In questo episodio esploriamo il ruolo del Guardiano (Protector) nei trust con l’Avv. Andrea Moia, Professore di International Business Law presso l’Università Carlo Cattaneo e membro dell’International Academy of Estate and Trust Law.

Scopriamo insieme:

• Perché il Guardiano è diventato un elemento essenziale di buona governance

• Come strutturare efficacemente i poteri del Protector nell’atto istitutivo

• L’evoluzione di questa figura dalla prassi anglosassone alle legislazioni offshore

Un approfondimento operativo per professionisti del wealth planning che vogliono comprendere come bilanciare autonomia del trustee e supervisione nella gestione del trust.

In questo episodio di Trust Talks, il podcast dedicato al trust e al Wealth Planning, Paolo ospita l'Avvocatessa Roberta Crivellaro, Managing Partner di Withers Italia e leader europea della Business Division dello studio.

L'ospite : Roberta Crivellaro è una delle poche donne managing partner in uno studio legale strutturato in Italia, con vasta esperienza in operazioni societarie transfrontaliere, riorganizzazioni aziendali e passaggi generazionali nelle imprese familiari.

Temi trattati :

• Le sfide del passaggio generazionale nelle imprese familiari
• Il trust come strumento strategico per garantire stabilità e continuità nella governance aziendale
• La distinzione tra pianoforte proprietario e pianoforte gestore nel passaggio generazionale
• L'importanza di mantenere l'unitarietà del patrimonio (con focus particolare sul settore Horeca/immobiliare)
• Come combinare il trust con altri strumenti di governance (holding, patti di famiglia)

Punti chiave : L'avvocatessa Crivellaro sottolinea come il passaggio generazionale non sia solo un evento biologico ma un momento delicato che coinvolge molteplici stakeholder (dipendenti, società, eredi). Il trust emerge come strumento versatile che può operare sia sul piano proprietario che su quello della governance, spesso in maniera graduale e coordinata con altri strumenti di pianificazione.

Un episodio fondamentale per imprenditori e consulenti che affrontano la complessità della successione aziendale familiare.

Il Trust come strumento strategico nel Concordato Preventivo. L’evoluzione normativa e le nuove opportunità.

Con l’introduzione del Codice della Crisi d’Impresa, la disciplina ha subito importanti modifiche rispetto alla precedente Legge Fallimentare. In particolare, l’articolo 182 della vecchia normativa è stato sostituito dall’articolo 114 del nuovo Codice, trasformando la nomina dei liquidatori da facoltativa a obbligatoria.

Questa evoluzione normativa non impedisce tuttavia l’impiego del trust nel concordato preventivo, ma richiede un adattamento strutturale che tenga conto del nuovo scenario giuridico.

Il trust nel concordato: vantaggi concreti

L’utilizzo del trust nei concordati preventivi si è dimostrato particolarmente efficace nei casi in cui vi sia l’apporto di beni da parte di terzi soggetti, diversi dal debitore principale, che hanno interesse a supportare il piano concordatario.

I principali vantaggi includono:

• Protezione dai creditori personali del terzo: I beni conferiti nel trust sono protetti dalle azioni esecutive dei creditori personali del terzo conferente
• Potenziale schermo contro azioni revocatorie: In determinate circostanze, l’omologa del concordato potrebbe impedire azioni revocatorie, specialmente quando i creditori personali del terzo sono anche creditori del debitore in concordato
• Applicazione del principio maggioritario: Nel contesto concordatario, non è necessario ottenere il consenso di tutti i creditori, ma è sufficiente raggiungere le maggioranze previste dalla legge

Elementi chiave per una struttura efficace

Per garantire il corretto funzionamento del trust nel concordato preventivo, alcuni elementi strutturali risultano fondamentali:

1. Coordinamento dei ruoli: Il trustee deve necessariamente essere il liquidatore (o uno dei liquidatori) nominato dal Tribunale, mentre la funzione di guardiano può essere attribuita al commissario giudiziale
2. Condizione sospensiva dell’omologa: Evita che il negozio produca effetti prima dell’approvazione del concordato
3. Condizione risolutiva: In caso di mancata omologa o di sopravvenuta liquidazione giudiziale, il trust deve potersi risolvere automaticamente

Applicazioni pratiche

Questa struttura si rivela particolarmente utile per:

• Soci illimitatamente responsabili che vogliono evitare il fallimento per estensione
• Familiari di imprenditori in difficoltà
• Soggetti che potrebbero subire azioni di responsabilità
• “Cavalieri bianchi” interessati a supportare il risanamento dell’impresa

È importante sottolineare che non si tratta di un trust di scopo, come talvolta erroneamente indicato, poiché i beneficiari esistono e sono identificabili nei creditori concordatari.

