🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ประคองเหนือ 1300จุด” ต้าน 1310/1315 จุด รับ 1296/1290 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิด ส่วน Futures แกว่งในกรอบ รอรายงานภาคแรงงานค่ำคืนนี้ ในส่วนยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร มิ.ย. 24 ตลาดคาด 1.94 แสนตำแหน่งอ่อนตัวลงจาก prev. ที่ 2.72 แสนตำแหน่ง KSS ประเมินเป็นไปได้ หากอิงสัญญาณชี้นำยอดผู้รับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มต่อเนื่อง หากอยู่ในกรอบ 1.5-2.0 แสนตำแหน่งที่ใกล้เคียงจำนวนแรงงานใหม่ที่เข้าสู่ตลาด มองหนุนสินทรัพย์เสี่ยงต่อ ส่วนยุโรปวานนี้ มีภาพบวกการเลือกตั้งในอังกฤษ ซึ่งพรรคแรงงานซึ่งมีนโยบายเน้นการขยายตัวเศรษฐกิจ มีโอกาสสูงชนะเลือกตั้งแบบ Landslide มองปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกอ่อนๆ ด้านภายในวันนี้ติดตามรายงานเงินเฟ้อ CPI มิ.ย. 24 ตลาดคาด 1%y-y vs prev. 1.5%y-y ทำให้ตลาดยังเชื่อว่า BOT จะคงดอกเบี้ยต่อ มองจิตวิทยาต่อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ ผสาน รมว.คลังเร่งนำเรื่องกองทุน ThaiESG เกณฑ์ใหม่เข้า ครม. เม็ดเงินใหม่ที่ใกล้เข้าสู่ตลาด มองหนุน SET ฟื้นได้ต่อ โดยมีหุ้นนำ คือ กลุ่มธนาคาร กลุ่มคาดกำไร 2Q24F เด่น วันนี้แนะนำ คือ KCE, KTB, MOSHI

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัวต่อ” ต้าน 1306/1312 จุด รับ 1286/1281 จุด ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ทำ All Time High ต่อ หลัง US Bond Yield 10ปี เริ่มลงเร่งขึ้น -6 bps สู่ 4.36% ภาคแรงงานและเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแรงกว่าคาด ดัชนี PMI ภาคบริการ (ISM) มิ.ย. 24 ต่ำสุดใน 4ปี การจ้างงานนอกภาคเกษตร(ADP) +1.5 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาด ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่ม 9 สัปดาห์ติด ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก +1.7%w-w สู่ 2.318แสนตำแหน่ง((ยังห่างจาก Hard Landing Risk ระดับ 4.0 แสนตำแหน่ง) บ่งชี้เงินเฟ้อกำลังลงเร่งขึ้น แต่เศรษฐกิจยัง Soft Landing ส่วนภายใน พัฒนากการด้านการเมืองยังไม่มีปัจจัยลบเพิ่มเติม ล่าสุดต่างชาติเริ่มกลับมาสลับซื้อหุ้น(วานนี้ซื้อเอเชียทุกตลาด) และวานนี้มีสถานะ Long TFEX มากสุดตั้งแต่ 9 เม.ย. 2024 ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเริ่มเดินหน้า การผลักดันท่องเที่ยว, การเบิกจ่ายงบรัฐ และมาตรการ Soft Loan ให้ผู้ประกอบการ SMEs นโยบาย ส่วน Digital Wallet จะมีผลปลายปี ตลาดน่าจะเริ่มฟื้น หุ้นได้ประโยชน์ Yield ดิ่งลง หุ้นอิงการกระตุ้นเศรษฐกิจ และพลังงานต้นน้ำ วันนี้แนะนำ คือ AOT, GULF, KTB

