนคลายนโยบายการจ่ายเงินปันผลของธนาคารพาณิชย์ โดยให้สามารถจ่ายเงินปันได้ไม่เกิน 50% ของกำไรสุทธิปี 2564

- จุดสนใจหลักของตลาดการเงินสหรัฐฯ ยังอยู่ที่สัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงจนทำให้ตลาดเริ่มกังวลว่าสถานการณ์นี้อาจกดดันเฟดให้ต้องปรับท่าทีมาเป็นคุมเข้มมากขึ้นในระยะข้างหน้า ดัชนีหุ้น Dow Jones หลุดแนว 36,000 ลงมา แต่แรงซื้อหุ้นเทคโนฯ หนุนให้ S&P500 และ Nasdaq ปิดแดนบวกได้ ส่วนสัญญาทองคำ COMEX ปรับขึ้นต่อทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 เดือน เนื่องจากนักลงทุนมองทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

- การคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หนุนดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ แตะระดับแข็งค่าสุดในรอบ 16 เดือนครั้งใหม่

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ ทิศทาง Fund Flows ของนักลงทุนต่างชาติ การประชุมศบค. ชุดใหญ่ ตลอดจนตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ

การประชุม COP26

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 11 พ.ย. 2564

ตลาดหุ้นอาจถูกถ่วงลงจากความกังวลเงินเฟ้อ หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพิ่มสูงสุดในรอบ 30 ปี ดันทองคำและบิทคอยน์พุ่ง

- ตลาดหุ้นเอเชียปรับลดลงถ้วนหน้า (ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ) รับข่าวดัชนีราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคของจีนที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น +13.5% YoY (สูงสุดในรอบ 26 ปี) และ +1.5% YoY ตามลำดับ ซึ่งมีผลลบต่อมาร์จิ้นของผู้ประกอบการ อีกทั้งเพิ่มความท้าทายในการประคองการขยายตัวของเศรษฐกิจจีนที่เผชิญปัญหาอยู่แล้วจากปัญหาการขาดแคลนไฟฟ้า ปัญหาโควิดระลอกใหม่ รวมถึงปัญหาการชำระหนี้ของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่ ทางการจีนเตรียมผ่อนคลายให้บริษัทพัฒนาอสังหาฯ สามารถขายบอนด์ในตลาด Interbank เพื่อระดมสภาพคล่องได้

- ตลาดหุ้นไทยปิดลบท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบาง ขณะที่ผลประกอบการในหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์ที่ออกมาไม่ดีจากผลกระทบของการกำหนดเพดานดอกเบี้ยมีผลฉุดดัชนีโดยรวม

- ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตามแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งกระตุ้นแรงซื้อในหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้อง ส่วนดัชนีหุ้นหลักทั้ง 3 ตัวของฝั่งสหรัฐฯ ร่วงลงถ้วนหน้า หลังดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น +6.2% YoY สูงสุดในรอบ 30 ปี แม้จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะลดลงต่อ ทั้งนี้ ปัจจัยเงินเฟ้อดังกล่าวทำให้ตลาดมองว่าเฟดอาจต้องเร่งคุมเข้มเชิงนโยบายเพื่อดูแลเงินเฟ้อ โดยตลาดเริ่มคาดการณ์ถึงจังหวะที่เฟดอาจต้องเริ่มขยับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ค. 2565 เป็นอย่างเร็ว และอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวมๆ ประมาณ 2 ครั้งในปีหน้า

- ปัจจัยเงินเฟ้อสูงดังกล่าว ยังมีผลให้ดัชนีเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าสุดในรอบเกือบ 16 เดือน ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับขึ้นค่อนข้างแรง เช่นเดียวกับราคาทองคำที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 5 เดือน และบิทคอยน์ที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน

- ส่วน กนง. มีมติเป็นเอกฉันท์ในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.50% โดยมองว่าเศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 3/2564 ขณะที่มองว่าจีดีพีปีนี้จะขยายตัว 0.7% และปีหน้าที่ 3.9% ตามแรงขับเคลื่อนจากการใช้จ่ายภายในประเทศ การใช้จ่ายภาครัฐ และการส่งออก แม้ว่าการท่องเที่ยวจะยังไม่กลับมาฟื้นตัวตามปกติก็ตาม ทั้งนี้ KResearch มองว่า กนง.จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบสุดท้ายของปีนี้ (22 ธ.ค.) และปี 2565 เพื่อประคองการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจให้มีความต่อเนื่อง ท่ามกลางหลายปัจจัยเสี่ยงที่ยังคงอยู่

- ปัจจัยติดตามวันนี้ ได้แก่ การตอบรับของตลาดฝั่งเอเชียต่อเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด

KResearch: วิเคราะห์ข่าวเช้าเศรษฐกิจ | 10 พ.ย. 2564

ตลาดหุ้นรอติดตามข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ ๆ เพื่อประเมินทิศทางเพิ่มเติม...วันนี้ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการประชุม กนง.

- ตลาดหุ้นเอเชียปิดปะปน โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับลง ขณะที่ตลาดหุ้นจีนปรับขึ้นได้เล็กน้อย ท่ามกลางการรอติดตามการชำระหนี้ของ Evergrande

- ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเล็กน้อย โดยยังไม่มีปัจจัยหนุนใหม่และรอการประชุม กนง.วันนี้

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลงเล็กน้อย โดยมีแรงพยุงจากการประกาศผลประกอบการ บจ.ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐานวานนี้ ตามแรงเทขายทำกำไร หลังทำ New High ติดต่อกันหลายวัน และข้อมูลเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคออกมาเพิ่มเติม

- ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น แตะระดับปิดสูงสุดตั้งแต่วันที่ 26 ต.ค. โดยยังมีแรงหนุนจากปัญหาอุปทานที่ยังไม่คลี่คลาย ขณะที่ มองว่าการผ่านร่างกฎหมายโครงการพื้นฐานขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ จะหนุนความต้องการใช้น้ำมัน

- ผลสำรวจค่าครองชีพครัวเรือนของ KResearch ประจำเดือน ต.ค. ชี้ถึงดัชนีภาวะเศรษฐกิจและการครองชีพของครัวเรือนที่ปรับลดลง หลังครัวเรือนครัวเรือนมีกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจและการครองชีพ เนื่องจากราคา

พลังงานที่ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง รวมถึงผลกระทบจากสถานการณ์น้ำท่วมให้ราคาพืชผักสูงขึ้น

- ประเด็นติดตามวันนี้ ได้แก่ 1) เงินเฟ้อของสหรัฐฯและจีน 2) การประชุม กนง. ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 0.50% ขณะที่รอติดตามมุมมองต่อแนวโน้มเศรษฐกิจหลังมีการเปิดประเทศ

แฉเล่ห์กล ล่อ..ลวง...ล้วง ข้อมูลผ่านมือถือ/ช้อปออนไลน์

สมัครสมาชิกอ่านฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ได้ที่: https://www.kasikornresearch.com/TH/subscription/Pages/online-application.aspx?ID_Package=211