Prospettive future

L’interesse per questi strumenti rimane elevato anche con l’entrata in vigore del nuovo Codice, e si prevede una continua evoluzione nella prassi applicativa e nella giurisprudenza. Come anticipato nel podcast, questi temi saranno oggetto di un mio prossimo libro dedicato ai negozi destinatori nella crisi d’impresa, in uscita nei prossimi mesi del 2025.

Miniserie speciale del nostro podcast Trust Talks con l’avv. Saverio Bartoli. Il trust nella crisi d’impresa

Benvenuti in un nuovo episodio di “Trust Talks” il podcast dello Studio Paolo Gaeta&Associati che esplora con rigore e chiarezza le sfumature del mondo della pianificazione patrimoniale e del trust.

Condotto da Paolo Gaeta Dottore Commercialista, Tributarista ed esperto di Trust, ogni episodio approfondisce tematiche cruciali per professionisti e imprenditori, con il contributo di esperti di primo piano nel panorama giuridico italiano.

Nel secondo episodio dell nostra nuova miniserie “Il trust nella crisi d’impresa”, analizziamo insieme all’Avv. Saverio Bartoli, esperto in diritto dei trust, le innovative applicazioni del trust nelle situazioni di ristrutturazione aziendale. Scoprirete come questo istituto possa rappresentare una soluzione strategica per la gestione ordinata del patrimonio e la tutela degli interessi dei creditori.

Nel primo episodio, che potete ascoltare cliccando qui, abbiamo approfondito il tema del Trust Liquidatorio, quando può essere utilizzato e quali vantaggi offre in alternativa (o in affiancamento) agli strumenti tradizionali previsti dalla normativa fallimentare.

Che siate commercialisti, avvocati, consulenti aziendali o imprenditori interessati a esplorare strumenti di protezione patrimoniale, Trust Talks vi offre approfondimenti pratici e analisi rigorose per orientarvi nel complesso panorama normativo italiano.

Seguiteci su tutte le principali piattaforme podcast e sul nostro sito web per non perdere i prossimi episodi, dove continueremo ad esplorare le potenzialità del trust come strumento di pianificazione e protezione patrimoniale.

Hai domande o vuoi saperne di più su questi temi?
Siamo qui per aiutarti! Non esitare a contattarci per ricevere informazioni o chiarimenti.

Il team di Paolo Gaeta & Associati

Miniserie speciale del nostro podcast Trust Talks con l’avv. Saverio Bartoli. Prima puntata: Il trust nella crisi d’impresa

CRISI D’IMPRESA: esiste uno strumento giuridico che protegge davvero il patrimonio dell’imprenditore? La risposta potrebbe essere il Trust.

Dal 15 aprile parte la nuova miniserie del nostro podcast Trust Talks con Paolo Gaeta Dottore Commercialista, Tributarista ed esperto di Trust e l’Avv. Saverio Bartoli, esperto in diritto dei trust.
Nel primo episodio, esploriamo una possibilità spesso sottovalutata: usare il trust per prevenire, gestire o superare una crisi aziendale.

✔ L’uso del trust nella fase preventiva della crisi
✔ Il trust come strumento di composizione negoziale e liquidazione
✔ Le opportunità (e i limiti) in contesto fallimentare

Una serie del nostro podcast pensata per professionisti, imprenditori e advisor che operano nei contesti più complessi della vita d’impresa.
Strategie concrete, casi reali, soluzioni attuabili.

Hai domande o vuoi saperne di più su questi temi?
Siamo qui per aiutarti! Non esitare a contattarci per ricevere informazioni o chiarimenti.

Il team di Paolo Gaeta & Associati

Nuovo episodio del nostro Podcast “Trust Talks” con ospite Dario Deotto che esplolerà insieme a Paolo Gaeta tutte le Novità sulle società di comodo

Il Dlgs 192/2024, attraverso l’articolo 20, non solo ha dimezzato le percentuali per il test di operatività delle società di comodo, ma ha anche meglio definito l’ambito di applicazione di questa disciplina. La norma si inserisce nel contesto della riforma fiscale che prevede la revisione della disciplina delle società di comodo con nuovi parametri.

Il decreto legislativo chiarisce che l’obiettivo è contrastare le società che non svolgono un’effettiva attività economica, ma i cui beni vengono utilizzati per il godimento personale dei soci. Questo richiama la distinzione civilistica tra contratto di società (art. 2247 Cod. civ.) e comunione a scopo di godimento (art. 2248 Cod. civ.).

La disciplina fiscale delle società non operative (art. 30, L. 724/1994) si propone di contrastare l’abuso della persona giuridica attraverso una tassazione dissuasiva. Questo è confermato anche dalle circolari dell’Agenzia delle Entrate e dall’aumento dell’aliquota IRES per le società non operative.

L’istituto prevede due presunzioni legali relative: la prima identifica le società non operative tramite il test di operatività; la seconda, che si applica solo dopo la prima, presume un reddito minimo forfettario.