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งตัวในกรอบ” ต้าน 1295/1300 จุด รับ 1281/1275 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้นตัว นำโดยหุ้นเทคโนโลยีในส่วน Tesla รายงานยอดขายงวด 2Q24 ดีกว่าคาด ผสาน US Bond Yield 10ปี ที่ย่อตัวลง -4 bps สู่ 4.43% จากถ้อยแถลงคุณ Powell ประธาน Fed เป็นภาพเดิมกับรอบประชุมล่าสุด คือ ย้ำ Fed ยังไม่รีบลดดอกเบี้ยจนกว่าจะเชื่อมั่นได้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมายที่ 2% มองปัจจัยต่างประเทศวันนี้เป็นบวกอ่อนๆ ส่วนภายในยังรอความชัดเจนเรื่องการเมือง วันนี้ติดตามการพิจารณาศาลรัฐธรรมนูญเพิ่มเติมในส่วนคดียุบพรรคก้าวไกล ขณะที่คดีคุณสมบัตินายกมีกำหนดการสัปดาห์หน้า (10 ก.ค.) จุดดี คือ SET ถูกขายลดความเสี่ยงจนมีค่า Current และ Forward ERP (Equity Risk Premium) ที่ 3.73% และ 4.39% ใกล้ระดับ Avg – 1 S.D. ที่มักเป็นจุดกลับตัวกรณีไม่มีวิกฤติรุนแรง น่าจะเริ่มเห็นเม็ดเงินระยะกลาง-ยาวเข้ามา ขณะที่จำนวนหุ้นที่มียอด Short วานนี้ลดลง 272 บริษัท จากหุ้นที่มียอด Short คงค้าง 403 บริษัท ประเมิน SET แกว่งในกรอบ หุ้นนำ คือ กลุ่มได้ประโยชน์ Yield ลดลง กลุ่ม Defensive (สื่อสาร ร.พ.)วันนี้แนะนำ : BA, KCE, OSP

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1305/1310 จุด รับ 1295/1290 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัว นำโดยหุ้นฝั่งสินค้าฟุ่มเฟือยและเทคโนโลยี PMI ภาคผลิต (ISM) มิ.ย. 24 อ่อนตัวลงต่อเนื่อง 4 เดือนติด นำโดยดัชนีราคาที่ชะลอ บ่งชี้เงินเฟ้อคาดอ่อนลง ขณะที่ ราคาน้ำมันกลับมาดีดตัวเฉียด 2% มองปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกอ่อนๆ ต่อไทย (หุ้นพลังงานต้นน้ำ 10-11% ของมูลค่าตลาด) ภายในสัญญาณการฟื้นตัว GDP ตั้งแต่ 2Q24 ชัดเจนขึ้น 1) PMI ภาคผลิต อยู่ในระดับขยายตัว 2 เดือนติด พ.ค. 24 อยู่ที่ 51.7 จุด 2) การเบิกจ่ายงบลงทุนรัฐฯ สิ้นสุด มิ.ย. เบิกจ่ายได้แล้ว 36.7% vs เม.ย. ที่งบมีผล 14.6% เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเดือนละ 11% มองสิ้นปีงบประมาณจะแตะระดับเป้าหมายรัฐฯที่ใกล้ๆ 70% ได้ ขณะที่การเริ่มใช้มาตรการ Uptick วันแรก พบว่า จำนวนหุ้นที่มีสถานะ Short Sales ล่าสุด 448 หุ้น ส่วนใหญ่ 419 หุ้นไม่มีการ Short เพิ่ม สะท้อนความผันผวนจากการ Short ลดลง มอง SET วันนี้ Rebound หุ้นนำ คือ กลุ่มพลังงานต้นน้ำ, กลุ่มเกาะองค์ประกอบเศรษฐกิจภายในที่ดูเด่นขึ้นชัดเจนใน 2Q24 (ภาคผลิต, งบรัฐ) กลุ่มราคาก๊าซโลกลดลงหนุน (ไฟฟ้า) วันนี้แนะนำ : GULF, TOP, KCE

