Money Konnect

We all know the steps that need to be taken to move in the right direction. Yet, we often find ourselves making the wrong choices or simply not taking the initiative to become better investors. However, all we need are simple nudges that can act as encouragement and help us make optimal investment decisions. In this Edelweiss Money Konnect podcast episode, Radhika Gupta, CEO & MD at Edelweiss Mutual Fund shares with us 6 valuable tips to become a better investor. Listen to the podcast to know more!

Key takeaways:

Investment tip 1: Incentive – Small incentives or rewards by advisors or family members can act as nudges to either continue investing or make the right investment decisions. 

Investment tip 2: Mapping – Investment concepts can often be abstract and thus, need to be mapped to your reality. This can help you translate money into real objectives and make them more achievable.

Investment tip 3: Default – It is natural to choose the default options. Thus, investing more judiciously and consistently should become a default option, something that you choose to do automatically.

Investment tip 4: Feedback – Regular and accurate feedback acts like a mirror. It shows you what you are doing and helps you course correct so that you are on the path to making correct investment decisions. 

Investment tip 5: Stopping errors - Making mistakes in life and in investment decisions is only natural. However, identifying these errors can help you address them in a timely manner and improve your investment experience.

Investment tip 6: Structuring complexity – Investing can be challenging and complex. It is important to structure the complexities of investments into a few clear goals and then identify the investment options that can help you achieve those goals.

You can learn more of these interesting investment principles on the Money Konnect Podcasts available on the Edelweiss Mutual Fund website, Spotify, Google Podcasts, and Apple Podcast. We hope you enjoyed this podcast and will tune in to listen to more such podcasts on investing nuggets.

You must be already aware that astute financial planning is the key to achieving your financial goals. However, many of you might find it to be complicated and challenging. Worry not. Financial planning can be simple and uncomplicated and can easily be done on a single page! 

In his book “The One-Page Financial Plan”, Carl Richards makes financial planning easy by laying out a step-by-step guide for creating a customized financial plan that reflects your unique requirements and risk profile. Listen to this Podcast by Edelweiss MF & learn more!

1.  When you start creating a financial plan, the first thing that you should ask yourself is, “what does money mean to you?” Money can mean different things to different people. For some, it is the means to becoming happy and for others, it could be a necessity. The answer to this question will reveal your values and will help you create a holistic financial plan that can meet your requirements.

2. The next step is to establish clear and precise goals. The chances of achieving your goals can greatly increase if you can be specific about your goals and articulate them precisely in terms of time and money.

3.  Once you have defined your goals, you need to first assess your net worth. This will show you how much money you currently have and how much money you will need in the future to achieve your goals.

4.  After determining your net worth, you will know the amount of money you need to save and invest on a monthly basis. This means that you will have to create a budget, clearly write down your earnings and expenses, and ensure that you save the required amount of money every month.

5.  After you have saved the money, the next step is to invest it in such a way that it can generate the necessary returns over the expected time-frame. Thus, you will need to create a diversified investment portfolio that is spread across multiple investment instruments.

6.  Most importantly, always remember that your financial plan needs to be agile. Your personal circumstances can change and so can the investment environment. An agile financial plan will ensure that you can quickly change your investment plan in response to sudden external changes.

Carl Richards’ book has made financial planning easy and serves to put your financial goals within your grasp. You can listen to the podcast on the Edelweiss Mutual Fund website, Spotify, Google Podcasts, and Apple Podcast. We hope you enjoyed this podcast and will tune in to listen to more such podcasts on investing nuggets. 

India is on the cusp of an economic tryst as it continues on its journey to becoming a USD 5 trillion economy. As India scales new heights, it is also time for Indians to accelerate their journey towards financial freedom. This can be achieved by financial literacy and by understanding the why and what of financial planning. In this Edelweiss Money Konnect podcast episode, Radhika Gupta, MD & CEO of Edelweiss AMC, with the help of historic quotes, has thrown some light on the risks involved while investing your money and how you can navigate them. Listen & learn risk navigation here.

Key takeaways:

Don’t refuse opportunities because they seem risky: In history, there have been various instances when people have refused to move forward or grab an opportunity because of the risks associated with them. However, there are others who have embraced the opportunities despite the risks and then risen to greatness. Similarly, it might be that you avoid equities because of the inherent risk in these instruments. However, instead of completely avoiding equities, you should focus on their long-term growth potential and invest in mutual funds through Systematic Investment Plans (SIPs). 

