🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways” ต้าน 1390/1394 จุด รับ 1375/1373 จุด ดัชนี S&P500 ของสหรัฐฯ ขึ้นต่อ นำโดยกระแสหุ้นฝั่งเทคโนโลยี Nvidia เก็งกำไรก่อนงบ ขณะที่ Microsoft มาจากการเปิดตัว PC ที่ใช้ชิป AI ใหม่ บวกต่อวงจรอุตสาหกรรมชิ้นส่วนฯ ที่น่าจะ Bottom Out ไปแล้ว ขณะที่ US Bond Yield 10ปี 4.44% แกว่งรอดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ ยอดขายบ้านมือสอง (22 พ.ค.) และ Flash PMI (23 พ.ค.) จับตาสัญญาณดังกล่าว อาจบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ “Soft Landing” ชัดขึ้น เราคงมุมมองบวกต่อ Asia ระยะกลาง โดยภายใน GDP งวด 1Q24 ดีกว่าคาด แม้จะโตต่ำเพียง 1.5%y-y แต่จำกัด Downside ของการปรับลดคาดการณ์ และน่าจะเป็นฐานของการฟื้นตัวต่อในช่วงที่เหลือของปี ดีต่อกลุ่มธนาคาร กลุ่มอิงกำลังซื้อภายใน ขณะที่วันนี้ติดตามข้อสรุปการหารือ LTF ของสภาธุรกิจตลาดทุน, สมาคม บลจ., กลต. แต่ระยะสั้นยังอาจมีความผันผวนจากรอติดตามประเด็นการเมืองกรณีศาลรัฐธรรมนูญรับ/ไม่รับคำร้องพิจารณาคุณสมบัตินายกฯ 23 พ.ค. หุ้นนำ คือ กลุ่มชิ้นส่วน กลุ่มธนาคาร กลุ่มอิงกำลังซื้อภายใน กลุ่มเข้าสู่ฤดูกาล วันนี้แนะนำ IVL, MINT, KCE

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1394/1400 จุด รับ 1377/1373 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA และ S&P500 กลับมาฟื้นตัว นำโดยกลุ่มพลังงานขับเคลื่อนจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นตอบรับภาพรวมเศรษฐกิจจีนที่มีสัญญาณฟื้นตัวเด่นชัดขึ้น โดยเฉพาะภาคผลิต ยอดผลผลิตอุตสาหกรรม เม.ย. 24 ขยายตัวเร่งสู่ +6.7%y-y สูงกว่าคาด และเร่งขึ้นจาก prev. +4.5%y-y ยอดค้าปลีกเติบโต y-y ต่อเนื่อง 12 เดือน ส่วนภาคอสังหาฯ รัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นอย่างมีนัยฯ ทั้งการลด Supply ส่วนเกิน (ให้เงินรัฐฯท้องถิ่นไปซื้อบ้าน) และ Demand (ลดเงินดาวน์ซื้อบ้าน ผสาน ยกเลิกเพดานดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อบ้าน) หนุน Key Risk ของ Asia จากประเด็นนี้เริ่มคลายลง และเริ่มเห็นทิศทางผลประกอบการของตลาด Asia นิ่งขึ้น และน้ำหนักของตลาดเริ่มมอง Upside จาก Asia Upgrade Cycle โดย SET EPS เริ่มสร้างฐานบริเวณ 92บาท+/- วันนี้จับตา GDP ไทยงวด 1Q24 (ตลาดมองอนุรักษ์นิยม คาด +0.8%y-y, +0.6%q-q) กรณีออกมาตามคาด SET น่าจะตอบรับเชิงบวก กลุ่มเด่นวันนี้ หุ้นอิงจีน กลุ่มขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย(การบริโภค กลุ่ม FDI เร่งหนุน) วันนี้แนะนำ IVL, PTTGC, BJC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways” ต้าน 1384/1394 รับ 1373/1365 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้พักตัว รายงานเศรษฐกิจเพิ่มเติมเม.ย. อ่อนตัวลงตามที่สะท้อนในตลาดในภาพเงินเฟ้อไม่เร่งและมุมมองเศรษฐกิจ Soft Landing แล้ว ทำให้ตลาดรอติดตาม Flash PMI พ.ค. 24 สัปดาห์หน้า เชื่อว่ามีโอกาสค่อยๆอ่อนลง ตามสัญญาณชี้นำเศรษฐกิจระยะหลัง อาทิ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) ส่วนฝั่ง Asia วันนี้ ติดตาม ผลผลิตอุตสาหกรรม ยอดค้าปลีกจีน เชื่อว่ามีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อตาม PMI ระยะหลังที่อยู่ในระดับขยายตัว ส่วนภายในตลาดจะรอรายงาน GDP งวด 1q24 วันจันทร์ (20 พ.ค.) คาดยังไม่เด่น Krungsri Research ประเมิน 0.6%q-q แต่จะเป็นจุดต่ำสุด ก่อนฟื้นเป็นขั้นบันได ยังมองภาพ SET ระยะกลางเป็นบวก แม้ระยะสั้นอาจ Sideways รอพัฒนาการใหม่ หุ้นนำ คือ กลุ่มได้ประโยชน์กระแสลงทุน Data Center รอบใหญ่ไทยหลัง WHA เตรียมขายที่ดินผืนใหญ่ บ่งชี้การลงทุนต่อเนื่องอีกหลายปี (นิคม โรงไฟฟ้า ICT Technology) กลุ่มอิงจีน กลุ่มได้ประโยชน์ค่าระวางเรือเร่ง +11%w-w และกลุ่มจำหน่ายกุ้งได้ประโยชน์การแก้ไขปัญหาแรงงานไทยสำเร็จ วันนี้แนะนำ OSP, TU, WHA