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1310/1315 จุด รับ 1290/1285 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลง S&P500 -0.4% จากผลประกอบการรายตัว ล่าสุด Nike รายงานกำไรแย่กว่าคาด ขณะที่ US Bond Yield 10ปี ดีดตัว +10 bps สู่ 4.39% จากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย.24 (รายงานรอบสุดท้าย) ดีกว่าคาด แม้เงินเฟ้อ PCE จะออกมาต่ำตามที่ตลาดประเมิน +0.1%m-m, +2.6%y-y ส่วนจีนการฟื้นตัวยังขาดความต่อเนื่อง ล่าสุด PMI ภาคผลิต ยังต่ำกว่าระดับขยายตัว ภาคบริการต่ำสุดในรอบ 6เดือน ภาพรวมต่างประเทศให้น้ำหนักเป็นกลาง ส่วนภายใน เรายังมองบวกต่อการเริ่มใช้มาตรการ Uptick Rule มีผลวันนี้ คาดช่วยลดความผันผวนจากการ Short ขณะที่ต้นสัปดาห์ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐบาลในช่วงรอยต่อก่อน Digital Wallet เริ่มใช้ปลายปี หนุนเศรษฐกิจที่การฟื้นตัวยังค่อยเป็นค่อยไป วันนี้มอง SET เริ่มแกว่งในกรอบตั้งฐานได้ หุ้นนำ คือ หุ้นมีแรงหนุน Bond Yield ไทยเช้านี้อ่อนลงสู่ 2.685% หุ้น Domestic คาดกระแสมาตรการกระตุ้นหนุน วันนี้แนะนำ : CPAXT, GULF, BEM (ผลบวกโครงการ Double Deck ดีกว่าประเมินไว้เดิม)

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งผันผวน” ต้าน 1330/1340 จุด รับ 1310/1300 จุด ดัชนี S&P500 ปรับขึ้นเล็กๆ +0.16% แม้ US Bond Yield 10 ปี +8 bps สู่ 4.34% ตอบรับความเห็นประธานเฟดสาขาต่างๆ ที่ให้ภาพ Hawkish ทั้งนี้ เรามองเป็นเพียง Bond Yield Rebound เนื่องจากดัชนีชี้นำเศรษฐกิจหลักๆ บ่งชี้ภาวะเงินเฟ้อน่าจะชะลอลง อาทิ Mortgage Rate 30 ปีต่ำกว่า 7% เป็นสัปดาห์ที่ 2 และการประมูลพันธบัตรสหรัฐฯระยะสั้น-กลาง Yield ลดลงต่อเนื่อง ส่วนวันนี้ติดตามการ Debate ประธานาธิบดีสหรัฐฯ + พรุ่งนี้ เงินเฟ้อ PCE พ.ค. 24 อย่างไรก็ดี Yield ที่เร่งขึ้น กดดันค่าเงิน Asia รวมถึงเงินบาทเช้านี้อ่อนค่าสู่ 36.9 +/- บาท เป็นปัจจัยลบอ่อนๆ ส่วนภายในวันนี้ความผันผวนจากการ Rollover TFEX จาก Series M ไป U ช่วงท้ายตลาด แต่กลยุทธ์แนะ “อยู่ฝั่งซื้อ” คาดการ Cover Short ยังเร่งก่อนเกณฑ์ Uptick Rule มีผล 1 ก.ค. ผสาน รัฐยืนยันการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม (คาดหลังประชุม ครม.เศรษฐกิจวันจันทร์หน้า) กลุ่มเด่นคือกลุ่มอิงเงินบาทอ่อนค่า กลุ่มเกาะกระแสนโยบาย Cloud First ของรัฐ รวมถึงกลุ่ม Domestic Plays วันนี้แนะนำ BCH, CPF, GFPT