Remember that bad times never last: In the market, it is easy to get disappointed by the short-term negative movements and give up halfway. However, you must understand that market downswings will always give way to market upswings. You have to adopt a long-term view and ensure that you stay focused on your long-term goals. 

Don’t be afraid of volatility: When it comes to facing market volatility, most investors are unable to avoid emotional reactions. However, it is important to remember that over a period of 10 years and more, volatility generally tends to smoothen out. You never know when markets will move up or down. Thus, the best way to deal with volatility and take advantage of market movements is to invest in mutual funds through SIPs and Dynamic Asset Allocation funds that invest in a mix of equity and debt instruments and dynamically change their exposure to each depending on the market.

You can watch a video of this podcast here - https://bit.ly/3sUU6CP and learn more of these interesting investment principles on the Money Konnect Podcasts available on the Edelweiss Mutual Fund website, Spotify, Google Podcasts and Apple Podcast. We hope you enjoyed this podcast and will tune in to listen to more such podcasts on investing nuggets.

अगर हम ज्ञान प्राप्त करने की कोशिश करे तो हम अपने जीवन की और इन्वेस्टमेंट दुनिया की, हर कठिनाई का सामना कर सकते हैं। 

'ब्रह्मास्त्र' एक ऐसा हथियार है जिसकी मदद से आप कोई भी युद्ध/ लड़ाई जीत सकते हैं | ज्ञान ही असली ब्रह्मास्त्र होता ह। इस एडलवाइस मनी कनेक्ट पॉडकास्ट में हम श्री राम और इन्वेस्टमेंट में 'ब्रह्मास्त्र' के प्रयोग सुनेंगे।

कहानी है संक्षेप

१) प्रभु श्रीराम ज्ञान की अहमियत को अच्छी तरह समझते थे, और वह जानते थे कि हम हर इंसान से कुछ-न-कुछ जरूर सीख सकते हैं। इसलिए प्रभु श्रीराम ने लक्ष्मण जी को कहा कि वह रावण के पास जाकर इस संसार के बारे में थोड़ा ज्ञान हासिल करें।

२) रावण ने लक्ष्मणजी को यह सिखाया कि इंसान को किसी भी शुभ काम को तुरंत पूरा करना चाहिए, जबकि अशुभ काम में कभी जल्दबाज़ी नहीं करनी चाहिए।

३) यह बात इन्वेस्टमेंट पर भी लागू होती है। हमें अपनी इन्वेस्टमेंट या फाइनेंसियल प्लानिंग जर्नी शुरू करने में देरी नहीं करनी चाहिए।

४) इसके बाद, रावण ने लक्ष्मणजी को सिखाया कि हमें अपने किसी भी दुश्मन को कभी कम नहीं समझना चाहिए।

५) बस इस ही तरह हमें इक्विटी बाजार के उतार चढ़ाव या वोलैटिलिटी को नजरअंदाज करने की गलती नहीं करनी चाहिए। बल्कि हमें ऐसे इन्वेस्ट करना चाहिए जिससे हम मार्केट वोलैटिलिटी का असर कम कर सकें।

६) रावण ने यह भी बताया कि हमें अपनी ज़िंदगी की निजी बातें किसी और को नहीं बतानी चाहिए। 

७) ठीक इसी तरह, हमें अपनी इन्वेस्टमेंट्स सिर्फ अपने फाइनेंसियल एडवाइजर से ही डिस्कस करनी चाहिए और उसकी एडवाइस सुननी चाहिए। 

यह कहानी और इस ही तरह की और रामायण की कहानिया आप एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट पर सुन सकते हैं।यह पॉडकास्ट एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के वेबसाइट, स्पोर्टिफाई, गूगल पॉडकास्ट या एप्पल पॉडकास्ट पर भी सुन सकते हैं।

We invest so that we can achieve our financial goals and get peace of mind. However, investing can often be a stressful exercise. There are just a few simple things you can follow to ensure that investing brings you peace of mind. In this Edelweiss Money Konnect podcast episode, Radhika Gupta, MD & CEO of Edelweiss AMC, has thrown some light on investment psychology and given some tips on investing. 