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Up” ต้าน 1385/1394 รับ 1367/1365 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐ ขึ้นทำ New High หลังเงินเฟ้อทั่วไป CPI เม.ย. 24 +3.36%y-y, +0.3%m-m แต่ต่ำกว่าตลาดคาด ด้านCore CPI +3.62%y-y ต่ำสุดในรอบ 3ปี US Bond Yield 10ปี ดิ่งแรง -10 bps ตอบรับสู่ 4.34% เป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงโลก จากนี้คาดภาวะ Search for Yield จะเริ่มขึ้น โดยมีทิศทางเศรษฐกิจและ Valuation ตลาด กำหนด SET ถือได้ว่าเข้าข่ายทั้งหมด เศรษฐกิจจากนี้จะฟื้นเร่งขึ้น ฐานกำไรตลาด 1q24 477 บริษัทที่ BB รวบรวม อ่อนตัวลงเพียง -0.8%y-y มองกำไร 1Q24F มีโอกาสใกล้เคียง 1Q23 ที่ 2.6 แสนล้านบาท ก่อนจะเป็นฐานก่อนเร่งขึ้นช่วงที่เหลือของปี หนุนคาดการณ์ EPS 2024F ตลาดเริ่มยืน 92-93.5 บาท PER24F ของ SET จะต่ำราว 14.9 เท่า (vs Avg อยู่ที่ 17.3 เท่า) มอง SET วันนี้ฟื้นตัว หุ้นนำ คือ กลุ่ม Yield พีครอบนี้หนุน อาทิ ชิ้นส่วน ที่มีสัญญาณ bottom out โรงไฟฟ้า เช่าซื้อ หนี้สูง กลุ่มอิงยุโรป (GDP 1Q24 รายงานครั้งที่ 2 +0.4%y-y, +0.3%q-q) แนะนำ KCE, HANA (ลุ้น Cover Short เร่ง หลังยอด Short เพิ่มขึ้น สวนทางสัญญาณอุตสาหกรรม), GPSC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1380/1384 รับ 1365/1362 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯแกว่งตัวแคบๆ ก่อนรายงานเงินเฟ้อกลางสัปดาห์ นำโดย เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต (PPI) ค่ำคืนนี้ ต่อด้วย CPI วันถัดไป ขณะที่รายงานคาดการณ์เงินเฟ้อ 1ปี ของ Fed สาขา New York ขึ้นสู่ 3.3% จาก prev. 3.0% สูงสุดในรอบ 5 เดือน เป็นภาพเดียวกับผลสำรวจฝั่ง U of Michigan ทำให้ตลาดคงมุมมองระมัดระวังก่อนการรายงานเงินเฟ้อ ส่วนภายใน ปัจจัยบวกระยะกลาง-ยาว รมว.คลังกำลังหาข้อสรุปการนำกองทุนหุ้นระยะยาว(LTF) กลับมาภายใน พ.ค. นี้ น่าจะมีเม็ดเงินใหม่หนุนตลาดไม่ต่ำกว่า 6.8 หมื่นล้านบาทต่อปี อิงค่าเฉลี่ย 3ปีหลังของ LTF ผสานกำไรตลาด 1qQ24 เป็นกลาง-บวก งบ 279 บริษัท ดีกว่าคาด 5.2% ดีขึ้นเหลือ -5.4%y-y จากฐานสูง 1Q24 ที่ 2.68 แสนล้านบาท น่าจะหนุน SET แกว่งตัวขึ้นในกรอบ กลุ่มนำดัชนี คาด 1) กลุ่มรายงานกำไร 1Q24, 1Q24F ดี อาทิ เครื่องดื่ม ภาคบริการ 2) กลุ่มท่องเที่ยว (%ผู้ใช้สนามบิน AOT ไป ตปท. สัปดาห์ 6-11 พ.ค. vs Pre Covid อยู่ที่ 94.3% สูงสุดในปี 2024) 3) หุ้น SET50/100 ที่กระแส LTF หนุน แนะนำ AOT, ICHI, GFC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1380/1384 รับ 1365/1362 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดบวกแคบๆ ในวันศุกร์ ก่อนรายงานเงินเฟ้อสหรัฐสัปดาห์นี้ หลังคาดการณ์เงินเฟ้อ 1ปี พ.ค.24 ขยับสู่ 3.5% จาก prev. 3.2% ทำให้ US Bond Yield 10 ปี รีบาวน์สู่ 4.5% อย่างไรก็ตาม ภายใต้มุมมองที่ตลาดระวัง กรณีเงินเฟ้อ(CPI) ไม่สูงกว่าคาด( > 0.4%m-m) ตลาดน่าจะตอบรับเชิงบวกกับภาพ Outlook เงินเฟ้อระยะถัดไปที่มีแนวโน้มชะลอลง จากราคาน้ำมันผันผวนน้อยลง รวมถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนลงต่อเนื่อง ล่าสุดดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) พ.ค. ต่ำสุดใน 5 เดือน ตลาดน่าจะเลือกหุ้นที่ Laggard และมีสัญญาณฟื้น/พ้นจุดต่ำสุด ภายในเป็นบวก จากกำไรตลาด 1Q24 ที่ล่าสุด 232 บริษัท งบดีกว่าคาด 4.6% แม้ -8.3%y-y vs ฐาน 1Q23 สูง 2.68 แสนล้านบาท แค่ Domestic Sectors มีภาพการฟื้นตัวที่ดีกว่าคาด กลุ่มเด่น ได้แก่ หุ้นงบ 1Q24F เด่น หุ้นอิงจีน วันนี้แนะนำ CPALL (กำไรปี 24F > Pre-COVID vs หุ้นยังต่ำกว่า Pre-COVID >20%) WHA (กำไร 1Q24F + รับกระแสสหรัฐฯกีดกันรถ EV จีน) และ OSP แนะนำ CPALL, WHA, OSP