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1325/1330 จุด รับ 1312/1310 จุด ดัชนี S&P500 ปรับตัวขึ้น +0.39% ตลาดสลับกลุ่มระหว่างรอรายงานเงินเฟ้อ PCE พ.ค. 24 ปลายสัปดาห์ ดึงหุ้นเทคโนโลยีนำตลาด โดยรวมปัจจัยต่างประเทศเป็นกลาง แต่ถือเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนฯ ส่วนภายในคาดยังมีแรงส่งการเร่ง Cover Short สัปดาห์สุดท้ายก่อนที่มาตรการ Uptick Rule จะมีผล 1 ก.ค. และ ความคาดหวังเชิงบวก 28 มิ.ย. FETCO หารือรัฐโอกาสภาครัฐฯกระตุ้นตลาดทุนด้านอื่นเพิ่ม นอกจาก ThaiESG ด้านสัญญาณการฟื้นตัวเศรษฐกิจภายในทยอยเข้ามาต่อเนื่อง ฝั่งเม็ดเงินลงทุน ฝั่งรัฐบาล คือ การประมูล รถไฟรางคู่ เฟส 2 ขอนแก่น - หนองคาย 20 ส.ค.นี้ เอกชน คือ แผนผลักดันขายไฟตรง (Direct PPA) นำร่อง 2,000 MW หนุน Data Center ต่างประเทศ บวกต่อกลุ่มเชื่อมโยง อาทิ รับเหมา, โรงไฟฟ้า, ค้าวัสดุก่อสร้าง โดยรวมมองตลาดวันนี้แกว่งตัวทางขึ้นต่อ หุ้นนำ คือ กลุ่มชิ้นส่วน, กลุ่มได้ประโยชน์การลงทุนรัฐ+เอกชนเร่งขึ้น และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ SCB (หยุดธุรกิจขาดทุน), GULF (ธุรกิจดิจิทัลมีสัญญาณเร่ง) วันนี้แนะนำ ADVANC, GULF, BTS

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัวได้ต่อ” ต้าน 1325/1330 จุด รับ 1305/1300จุด ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดผสมผสาน Dow Jones บวก +0.67%, Nasdaq -1.07% หุ้นเทคโนโลยีถูกขายทำกำไรต่อเนื่อง กลุ่มพลังงาน ธนาคาร สลับมานำตลาด จิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนธนาคาร+พลังงานต้นน้ำ (22% ของมูลค่าตลาด) เสริมภายในที่เป็นบวก รัฐบาลเตรียมยกระดับเงื่อนไขกองทุนระยะยาว ThaiESG ให้สิทธิ์ซื้อลดหย่อนภาษี 3.0 แสนบาท vs ปัจจุบัน 1.0 แสนบาท แม้น้อยกว่า LTF ที่ 5.0 แสนบาท แต่ขยายสัดส่วนการซื้อต่อรายได้ไม่เกิน 30% จาก LTF ที่ 15% มองจูงใจกลุ่มที่มีรายได้ต่อปี 7.5 แสน-1 ล้านบาท ซึ่งเป็นฐานใหญ่ที่สุด ขณะที่ถือครอง 5 ปี (ใกล้เคียง LTF) คาดหนุนเม็ดเงินใหม่เข้าสู่ตลาด 7.8 หมื่นล้านบาท และส่วนใหญ่คาดลงทุนในตลาดหุ้น ผสาน วันนี้รัฐบาลแถลงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะ สั้น กลาง ยาว ที่รัฐบาล คาดหนุนความเชื่อมั่นได้ต่อเนื่อง มอง SET ฟื้นตัวต่อ หุ้นนำ คือ กลุ่มปรับฐานลึก+มีน้ำหนัก Thai ESG สูง+Short ยังไม่ปิดสถานะมาก และ กลุ่ม Bond Yield ไทยแกว่งลงต่อเนื่องหนุน (ล่าสุด 2.69% vs พีครอบนี้ 2.86%) วันนี้แนะนำ AOT, BTS, MTC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound ต่อ” ต้าน 1315/1323จุด รับ 1295/1290จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แกว่งตัวกรอบแคบต่อเป็นวันที่ 2 ถ่วงหลักหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี จิตวิทยาลบเศรษฐกิจสหรัฐฯยังมีแนวโน้มขยายตัวได้ Flash PMI ผลิตและบริการ มิ.