Key takeaways

Protecting downside: The rule of thumb in life, in war, and also in investing is that you must not lose more than your risk appetite. The best way to achieve this is through asset allocation which allows you to limit your portfolio losses by spreading your investments across multiple assets.

Emotional control: There are times when we are all guided by emotions and make emotional mistakes while investing. However, it is important to remember that in investing Emotional Quotient (EQ) is more important than Intelligence Quotient (IQ). Always remember to exercise emotional constraint and try to invest more when the markets are down and less when the markets are up.

Automated investing: Due to the price fluctuations that markets constantly witness, it is difficult to time market entry and market exit. Automated investing ensures that you participate at all market levels, thereby removing the need to time the markets. You can automate your investments through vehicles like Systematic Investment Plans (SIPs), Systematic Transfer Plans (STPs), and Systematic Withdrawal Plans (SWPs).

Chase consistency: Market trends keep changing making it difficult for investors to generate consistent returns. Instead of chasing trends, you must adopt a consistent approach to investing. A good way of achieving this is through investing in a well-diversified benchmark index.

Expert advice: This is the most important factor contributing to achieving peace in investing. We are happy to consult experts in most other domains of our life whether it is a doctor for our health or a gym instructor for our fitness. Investing should not be any different. It is always good to seek expert financial advice from a qualified financial advisor.

You can watch and learn more of these interesting investment principles on the Money Konnect Podcasts available on the Edelweiss Mutual Fund website, Spotify, Google Podcasts and Apple Podcast. We hope you enjoyed this podcast and will tune in to listen to more such podcasts on investing nuggets.

इस रामायण की कथा में हम समझेंगे की सब्र का फल हमेशा मीठा होता है।

इस एडलवाइस मनीकनेक्ट पॉडकास्ट में हम श्री राम और शबरी की कहानी सुनेंगे। इस कहानी से हम सब्र और लंबे समय तक इनवेस्ट करने का मूल्य सीखेंगे।

कहानी का संक्षेप।

१) शबरी का लक्ष्य था की वह श्री राम के दर्शन करे।शबरी ने अपने गरुु की सलाह मानी और सब्र के साथ कई सालों तक भगवान राम के आगमन की प्रतीक्षा की।

२) कई सालों के बाद श्री राम उस जंगल में पधारे और उन्होंने शबरी की कुटिया में जाने का निर्णय लिया।

३) जिस  तरह शबरी ने कई सालों तक प्रभु श्री राम के आने का इंतज़ार किया, ठीक उसी तरह हमें भी सब्र से काम लेना चाहिए और अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए लंबे समय तक इन्वेस्ट करना चाहिए।

४) हमें हमेशा जानकार आदमी फिनैंशल एडवाइजर की सलाह लेनी चाहिए और उसका पालन करना चाहिए।

५) लम्बे अर्से तक इन्वेस्ट करने में ही समझदारी है।

यह कहानी और इस ही तरह की और रामायण की कहानिया आप एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट पर सुन सकते हैं।यह पॉडकास्ट एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के वेबसाइट, स्पोर्टिफाई, गूगल पॉडकास्ट या एप्पल पॉडकास्ट पर भी सुन सकते हैं।

इस एडिलवाइस म्यूच्यूअल फंड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट में हम सीखेंगे की हम कैसे कुछ गलतियां सुधार कर अपना निवेश का सफर सुहाना कर सकते हैं। राधिका गुप्ताजी और विनायक सप्रेजी इस विषय पर चर्चा करेंगे|

अक्सर ऐसा होता है की हमारा निवेश का अनुभव अच्छा नहीं होता। हम इस अनुभव का दोष बाहरी कारणों को देते हैं। लेकिन, हमें देखना चाहिए की हम क्या गलतियां कर रहें हैं ओर हम कैसे इन गलतियों को सुधार कर अपना अनुभव बेहतर कर सकते हैं। तो चलिए, समझते हैं की ये गलतियां क्या होती हैं और इनको हम कैसे सुधार सकते हैं।