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1376/1380 รับ 1362/1357 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ตอบรับยอดผู้รับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก +10%w-w สู่ 2.3 แสนตำแหน่ง สูงสุดในรอบ 8 เดือน บ่งชี้ภาคแรงงานอ่อนลง ทำให้ตลาดเชื่อมั่นขึ้นต่อโอกาสเห็น Fed จะเริ่มปรับลดดอกเบี้ยในปี 2024 ผลสำรวจ CME ล่าสุดคาดปรับลด 2-3 ครั้ง และภาพเศรษฐกิจ Soft Landing ถ่วง US Bond Yield 10 ปี แกว่งลงอีก -5 bps สู่ 4.46% บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง Asia ระยะกลางที่มีภาพบวกทั้งเศรษฐกิจจีนที่เร่งขึ้น จากสัญญาณยอดนำเข้า ส่งออก เม.ย.ดีกว่าตลาคคาด คาดช่วยคลายความกังวลภาคส่งออกไทยระยะถัดไปได้ อย่างไรก็ดี ระยะสั้นตลาดจะให้น้ำหนักการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯเดือน เม.ย. 24 ในวันที่ 15 พค นี้(ตลาดคาด Core CPI +0.3m-m) รวมถึงรายงาน GDP งวด 1Q24 ไทย 20 พ.ค. ที่ค่อยๆ ฟื้นตัว(ตลาดคาด +1.4%) หุ้นนำ คือ กลุ่มเด่นรับ Yield ลง, ภาคบริการ+กำลังซื้อในประเทศ (Upside เพิ่มกรณีซาอุฯเพิ่มไทยปลายทางส่งผู้ป่วย+เม็ดเงินเปิดเทอมคึกคักสูงสุดใน 15ปี) หุ้นได้ประโยชน์การใช้ SET50/100 เกณฑ์ใหม่ แนะนำ BH, BJC, ICHI