ย. 24 สูง 51.7 และ 54.6 จุด เพิ่มเล็กๆจาก prev. ทั้งนี้ US Bond Yield อายุ 10ปี ยังแกว่งตัว -1 bps ระดับ 4.257% ต่ำกว่าโซนแนวต้านทางเทคนิค 4.3% เรามองบ่งชี้ภาพตลาดยังเชื่อเงินเฟ้อกำลังอ่อนลงได้ ซึ่งเรามองเป็นไปได้จากทิศทางภาคแรงงานปัจจุบัน โดยรวมประเมินภาพต่างประเทศกลาง ส่วนภายในเป็นบวก การส่งออก บวก y-y เด่น 2 เดือนต่อเนื่อง มองลดความกังวลภาคผลิตเป็นหนึ่ง Downside หลักต่อ GDP ไทยที่ตลาดให้น้ำหนัก นอกจากนี้ 24-25 มิ.ย. ติดตามการแถลงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสั้น กลาง ยาว รัฐบาลหนุนองค์ประกอบอื่น GDP เพิ่ม ผสาน มาตรการฝั่งตลาดหุ้นในส่วนกระแสเพิ่มสิทธิ์ ThaiESG (วงเงิน 3.0 แสนบาท+ลดเวลาถือเหลือ 7ปี) รวมถึงมาตรการ Uptick Rule ใกล้มีผล มอง SET ฟื้นได้ต่อ หุ้นนำ คือ กลุ่มปรับฐานลึก+มีน้ำหนัก Thai ESG สูง+Short ยังไม่ปิดสถานะมาก วันนี้แนะนำ AP, CPALL, GPSC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1304/1310จุด รับ 1290/1281จุด ดัชนี S&P500 พักตัว -0.25% ตามหุ้นเทคโนโลยี หลัง US Bond Yield 10ปี ดีดขึ้น +3 bps สู่ 4.25% หลักๆมาจากราคาน้ำมันที่แกว่งขึ้นต่อเนื่อง WTI, Brent WTD +4.2% และ +3.7% หลังสต๊อกน้ำมันดิบสูงกว่าคาด+ตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้น ทั้งนี้ เราประเมินระดับปรับขึ้นยังน่าจะจำกัด หลังเศรษฐกิจสหรัฐ (บริโภคน้ำมัน 20% ของโลก) ยังเป็นภาพชะลอลง ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ต่ำกว่าคาด ทำให้ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์เพิ่ม 3 สัปดาห์ติด ปัจจัยต่างประเทศวันนี้มองเป็นกลางต่อ SET คาดกลุ่มชิ้นส่วนฯพักฐาน แต่กลุ่มพลังงานต้นน้ำจะประคอง ส่วนภายในตลาดยังคงเผชิญแรงขายนักลงทุนต่างชาติ 21 วันติดรวม -4.4 หมื่นล้านบาท แต่น่าจะดีขึ้น ตอบรับ FTSE Rebalance วันนี้ เพิ่มน้ำหนักไทย 55 ล้านเหรียญฯ ขณะที่มาตรการ Uptick ใกล้มีผล สัปดาห์หน้าจะเริ่มเห็นการ Cover Short หนุนตลาด มองหุ้นนำวันนี้ กลุ่มพลังงานต้นน้ำ หุ้นได้ประโยชน์ราคาก๊าซยุโรปดิ่ง -2.8% เด่น ผสานหุ้นที่ YTD Underperform SET และ มียอด Short Sell คงค้างสูง วันนี้แนะนำ BGRIM, GPSC, MINT