विशेष सीख

१) सबसे पहले तो हमें अनुशासन का मूल्य समझना चाहिए । सेहत और धन, दोनो बनाने के लिए अनुशासन अत्यंत ज़रूरी होता है।

२) इन्वेस्टर्स अक्सर हर चीज़ का परिनाम तुरंत चाहते हैं । लेकिन इन्वेस्टर्स को धैर्य से काम लेना चाहिए और इंवेस्टमेंट्स को बढ़ने का मौका देना चाहिए।

३) अक्सर ऐसा होता है की इन्वेस्टर्स कम से कम इन्वेस्टमेंट से ज़्यादा से ज़्यादा रिटर्न की उम्मीद करते हैं। कई इन्वेस्टर्स पूछते हैं की मिनिमम इन्वेस्टमेंट क्या है और सिर्फ उतना ही पैसा इन्वेस्ट करते हैं। लेकिन, इन्वेस्टमेंट एक अच्छी आदत है और इन्वेस्टर्स को अपने फिनैंशल स्थिति देख कर ज़्यादा से ज़्यादा पैसा इन्वेस्ट करना चाहिए।

४) भरोसा अच्छी बात होती है लेकिन हर क्रेडेंशियल वाले व्यक्ति की एडवाइस सुन्ना हानिकारक हो सकता है। बिना सोचे समझे इन्वेस्ट नहीं करना चाहिए और हमेशा फिनैंशल एडवाइजर से ही एडवाइस लेनी चाहिए।

ऐसे अनेक दिलचस्प पॉडकास्ट आप एडिलवाइस म्यूच्यूअल फंड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट पर सुन सकते हैं। यह पॉडकास्ट एडिलवाइस म्यूच्यूअल फंड के वेबसाइट, स्पॉटीफाई, एप्पल पॉडकास्ट और गूगल पॉडकास्ट पर उपलब्ध है। हमें आशा है की यह पॉडकास्ट आपको दिलचस्प लगा।

इस एडिलवाइस म्यूच्यूअल फंड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट में हम सीखेंगे की निवेश में की गयी गलतियों से कैसे बचें| राधिका गुप्ताजी और विनायक सप्रेजी इस विषय पर चर्चा करेंगे|

इन्वेस्टमेंट और इन्वेस्टर के स्वभाव में बहुत गहरा रिश्ता होता है। चलिए आज इस रिश्ते को समझते हैं। अक्सर इन्वेस्टर्स छोटी छोटी गलतियां करते हैं जिनका उनके इन्वेस्टमेंटस पर काफी गहरा असर पड़ता है। इनमें से काफी गलतियां हम आसानी से सुधार सकते हैं। तो चलिए, समझते हैं की ये गलतियां क्या होती हैं और इनको हम कैसे सुधार सकते हैं।

विशेष सीख

१) हर्ड मेंटालिटी अथवा भेड चाल बहुत आम गलती है । इन्वेस्टर्स दूसरों की बातों में आ कर निवेश का निर्ण्ये लेते हैं। लेकिन, दूसरों के जैसे इन्वेस्ट करने के बजाए इन्वेस्टर्स को खुद जानकारी ले कर अपने फाइनेंशिल प्लैन के अनुसार इन्वेस्ट करना चाहिए। 

२) अक्सर लोग अंरेयलिस्टिक रिटर्न पाने के चक्कर में आ जाते हैं और पैसा गवा देते हैं । इन्वेस्टर्स को अपने एडवाइसर्स की बात माननी चाहिए और धैर्य और अनुशासन से निवेश करना चाहिए। 

३) इन्वेस्टर्स अक्सर लिक्विडिटी और कैश का महत्व नहीं जान पाते हैं और कंटिन्जिन्सी प्लैंनिंग नहीं करते हैं । यह बहुत महत्त्व होता है । 

४) इन्वेस्टर्स कभी भूल जाते हैं की देर हे दुर्घटना है । हमें निवेश करने में देरी नहीं करनी चाहिए। 

ऐसे अनेक दिलचस्प पॉडकास्ट आप एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट पर सुन सकते हैं। यह पॉडकास्ट एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के वेबसाइट, स्पॉटीफाई, एप्पल पॉडकास्ट और गूगल पॉडकास्ट पर उपलब्ध है। हमें आशा है की यह पॉडकास्ट आपको दिलचस्प लगा।

Investing is as much of an art is it is a science. Which is why our behaviour and our emotions can have a strong impact on our ability to make optimal investment decisions.

