Créé le 28 novembre 1909, à New York, sous la direction du chef Walter Damrosch, avec le compositeur au clavier, le Concerto pour piano n° 3 requiert une technique exceptionnelle. Son dédicataire, Josef Hofmann, l’un des plus grands virtuoses de l’époque, refusera de le jouer. C'est Vladimir Horowitz qui en sera le premier grand interprète, après Rachmaninoff. Grâce à lui, dans les années 1930, le Concerto, d’abord boudé, commencera à s’imposer.