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways” ต้าน 1380/1384 รับ 1370/1365 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯแกว่งตัวออกข้าง หลังบวกมา 5 วันติด กลุ่มการเงินประคองตลาด คาดว่ารอแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยเฉพาะวันนี้จะมีการรายงานยอดผู้รับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ US Bond Yield อายุ 10 ปี รีบาวน์สู่ 4.5%+/- หลัง Susan Collins ประธาน Fed สาขาบอสตัน (Non-Voter) มีมุมมองค่อนข้างเข้มงวด และคลังน้ำมันดิบสัปดาห์นี้ลดลงต่ำตลาดคาด ส่วนเอเชียติดตามการฟื้นตัวเศรษฐกิจจีนผ่านยอดนำเข้า-ส่งออก เม.ย. 24 ตลาดคาดยอดนำเข้า +5.4%y-y vs prev. -1.9% ส่งออก +1%y-y -7.5%(มีโอกาสฟื้นตามตลาดคาด อิง PMI ภาคผลิต-บริการอยู่ในระดับขยายตัว 2 และ 15 เดือนติด ตามลำดับ) จะช่วยลดความกังวลจากการทยอยปรับลด GDP 2024F ของไทย อันมีผลจาการส่งออกสะดุด จากสำนักวิจัยต่างๆ ที่ล่าสุดปรับ GDP เหลือ 2.2%-2.4%(เดิม 2.5-2.8%) ลงได้บ้าง ทำให้ภาพรวมตลาดน่าจะแกว่ง “Sideways” โดยหุ้นนำตลาด คือ กลุ่มคาดงบ 1q24F ดี โดยเฉพาะภาคบริการที่ใกล้จะรายงาน หุ้นอิงจีน กลุ่มได้ประโยชน์เงินบาทอ่อนค่า วันนี้แนะนำ CPALL, GFPT, IVL

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1384/1387 รับ 1370/1365 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ บวกแคบๆ ตอบรับ US Bond Yield 10ปี ที่แกว่งลงอีก -5 bps สู่ 4.459% (ต่ำสุดตั้งแต่ 4 เม.ย.24) เป็นจิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้น โดยฝั่ง Asia ทิศทางกิจกรรมทางเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวต่อเป็นแรงหนุนสำคัญ นำโดยดัชนีชี้นำจาก BDI ล่าสุดเร่ง +11%d-d, +28%w-w, mtd +21% และ Spread สินค้าปิโตรเคมีสัปดาห์ล่าสุด เริ่มฟื้นตัว หนุนหุ้น China Plays เด่น ส่วนภายในกำไรตลาด 1q24 ที่รายงานวานนี้ เป็นกลาง-บวก จากกลุ่มอิงฐานราก (เช่าซื้อ) โดยล่าสุดหุ้นใน SET รายงานแล้วทั้งสิ้น 53 แห่ง หุ้นที่มีคาดการณ์กำไรกำไรดีกว่าคาด +3.4% ปรับตัวลดลง -5.5%y-y และติดตามแผนการนำกองทุนลงทุนหุ้นระยะยาว (LTF) กลับมาจะช่วยให้มีเม็ดเงินใหม่หนุน SET โดยทุกๆ +1หมื่นล้านบาทที่เข้ามา จะส่งผลต่อ SET ราว +20จุด วันนี้แนะนำ กลุ่มได้ประโยชน์ Yield พีครอบนี้ (เช่าซื้อ โรงไฟฟ้า ชิ้นส่วนฯ) หุ้น China Plays และหุ้น SET50/100 (จิตวิทยาบวก LTF) วันนี้แนะนำ BJC, IVL, SCGP

🌅KCS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways Up” ต้าน 1380/1387 รับ 1365/1360จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯฟื้นตัวต่อเนื่อง ช่วงตลาดหุ้นไทยหยุด จากสัญญาณบ่งชี้เงินเฟ้อสหรัฐฯชะลอลง เศรษฐกิจมีสัญญาณ “Soft Landing” จากการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯที่อ่อนตัวลง +1.75 แสนตำแหน่ง เป็นระดับใกล้เคียงแรงงานใหม่สหรัฐฯเข้าสู่ตลาด (2ล้านคนต่อปี) ชะลอลงจาก prev. ที่ +3.15 แสนตำแหน่ง, ค่าแรงเฉลี่ยราย ชม. +3.9%y-y ชะลอจาก prev. +4.1%y-y ผสาน ราคาน้ำมันผันผวนลดลง หนุน US Bond Yield อายุ 10ปี -10 bps หลุดแนวรับบริเวณ 4.58% คลายแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง นำมาสู่ภาวะ Search for Yield ไปยังตลาดพันธบัตร+ตลาดหุ้นประเทศเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว และ Valuation มีส่วนลด อาทิ จีน (PER24F อยู่ในระดับ - 1.0 S.D.) ฮ่องกง(PER24F – 1.5 S.D.) และ ไทย ที่มี PER24F – 1.0 S.D. มองหุ้นนำตลาด ได้แก่ กลุ่มได้ประโยชน์ Yield พีครอบนี้ (เช่าซื้อ ชิ้นส่วนฯ โรงไฟฟ้า หนี้สูง) กลุ่มอิงกำลังซื้อภายในที่สัญญาณฟื้น (กำไร 1Q24 ดี, เงินเฟ้อไทยพลิกบวกครั้งแรกใน 7เดือน) วันนี้แนะนำ CPAXT, GPSC, TRUE

🔸🔸🔸🔸🔸