Understanding behavioural investing and how you can overcome your emotions to make important investment decisions can be integral to achieving your long-term goals. The Little Book of Behavioural Investing by James Montier explains the important behavioral challenges faced by investors. Listen to this Podcast by Edelweiss MF & learn more!

1. More often than not, investors are their own worst enemies. They let their emotions get in the way of making objective investment decisions. 

2. According to some psychologists, our brain processes information in two ways, using two systems- the X system and the C system. The X system is more emotionally oriented and impulsive. It is the brain’s default mode of operation that comes into play automatically and effortlessly for generally quick responses. 

3. The C system is not just more logical but is also slower than the X System. People who use the C System usually take time to take a step back, assess the situation, and then take a decision. 

4. It because of the X System that we often let our behavioural and emotional biases overcome investment decision making.

5. The X System makes us over-confident and over-optimistic about our ability to make investment decisions and discourages us from thinking logically. 

6. This gives rise to empathy gaps, ie., an inability to predict or control our future behaviour especially in an environment of emotional stress. When it comes to investing, empathy gaps can lead to massive losses. To avoid making mistakes due to empathy gaps, Montier advises the strategy of pre-commitment: to plan your investment when you are not agitated and the markets are stable.

7. Another behavioural bias that can be detrimental to optimal investment decision making is overconfidence. Various studies have found that on an average experts tend to be more overconfident and that humans tend to confuse confidence with skill. 

8. Investors who are looking to overcome this bias should actively seek information that can prove their analysis wrong. This way they can ensure that the logic they are applying is free of bias. 

9. Most people see inaction as a bad thing. However, investors must remember that the opposite of action bias is not inaction, but patience. Patience and discipline are the best friends of an investor. 

The Little Book of Behavioural Investing by James Montier very clearly dwells upon behavioural investing and its value in investment decision making. We hope you enjoyed this Edelweiss Money Konnect podcast and will tune in to listen to more such podcasts on investing nuggets. 

इस रामायण की कथा में हम समझेंगे की हर चमकती चीज़ अच्छी नहीं होती।

इस एडलवाइस मनी कनेक्ट पॉडकास्ट में श्री राम हमें समझाएंगे की हर चमकती चीज़ सोना नहीं होती है| इस कहानी से हम ऐसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी का मूल्य सीखेंगे।

१) जंगल में आश्रम के पास जब माता सीता ने एक सुनहरे हिरन को देखा तब वह उसकी तरफ आकर्षित हो गयी। वह बस यह चाहती थी की किसी तरह वो सोने का हिरन उन्हें मिल जाये। 

२)  लेकिन वह हिरन असल में राक्षस मारीच था जो रावण की मदद कर रहा थ। माता सीता यह नहीं जानती थी। इस लिए उन्होंने श्री राम को हिरन लाने के लिए भेज दिया। 

३) जैसे ही श्री राम और उनके पीछे लक्ष्मण हिरन की खोज में गए, वैसे ही रावण ने आकर माता सीता का अपहरण कर लिया। यदि माता सीता उस सुनहरे हिरन की तरफ आकर्षित नहीं होती तो मुमकिन है की उनका अपहरण नहीं होता। 

४) हमारी इंवेस्टमेंट्स भी कुछ इस ही तरह होती हैं। कुछ इंवेस्टमेंट्स अधिक रिटर्न्स का वादा कर के हमें अपनी तरफ आकर्षित कर लेती हैं। लेकिन, हमें सारे इंवेस्टमेंट्स सोच समझ कर अपनी ऐसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी के अनुसार करने चाहिए। 

५) हर चीज़ जो चमकती है वो सोना नहीं होती है।

यह कहानी और इस ही तरह की और रामायण की कहानिया आप एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के मनी कनेक्ट पॉडकास्ट पर सुन सकते हैं। यह पॉडकास्ट एडलवाइस म्यूच्यूअल फण्ड के वेबसाइट, स्पॉटीफाई, और गूगल पॉडकास्ट पर उपलब्ध है। हमें आशा है की यह पॉडकास्ट आपको दिलचस्प लगा।