Importante sottolineare che la prova contraria non è limitata alle oggettive situazioni che rendono impossibile il conseguimento dei ricavi minimi. In sede contenziosa, la società può dimostrare di svolgere un’effettiva attività economica o spiegare le ragioni che l’hanno impedita.

Il Dlgs 192/2024 conferma che la disciplina può essere contestata dimostrando che i beni societari non sono messi a disposizione dei soci e che l’ente svolge una reale attività economica.

Paolo Gaeta ne parla in questo episodio di Trust Talks con Dario Deotto, esperto tributarista, per analizzare le implicazioni pratiche della riforma e gli strumenti a disposizione per evitare contestazioni fiscali.

Welcome to Trust Talks, the podcast that explores the intersection of estate planning and the impact of dementia, one of the most urgent health and social challenges of our time.

In Italy, dementia is a deeply affecting reality: it is estimated that one in three people born today may develop this condition over the course of their lives. This statistic reminds us of the crucial need to act with innovative solutions and the proper support for those who live with this disease every day, as well as for the families affected by it.

Across our country, associations, doctors, researchers, and caregivers are continuously committed to providing assistance, promoting cutting-edge research, and raising public awareness about the importance of prioritizing dementia. A leading role is also played by legacy gifts—donations made through a valid will—which help fund a significant portion of support services and research. These contributions directly improve the quality of life and lay the groundwork for future treatments.

In this podcast, we will explore together how the world of trusts and estate planning can be an essential tool not only for protecting our loved ones, but also for supporting initiatives that truly make a difference in the fight against dementia. It’s a journey of information, dialogue, and inspiration—because only by uniting our efforts can we hope for a future in which dementia no longer devastates lives.

Paolo Gaeta

Siamo lieti di presentarvi una nuova puntata di “Trust Talks”, il podcast di Paolo Gaeta & Associati dedicato all’approfondimento del wealth planning e delle diverse sfumature della pianificazione patrimoniale. In questo episodio, Paolo Gaeta dialoga con il dottor Renzo Moretti, esperto di finanza e servizi per Family Office, nonché CEO e fondatore della società svizzera EARNext.

Il tema centrale della conversazione riguarda l’integrazione delle tecnologie nelle strategie di sostenibilità offerte ai clienti High Net Worth Individuals (HNWI). Il dottor Moretti condivide la sua esperienza trentennale nel settore, illustrando come l’innovazione tecnologica possa supportare i consulenti patrimoniali nella gestione efficiente e sostenibile dei patrimoni familiari.

Vi invitiamo ad ascoltare questo episodio per approfondire come le soluzioni wealth-tech stiano trasformando il panorama della consulenza patrimoniale, offrendo nuove opportunità per soddisfare le esigenze di una clientela sempre più sofisticata.

Per ascoltare l’episodio, visitate il nostro sito web o accedete alla vostra piattaforma di podcast preferita.

Buon ascolto!

Siamo lieti di annunciare la nuova puntata di Trust Talks, il podcast di Paolo Gaeta e Associati che approfondisce il mondo del wealth planning e della pianificazione patrimoniale.

In questo episodio, il nostro Paolo Gaeta dialoga con il Notaio Daniele Muritano, professionista di spicco nel settore, autore di diverse pubblicazioni in materia di trust, membro della Society of Trust and Estate Practitioners e dell’Associazione del Trust in Italia.

Tema dell’episodio: Le conseguenze della cessazione del trust.

Affronteremo un argomento poco trattato ma di grande attualità, reso ancora più rilevante da una recente risposta dell’Agenzia delle Entrate a un interpello che ha aperto nuovi scenari di discussione.

In questa puntata discuteremo:

Se siete interessati alla pianificazione patrimoniale, al diritto dei trust o volete approfondire tematiche fiscali attuali, questo episodio fa per voi!

Non perdete questa occasione per arricchire le vostre conoscenze con approfondimenti di esperti del settore.

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Buon ascolto!

Dubai si è affermata come hub globale per il business internazionale, con la DMCC (Dubai Multi Commodities Centre) che rappresenta il cuore pulsante di questa trasformazione. Questa free zone ospita oltre 25.000 aziende internazionali, incluse centinaia di imprese italiane, offrendo vantaggi fiscali ed economici significativi.

La DMCC è stata progettata per semplificare l’avvio e la gestione delle attività imprenditoriali, fornendo un ecosistema completo dove le aziende possono crescere ed espandersi a livello internazionale. L’ambiente business-friendly, la connettività globale e l’infrastruttura all’avanguardia la rendono una destinazione privilegiata per gli investitori. Dubai si presenta come una città dove l’innovazione è costante, la tecnologia facilita la collaborazione globale e il successo imprenditoriale viene attivamente supportato e celebrato. È un luogo dove il business tradizionale si reinventa continuamente, adattandosi alle sfide del futuro e creando nuove opportunità di crescita. Contattaci per maggiori informazioni.