Sai lầm đầu tiên của Warren Buffett
Năm 1958, chàng trai trẻ Warren Buffett tràn đầy khát vọng làm giàu, đang trong giai đoạn đầu
kiến tạo đế chế tài chính của
mình. Ông nhắm đến Sanborn Maps, một công ty bản đồ
đang gặp khó khăn ở vùng
Trung Tây của Mỹ, với mục tiêu thâu tóm, chia nhỏ và bán tài sản để thu lợi nhuận.
Sanborn Maps chuyên cung cấp bản đồ chi tiết về hệ thống điện, đường ống nước và giao thông đô thị
cho các công ty bảo hiểm. Vào thời điểm đó, trước khi công nghệ định vị GPS ra
đời, việc tạo ra những bản đồ
thời gian thực chính xác là một công việc vô cùng phức tạp và
giá trị của những tấm bản đồ này đối với các công ty bảo hiểm là rất lớn. Chúng cho phép các công ty bảo hiểm phân tích rủi ro một cách chi tiết, từ đó đưa ra những chính sách bảo hiểm hiệu quả hơn.
Tuy nhiên, khi ngành công nghiệp bảo hiểm bắt đầu có
xu hướng hợp nhất, số lượng
khách hàng của Sanborn Maps
giảm sút đáng kể, khiến giá cổ phiếu
của công ty rớt xuống
mức thấp hơn nhiều so với giá
Buffett nhìn thấy đây là một cơ hội đầu tư sinh lời gần như không có rủi
ro. Ông nhận định rằng Sanborn Maps sở hữu một danh mục tài sản có giá
trị cao, nếu được thanh lý, mỗi cổ
phiếu có thể đạt giá trị lên
đến 65 đô la. Vấn đề duy nhất là để thuyết phục công ty thanh
lý danh mục đầu tư này, ông cần phải
có một vị trí trong hội đồng quản trị.
Và để đạt được điều đó, ông cần thêm vốn. Buffett đã biết rõ mình phải
tìm kiếm nguồn vốn từ đâu.
Với niềm tin tuyệt đối vào tiềm năng của thương vụ này, Buffett đã huy động vốn từ mọi nguồn lực có thể. Ông vay mượn từ
gia đình, bao gồm dì, mẹ và cha. Không
chỉ dừng lại ở đó, ông còn tìm đến tất cả những người quen biết để vay thêm. Mục
tiêu của Buffett rất rõ
ràng: tích lũy đủ tiền để nắm giữ một lượng cổ phiếu đáng kể, đủ để giành được một ghế trong hội đồng quản
trị của Sanborn Maps. Sau sáu tháng nỗ lực
không ngừng nghỉ, cuối cùng ông cũng đạt được mục tiêu,
chính thức trở thành thành viên hội đồng quản trị.
Với mong muốn nhanh chóng thu về lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình, Buffett ngay lập
tức triệu tập một cuộc họp hội đồng quản trị. Tại cuộc họp, ông trình bày kế hoạch thanh lý danh mục đầu tư để khai
thác tối đa giá trị tiềm ẩn của công ty. Nhưng trái với kỳ vọng của Buffett, đề xuất của
ông đã bị các thành viên khác trong hội đồng quản trị bác bỏ. Ông phát hiện ra rằng không ai trong số họ thực
sự quan tâm đến việc gia tăng giá trị công ty; họ chỉ là một nhóm người đang lợi dụng nguồn lực của Sanborn Maps
Không nản lòng trước thất bại ban đầu, Buffett quyết tâm gây sức ép lên hội đồng quản trị. Mặc dù được cố vấn Ben Graham khuyên không
nên tập trung quá nhiều vốn vào một khoản đầu tư duy nhất, Buffett đã làm ngược lại. Ông tiếp tục mua vào thêm cổ phiếu của Sanborn Maps. Khi đã nắm
giữ đủ quyền kiểm soát công ty, Buffett một lần nữa triệu tập
cuộc họp hội đồng quản trị.
Lần này, ông đưa ra một thông điệp mạnh mẽ và quyết liệt
hơn: nếu họ không chấp thuận
kế hoạch thanh lý tài sản, ông sẽ sử dụng quyền lực của mình để sa thải toàn bộ
hội đồng quản trị. Lo sợ mất đi những đặc quyền và lợi
ích cá nhân, các thành viên hội đồng quản trị buộc phải nhượng bộ và đồng ý
chia nhỏ công ty. Kết quả là nhà đầu tư trẻ tuổi đến từ Omaha
đã thu về khoản lợi nhuận khổng lồ,
lên đến 45% từ khoản đầu tư ban đầu.
Câu chuyện về thương vụ Sanborn Maps đánh dấu một trong những bước
đầu tiên trong sự nghiệp lừng lẫy của Warren Buffett, người sau này sẽ thống trị
lĩnh vực đầu tư trong suốt 60 năm tiếp
theo, để lại dấu ấn sâu đậm
trong ngành tài chính thế giới
và được mệnh danh là "Nhà tiên tri xứ Omaha”.
