黎建昌接大串一雄授意，带着反日资料去栽赃秦芙蓉的学校。在学校有口难辩时，知春出面说已买下学校，让大汉奸灰溜溜逃走。
　　游击队伏击日军小队大举获胜，但不料日军支援迅速赶到，致多名战士死伤。三名队员潜入城中买药，一人却被日军俘获。两人为救人与日军交火，一死一伤。皓天帮忙安排两人住处，想把人送出城的办法。

　　黎建昌帮大串一雄调查知春底细，随便编造了一段历史糊弄过去。大串一雄一高兴，把自己的妹妹许配给了黎建昌。黎建昌不管大串麻妃长相奇丑依然如胶似漆，走到哪里都带着，无底线到让汉奸们都看不下去。
　　日本占领下的北平北京商户损失惨重，皓天为给大家打气，向大家讲述爆肚冯的事迹。大老冯因日本一官员在清真店里吃卤煮，忍气劝阻未果终于大打出手，把日本人暴走一顿。事后大老冯等着日本的报复，结果却一直平静如常，再一次见到那个日本人时，他点头哈腰的道歉。众人听了都很解气，在艰苦的环境中坚持着。

　　得知日本特务滋水四郎在党内安插了线人，皓天托知春的引荐，冒险只身潜入日中亲善俱乐部探查，果然见到神秘男子与滋水四郎接触。
　　皓天见内奸行事谨慎不露破绽，找谷亚兰商讨对策，却看见内奸急匆匆要离去。皓天正打算接近时，一位侠客冲出行刺内奸，却被内奸侥幸逃脱，侠客气愤之际看见日本装束的知春，想杀知春泄愤，好在谷亚兰身手不凡救下知春。

　　知春向皓天讲述随藤原到日本的生活，藤原死后其儿子对知春多次施暴，日子过得十分艰苦。直到藤原儿子死后，知春成了家产唯一继承人，靠着自己支撑着藤原家的产业。
　　知春回国后，心中依然惦记着跟自己一样苦命的国人，想借着自己日本人的身份，收购中国的公司以保护民间的产业，为民众供应生活物资。

　　天顺的牛奶质量好口感佳价格低，洋牛奶为争取市场份额降价揽客户，天顺见招拆招终于让洋牛奶撑不下去损失惨重，北平牛奶市场天顺一家独大。

　　黎建昌几次三番找刘顺，想让他担任大东亚商会会长，刘顺躲着不见，见了也都是出言讥讽。

　　陈程之道大串一雄喜欢围棋，而且棋力不弱，所以跟大串一雄对弈。两人见面大串一雄就言辞锋利，想在气势上赢过陈教授。陈教授从容应对绵里藏针，对的大串一雄无言以对。

　　大串一雄以思飞和皓天做赌注，与陈程在棋盘上刀来剑往，最终陈程教授更胜一筹，大串一雄只好放人。

　　张思飞刘白被日本巡逻兵打一顿，心中气不过打算报复，化妆成叫花子，向日本教育官泼洒满身粪便。

　　打了一顿日本官员后几个学生在逃跑时，张思飞不幸被抓，在日本特务大串一雄手中饱受折磨。张皓天找到陈程想办法，陈程带领皓天亲自拜访大串一雄，要救出张思飞。

　　皓天的牛场被日本人糟蹋得不成样，为了满足北平城中国人的需求，想在刘顺草场上再开一个牧场。刘顺深受感动，终于再次兄弟同心。
　　黎建昌又来拉拢刘顺，结果刘顺不肯听从，刘顺儿子刘白拎着一桶刷马桶的水倒在黎建昌身上，让黎建昌落荒而逃。

　　北平沦陷后，中国人的买卖铺户被冲击得摇摇欲坠。皓天身为北平商会会长，召开新闻发布会，一阵慷慨激昂的演讲，鼓舞广大中国企业的士气，重新恢复经营。同时打击日本人组建大东亚商会的势头。

　　发布会上，皓天被邀请到日本人藤原先生的住所。见到主人后发现原来竟是青楼结识的女子知春。

　　黎建昌为日本人找商会碰壁，被日本特务头子大串一雄训斥一顿，灰溜溜跑回家。黎建昌受了气找父亲撒火，黎大帅因失势只得让儿子养着，帮他出馊主意。

　　黎建昌采取父亲的计谋，跑去拉拢刘顺。黎建昌直戳刘顺痛处，然后抛出橄榄枝想顺势拉拢。